Сбалансированный портфель инвестиций это

Discovered

О финансах и не только…

Сбалансированный инвестиционный портфель

Сбалансированный инвестиционный портфель (balanced portfolio) — портфель, состоящий из различных инвестиционных объектов, характеризующийся сбалансированностью доходов, рисков и ликвидности и соответствием качествам, заданным при его формировании.

Сбалансированный инвестиционный портфель — портфель, состоящий из финансовых инструментов (преимущественно ценных бумаг) в полной мере соответствующих целям и критерию его формирования исходя из разработанной инвестиционной политики предприятия. Сбалансированность инвестиционного портфеля достигается за счет целенаправленной диверсификации отдельных инструментов инвестирования:

• при консервативном подходе сбалансированным является портфель, который при заданном уровне риска позволяет достичь наивысших значений уровня текущей доходности или темпов прироста капитала;
• при умеренном (компромиссном) подходе сбалансированным является портфель, который позволяет приблизить значения уровня доходности, темпов роста капитала и уровня риска к среднерыночным;
• при агрессивном подходе сбалансированным является портфель, который при максимальном (или заданном) уровне текущей доходности позволяет достичь минимального значения уровня риска.

Синонимом сбалансированного инвестиционного портфеля выступает термин «эффективный инвестиционный портфель» (efficient portfolio).

При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор ставит определенные цели:

• достижение необходимого уровня доходности;
• прирост капитала;
• минимизация инвестиционных рисков;
• поддержание ликвидности инвестиционных средств на приемлемом для инвестора уровне.

Учет приоритетных целей при формировании инвестиционного портфеля лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для инвестиционного портфеля и при его оценке. В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков, ликвидности. В составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при сохранении риска по отдельным объектам вложений.

Достижение конкретного уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде, как правило, с заранее установленной периодичностью. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования, дивиденды и проценты, получаемые по акциям и облигациям. Получение текущего дохода влияет на платежеспособность компании и принимается в расчет при планировании денежных потоков. Данная цель является основной при формировании портфеля, особенно в ситуации краткосрочного размещения средств.

Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени. Это справедливо для акций молодых компаний-эмитентов, особенно инновационной направленности, по мере расширения деятельности которых ожидается значительный рост цен на их акции, а также для объектов недвижимости. Именно прирост стоимости и обеспечивает инвестору получение дохода. Такого рода инвестиции предполагают более длительный период размещения средств и, как правило, относятся к долгосрочным.

Минимизация инвестиционных рисков, или безопасность инвестиций, означает неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода. Подбор объектов, по которым наиболее вероятны возврат капитала и получение планируемого дохода, позволяет достичь желаемой цели. Однако минимизация рисков не означает полного устранения вероятности негативных последствий, она лишь способствует достижению их допустимого уровня при обеспечении доходности, необходимой инвестору. Она во многом зависит от отношения инвестора к риску.

Обеспечение достаточной ликвидности инвестируемых средств предполагает возможность быстрого и безубыточного обращения инвестиций в наличные деньги или возможность их быстрой реализации. Эта цель не обязательно связана с предыдущими, она наиболее достижима при размещении средств в финансовые активы, пользующиеся устойчивым спросом на фондовом рынке. Как правило, это акции и облигации известных компаний, а также государственные ценные бумаги.

Вместе с тем ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными свойствами в совокупности, что обусловливает альтернативность целей формирования инвестиционного портфеля. Так, безопасность обычно достигается в ущерб высокой доходности и росту вложений. В мировой практике безопасными (низкорисковыми) считаются долговые обязательства правительства, однако доход по ним редко превышает среднерыночный уровень и, как правило, существенного прироста вложений не происходит. Ценные бумаги прочих эмитентов, реальные инвестиционные проекты способны принести инвестору больший доход, но существует повышенный риск с точки зрения возврата средств и получения дохода. Инвестиционные объекты, предполагающие прирост вложений, как правило, являются наименее ликвидными — минимальной ликвидностью обладает недвижимость.

Учитывая альтернативность инвестиционных целей, невозможно добиться их одновременного достижения. Поэтому инвестор должен установить приоритет определенной цели по отношению к другой при формировании своего портфеля.

Сбалансированный портфель характеризуется полной реализацией целей инвестора путем отбора инвестиционных проектов или финансовых инструментов, наиболее полно отвечающих этим целям.

Источник

Составляем инвестиционный портфель правильно

Знаете ли вы все правила и тонкости составления хорошо сбалансированного инвестиционного портфеля, который будет приносить прибыль на протяжении длительного времени? Думаю, что не все. Ну, что же об этом и поговорим сегодня!

В этой статье я попробую максимально подробно ответить на вопросы возникающие у новичков при составлении портфеля инвестиций и дать рекомендации по правильной диверсификации инвестиционных инструментов.

С чего начать составление инвестиционного портфеля?

Итак, первое, что должно родиться в вашей голове — это цель. Цель для чего вам этот портфель нужен. Да именно цель конкретная и точная, с четкими временными рамками, с итоговой цифрой и даже валютой. Вы должны понимать, что вы хотите получить в конце своего инвестиционного пути. Понять для чего вам нужны инвестиции и зачем вам инвестиционный портфель в целом.

Лучше всего свою конкретную цель записать на листке бумаге. Так ваш разум сможет ее представить, а подсознание подскажет пути для ее реализации, а там может и инвестиции, не понадобятся) Шучу, инвестиции нужны всем и каждому. Цель, не прописанная на бумаге всего лишь мечта.

Внимание : инвестиции в интернете связаны с большими рисками. Вы должны осознавать, что есть вероятность потерять часть или все вложенные деньги.

Отлично, у вас есть цель. Значит и конкретная сумма, которую вы хотите получить от ваших усилий и соответственно инвестиционного портфеля, который вы собираетесь составить. Можно начинать.

Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать?

Вторым важным фактором в составлении инвестиционного портфеля является сумма финансов, которую вы готовы вложить для осуществления своей мечты. Конечно, заработать на машину с 10000 рублей быстро не получится, для этого требуются постоянные вливания дополнительных средств. Но начать вы можете даже с этой суммой.

Чем больше сумма ваших первоначальных финансов, тем быстрее вы сможете достичь желаемого результата. Но этот вариант подходит не всем.

Что же делать, если этих денег нет, но очень хочется какую-то вещь, которую уже представляешь в своей голове и записал ее на бумаге? Тут на помощь приходит правило 10 процентов , которые необходимо откладывать, с любых ваших доходов не зависимо, сколько вы зарабатываете. Подробно я писал об этих правилах в своей статье об инвестициях для новичков .

Откладывая по 10 % от каждого поступления денежных средств (зарплата, премия, выигрыш в лотерею) вы очень быстро соберете нужную вам сумму, для того чтобы начать инвестировать в интернете. Можно параллельно откладывать и сразу же инвестировать в инструменты, описанные ниже.

Так вы еще быстрее достигните желаемого результата, но тут требуются определенные знания, так как с маленькой суммой сложнее работать и соответственно составить сбалансированный портфель будет не просто.

Инвестировать с небольшой суммы вы можете через брокера Тинькофф Инвестиции . У этого брокера есть готовые инвестиционные портфели для новичков. И начать можно даже с небольшой суммы в 1000 рублей .

Как правильно составить инвестиционный портфель?

Ну вот, с суммой определились, со временем тоже, цель записана, можно приступить к поиску инструментов для составления своего инвестиционного портфеля. Самое главное в инвестирование это сохранить имеющийся капитал и только потом приумножить, поэтому составляя портфель важно помнить о диверсификации денежных средств и это третье правило, которое вы должны помнить при инвестировании своих финансов.

«Диверсификация — распределение финансов между несколькими активами различных не пересекающихся отраслей. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность»

Грамотно дифференцированный инвестиционный портфель всегда работает в плюс, делая вас богаче каждый день. Если говорить простыми словами, то диверсификацию можно описать правильной поговоркой: «не кладите все яйца в одну корзину»

Раскладывайте равными частями по совершенно разным инвестиционным инструментам. Это могут быть банковские вклады , Памм счета, хайп проекты , Доверительное управление, криптовалюты , ценные бумаги и.т.д. Распределять деньги необходимо не только по разным инструментам, но и соблюдать внутреннюю диверсификацию, что — это значит?

«Если вы выбрали для работы ценные бумаги и Памм счета, то это должен быть не один Памм управляющий который, по вашему мнению, прибыльно торгует или ценная бумага компании « GOOGLE » а сразу несколько, чтобы избежать просадки или полной потери денег»

Правильно использовать несколько Памм счетов трейдеров с различной техникой торговли и несколько акций различных компаний как Российских, так и зарубежных эмитентов. Для чего это нужно? Для того чтобы вы всегда оставались на плаву и всегда были в плюсе не зависимо от рынка.

Акции имеют свойство дешеветь, а трейдеры ошибаться и допускать просадки в торговле. Так вот, если один трейдер допускает небольшую просадку, другие управляющие будут вытягивать весь ваш портфель в положительную сторону. Так же и с акциями. Пока одни уменьшают ваш портфель, другие прибавляют к нему в два раза больше. Это золотое правило любого инвестора.

Где искать инструменты для портфеля?

Возникает резонный вопрос, где брать эти инструменты и этих трейдеров ? Для этого существуют блоги частных инвесторов, на которых регулярно публикуются обзоры новых инвестиционных проектов, в которые можно смело инвестировать свой капитал. Рейтинг самых крутых инвестиционных блогов я составил в этой статье .

Так же в еженедельных отчетах о доходах каждый уважающий себя блогер — инвестор, как правило, публикует свой портфель инвестиций. Вам ничего не мешает просто копировать этот портфель, вкладывая деньги в те же самые инструменты, что представлены в отчетах.

Различные инвестиционные форумы в сети несут в себе много полезной информации о прибыльных и надежных инвест. проектах. Заходите, изучайте, общайтесь, спрашивайте. Как правило, там всегда есть люди которые посоветуют и подскажут куда можно вложить деньги.

«Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель определяется не днем и не неделей, а порой месяцами и даже годами. Инвестиции это не точная наука и подсчитать конечную прибыль сходу вам не удастся. Результаты в прошлом не гарантируют повторения таких же результатов в будущем».

(Для примера) Сегодня Ваш портфель может принести вам прибыль в 5-10 % от первоначально вложенных средств, а завтра будет убыток в минус 15 % , и так два месяца подряд. Через три месяца акции Газпрома влетают на 50 % и два трейдера из портфеля приносят вам в копилку еще 20 % прибыли. Итого получается за три месяца работы вашего инвестиционного портфеля вы в хорошем плюсе.

Задача инвестора при работе с инвестиционным портфелем регулярно выводить полученную прибыль, какой бы она не была. И это четвертое правило при работе с инвестициями в интернете.

Именно когда тело депозита будет выведено полностью из инвестиционного инструмента, начинает идти ваша чистая прибыль, которую можно считать как заработанная на инвестициях. До того момента, пока вы не выведите из инвестиционных проектов весь свой депозит, может пройти и месяц, и год и несколько лет.

Большинство проектов ( Хайпы ) не доживают до того момента когда вы вернете весь свой депозит. Но благодаря опять же хорошо сбалансированному портфелю прибыль вы будете иметь регулярно, не дожидаясь отработки одного консервативного инструмента. Прибыль будет идти за счет других более агрессивных инструментов.

Примеры инвестиционного портфеля

Чтобы более наглядно представлять, как выглядит правильно составленный инвестиционный портфель, я приведу несколько примеров. (Для примера) Начальный депозит равен 1000 долларов :

Вариант № 1 консервативный (средняя доходность 3-6 % в месяц)

• Акции Российский компаний 200 долларов (4-5 акций перспективных Российских компаний)
• Депозит в банке 500 долларов (300 долларов в валюте и 200 долларов на рублевый депозит для валютной диверсификации)
• Акции Зарубежных компаний 500 долларов (4-5 акций известных мировых брендов Microsoft, Google, Nike )

Вариант № 2 умеренный (средняя доходность 8-10 % в месяц):

• Памм счета брокера A-markets500 долларов в пятерых консервативных трейдеров по 100 долларов в каждого.
• Акции зарубежных компаний 500 долларов (4-5 акций известных мировых брендов)

Вариант № 3 агрессивный (средняя доходность 15-20 % в месяц)

• Хайп проект № 1 100 долларов
• Хайп проект № 2 100 долларов
• Хайп проект № 3 100 долларов
• Хайп проект № 4 100 долларов
• Хайп проект № 5 100 долларов
• Памм счета брокера A-markets500 долларов в пятерых консервативных трейдеров по 100 долларов в каждого.

Выводы по всему вышесказанному:

Это, пожалуй, главные и самые основные правила для формирования грамотно сбалансированного инвестиционного портфеля, благодаря которому вы сможете начать инвестирование в интернете, и постепенно изучая новую информацию становиться успешным инвестором. Давайте еще раз повторим эти правила:

• Правило № 1: цель, ради которой вы хотите заняться инвестициями. Конкретная, материальная и записанная на бумаге.

• Правило № 2: сумма денежных средств, которую вы готовы инвестировать и мысленно быть готовыми к потере этих денег. Инвестирование очень рискованный вид деятельности, помните об этом.

• Правило № 3: диверсифицируйте свой инвестиционный портфель. Расширяйте по различным сферам деятельности компаний, добавляйте новые проекты. Следите за блогами частных инвесторов, где регулярно публикуется информация по свежим и прибыльным проектам.

• Правило № 4: каким бы надежным Вам не казался проект, как бы его не хвалили, регулярно выводите прибыль какой бы она не была, маленькой или большой. Пока не выведите первоначально вложенные средства, вы ничего не заработали, помните это!

Теперь вы знаете, что такое хорошо сбалансированный инвестиционный портфель. Следуя этим правилам и соблюдая все рекомендации, вы никогда не потеряете свой депозит на финансовом рынке или в сети интернет. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Источник