С реализацией какого вида инвестиций связан инвестиционный проект

Инвестиционный проект: от А до Я

Инвестиционный проект: понятие и сущность

Перед началом инвестирования инвестору необходим инвестиционный проект. Ведь именно на основе данного проекта инвестором будет приниматься решение об эффективности вложения свеого капитала в тот или иной инвестиционный инструмент.

Разобравшись, что такое инвестиции и в каких видах они могут осуществляться, приходит время разобраться в понятии инвестиционного проекта, что он включает в себя и чем отличается от инвестиций.

Но в первую очередь, встает вопрос, а что же вообще понимают под проектом?

Проект – система документов, организационно-правовых, расчетно-финансовых, необходимых для осуществления действий или планов этих действий.

Это понятие показывает, что проект – это именно документ, в котором полностью описывается, как будет реализовываться какой-то план.

Это относится и к инвестиционному проекту, понятие которого закреплено в Федеральном законе №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений».

Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

То есть получается, что бизнес-план – это форма описания инвестиционного проекта. Причем из этой формы можно узнать полностью всю информацию о предполагаемом проекте, например, его суть, объем требуемых инвестиционных ресурсов, перечень необходимого оборудования, показатели эффективности проекта (с учетом фактора времени и без учета) и т.д. Таким образом, в бизнес-плане содержится вся информация об условиях реализации инвестиционного проекта, его показателях эффективности и рисках проекта.

Признаки инвестиционного проекта

Все проекты обладают схожими признаками:

• признак изменений. Как мы уже знаем любые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли и/или другого социального эффекта. Но для того, чтобы получить прибыль необходимо осуществить какие-нибудь действия. Например, вложить деньги и силы, что-то изменить;

• признак временной ограниченности. Любой проект должен быть ограничен во времени. В противном случае невозможно будет оценить его эффективность. Однако на практике не все проекты оказываются фактически ограничены. Например, Вы приобрели квартиру, которую планируете сдавать в наём, планов продавать её нет. Казалось бы, период проекта не ограничен. Но для проведения оценки эффективности необходимо искусственно ввести это ограничение. Например, установить горизонт расчета 10 лет и оценить эффективность инвестиций за этот период. Таким образом, срок инвестиционного проекта с точки зрения анализа должен быть зафиксирован;

• признак ограниченности требуемых ресурсов. Крайне важно понимать, сколько средств (в первую очередь финансовых) планируется вложить в инвестиционный проект. В противном случае, Вы рискуете неправильно определить эффективность инвестиций. А возможно и потерять много ресурсов, так и не запустив свой проект;

• признак новизны, неповторимости проекта. Чем более неповторим Ваш проект, тем более он эффективен. Например, Вы ежедневно по утрам пьете кофе в кофейне рядом с домом. Количество посетителей большое и Вы решаете открыть собственный аналогичный бизнес в этом же месте. Что произойдет дальше? Скорей всего, как это часто бывает, Вы не получите хорошего результата. К Вам не перейдут все клиенты соседнего кафе. А затраты на открытие и ведение бизнеса никто не отменял. Что дальше? Банкротство? ;

• признак комплексности. Инвестиционный проект – это комплексное понятие. Оно включает в себя и проектирование, и привлечение ресурсов, и реализацию проекта, и т.д. Без какого-либо из этих этапов инвестиционная деятельность не возможна;

• признак правового и организационного обеспечения. Для того чтобы инвестиции были эффективными и приносили хороший доход на протяжении длительного времени, понятно, что на этапе планирования надо четко понимать, какие существуют правовые и организационные ограничения на данный тип бизнеса.

Инвестиционный процесс

Как мы уже выяснили, инвестиционный проект – это документ, оформленный зачастую в виде бизнес-плана. Когда же мы переходим к осуществлению данного проекта, возникает понятие – инвестиционный процесс.

Инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом – либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта.

Этапы инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс состоит из нескольких этапов:

• Поиск инвестиционных возможностей. На этом этапе определяется за счет каких инвестиционных ресурсов будет финансироваться проект: собственных или заемных, какой объем возможно привлечь, какая стоимость будет у привлеченных ресурсов.

• Формулировка проектов и первичный отбор. Здесь происходит составление пула проектов, которые потенциально возможно реализовать. С целью снижения трудовых и финансовых затрат на проведение следующего этапа, происходит «отсеивание» проектов, которые однозначно не будут реализовываться. Причин «отсеивания» может быть множество, например, инвестору принципиально не нравится какой-то бизнес или он не в состоянии найти необходимые ресурсы и т.д.

• Инвестиционный анализ и принятие решений. На этом этапе уже проводится расчет экономической привлекательности проекта. Также после оценки принимается решение, какой инвестиционный проект будет принят к реализации.

• Реализация проекта. Здесь происходит инвестирование капитала. Проект начинает работать.

• Мониторинг и аудит.На протяжении всей «жизни» проекта необходимо осуществлять контроль за ним. Это позволит отслеживать на сколько фактические показатели (например, выручка, затраты, прибыль) соответствуют плановым, заложенным на 3 этапе – этапе анализа проекта.

Модель инвестиционного процесса

Постоянный мониторинг и аудит проекта необходимы в связи с тем, что на него воздействуют факторы внешней и внутренней среды, влияя на показатели. Среди факторов внешней среды можно выделить: поставщиков, которые могут изменить цены, покупателей, чьи потребительские предпочтения могут меняться, законодательство и т.д. Таким образом, к факторам внутренней среды можно отнести, например, рабочих, которые могут работать менее производительно, чем Вы предполагали изначально, или оборудование, которое может внезапно сломаться и т.д.

Инвестиционный процесс тесно пересекается с понятием жизненный цикл проекта (или горизонт расчета).

Классификация инвестиционных проектов

В зависимости от того, куда планируется инвестирование, можно выделить несколько типов инвестиционных проектов. Рассмотрим наиболее популярные классификации.

Если обратить внимание классификации инвестиционных проектов очень близко связаны с классификациями инвестиций.

Источник

Инвестиционный проект это. Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это осуществление вложений способствующих воплощению в жизнь инвестиционной идеи. Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Инвестиционный проект всегда подразумевает прописанные практические действия по осуществлению капиталовложений, другими словами Бизнес-План.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Эффективность инвестиционного проекта, прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл. Жизненный цикл инвестиционного проекта это, по сути своей период его существования. Каждый период включает в себя фазы инвестиционного проекта.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

p, blockquote 6,0,1,0,0 —>

Разработка инвестиционного проекта это кропотливый процесс, требующий особого подхода. При разработке необходимо учесть мнения и пожелания всех его участников. Также во время разработки инвестиционного проекта необходимо учитывать всю информацию связанную и влияющую на ход его реализации. Сбор информации и принятие инвестиционных решений на основе собранной информации вот главная задача при разработке инвестиционного проекта.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Зная показатели инвестиционного проекта инвестор способен составить объективную картину о степени коммерческой успешности проекта и о возможности возврата вложенных им средств, а также о возможности и размере планируемой прибыли. Существуют показатели, благодаря которым возможно произвести анализ и дать оценку инвестиционной идеи.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Анализ инвестиционных проектов обозначен целым рядом методов, позволяющих дать оценку эффективности рассматриваемого инвестором проекта. Данная процедура производится на этапе знакомства потенциального инвестора с объектом инвестиций.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

При реализации любой бизнес идеи возможны риски инвестиционных проектов. Познакомьтесь с определением риска. Какие виды рисков существуют, и что является предпосылками для их возникновения?

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Ни одна инвестиционная идея не получит толчок к её реализации без проведения успешной презентации. Инвестиционный проект презентация — это то, что способно привлечь потенциальных инвесторов к вашей бизнес идеи. Познакомьтесь с особенностями подготовки и проведения презентации.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Инвестиционный проект это. Виды инвестиционных проектов

Инвестиционный проект — это своего рода регламент, направленный на получение максимальных результатов от инвестиций. Любые инвестиции подразумевают составление плановой документации с прогнозом капиталовложений. Для инвестиционного проекта таким документом является бизнес план инвестиционного проекта.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, согласно их специфике.

p, blockquote 13,1,0,0,0 —>

Виды инвестиционных проектов по целям инвестиций:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

• инвестиции по увеличению выпуска объёма продукции
• инвестиции по расширению ассортимента продукции
• инвестиции по повышению качества продукции
• инвестиции на снижение издержке производства
• инвестиции в социальные программы

Виды инвестиционных проектов согласно сроков инвестиций

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

• долгосрочные, более 3х лет
• среднесрочные, до 3 лет
• краткосрочные, до 1 года

Виды инвестиционных проектов согласно объемам инвестиций

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

• крупные, более 1 000 000 долларов
• средние, до 1 000 0000
• малые, до 100 000 долларов

Также следует понимать, что возможно выделить и другие виды инвестиционных проектов в зависимости от рассматриваемых инвестором критериев.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Инвестиционный проект это. Оценка, этапы, сравнение и риски инвестиционных проектов

Учитывая долгосрочную основу вложений, каждый инвестор инвестиционного проекта желает иметь необходимые ему гарантии не только возврата вложенных им средств, но также и получение заранее оговоренной нормы прибыли либо других выгод.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

В связи с этим необходим четкий план действий, позволяющий рассчитать все возможные риски инвестиционных проектов на пути от начальной стадии капиталовложения до конечной — получения планируемой прибыли. Самым важным в планировании остается жизненный цикл инвестиционного проекта. Ниже рассмотрим критерии, позволяющие отобразить жизненный срок проекта.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

Этапы инвестиционного проекта:

p, blockquote 20,0,0,1,0 —>

• Разработка плана, предшествующего инвестициям
• Инвестиционный этап
• Эксплуатационный этап

На первом этапе инвестиционного проекта проводится разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинг и подготовку всех документов. Все затраты связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования проекта, входят в число затрат предшествующих производственному процессу и впоследствии относятся к амортизационным отчислениям.

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

Второй этап инвестиционного проекта наиболее капиталоемкий. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, ибо это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде: приобретения помещений, оборудования или начала строительства.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

Третий этап инвестиционного проекта характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Существенный вес в решении об осуществлении инвестиций является срок окупаемости инвестиционного проекта. Данный показатель отражает период между днем начала финансирования проекта и днем когда все затраты по проекту окупаются и проект начинает приносить прибыль.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Оценка инвестиционных проектов не имеет четко установленной формы, в виду большого разнообразия видов для капиталовложений (от инвестирования в научный проект до инвестиций в недвижимость). Оценка предшествует второму этапу разработки проекта и несет главную нагрузку для принятия решения об инвестициях, поэтому является наиболее важной.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

Для более точной оценки привлекают высококвалифицированных экспертов и консультантов, владеющих не только знаниями, но и умеющими на практике применять стандартизированные методы оценки инвестиционных проектов:

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

• финансовая оценка (позволяет проанализировать платежеспособность проекта)
• экономическая оценка (определяет привлекательность проекта, с точки зрения темпов прироста прибыли)

p, blockquote 27,0,0,0,1 —>

Методы позволяют достаточно точно оценить развитие и риски инвестиционных проектов, при соблюдении всех пунктов бизнес-плана и желании сторон идти на уступки при возникновении форс-мажора.

Источник