Список наиболее перспективных индустрий для инвестиций в 2021 году
Данная статья является личным и весьма субъективным мнением автора. Хочу поделиться своими наблюдениями касательно индустрий, которые могут повлиять на будущее развитие мира и на изменения на фондовом рынке.
Начну с отраслей, в которых у меня уже есть открытые позиции (акции):
🌿 Каннабис (Sundial Growers, Organigram) — ожидаю легализации рекреационной марихуаны на федеральном уровне в США (т.е. во все штатах).
👩🏻💻 Онлайн-образование (Udemy) — традиционные школы/университеты не дают полноценной картины мира, ведь знания нужно регулярно обновлять и успевать за скоростью изменений. Огромный толчок для этой индустрии дала эпидемия.
🖥 Интернет-технологии и большие данные (Palantir, CentruyLink, Zoom, Nokia, H20) — просыпаемся под будильник на смартфоне/часах, едем на работу на Uber, сидим в Zoom звонках, заказываем еду через Glovo, смотрим Netflix, делимся этим всем в социальных сетях, общаемся с близкими в мессенджерах. Наши жизни кардинально изменились за последние 20 лет и все благодаря интернету.
☀ Альтернативная энергетика (Shoals, FuelCell) — в первую очередь солнечная энергия, а также ветро/гидро; потенциал огромен, доля альтернативной энергии меньше 20% (https://www.eia.gov/tools/faqs/faq.php?id=92&t=4) в США.
🍔 Фудтех (Beyond Meat, Impossible Foods) — людей становится больше, в то время как площадь под с/х не увеличивается и появляются компании, которые способны накормить всех массово, быстро и без вреда для окружающей среды.
💳 Финансы 2.0 (Square, Chime) — банки в развитых странах представляют собой боль и страдания: длительные звонки по телефону, письма по почте (не электронной). В этой индустрии Украина и Россия точно на первых местах в мире (спасибо Приват, Моно и Тинькофф).
🚘 Электротранспорт (Tesla) — больше 100 лет автомобильные и нефтяные компании лоббировали свои интересы и продвигали древнюю технологию двигателя внутреннего сгорания. Достаточно.
Отрасли в которые намерен инвестировать в будущем:
💻 Онлайн-маркетинг — отрасль, которая растет уже последние 15 лет и не собирается останавливаться. Есть ресурс для роста за счет уменьшения доли традиционной рекламы (печать, ТВ, наружная реклама). Примеры компаний: Viant, Trade Desk, Omnicom, WPP, SRAX.
📺 ConnectedTV/OTT — индустрия на стыке традиционного телевизора и интернета, позволяющая транслировать видео контент в режиме онлайн (приставки, smart TV, и другие девайсы/сервисы). Примеры компаний: Netflix, Roku, Discovery, Disney, Vizio.
🤝 Совместное потребление (sharing economy) — это когда вы не владеете напрямую продуктом, а берёте его в аренду у другого человека/компании через маркетплейс. Примеры компаний: Uber, Airbnb, Blablacar, Zipcar.
🧬 Биология и медицина — человечество находится на пороге невероятных открытий: кратное увеличение жизни, пересадка любых органов, создание лекарств от неизлечимых болезней. Большую уверенность в этой индустрии даёт тот факт, что компании сократили время на создание вакцины от коронавируса более чем в два раза. Примеры компаний: Thermo Fisher Scientific, Agilent Technologies, Adaptive Biotechnologies, EXACT Sciences.
🚀 Космос — после окончания холодной войны между СССР и США, космическая индустрия переживала сложные времена, государства стали меньше выделять денег из бюджета и на рынке начали появляться частные компании. В следующие десять лет человек снова окажется на Луне (вероятно уже на постоянной основе с постройкой лунной базы), и впервые высадится на Марс. Примеры компаний: SpaceX, Virgin Galactic, Blue Origin, Iridium, Kratos, L3Harris, Lockheed Martin, Boeing.
Источник
Инвестиции в ожидании кризиса: какие отрасли экономики принесут прибыль в 2021 году
В начале 2021 года на мировых финансовых рынках продолжился бурный рост, увеличив число разговоров о том, что вечно так продолжаться не может. В такой неспокойной обстановке Финтолк обновил список самых перспективных отраслей экономики, инвестиции в которые в ближайшем будущем стоит рассматривать как потенциально самые выгодные.
Два подхода
Для начала эксперты советуют определиться со своим подходом к инвестициям. В этом деле есть две принципиально разные философии.
Одни покупают ценные бумаги в тот момент, когда те дешевы, — в надежде, что те вернутся к своей прежней цене.
Другие же, наоборот, скупают то, что в тренде конкретно сейчас и быстро растет.
Начнем с первых. Здесь все просто и логично.
Денис Бурлаков, генеральный директор финтех-компании RBK.money:
— Если вы сторонник теории разворота рынка, ставьте на секторы, которые наиболее пострадали от пандемии. Идеальными решениями будут компании в секторе путешествий (авиалинии, компании по прокату авто, гостиничные сети) или офлайновые развлечения. Например, сеть кинотеатров AMC в США подешевела на 90 % — при том, что она не потеряла большого количества залов. Если использование вакцины от COVID откроет посещение публичных заведений, вероятен рост.
В числе компаний, акции которых могут начать дорожать в ближайшем будущем, помимо напрямую пострадавших от коронавируса, называют крупнейших представителей экономики Китая. Они, как известно, понесли потери от «торговой войны», развязанной Дональдом Трампом, и поэтому есть надежда, что при новом американском президенте и война сойдет на нет, и ценные бумаги китайских компаний пойдут вверх.
Все выше, и выше, и выше
Из сфер экономики, которым пандемия и ограничительные меры, наоборот, придали мощный толчок для развития, эксперты больше всего выделяют, предсказуемо, онлайн.
Скорее всего, продолжат свой рост и дальше Netflix, Disney (уделяющий все больше внимания онлайн-сервисам), представители многочисленных онлайн-ретейлеров и служб доставки.
Евгений Марченко, директор компании E.M.Finance:
— Оплотом стабильности останутся акции крупных IT-компаний и представители сектора ретейл, которые прекрасно поддержали инвесторов во время коронакризиса. На российском рынке стоит присмотреться к компаниям, активно развивающим или планирующим развивать собственные экосистемы, — Яндекс, Тинькофф, Сбер.
По-прежнему актуальными эксперты считают компании в сфере биотеха. Конечно, они уже и так сильно выросли в цене, но это, скорее всего, не предел. Взять ту же Pfizer, решения которой уже вовсю применяются в борьбе с коронавирусом. Да и в целом борьба с болезнями — очевидное поле для инвестиций, учитывая вечное желание человечества прожить подольше и без проблем со здоровьем.
Также актуальными называют компании, производящие экологически чистую энергию и электромобили. Тем более что победивший на выборах президента США Джо Байден известен своей поддержкой экологии, в отличие от своего предшественника. Правда, здесь стоит помнить, что ту же Tesla, стоимость которой уже более чем в сотню раз превысила объем генерируемой прибыли, многие все чаще называют пузырем. Поэтому стоит обратить внимание на альтернативные компании — например, китайскую BYD, а также собирающиеся активно поучаствовать в новом рынке General Motors, Apple и Hyundai. И помнить о том, что в этих сферах прибыли иногда нужно подождать.
Вечное сырье
В условиях, когда экономики восстанавливаются, а также идет активная эмиссия денег, хорошо будут чувствовать себя сырьевые компании — в первую очередь занимающиеся ценными и цветными металлами.
Михаил Бугаев, аналитик инвестиционной компании QBF:
— Среди российских золотодобытчиков можно выделить «Полюс Золото», чьи расходы на добычу унции золота являются одними из наименьших в мире. Более рискованным является инвестирование в акции другого золотодобытчика, группы «Петропавловск». Здесь наблюдается акционерный конфликт, который сдерживает рост котировок. Устойчиво высокие цены на золото и принятие дивидендной политики после завершения конфликта могут привести к переоценке акций компании. Среди добывающих компаний можно выделить «Русал» и «Норникель». Алюминий, медь, никель, палладий находятся у своих максимумов с 2018-2019 годов.
Также есть смысл обратить внимание на складскую недвижимость, уверяют некоторые эксперты.
«Еще один из бенефициаров covid — логистическая недвижимость, куда устремились инвестиции как на развитых зарубежных рынках, так и на развивающихся. Например, в России уже несколько игроков, включая крупные банки, предлагают фонды коммерческой недвижимости, где в том числе есть логистика, имеющая сейчас более крепкие позиции, чем торговая или офисная недвижимость, так как этот сектор не просто бесперебойно работал в пандемию, но показывал рост по ряду показателей», — считает директор департамента рынков капитала компании Accent Capital Андрей Аржанухин.
Сначала деньги, потом стулья
Среди нестандартных идей для инвестиций — так называемые SPACs (special purpose acquisition company — специализированные компании по целевым слияниям и поглощениям). Их популярность выросла в 2020 году, и в этом прогнозы также благоприятные. Суть в том, что эти организации сначала выходят на биржу, а затем в течение двух лет ищут, с кем произвести слияние, таким образом фактически вытащив на биржу другую компанию в обход IPO. Схема сложная, требующая изучения и тщательной оценки рисков, но, говорят, перспективная.
Мария Чёрная, инвест- и бизнес-консультант российских и зарубежных компаний:
— Более 60 млрд долларов было собрано SPACs в 2020 году — это больше, чем суммарно за предыдущие десять лет (см. Bloomberg Businessweek от 3 декабря 2020). Многие инвесторы вкладывают деньги в SPACs, так как средства, собранные во время IPO, не могут быть использованы до положительного голосования инвесторов SPACs за найденный проект или по истечении двух лет. При этом, если не найдется компания для поглощения, вложенные деньги возвращаются.
Одними из самых популярных представителей такого рода компаний называют Pershing Square Tontine Holding (PSTH), Social Capital VI (IPOF) и Spinning Eagle Acquisition Corp.
Ну и, наконец, не стоит сейчас забывать о самом очевидном вложении во время возможных колебаний биржевых курсов — инвестициях в компании, которые приносят стабильные и неплохие дивиденды. В частности, в России хорошую доходность предлагают МТС (8,3 %), группа компаний «Эталон» (9,2 %), энергетическая компания «Юнипро» (при условии ввода в эксплуатацию Березовской ГРЭС ее доходность оценивается в 11 %).
Источник
Инвестиции будущего: что купить, чтобы не проиграть через 10 лет?
Немецкий экономист Клаус Шваб, бессменный президент Всемирного экономического форума в Давосе, в своей книге «Четвертая промышленная революция» совершенно справедливо отмечает: «Мы стоим у истоков революции, которая фундаментально изменит нашу жизнь, наш труд и наше общение». И, добавлю уже от себя, подход к инвестициям.
Сегодня представляется очень важным осознать, что мы находимся на пороге четвертой технологической революции, а значит, в самом начале колоссальных изменений во всех сферах жизни всего человеческого общества.
На бытовом уровне мы уже привыкли к вещам и явлениям, которые сложно было представить даже 10-15 лет назад: не снимать на фотоаппарат и не считать оставшиеся кадры, не пользоваться бумажной энциклопедией, не ловить такси на улице, не ехать по аптекам в поиске лекарств, не идти в банк, не ехать в кассу за авиабилетами, не пользоваться дорогим международным роумингом, не удивляться тому, что поисковик знает, что нас интересовало в последнее время, а видеохостинг – что мы хотим сегодня посмотреть.
Если в прошлом веке электричество дало толчок росту производства, то теперь новые истории предпринимательских взлетов будут построены на использовании искусственного интеллекта – от умных домов до умных ботинок, меняющих конфигурацию в зависимости от погоды и самочувствия пользователя.
Надо учитывать, что технологические изменения будут происходить все быстрее и быстрее. Гораздо быстрее, чем нам кажется. Первые 50 млн пользователей телевидения набрались за 13 лет, первые 50 млн пользователей Facebook — за 3,5 года, а в случае Angry Bird это произошло за 35 дней.
Изменения нашей жизни на бытовом уровне – это конечные проявления глубочайших изменений на отраслевом и страновом уровнях.
Двести лет назад 80% человечества трудилось в сельском хозяйстве. Потом механизация и автоматизация труда позволили сократить число занятых в сельхозпроизводстве на порядок, а для людей возникли новые сферы занятости в городах. Так и сейчас в процессе новой технологической революции более 70% сегодняшних профессий будут автоматизированы и заменены машинами. В первую очередь, на мой взгляд, отомрут профессии, связанные с низкоквалифицированным и монотонным трудом. Это касается как синих, так и белых воротничков. Во вторую очередь, пострадают заложники нового уровня прозрачности и скорости экономических процессов, связанного с внедрением технологии блокчейн: посредники, торговцы, агенты, риелторы, брокеры.
На смену исчезнувшим придут профессии, связанные с высокоинтеллектуальным и творческим трудом. Будут цениться изобретатели, инвесторы, акционеры.
В межстрановой конкуренции дешевая рабочая сила перестанет быть конкурентным преимуществом. Это будет следствием значительного удешевления технологий с применением робототехники и 3D-печати. Драматически упадет значение природной ренты, в то время как значение технологической ренты значительно вырастет. Страны будут делить на технологические и нетехнологические, и именно уровень развития технологий будет определять их вес в мировой экономике.
Практически все ведущие экономисты и аналитики предсказывают весьма скромные прогнозы роста мировой экономики на ближайшие годы. При этом сектора, связанные с новой технологической революцией, будут расти на десятки и сотни процентов в год. Рынок технологий искусственного интеллекта, по разным оценкам, вырастет в 20 раз за ближайшие восемь лет. Первые отрасли, которые претерпят революционные изменения в этой связи, — здравоохранение и финансовый сектор. Глобальные перемены также будут происходить в производстве сенсоров, микрочипов, технологий виртуальной и дополненной реальности, персонифицированных технологиях производства, таких как робототехника и 3D-печать, облачных технологиях, производстве дронов, медицинских и бытовых роботов, автомобилей без водителей.
Что же будет ценно в новом мире, а что утратит свою ценность?
Меня, как инвестбанкира более чем с 20-летним стажем, прежде всего волнуют два основных вопроса.
Первый – как сберечь накопления и по возможности их приумножить в современном мире? Второй – какие точки приложения предпринимательских усилий будут наиболее эффективными, а значит и инвестиционно привлекательными?
Видимо, старые вечные ценности будут существенно отставать от новых. Нефть, золото, газ, лес, пушнина, ракушки, мешочки с солью – все это будет стоить, конечно, каких-то денег. Но доля новой цифровой экономики будет только расти, как и ее доля в капитализации мирового фондового рынка. Поэтому я бы рекомендовал существенно уменьшить долю ракушек и мешочков с солью в вашем финансовом портфеле и увеличить в нем объем акций компаний, ориентированных на новую экономику.
При этом надо помнить, что в такие переломные моменты звезды не только загораются, но и гаснут. Постарайтесь избавиться от акций бизнесов, не имеющих будущего. Когда-то и у Xerox с Kodak все было хорошо с выручкой, прибылью и перспективами. Ближайшие годы будут богатыми не только на фондовые взлеты, но и на падения.
Какие же компании достойны внимания инвесторов?
- Компании, контролирующие доминирующие интернет-платформы: Alhabet, Amazon, Apple, Facebook, в Китае – Alibaba, Tencent.
- Компании, демонстрирующие убедительные успехи в области виртуальной и дополненной реальности: Sony, IMAX, Intel, Microsoft, Nvidia, Samsung Electronics.
- Компании, ориентированные на технологии, подобные робототехнике и 3D-печати: ABB, Illumina, Medtronic, Kuka, Rethink.
- Компании, специализирующиеся на Big Data и искусственном интеллекте: Splunk, Qlik, Infosys, Wipro.
- Поставщики компонентов для индустрии интернета вещей: ARM Holding, Infineon.
Этот список не претендует на полноту и представительность и приведен лишь в качестве примера. Но одно абсолютно точно – доля новой экономики будет расти гораздо более опережающими темпами относительно традиционных отраслей.
Что касается точек приложения предпринимательских усилий и возможностей возврата инвестиций, то я бы процитировал известного визионера, журналиста и знатока киберкультуры Кевина Келли. В своей книге «Неизбежное» он пишет (и с этим нельзя не согласиться): «Правда в том, что сегодня – лучшее время, чтобы начать что-то создавать. Никогда еще не было больше возможностей, более низких барьеров, высокого соотношения преимуществ и риска, высокого возврата на вложенные усилия, чем сегодня. Прямо сейчас, в эту самую минуту. Именно на это мгновение будут оглядываться люди в будущем и вздыхать: «Эх, оказаться бы сейчас там!» Это самое лучшее время в истории человечества для начала чего-то нового. Вы не опоздали!»
Все действительно только начинается. Будет интересно.
Источник