«Ингосстрах» усиливает розничное инвестиционное направление
Появление на фондовом рынке массового розничного инвестора меняет его инфраструктуру. Если ранее участниками рынка были брокеры и крупные банки, то в прошлом году в этом направлении стали смотреть и классические банки, а теперь и компании из других секторов. Так, «Ингосстрах» собирается удвоить активы под управлением дочерней управляющей компании «Ингосстрах Инвестиции» за счет развития розничного направления. По мнению экспертов, это потребует значительных затрат на цифровизацию и переобучение сотрудников.
Гендиректор «Открытие Брокер» Владимир Крекотень покидает свой пост, сообщили “Ъ” источники на фондовом рынке. Внутри компании об этом было объявлено на прошлой неделе, последний день его работы — 29 января. В «Открытие Брокер» подтвердили информацию об уходе топ-менеджера, не сообщив, кто станет новым главой компании.
По словам одного из них, «Ингосстрах», которому принадлежит 100% УК, решил развивать сегмент инвестиционного бизнеса на фоне активного выхода частных инвесторов на фондовый рынок: «Планы очень амбициозные — привлечь 100 млрд руб. за три года, используя сеть страховой компании, у которой сейчас около 7 млн клиентов». В «Ингосстрахе» и УК «Ингосстрах Инвестиции» не дали комментариев. Предыдущий гендиректор управляющей компании Фарид Юнусов покинул ее в ноябре 2020 года.
По данным «Эксперт РА», на конец третьего квартала 2020 года объем средств под управлением «Ингосстрах Инвестиции» составлял почти 107 млрд руб. При этом средства страховых компаний составляли 69,5%, пенсионных накоплений НПФ — 21,7%, пенсионных резервов НПФ — 2,5%, средства в индивидуальном доверительном управлении корпоративных инвесторов — 0,9%. Остальные 5,2% (5,6 млрд руб.) приходятся на средства физических лиц в ИДУ и розничных ПИФ.
Потенциал у «Ингосстраха» высокий — известный бренд, широкая сеть продаж и хорошие решения в области электронной коммерции и продуктах, отмечает гендиректор «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимир Кириллов. По его оценке, привлечь 100 млрд руб. в инвестиционные продукты от широкой розницы за три-пять лет для компании — вполне решаемая задача, если не помешают законодательные ограничения.
Интерес к средствам розничных инвесторов уже активно проявляют и классические банки (см. “Ъ” от 3 ноября 2020 года), и компании из реального сектора (см. “Ъ” от 27 января).
Развитие любого направления в условиях жесткой конкуренции сложная задача, хотя наличие хорошей сети является большим преимуществом, отмечает гендиректор «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева. С другой стороны, говорит она, развитие цифровых каналов продаж позволяет компаниям предложить клиентам оригинальные решения, которые будут востребованы.
Опыта активной и эффективной продажи инвестиционных продуктов управляющей компании через страховую компанию еще не было, все успешные проекты реализовывались через банк и его офлайн- и онлайн-каналы продаж, возражает топ-менеджер крупной УК. По его словам, собственная сеть страховщика умеет продавать, но люди в ней натасканы на реализацию страховых, а не инвестиционных продуктов.
Эффективная синергия со страховщиками пока не удавалась, подтверждает Ирина Кривошеева, но в международной практике такие успешные примеры есть — продажи инвестиционных фондов DIT через страховых агентов Allianz в Германии и т. п.
Полина Смородская, Виталий Гайдаев, Илья Усов
Источник
Инвестиционная стратегия – 2020: эксперты «Ингосстрах-Инвестиции» рассказали о финансовых перспективах
На площадке музея страховой компании «Ингосстрах» прошла встреча с аналитиками, участниками рынка и управляющими УК «Ингосстрах-Инвестиции». Как повлияют на мировые финансовые рынки предстоящие выборы в США, что будет с ключевой ставкой и депозитами в России и почему ИКТ-сектор (сектор информационно-коммуникационных технологий) один из самых перспективных – ответы на эти и другие вопросы дали эксперты «Ингосстрах-Инвестиции».
Мероприятие «Инвестиционная стратегия – 2020. Новые горизонты» открыл генеральный директор управляющей компании «Ингосстрах-Инвестиции» Фарид Юнусов. Он отметил, что встреча в подобном формате проходит впервые и посвящена главным итогам уходящего года и перспективным направлениям стратегии 2020.
Гостей мероприятия также поприветствовала директор музея «Ингосстраха» Татьяна Щербакова, отметив уникальность данной площадки. Корпоративный музей компании «Ингосстрах» расположился в одном из стариннейших районов Москвы – в Замоскворечье, на территории бывшей купеческой усадьбы ХVIII века. Экспозиция музея посвящена не только истории «Ингосстраха», но и истории развития страховой культуры от Древнего Востока до России рубежа ХIХ–ХХ веков.
Начальник аналитического управления «Ингосстрах-Инвестиции» Евгений Воробьев обозначил главные тенденции российского долгового рынка:
Одна из главных тенденций 2019 года на российском долговом рынке – это улучшение ситуации в экономике страны. Годовая инфляция по результатам ноября 2019 года замедлилась до 3,5%, в 2020 году инфляция продолжит снижение и может опуститься до 2,8%. Такая динамика инфляции в РФ способствовала снижению ключевой ставки Центробанком до 6,5%.
Кроме того, мы имеем профицитный бюджет. По оценке Минфина, бюджет России за 11 месяцев исполнен с профицитом в 3,1% ВВП. Фонд национального благосостояния вырос практически до 8 трлн рублей, готовятся механизмы использования.
Все это трансформировалось в повышение рейтингов России и низкую стоимость страховки CDS на Россию. Инвесторы, которые вкладывают деньги в Россию, оценивают нашу экономику почти на докризисном уровне.
Следующая тенденция – наблюдается рекордная активность нерезидентов на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ). По данным ЦБ, на 1 ноября вложения нерезидентов в облигации федерального займа составили 2,837 трлн рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляет более 32%. Это серьезная цифра, так как нерезиденты могут влиять на рынок. Например, в случае введения санкций или резкого движения по ставкам в России или на внешних рынках, нерезиденты могут начать продавать облигации. Это может оказать влияние на долговой рынок РФ. Хотя российские власти уже ранее сообщали, что если подобный сценарий реализуется, то они предпримут меры по стабилизации ситуации на финансовых рынках. Однако за данной ситуацией необходимо следить.
Наравне с активностью нерезидентов на рынке ОФЗ также в этом году наблюдается рекордное количество инвесторов физических лиц на фоне снижения ставок по депозитам. Средняя максимальная ставка по вкладам составляет 6,03%, это минимальное значение с 2009 года. Физлица ищут возможность для инвестирования на рынке облигаций. По статистике банков, доля вложений физлиц в облигации корпораций может доходить до 20%. Интерес к этому сегменту и дальше продолжит расти.
Руководитель блока аналитики по международным рынкам «Ингосстрах-Инвестиции» Владислав Метнев рассказал о главных трендах и рисках на мировых рынках:
Уходящий год стал одним из самых сильных за последние 10 лет. Рост был зафиксирован практически по всем классам активов. Причем хорошую динамику показали как защитные, так и рисковые активы. Индекс S&P 500 вырос на 25%, а рост в котировках золота за год составил 14%. Ключевым драйвером для рынков стал фактический разворот в монетарной политике центральных банков. Так, ФРС США в течение года трижды снизила процентные ставки, что не происходило с 1998 года, а ЕЦБ отказался от планов повышения ставок в 2019 году и возобновил программу покупки облигаций. Как результат, несмотря на замедление темпов роста экономики США, стран еврозоны и Китая и продолжение торговых конфликтов, финансовые рынки смогли показать позитивную динамику в 2019 году.
Но самые сильные результаты в 2019 году показал именно российский рынок, который смог обогнать как развитые, так и развивающиеся рынки. Индекс акций РТС вырос на 35%, а рост по рублевым государственным облигациям (ОФЗ) составил 17%. Помимо позитивной ситуации на внешних рынках, хорошим драйвером для российского рынка стал тот факт, что новые санкции, введенные в 2019 году, оказались существенно более мягкие, чем ожидал рынок.
Если вернуться к фондовому рынку США, здесь стоит отметить рост в секторе IT-компаний. Так, индекс S&P 500 Information Technologies в 2019 году прибавил 41%. В СМИ достаточно много дискуссий на тему перегрева американского рынка после роста в 2009–2019 годах. Однако среднегодовые темпы роста американского рынка за последние 10 лет составляют около 11%, что отражает аналогичные темпы роста такого показателя, как чистая прибыль на акцию (EPS). Таким образом, какого-либо существенного перегрева на фондовом рынке США мы не видим.
Руководитель департамента по работе с частными клиентами «Ингосстрах-Инвестиции» Владимир Солодухин рассказал о роли сектора ИКТ и новой стратегии компании:
Перспективным направлением с точки зрения инвестиций в акции в настоящее время является сектор информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), ранее традиционно называвшихся ИT-технологиями.
Глобальная экономика продолжает чувствовать себя достаточно неустойчиво, испытывать замедление по широкому спектру отраслей. Для большинства компаний конвенциональных, привычных нам секторов, теперь еще более остро стоит задача удержать маржинальность своего бизнеса за счет снижения расходов и повышения эффективности бизнес-процессов, защитить, а по возможности и нарастить свою долю рынка за счет конкурентов в своем и смежных секторах, предлагая более продвинутые сервисы и продукты. И решить эти задачи можно с помощью технологий, продвигаемых компаниями сектора ИКТ.
Основа передовых технологий – так называемое «железо» – полупроводниковые чипы, компьютерное, коммуникационное и микроэлектронное оборудование и периферийные устройства – то, что станет физической основой инфраструктуры Индустрии 4.0. Цифровизация, развертывание инфраструктуры нового технологического уклада находится в самом начале своего цикла, и в этой фазе в ближайшие 2-3 года наибольшая инвестиционная стоимость будет создана первоначально именно в «материальных» секторах ИКТ.
В центре внимания должны быть не хайтек-стартапы с неочевидными перспективами продвигаемых ими технологий, а высококапитализированные, устойчивые компании с технологическими решениями и заделами, которые уже вышли в коммерческое производство и продажи.
Что касается перспектив 2020 года, то в фокусе рынка будут выборы президента в США, продолжение торгового конфликта США и Китая, а также общие риски, связанные с замедлением мировой экономики. Мы ожидаем, что в 2020 году будет сохраняться спрос на защитные активы (например, золото и валютные облигации с кредитным рейтингом инвестиционного уровня). В то же время мы ожидаем, что рост по рынкам акций США и еврозоны продолжится в 2020 году. По американскому рынку «наш» фаворит – сектор высоких технологий, а в еврозоне возможно делать ставку на дивидендные акции.
По российскому рынку мы ожидаем, что российские акции продолжат рост на фоне высокой дивидендной доходности (7,2% по индексу РТС), а по рублевым облигациям ключевым драйвером роста будет стабильный рубль и ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ РФ на фоне замедления инфляции.
Тон на российском долговом рынке будет задавать Центробанк, который продолжит понижать ключевую ставку, добавляет Евгений Воробьев. В декабре регулятор опустил ее на 0,25 п. п. Еще одно понижение, как мы ожидаем, произойдет в начале 2020 года так же на 0,25 п. п., до 6%. Следовательно, ставки по депозитам будут и дальше снижаться. Затем ЦБ, скорее всего, займет выжидательную позицию.
Второй момент – рост инфляции. Локальный минимум пройдет в первом квартале 2020 года, и дальше инфляция будет подниматься. Реальная доходность будет снижаться, нерезиденты будут уже менее заинтересованы в ОФЗ.
В целом мы прогнозируем, что на долговом российском рынке произойдет умеренный рост, который замедлится во второй половине 2020.
Итоги мероприятия подвел Фарид Юнусов, отметив актуальность встречи. Он добавил, что встречи в подобном формате в будущем предполагается проводить регулярно. Мероприятие завершилось сессией вопросов и ответов и нетворкингом. Также гостей ждала экскурсия по музею, которую провела его директор Татьяна Щербакова.
В тексте использовались данные ЦБ РФ, Минфина РФ, информационных терминалов Bloomberg и Reuters.
Источник
Ингосстрах — Инвестиции
АО УК «Ингосстрах-Инвестиции»
Лицензия УК 21-000-1-00020 от 25.08.1997
Лицензия ДУ 077-08203-001000 от 23.12.2004
Рейтинг RAEX («Эксперт РА») — A++ стабильный
АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» – одна из ведущих компаний на российском рынке доверительного управления. История успеха Компании восходит к 1997 году – моменту становления рынка коллективных инвестиций в нашей стране. Со дня основания Компания строит долгосрочные, эффективные и доверительные отношения с клиентами. На протяжении многих лет АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» предоставляет своим клиентам безупречный сервис и высокое качество управления активами. Всегда и в полном объеме АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» отвечает по принятым на себя обязательствам.
| 27.05.2021 | «Ингосстрах» запустит торги биржевыми паевыми инвестиционными фондами |
| 28.01.2021 | Брокеры потянулись к страховщикам. «Ингосстрах» усиливает розничное инвестиционное направление |
| 11.06.2020 | ПИФы не столь удаленные. Какую пользу инвесторы и управляющие извлекли из кризиса |
| 25.05.2020 | Уверенный доход. Какие фонды не реагируют на провалы рынка |
| 29.01.2020 | ВЭБ в отстающих. Бенчмарк государственного управляющего в среднем обогнали УК и НПФ |
| 13.01.2020 | Энергетика индекса. Мягкая денежная политика и дивиденды принесли доход пайщикам |
| 19.02.2019 | Аналитический обзор за период с 01.01.2019 по 19.02.2019 |
| 24.01.2019 | По результатам 2018 года сразу несколько ПИФов АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» вошли в ТОП-3 рэнкингов доходности информационного ресурса Investfunds* |
| 19.12.2018 | Паевые инвестиционные фонды под управлением АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» показали отличные результаты по доходности и вошли в ТОП-10 рэнкингов информационного ресурса Investfunds |
| 10.10.2018 | Аналитический обзор за период 01.09.2018-09.10.2018 |
Показать все Скрыть
Аналитика
(495) 720-48-98, (495) 230-32-64
115035, г. Москва, ул. Пятницкая, д. 12, стр. 2
Фонды под управлением
В 2012 году закончил Государственный университет управления по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит, финансы и кредит», имеет квалификационные аттестаты ФСФР серии 1.0, 5.0 Свою карьеру начал еще студентом в ЗАО «Восточная фондовая компания» в качестве помощника трейдера, а в 2012 году перешел в ООО «ИС-Брокер» на должность трейдера. До АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» работал управляющим активами в ЗАО УК «Инвестиционный стандарт» а также занимался прямыми и венчурными инвестициями.
В АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» пришел в декабре 2016 года, где управляет ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах пенсионный», ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах сбалансированный», ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах Индекс МосБиржи», активами НПФ, страховых компаний и физических лиц. Ежедневно осуществляет мониторинг макроэкономических данных, занимается формированием инвестиционных идей и прогнозов.
Фонды под управлением
Владислав Метнев работает в компании с 2019 года, управляет портфелями акций по фондовому рынку США. Ранее Владислав работал аналитиком в компаниях Ренессанс Капитал, Тройка Диалог и БКС. До АО УК «Ингосстрах – Инвестиции» Владислав работал управляющим активами в компании General Invest.
Источник