Серебро или платина инвестиции

За ними не заржавеет: в какие драгметаллы вложить деньги

Стандартный набор из мира спорта бронза-серебро-золото во вселенной финансов претерпевает метаморфозы: бронза превращается, превращается бронза в… элегантный палладий. Есть и четвертый элемент – платина. В какой из этих металлов лучше вложить простые бумажные деньги?

Драгоценные вы наши

Что значит фраза «инвестиции капитала в драгоценные металлы»? Перестаньте уже теребить обручальное кольцо и судорожно вспоминать, куда вы положили бабушкины золотые коронки – речь не совсем о них.

Под инвестициями подразумеваются:

• покупка монет и слитков. Явное преимущество первых над вторыми – отсутствие налога на добавленную стоимость, тех самых 20 % НДС. Приобрести можно в банке с лицензией Центробанка на операции с драгметаллами. Монеты делятся на памятные (чеканят по случаю важных исторических дат тиражом от 100 штук до 25 000 штук, отчего их цена выше номинальной стоимости) и инвестиционные (тиражируются десятками и сотнями тысяч, поэтому коллекционной ценности не имеют, зато легче продаются). Слитки же бывают мерного вида (массой от одного грамма до килограмма) и стандартного (от 11,3 до 13,3 килограммов);
• ОМС – обезличенные металлические счета. В этом случае мы покупаем не сам металл, а его курс. Проще говоря, на счету лежат не условные 100 000 рублей, а количество граммов того или иного представителя периодической системы Менделеева, соответствующее сумме;
• приобретение ценных бумаг добывающих компаний. Это, пожалуй, самый тернистый путь, идти по которому лучше, опираясь на плечо проверенного брокера.

Какой способ выбрать, каждый решает сам, однако у знатоков финансового мира на этот счет есть свое мнение.

Эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев называет покупку физического золота самым невыгодным вариантом.

«В этом случае инвестор сразу же оказывается в минусе почти на 30 % из-за необходимости платить НДС и большие комиссии. Даже самые незначительные повреждения слитка снижают его стоимость на 15-20 %, а значит, покупателю придется тратить деньги на аренду банковской ячейки. Обезличенный металлический счет является более выгодным вариантом, так как НДС отсутствует, а золото хранится в хранилище банка. Не обходится и без подводных камней – данные счета не участвуют в программе страхования вкладов. Вследствие этого граждане отдают предпочтение самым крупным и надежным банкам, которые получают возможность накручивать комиссии. Таким образом, целесообразно потратить время на изучение всех предложений и только после этого принимать окончательное решение».

В поддержку отказаться от идеи вложений в физическое золото в беседе с Финтолк высказывается ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский, объясняя это расходами на хранение, высокими спредами между ценой покупки и продажи, подтверждением подлинности металла и низкой ликвидностью. Специалист, в принципе, предлагает рассматривать металлы как защитные активы:

«Если их приобретать с целью долгосрочных инвестиций, они, по большому счету, только защищают от инфляции, поэтому физическая покупка с высокими затратами будет просто невыгодна. В свою очередь, в спекулятивных целях физический драгоценный металл тоже не подойдет из-за низкой ликвидности и высоких затрат. Для инвестиций и спекуляций подойдут самые дешевые виды инвестирования через ETF и фьючерсы и самые недорогие с точки зрения затрат. Для российского инвестора на бирже ММВБ есть золотой ETF и инструменты срочного рынка, позволяющие работать с золотом».

А вот эксперт Международного финансового центра Дмитрий Иногородский считает, что за основу при принятии решения стоит брать сумму, которую планируется инвестировать.

«Если объем инвестиционных средств исчисляется сотней – двумя тысяч рублей, то идеальным вариантом будет использование монет или «металлических счетов», которые можно открыть практически в любом банке. При наличии более внушительных объемов денежных средств можно рассмотреть покупку слитков, благо, с недавних пор на покупку слитков отменили НДС. Биржевой вариант обсуждается при суммах 300 000 – 400 000 долларов. Приобретая золото через Сингапурскую биржу, вы даже не будете платить комиссию за хранение, на других биржах эта часть расхода ложится на плечи инвестора».

Бери серебро, бро

Народная мудрость, утверждающая, что серебро дороже золота, определенно лукавит, но что-то в этом есть. Ибо, несмотря на то, что это самый дешевый из металлического квартета и стоит он каких-то 17 долларов США за унцию, долгосрочный спрос на него превышает предложение. Но все равно остается недостаточным, чтобы металл начал сильно расти в цене. Впрочем, некоторые аналитики утверждают, что запасы закончатся уже в ближайшие десятилетия, если не будут открыты новые крупные месторождения, а добыча будет вестись в том же темпе, и тогда для серебра наступит золотое время. Прогноз основывается на опубликованном весной этого года отчете геологической службы США (USGS) по производству этого металла в мире по итогам 2018 года.

Французское слово l’argent можно перевести и как «деньги», и как «серебро». А дословный перевод слова «банк» с китайского языка звучит как «серебряный дом».

Свои безграничные плюсы к карме этот хлеб индустрии получает за доступность для наибольшего числа потенциальных инвесторов как раз в силу невысокой стоимости. С тех пор, как в 2015 году серебро опустилось до отметки в 14 долларов с высоты в 50 долларов за унцию, зафиксированной в 2011 году, оно потихонечку растет, но, чтобы получить с него прибыль, нужно ждать достаточно долго, а то и вовсе доверить это своим детям.

Серебру хорошо известны взлеты и падения. В Ассирии и Вавилоне его возвели в ранг священного металла, объявив символом Луны, а в Средние века серебро и его соединения были в большом почете у алхимиков. Но вжух – в середине XIII века серебро становится традиционным материалом для изготовления посуды.

Золотых инвестиций мастер

Как Джастин Бибер популярен у девочек-подростков, так золото – у инвесторов. Основания для этого самые серьезные. Не зря исторически оно являлось мерой обеспечения денег, но главное – не привязано к экономике какой-либо страны. Несмотря на то, что с 1971 года золото больше не является обеспечением национальных валют из-за отмены золотого стандарта, оно по-прежнему играет крайне важную роль в финансовом мире и не только. Поэтому, приобретая этот металл, мы, можно сказать, вычеркиваем из списка своих страхов такое жуткое слово, как инфляция: с конца ХХ века правительства имеют возможность выпускать банкноты без ограничения, из-за чего стоимость валют активно сокращается. Например, доллар – самая крепкая денежная единица – подешевел по отношению к золоту почти в пять раз с 2000 года: в кризисные времена экономику особенно активно стимулируют с помощью «печатного станка», а последние 20 лет выдались весьма трудными.

«Достаточно взглянуть на объемы рынка: в 2018 году центробанки купили 651 тонну золота, частные инвесторы – 1 100 тонн, а промышленники – более 2 200 тонн. Спрос на благородный металл обеспечивается не только финансистами, желающими захеджироваться от рисков, но и ювелирами, что крайне выгодно отличает актив от более экзотичных вариантов защиты капитала», – поясняет Финтолку эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев.

Ссылаясь на макростатистику из Евросоюза, США и Китая, аналитик считает, что ситуация вряд ли изменится и в ближайшем будущем, так что инвестиции в золото не должны потерять своей актуальности.

Золотые медали для победителей Олимпийских игр изготавливались целиком из золота дов 1912года. После игр в Стокгольме и до наших дней награда отливается из серебра 925 пробы или выше, а сверху на них наносится шесть граммов чистого золота.

Желтый актив – это тихая гавань для финансового корабля. Спрос на металл позволяет расти ему в цене, а эта тенденция, в свою очередь, вызывает доверие у покупателя. Однако, несмотря на то, что стоимость вечного эквивалента демонстрирует уверенный подъем, штурмует новые ценовые вершины он неравномерно: за последнюю пятилетку скачки вверх-вниз в диапазоне 200 долларов происходили несколько раз за год. Самый же эпичный взлет произошел во время экономического кризиса в марте 2008 года, когда стоимость золота превысила 1000 долларов за одну унцию.

Это вложение не подходит, если цель – получить с него прибыть в конкретный период времени, ведь именно тогда может произойти откат котировки, которая сейчас составляет 1505 долларов за унцию. Однако многие аналитики пророчат металлу славное будущее. Например, эксперт Международного финансового центра Дмитрий Иногородский заявил Финтолку, что его не удивят цены в 2000 долларов США за тройскую унцию на горизонте одного-двух лет.

Золото настолько гибкий металл, что из него можно изготавливать швейные нити. Так, всего одну унцию можно растянуть на 80 километров.

Решив отдать свое предпочтение этому металлу, некоторые пытаются убить сразу двух зайцев, приобретая ювелирные украшения: и деньги вложили, и цацки получили. Но это не самое мудрое решение. Во-первых, в слитках золото 999 пробы, а в ювелирных украшениях используют сплав 585 пробы, то есть чистого металла там почти вдвое меньше. Цена же изделия становится выше номинальной из-за его художественности.

Мы с тобой палладим

Палладий – находится среди лидеров по популярности вложений в него средств нашими согражданами. Впрочем, сам бог велел – именно в России расположены его крупнейшие месторождения.

Перед открытием палладия как драгоценного металла слово «палладий» означало объекты, которые мистически дают защиту и безопасность.

До начала XXI века унция палладия была намного дешевле, а график котировок был практически равномерным, однако за последние два десятилетия то и дело наблюдаются достаточно резкие взлеты и падения. Самыми несчастливыми годами для палладия стали 2003 и 2008 годы, когда он опускался ниже 200 долларов за унцию. Вторая черная полоса стала взлетной – сегодня это самый дорогой металл из всего списка, в этом году он достиг своего исторического максимума, остановившись на отметке в 1588 долларов за унцию.

Ценообразование палладия напрямую зависит от кризисов на рынке акций, поскольку около 80 % задействовано в автопроме, крепко интегрированном в состояние экономики. Металл используют в каталитических нейтрализаторах автомобилей с бензиновыми двигателями: растут потребности индустрии – растет цена металла.

Платить ли за платину?

Вложения в платину, пожалуй, вызывают больше всего вопросов.

В XIX веке из сплава платины и иридия были изготовлены эталоны метра и килограмма, по образцу которых изготовлялись национальные эталоны разных стран.

За последнее десятилетие платина продемонстрировала самые феерические взлеты и жесткие посадки. Достигнув своего исторического максимума в 2008 году, когда котировки превышали 2200 долларов за унцию, платина стала самым дорогим металлом из нашего списка на тот период времени. В том же году она рухнула до 800 долларов и оклемалась только в 2011 году, дойдя до ценовой отметки в 1800 американских рублей, а после, снова коснувшись своего 800-доларового дна в 2015 году, вышла на показатель дня сегодняшнего, когда унция обойдется в 935 долларов. Поэтому, невзирая на все еще достаточно высокую стоимость, ее инвестиционная привлекательность ниже прочих.

Стоимость привязана ко многим факторам, и поэтому очень живо отзывается на перемены в состоянии экономики. Например, платина широко используется в катализаторах автомобилей с дизелем. В конце прошлого века в Европе случился бум продаж дизельных авто – пропаганда экологичности этого вида транспорта дала отличные результаты. Но в 2015 году произошел скандал: выяснилось, что компания Volkswagen при помощи специальной системы сильно занижала количество вредных веществ в выхлопных газах. Дизель попал в немилость, европейцы обратили свой пристальный взгляд на бензиновые двигатели.

Название металлу дали испанские конкистадоры в середине XVI века. Поскольку металл напомнил им серебро, то и получил название, дословно переводящееся как «маленькое серебро», «серебришко». Из-за своей тугоплавкости платина ценилась даже вдвое меньше, чем собрат, подаривший название.

А можно всех посмотреть?

Помимо рассмотренных нами позиций, в мире существуют и другие металлы. Но, если верить эксперту Международного финансового центра Дмитрию Иногородскому, то ограничить списокинвестиционных активов можно лишь золотом и серебром. По его мнению, все остальное носит в большей степени промышленно-спекулятивный характер и в долгосрочном инвестировании может создать больше сложностей, чем прибыли.

«Сейчас говорят про перспективы щелочноземельных металлов, никеля и других промышленных материалов, но чтобы ими торговать, необходимо понимать структуру рынка именно этих материалов, а получить такие данные обывателю довольно сложно», – утверждает он.

Ему вторит и ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский, правда, добавляя в топ и платину.

«При вложениях в другие драгоценные металлы тут же встает вопрос целесообразности и затрат, которые будут связаны с приобретением такого актива. Если металл не торгуется на бирже в виде фьючерсов или ETF, то с высокой вероятностью придется его покупать физически, а это сопряжено с дополнительными расходами на хранение, высокими спредами между ценой покупки и продажи, подтверждением подлинности металла и низкой ликвидностью. Эти дополнительные издержки полностью убивают всю привлекательность инвестирования в другие металлы», – считает эксперт.

Источник

Драгметаллы для «чайников»: гид инвестора

Такие драгметаллы, как золото и серебро, с древнейших времен являлись непременным атрибутом богатства. Позднее к ним присоединилась платина. В наши дни эти сокровища остаются востребованными не только, как элемент роскоши, но и как инструмент инвестиций. Какому из них стоит отдать предпочтение в современных условиях изменчивости рынка? Когда надо вкладывать средства в драгметалл, а когда нет? Найти ответы на эти вопросы поможет вам наша статья.

Преимущества золота

Из всех известных драгметаллов наиболее популярным является золото. По своей востребованности оно значительно превосходит серебро и платину. Уникальные свойства золота были известны тысячелетия назад. Оно не подвержено коррозии и окислению, пластично, является отличным проводником тепла и электротока. Люди применяют этот драгметалл в промышленности, ювелирном деле, электронике, стоматологии и т.д. Кроме того, золото во все времена являлось универсальной мерой ценности и выполняло функции настоящих денег.

Цена золота меняется на мировом рынке круглосуточно, без выходных и праздников. На нее больше влияют инвестиционные настроения, чем предложение и спрос. Так происходит потому, что объемы добычи этого драгметалла значительно уступают его количеству, уже извлеченному из недр в течение всей человеческой истории. Поэтому, когда владельцы уже находящегося на поверхности золота сбывают его, стоимость драгметалла снижается. Когда приобретают, то вновь добытый объем золота быстро скупается и цена идет вверх.

Растущий спрос на драгметаллы вообще и на золото в частности связан с воздействием следующих факторов влияния:

• Нестабильность денежной и банковской системы в стране.
• Имеющиеся геополитические риски, включая военные конфликты.
• Эскалация инфляционных процессов с обесцениванием денег, бумажных и других активов.

Во всех описанных случаях золото сохраняет свою ценность. Благодаря высокой ликвидности в любых ситуациях, его всегда можно обменять на предметы первой необходимости, еду, топливо, одежду и т.д.

Особенности серебра

Если сравнивать серебро с такими драгметаллами, как золото и платина, то на его стоимость влияет не только инвестиционная востребованность, но и спрос со стороны промышленности, где серебро широко применяется. Поэтому рынок серебра отличается большей волатильностью.

Иными словами, при высокой инвестиционной составляющей спроса, стоимость серебра в равной степени может определяться его промышленной востребованностью, которая зависит от технологического прогресса. К примеру, ранее серебро активно применяли в фотоиндустрии, для производства реактивов, пленок и фотобумаги. Затем наступила эра цифрового фото, когда все это стало не нужно.

В развивающихся восточных странах наблюдается взрыв спроса на промышленные товары, электронику, медицинскую технику и электроприборы, требующие серебро для своего производства. Этот драгметалл необходим также для изготовления подшипников, увеличения электропроводности контактов, производства микропроцессоров, сверхпроводниковых устройств, солнечных энергетических панелей, химических элементов питания и многого другого.

Что можно сказать о платине?

Наряду с такими драгметаллами, как золото либо серебро, платина также активно торгуется на товарно-сырьевых рынках мира. В стабильные для экономики периоды ее стоимость может даже превышать цену золота. Это объясняется тем, что платина — гораздо более редкий драгметалл. Объемы ее ежегодной добычи несравнимо меньше.

Но это не единственный фактор, влияющий на стоимость платины. Наряду с серебром, этот драгметалл также востребован в промышленности. Его используют для производства топливных катализаторов автомобилей, которые способствуют уменьшению опасных для окружающей среды выхлопов. Применяется платина и для изготовления ювелирных украшений. Есть также спрос со стороны компьютерной индустрии, химической и нефтяной промышленности.

Зависимость платины от автопрома выражается в том, что показатели производства, определяемые объемом продаж автомобилей, формируют спрос, а значит и стоимость этого драгметалла. Ужесточение международных экологических требований способно поднять востребованность топливных катализаторов, нейтрализующих опасные выбросы, и оживить платиновый рынок.

Отрицательно сказаться на платине может то, что с 2009 года производители автомобилей в Японии и США стараются из экономии использовать вторичную переработку драгметаллов из автокатализаторов, бывших в употреблении. Кроме того, в данной отрасли у платины есть более надежный и дешевый драгметалл конкурент — это палладий.

Большая часть месторождений платины находится в России и ЮАР. Подобный дефицит предложения создает простор для искусственных рыночных манипуляций с ценами.

Исходя из выше изложенного, инвестировать в платину надо с учетом ее изменчивости в сравнении с иными драгметаллами.

Инвестиции в палладий

Другой драгметалл, палладий, не так широко применяемый в производстве, обладает блестящей серебристой поверхностью и используется в промышленности и ювелирном деле, часто заменяя собой платину или серебро.

Месторождения этого редкоземельного драгметалла сосредоточены в Канаде, России, ЮАР и США. Для изготовления ювелирных украшений его первый раз применили в 1939 году. Если смешать данный элемент с золотом, то получится сплав по своим прочностным характеристикам превосходящий белое золото. К восхождению на трон нового монарха по имени Тауфы Ахау Тупоу IV в 1967 году королевство Тонги эмитировало первые в мире памятные монеты из палладия.

Свойства этого драгметалла позволяют выпускать его в листовом виде с толщиной фольги до 1/250.000 дюйма. Эти листы применяют в топливных элементах и солнечных электрических панелях, наряду с серебром. Еще одно полезное свойство — ковкость и пластичность в разогретом виде и повышенная прочность при обычных температурах.

Большим спросом пользуется палладий у предприятий, производящих каталитические конвертеры и катализаторы для химических процессов.

Как сформировать инвестиционный портфель из драгметаллов

Сегодня существует множество способов инвестирования в драгметаллы. Вложить средства в золото, серебро или платиноиды можно посредством приобретения ценных бумаг биржевых фондов ETF. Эти структуры позволяют получать пассивный доход от операций с драгметаллами на рынке, происходящих без вашего участия, под управлением профессиональных трейдеров. При этом физический драгметалл не выдается владельцу на руки.

Акции предприятий, добывающих золото, серебро, либо иные драгметаллы способны принести более высокую прибыль, но являются рисковыми активами. Если не обладать достаточными навыками обращения с ними, то можно потерпеть значительные убытки. В этом случае безопаснее вложить средства в паевые инвестиционные фонды, профессионально оперирующие активами, связанными с золотом и серебром, на фондовом рынке.

Опционы и фьючерсные контракты на золото либо серебро дают возможность использования кредитного плеча для увеличения доходности инвестиций в драгметалл, но требуют профессионального подхода и финансового опыта.

Вложение средств в слитки и монеты из драгметаллов

Слитки и инвестиционные монеты из золота, серебра и платины показывают высокую доходность только в долгосрочной перспективе. Кроме того, они требуют надлежащих условий хранения, а некоторые операции с золотом, серебром и платиноидами подлежат налогообложению.

Обезличенные металлические счета

ОМС предполагают владение условным драгметаллом без получения его на руки. На такой банковский счет зачисляются виртуальные граммы золота или серебра, которые можно докупать или продавать по установленному банком курсу. В случае политических, экономических или природных катастроф ликвидность таких инвестиций окажется нулевой.

Преимущества инвестиций в драгметаллы

Золото, серебро и платина являются защитными, антикризисными активами, способными сохранить ваши сбережения от инфляции. Они аккумулируют в себе богатство, не несут кредитной нагрузки и не могут быть растиражированы в любом количестве, как бумажные банкноты, почти бесконтрольно эмитируемые регуляторами. Драгметаллы способны «застраховать» ваш капитал от любых потрясений.

Теория и практика инвестиций показывает, на примере золота, что стоимость драгметаллов находится в минимальной и даже отрицательной зависимости от бумажных финансовых инструментов и некоторых валют. Включение их в инвестпортфель обеспечит высокий уровень диверсификации и снизит потери от удешевления других активов.

Недостатки вложения средств в золото, серебро или платину

Любое инвестирование связано с рисками. Вложение средств в драгметаллы, несмотря на более высокий уровень безопасности, не исключение. В период экономической стабильности стоимость металлических активов, как правило, значительно снижается, а во время кризиса — стремительно растет. Это может создать сложности в выгодном приобретении или продаже.

Давление на рынок драгметаллов может оказывать дефицит предложения при растущем спросе, что увеличивает нагрузку на производителей и влияет на цены.

Секрет успешных инвестиций в драгметаллы

Золото, а также серебро и платина, обладают высокой эффективностью в качестве диверсификационных инструментов при формировании инвестпортфеля. Успех инвестиций в эти драгметаллы заключается в правильном выборе стратегии, четком определении поставленных целей и допустимых уровней риска.

Источник