Самые перспективные стартапы для инвестиций

Охота на «единорогов»: в какие технологические стартапы инвестировать

В начале 2020 года инвесторы в технологические компании испытали воодушевление и разочарование. Запуск пилотируемого корабля Crew Dragon компанией SpaceX увеличил их вложения, а несостоявшийся проект Павла Дурова TON принес им убытки. Тем не менее в мире остается еще достаточно возможностей рискнуть и попробовать заработать на технологических стартапах. Forbes поговорил с управляющими и венчурными инвесторами и выбрал пять компаний, в которые стоит инвестировать, чтобы значительно увеличить свои вложения. Это компании, объявившие о планах IPO и уже готовые по всем показателям к публичному размещению акций, но пока о нем не заявлявшие. Вкладываясь в такие компании, инвесторы должны помнить, что стартап может и не взлететь или его может остановить регулятор, как это случилось с проектом Дурова.

Coursera

Цена сейчас: $2,5 млрд

Ожидание: $4,5 млрд

Платформа онлайн-образования Coursera основана в 2012 году двумя профессорами Стэнфорда Дафной Коллер и Эндрю Энгом. Сегодня Coursera входит в число «единорогов» — компаний с капитализацией выше $1 млрд. По последнему раунду инвестиций ее стоимость оценили в $2,5 млрд. «Это экосистема, объединяющая студентов, вузы и компании-работодатели: вузы и компании разрабатывают образовательные курсы, Coursera их продает или распространяет бесплатно, а учебные заведения и компании получают аналитику о своих курсах и потенциальных студентах и работниках», — рассказывает заместитель директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгений Пундровский. Coursera предлагает 4300 курсов и 440 специализаций по разным предметам, таким как инженерия, медицина, биология, математика, IT, маркетинг, наука о данных.

Почему вырастет? Согласно оценке заместителя генерального директора «Открытие Брокер» по взаимодействию с ключевыми каналами продаж банка «Открытие» Алексея Куртова, на фоне пандемии коронавируса рынок онлайн-образования растет на 20–25% в год. Coursera — лидер сегмента, поэтому она точно выиграет от взрывного спроса на онлайн-образование. В 2019 году выручка компании выросла на 30%, а в 2020-м благодаря пандемии может увеличиться на 40–50%, до $200–250 млн, стоимость компании на IPO может составить $2,4–2,8 млрд, указывает Куртов. Оценка Евгения Пундровского выше: с учетом роста выручки компании в 2021 году до $260 млн ее стоимость на IPO в следующем году может составить $4,5 млрд.

Цена сейчас: $11 млрд

Ожидание: $18-25 млрд

Американский конкурент AliExpress, платформа для онлайн-торговли Wish.com, запущена в 2011 году. В 2019 году основатель компании Питер Шульжевский говорил, что Wish может выйти на IPO в ближайшие год-два. Среди инвесторов компании крупный американский финансовый холдинг Fidelity Investment, венчурный фонд Founders Fund и фонд Юрия Мильнера DST Global. Во время последнего раунда инвестиций в августе 2019 года компанию оценили в $11 млрд.

Почему вырастет? Основатель и управляющий партнер Fort Ross Ventures Виктор Орловский считает, что стоимость компании на IPO может достигнуть $18–25 млрд. Он объясняет это тем, что сервис уже популярен: у него более 80 млн активных пользователей. В начале 2019 года Wish стал самым загружаемым приложением AppStore в разделе «электронная коммерция».

Кроме того, указывает Орловский, платформа ориентируется на бюджетные товары и использует уникальные предсказательные технологии ContextLogic, разработанные самим Шульжевским. Шульжевский — специалист в области искусственного интеллекта и машинного обучения. Он работал топ-разработчиком в Google и после ухода из компании несколько лет писал программу ContextLogic. Эта программа определяет интересы пользователей на основе их поведения в интернете и соотносит данные с потенциальным товаром или рекламным объявлением. Технологию в 2011 году хотела купить Facebook, но получила отказ.

UI Path

Цена сейчас: $10 млрд

Ожидание: $15-20 млрд

Компания начала свой путь в Румынии в 2005 году, разработав технологии легкой автоматизации — robotics process automation (RPA). Платформа упрощает автоматизацию бизнес-процессов, рассказывает Орловский. В июле 2020 года сооснователь и CEO компании Дэниел Дайнс подтвердил намерение вывести компанию на IPO уже в 2021 году. Последний раунд инвестиций показал оценку компании в $10,2 млрд, всего компания привлекла более $1,2 млрд инвестиций.

Почему вырастет? По прогнозу Орловского, на IPO компания может разместиться с оценкой $15–20 млрд. Он объясняет это высокими финансовыми показателями компании. У UI Path быстро растут доходы: выручка в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличилась с $155 млн до $360 млн. Компания — один из лидеров в области RPA и занимает третье место в Forbes Cloud 100 — рейтинге крупнейших частных компаний, работающих с облачными технологиями.

По мнению Орловского, у проекта еще есть возможности для роста благодаря пандемии. Ситуация с коронавирусом показала, что компаниям нужно срочно переходить в онлайн и максимально автоматизировать процессы. Так что технологии UI Path будут и дальше востребованы на рынке.

Stripe

Цена сейчас: $36 млрд

Ожидание: $45-60 млрд

Stripe — международная платежная система. Сооснователи компании 29-летние братья Джон и Патрик Коллисоны входят в десятку самых молодых миллиардеров по версии Forbes USA: их состояние оценивают в $3,2 млрд. В сентябре 2019 года компания привлекла последний раунд инвестиций объемом $600 млн, оценка ее стоимости составила $36 млрд.

Почему вырастет? Компания уже стоит очень дорого, но у нее есть потенциал для роста, считает Орловский. Он прогнозирует размещение компании на IPO по оценке $45–60 млрд, так как сервис востребован у большого числа клиентов, как небольших компаний, так и гигантов.

Stripe делает ставку на простое подключение к системе платежей любого продукта, в этом ее конкурентное преимущество. «Все, что нужно компании, подключающей Stripe, это включить в свой checkout (форма заказа и оплаты в онлайне) небольшой кусок кода. Раз-два, и готово», — объясняет Орловский. Кроме того, Stripe работает со стартапами и растет вместе с ними. Это подтверждают несколько кейсов: среди клиентов Stripe есть, например, Airbnb и Uber.

Cohesity

Цена сейчас: $2,5 млрд

Ожидание: $5,5 млрд

Cohesity — платформа для управления и хранения больших массивов данных, создана в 2013 году. Сервис упрощает работу с Big Data, повышает уровень защиты и позволяет компаниям быстро находить нужные файлы, рассказывает главный аналитик United Traders Георгий Юрьев. В апреле 2020 года компания привлекла $250 млн. После этого стоимость Cohesity выросла в два раза, до $2,5 млрд.

Почему вырастет? По оценке Георгия Юрьева, стоимость компании при IPO может достичь $5,5 млрд. Он уточняет, что в открытом доступе нет данных о выручке Cohesity и для оценки он берет данные о конкурентах и отрасли в целом: «Мы предполагаем, что сейчас годовая выручка компании находится на уровне $200–250 млн, при этом компания растет на 100%».

Cohesity — один из самых многообещающих технологических стартапов. В 2018 году проект получил премию Technology Pioneer Всемирного экономического форума, ранее ее лауреатами становились Google, Twitter и Airbnb. Среди клиентов Cohesity есть крупные компании, например Cisco и Nasa. Кроме того, ее технологии используют госзаказчики, например администрация города Гамильтон в Канаде и Налоговое управление США. «В 2023 году мировой рынок управления данными в сегменте enterprise увеличится на 12% и достигнет $146 млрд, вслед за ним будет расти Cohesity», — говорит Юрьев.

Как инвестировать в «единорогов»

Выйти на рынок secondaries и получить доступ к компаниям-«единорогам» непросто. Акции непубличных иностранных компаний в России доступны только квалифицированным инвесторам. Заключать сделки можно только через брокера. Чтобы участвовать в IPO, инвестор заключает брокерский договор с профессиональным участником рынка ценных бумаг, объясняют в пресс-службе Тинькофф Банка. Помимо «Тинькофф», инвестировать в непубличные зарубежные компании позволяют, например, Freedom Finance, United Traders, «Атон» и UFG Wealth Management. Инвестиции в pre-IPO организованы сложнее. Порог входа стартует от нескольких миллионов долларов. По словам Евгения Пундровского, сделки по выкупу долей у венчурных фондов обычно начинаются от $5 млн. Самый распространенный способ — покупка паев или акций фонда, который инвестирует в компанию. Порог входа здесь ниже: от нескольких десятков до сотен тысяч долларов. Инвесткомпании могут сами выкупать большие пакеты акций. Например, UFG объединяет заявки клиентов. «Это позволяет снизить входной порог до $500 000 для российских клиентов. За рубежом такие инвестиции, как правило, доступны частным инвесторам с капиталом от $1 млн», — поясняет Пундровский. Эти акции тоже доступны только квалифицированным инвесторам.

Источник

Лучшие стартапы 2020 года в России и всем мире

Стартап – это, прежде всего, предпринимательский проект. Но только от банального бизнеса он отличается оригинальностью, новизной задумки. И именно это позволяет стартапу «выстрелить», а малому бизнесу на его основе превратиться либо в успешную гигантскую транснациональную корпорацию, либо стать не менее известной, перспективной франшизой. Типичными примерами являются американский «McDonalds», не менее американская «TESLA Inc.», «Apple» с идеей персонального компьютера и последних гаджетов.

Россия, к сожалению «выстрелившими идеями» пока бедна: на ум приходит только «Яндекс» – аналог «Google» и «ВКонтакте» – аналог «Facebook».

Парад стартапов – это, на самом деле, полет фантазии, соревнование дерзости бизнес-идей… Но стоит встать на рельсы прагматизма – постараемся перечислить ТОП лучших, новых стартапов 2020 года в России и во всем мире в целом.

Популярные зарубежные стартапы 2020 года

И начать предлагается с проектов зарубежных. Так сказать, чтобы потом было с чем сравнивать отечественные «замахи». Итак, топ зарубежных стартапов 2020 года.

1. Лампочки, не требующие подводки питания

Идея построена на использовании для освещения силы гравитации. Современные светильники на основе полупроводниковых LED-кристаллов имеют эффективность излучения, превышающую 83%. Таким образом, для создания достаточного, к примеру, для чтения, светового потока нужно совсем немного энергии. Вот и придумали индийские специалисты задействовать для этого силу тяжести (видимо, глядя на гиревые часы с маятником). Устройство включает в себя:

• пьезоэлемент, превращающий энергию сдавливания в электричество;
• меленькую «таблеточную» батарейку;
• полупроводниковый светоизлучатель;
• и конечно же, тросик со сдавливающим приспособлением.

Будучи подвешенным под потолок (на высоту в 3 метра) такая «лампочка» за ночь опустится на метр, выдавая при этом свет, которого будет достаточно, чтобы, сидя непосредственно под ней, читать книгу. Выключается свет просто – светильник просто нужно снять с кронштейна под потолком. А чтобы «перезарядить» устройство, нужно просто смотать тросик, и снова подвесить светильник под потолок.

Устройство не содержит вращающихся или трущихся деталей, в нем даже нарочно трудно что-то сломать. Изначально оно предназначалось для рынков относительно бедных стран, где электричество – роскошь и исключение из правила. Не случайно права на это изобретение под названием «Gravity Light» принадлежат индийской компании «IndieGoGo».

Однако идея оказалась настолько удачной, что проектом заинтересовались даже в развитых странах (например, в США и Канаде). Ведь тянуть электрические сети в слабозаселенные районы экономически крайне затратно.

2. Zume – пицца на колесах

«Zume» – это перспективный стартап-проект в 2020 году, построенный на руинах… еще не рухнувших «пицца-империй». Американское аналитическое агентство «Business Insider» в августе 2019 года предрекло скорую гибель стационарных точек по приготовлению и распространению пиццы, прежде всего, в связи с высокими затратами на аренду.

Выход был логичен – нужно было заново разработать технологическую карту приготовления пиццы, чтобы:

• таким образом скомпоновать производственное кухонное оборудование, чтобы оно помещалось в передвигающийся фургон;
• максимально автоматизировать производственный процесс, чтобы свести участие человека только к загрузке ингредиентов (ну, и раскатанного теста).

Фургон перемещается по направлению к заказчику пиццы, а продукт производится буквально на ходу. В итоге пицца получается свежая, горячая и более здоровая, так как для ее производства не требуется использовать никаких консервантов. Вдобавок минимум затрат на персонал и полное отсутствие арендной платы (фургон ведь стоит на порядок дешевле закусочной).

Проект «Zume» начал работу в 2015 году, а уже в 2017-ом он привлек первые солидные деньги – $48 млн частных инвестиций (причем, не на краудфандинге). Кроме того, в ноябре того же года еще $375 млн вложений реализовал японский «SoftBank». На 2020 год это самый прогрессивный стартап в США, диктующий новую идеологию в сфере фаст-фуда.

3. Проект, улетевший в космос… из России

Михаил Кокорич организовал в России проект «Dauria Aerospace». Если принять во внимание, что это была первая фирма, которая в России получила лицензию «Роскосмоса», то есть, стала первой частной космической компанией, то ее организатору можно только аплодировать. Михаил разрабатывал проект бюджетных ракет, работающих не на основе химической реакции окисления, а благодаря физической реакции расширения газов при сильном нагревании.

К примеру, если водяной пар нагреть до температуры, превышающей 7000°C, то и скорость истечения такого газа будет на несколько порядков выше, чем в стандартных ракетных двигателях. К тому же, при такой температуре любое вещество уже превращается в плазму (причем некоторые – сразу в насыщенную), что дает еще ряд интересных возможностей. Ну, и не стоит забывать про утилитарные свойства такого топлива: это не сверхядовитый гептил и даже не взрывоопасный керосин или метан – это всего лишь обычная вода. Хочешь – пей, а хочешь – ракеты запускай.

Но в 2014 году грянули санкции. Работать в России стало трудно (если не сказать невозможно). Понимая это, г-н Кокорич продал свою долю в бизнесе и перебрался… конечно же, в США, в Калифорнию. А как же Родина? А Родина в лице ФСБ завела на его стартап уголовное дело и потребовала экстрадиции бизнесмена обратно в Россию… Вот кто бы сомневался! Разумеется, никто светлые головы, тем более, на расправу, отдавать не собирается. Зато Михаил уже в Штатах в рамках все той же разработки смог привлечь более $8,3 млн на постройку ракеты Momentus для пробного запуска. Пожалуй, проект Михаила, как бы он ни назывался можно отнести к одному из самых перспективных стартапов… Америки в 2020 году.

4. Вытеснители офисной рутины

Румынский стартап «UiPath» можно назвать агрегатором. Только он объединяет не независимых автомобилистов, как любой привычный такси-сервис, а управление различными рутинными офисными процедурами. В частности:

• функции уборки;
• выполнение охранных мероприятий;
• контроль и учет рабочего времени, а также соблюдение регламентации рабочих процедур и т.д.

Многие могут возразить, мол, чего тут инновационного? Клининговые и охранные агентства уже давно распространены во всем мире, а на аутсорсинг сейчас отдаются и более затейливые процедуры. Однако в случае с проектом «UiPath» речь идет о полной роботизации: все перечисленные виды деятельности выполняют исключительно роботы и/или программно-аппаратные комплексы.

За все обслуживающие процедуры отвечает единый программный клиент, который:

• управляет роботами-пылесосами;
• отслеживает криминальную обстановку в офисе (с помощью интеллектуального модуля), вовремя посылая вызов на пульт охраны;
• и даже заказывает продукты в холодильник на офисную кухню, в соответствии с предпочтениями каждого из сотрудников.

Стартап и грандиозен, и ужасен одновременно. Он способен (и наверняка сделает это) перевернуть весь рынок труда в офисной сфере, как электромобили со временем демасштабируют углеводородную промышленность. С 2017 года «UiPath» увеличился в 30 раз, достигнув капитализации в $3 млрд – это уже не малый бизнес, а серьезная заявка на коренной пересмотр стандартов ведения административных дел.

Перспективные стартапы 2020 в России

Однако сколько предпринимательскую смекалку не убивай, она все равно не умирает и фонтанирует идеями даже на почве неблагоприятного инвестиционного климата. В связи с этим представляется любопытным составить список чисто российских стартапов 2020.

5. «Кухня на районе» – район на одной кухне

Западное устройство городов сильно отличается от российского. Там принято жить в отдельных домах, по крайней мере, так предпочитает жить большинство. Поэтому города там сильно расползаются вширь, а плотность населения при этом резко падает.

Поэтому, чтобы получать тот же объем выручки от того же общепита за клиентом там нужно буквально ездить. Как например, в описанном выше проекте с пиццей в фургоне.

Российские города, даже небольшие, сплошь застроены многоквартирными домами. Частные дома здесь, скорей, исключение. И в этом присутствуют свои плюсы: в частности, высокая плотность населения позволяет реализовывать как более рентабельную систему метрополитена, так и заманчивые стартапы в области организации общественного питания.

Алексей Колесников, Олег Козырев, Кирилл Родин и присоединившийся к ним сооснователь агрегатора «ЕдаСюда» Антон Лозин в 2017 году организовали в Москве проект «Кухня на районе». Идея здесь заключается в том, чтобы создать стационарное предприятие по приготовлению различных блюд под заказ (кухню), ориентированное на потребителей в радиусе 2 км.

Многие могут спросить, чем же это отличается от обычной забегаловки или той же пиццерии с доставкой? Тем, что у данной кухни отсутствует зал – еду здесь только готовят и доставляют с помощью курьеров. В итоге, получается экономить на зарплате официантам и аренде помещения. Проект успешен: во-первых, он уже существует полные 2 года, а во-вторых, предполагается его развитие и превращение во франшизу.

6. Распечатайте мне, пожалуйста… дом

Строительные 3D-принтеры, которые позволяют формировать целые дома, уже давно не новость. Однако российский проект «Apis Cor» отличился тем, что возвел самое большое в мире здание с помощью самостоятельно спроектированного и смонтированного принтера Чен-Юн-Тай. Вот его технико-экономические параметры:

• Площадь дома – 640 м².
• Общая стоимость всей постройки – 593 тыс. евро.
• Стоимость 1 м² – 16 тыс. рублей (при минимальном сроке окупаемости принтера в течение 12 лет, потому что стоимость печатающего 3D-устройства – составила более $1 млн).

Не может не радовать полет конструкторской мысли отечественных предпринимателей и достигаемые ими успехи. Однако печально то, что сам дом был распечатан… в Дубае. (Догадайтесь, почему).

7. Бесконечная флешка

Пользователи зачастую вынуждены носить с собой свои ноутбуки. Это связано с тем, что на обычные флешки или даже отдельные винчестеры все используемое ими программное обеспечение просто не помещается. Решить эту проблему решили разработчики из Самары в рамках проекта «Бесконечная флешка».

На самом деле, вся необходимая пользователю информация хранится в облаке, защищенная динамическим паролем, который как раз и содержится на флеш-карте (которая как раз может иметь весьма скромные физические размеры). Пользователь использует флешку, как своеобразный ключ, открывающий доступ ко всему его ПО и конфиденциальным документам. Решается сразу несколько проблем:

• Флешку не страшно потерять (если иметь дубликат, конечно).
• Объем хранимых данных, реально, не лимитирован ничем.
• Не нужно носить с собой никакой компьютерной аппаратуры – доступ к облаку может быть осуществлен с современного смартфона.

Для реализации этого изящного решения в 2019 году было привлечено более $360 тыс.

8. Проект SHU

И завершает наш рейтинг популярных стартапов 2020 года проект по производству технологичной одежды «SHU». Инвестиции Андрея Кравцова в старт своего проекта на самом первом этапе составили 2900… рублей, которые ушли на приобретение подержанной швейной машинки. Первой его идеей стало изготовление дождевиков – непромокаемых плащей с яркой, позитивной окраской (изначально плащи были желтыми).

На первом этапе объемы производства доходили до 2 штук в сутки, а в качестве инструмента продвижения задействовалось сарафанное радио. Но бизнес пошел, и Андрей перестал справляться с валом предзаказов. Настал момент ехать в Китай, чтобы договариваться о размещении производства.

Спустя 2,5 года (то есть, сейчас) у бренда SHU имеется штаб-квартира в Москве и офис в Гуанчжоу, в конце 2019 года был открыт собственный шоурум на Невском проспекте. Кроме того, под брендом SHU работают магазины в Берлине и Милане. (И это, не говоря о заказах от дистрибьюторов из Скандинавии и Америки).

Независимые эксперты оценивают стоимость бренда SHU не менее, чем в $420 млн. От рядового сотрудника завода «Hyundai» под Сестрорецком до мультимиллионера, владельца узнаваемой марки модной одежды – классический случая реализации мечты… американской.

Резюме

Даже при поверхностном сравнении отечественных и иностранных стартапов бросается в глаза одна особенность: даже лучшие российские стартапы 2020 года не дотягивают по своей технологической и общественной значимости до самых простых проектов из свободных стран (чего только стоит светильник, не нуждающийся в электропроводке, не говоря уже о ракетном двигателе на воде). Так выглядят последствия монополизации, неограниченной власти силовиков и деградация инвестиционного климата в стране. К сожалению, вполне очевидно, чем именно это все закончится.

Женщина-предприниматель, специалист по продажам. Всегда интересуюсь новыми направлениями и возможностями в бизнесе и интернет-предпринимательстве.

Источник