Рынок инвестиций это ситуация когда

Инвестиционный рынок: функции и конъюнктура

Здравствуйте, мои дорогие искатели сокровищ! Думаю, все вы слышали про рынок инвестиций и, скорее всего, даже имеете некие представления о том, что это такое. Сегодня я хочу поведать вам о процессах, с которыми он связан, рассказать, что инвестиции – это прекрасная возможность размещения вашего капитала, которая позволит вам получить дополнительные прибыли и заставит ваши деньги работать. И пусть эта статья станет ещё одним шагом на вашем пути к успеху и финансовой независимости!

Определение и сущность рынка инвестиций

Как вы знаете, инвестиционным рынком принято называть систему, за основу которой взята свободная конкуренция и партнерские отношения субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью. Как правило, с практической точки зрения, между инвестиционным и фондовым рынками принято ставить знак тождества. Это, в первую очередь, связано с их основными инвестиционными инструментами – ценными бумагами, которые могут быть использованы как индивидуальные вклады, и как вклады институциональные. Чаще всего именно реальное инвестирование в форме капиталовложения получает наибольшее число преимуществ.

Если рассматривать инвестиционный рынок с глобальной точки зрения, то мы с вами сделаем вывод, что он являет собой ни что иное как место, в котором производятся сделки по купле-продаже всевозможных товаров и услуг, необходимых для обеспечения процесса инвестирования как такового. Благодаря разнообразию состава участников, биржа считается сложной системой, в обороте которой используются инструменты, необходимые для обеспечения и поддержания спроса среди действующих лиц.

Основные функции

Предмет нашей беседы играет важную роль в системе любого государства. Это связано с тем, что он обеспечивает реализацию следующих функций:

• нахождение наиболее оптимальных направлений для вложения капитала;
• мобилизация временно свободного капитала в разного рода источники;
• нахождение условий для минимизации рисков;
• активизация экономических процессов за счет увеличения оборотности средств;
• распределение капитала таким образом, чтобы он смог поступить в руки конечного потребителя;
• установка рыночных цен на инвестиционные инструменты с учётом рыночной конъюнктуры;
• выполнение посреднической функции между клиентами.

Структура

Для понимания принципа функционирования фондового рынка, предлагаю вам познакомиться с его структурой. Чтобы с ней ознакомиться, предлагаю сделать разбивку:

По виду объектов для выполнения инвестиционной деятельности разного вида

• рынок инструментов финансового инвестирования – наиболее динамичный рынок по темпам развития;
• рынок объектов для реального инвестирования.

По виду инвестиционного инструментария, товара и услуг, которые используются на рынке

• недвижимость с её предприятиями, земельными участками, офисами, объектами приватизации и незавершенного строительства;
• капитальные товары со стройматериалами, средствами связи и компьютерной техникой;
• инновационное инвестирование со всевозможными нематериальными активами вроде торговых марок, лицензий, патентов и ноу-хау;
• объекты реального инвестирования, товары, которые могут быть использованы как реальные инвестиции в активах предприятий;
• услуги с разработками бизнес-планов, рабочих проектов и их последующая реализация;
• ценные бумаги с фондовыми инструментами, которые эмитируются предприятиями и государством;
• рынок денежных инвестиционных инструментов в виде ликвидных вкладов и иностранных валют;
• услуги финансового инвестирования с посредническими услугами, регистрацией и хранением различных акций, облигаций и прочих ценных бумаг.

По организационной форме функционирования

1. Организованные – биржевые;
2. Неорганизованные рынки – «уличные», на которых не требуется регистрация сделок на бирже. Именно на таких площадках инвестиционный риск достигает своего пика. Несмотря на полнейшее отсутствие какой-либо юридической защиты, именно такие виды рынков предоставляют наиболее широкий ассортимент объектов операций, а также поддерживают возможность сохранения анонимности в процессе оформления сделки.

Организованные рынки имеют ряд достоинств:

• высокую концентрацию рыночной конъюнктуры в заданном месте;
• адекватные цены;
• защиту эмитентов ценных бумаг;
• открытие и проведение торгов;
• предоставление гарантий по выполненной сделке.

Если же говорить о слабых сторонах биржи, то не могу умолчать о таких моментах, как:

• ограниченность рыночных инвестиций;
• тотальный государственный контроль;
• огромные затраты на подготовку и проведение инвестиционных операций;
• невозможность скрытия крупных сделок.

По степени охвата территории

• местные инвестиционные рынки;
• региональные;
• национальные;
• мировой.

По срочности проведения сделок

• с незамедлительными реализациями сделок – спот-рынок, на котором сделки заключаются исключительно в оговорённые краткосрочные временные периоды;
• с реализацией сделок в будущем – рынок фьючерсов и опционов.

По периоду обращения инвестиционного инструментария

• рынок, имеющий в ассортименте инвестиции, срок обращения которых не достигает года, — максимально ликвидные активы с минимальной степенью риска;
• рынок капитала, на котором обращается финансовый инструментарий с оборотным сроком от 1года – активы, у которых степень риска и доходность находятся на максимальном уровне.

По условиям обращения финансового инструментария

• первичный, на который выходят все ценные бумаги сразу же после эмиссии (IPO);
• вторичный, в оборот которого попадают ранее проданные ценные бумаги.

Участники инвестиционного рынка

Поскольку инвестиционная среда, как и любая другая, имеет свои объекты и субъекты, думаю, вполне логичным будет разговор о последних. Всех участников сделок можно разделить на две огромных категории:

• инвестиционных посредников;
• покупателей и продавцов.

Если с покупателями и продавцами всё более-менее ясно, и их можно отнести к разряду прямых участников, то с посредниками все немного сложнее. Очевидно, что именно они становятся промежуточным звеном между продавцом и покупателем. Тем не менее, вполне имеют место быть случаи, в которых посредники и сами выступали в роли прямых участников сделки.

Для того, чтобы «посредническая» картинка сложилась полностью, предлагаю вам небольшую классификацию инвестиционных посредников. Все доверенные лица могут быть разгруппированы по таким видам:

1. Посредники, занимающиеся исключительно брокерской деятельностью. Каждый из этой группы непременно должен иметь лицензию, подтверждающую возможность ведения соответствующей деятельности. Такой биржевой брокер обязан предоставлять свою помощь как покупателю, так и продавцу.
2. Посредники, которые занимаются дилерской деятельностью. У таких представителей деятельность по купле-продаже инвестиций полностью происходит за свой собственный счет и только от своего имени. Прибыль в таком случае имеет спекулятивный характер и зависит от величины колебаний цены. К числу дилеров мы можем отнести коммерческие структуры, компании, занимающиеся страхованием, инвестиционные фонды, в том числе и пенсионные.
3. Посредники, выполняющие вспомогательные функции. К их числу мы смело можем отнести всевозможные депозитарии, биржи и расчетно-клиринговые центры.

Конъюнктура рынка

Так как прогресс стал неотъемлемой частью всех отраслей нашей жизни, появление всевозможных инновационных продуктов, требующих значительных вложений, уже перестало быть чем-то диковинным и непривычным. Именно это и стало первопричиной появления сектора инновации.

Цикл конъюнктуры

Думаю, вы понимаете, что здесь, как при любой другой торговле, работают одни и те же категории спрос/предложение, цена/конкуренция. Именно их соотношение с объемом продаж на заданном сегменте и называется рыночной конъюнктурой. Её цикл в любой инвестиционной среде состоит из 4, идущих один за одним, этапов развития:

• подъём – повышение активности на рынке, обусловленный ростом экономики;
• бум – пик периода подъема, на котором существенно возрастает спрос, который не может быть в полной мере удовлетворен предложением;
• период стабильности – время снижения рыночной активности по причине спада в экономике. Мы имеем высокое предложение на материальные ресурсы, но не имеем достаточного спроса на них;
• спад – наиболее неудачный момент на рынке, являющегося прямым следствием экономического кризиса. На этом отрезке времени мы имеем дело с низкими ценами, практически полным отсутствием спроса и критически низкими доходами.

Любопытно то, что в одно и то же время разные инвестиционные объекты могут находиться на разных стадиях цикла, не имея между собой ни малейшей синхронности. Из этого следует, что инвесторы, знающие, как создавать множественные источники дохода, всегда смогут приостановить свое инвестирование в акции предприятий, которые переживают спад, и направить сэкономленные средства на финансирование объектов, которые находятся на стадии подъема.

Если вы желаете получить старт в качестве инвестора, настоятельно рекомендую вам не пренебрегать важностью изучения рыночной конъюнктуры. Именно знание состояния биржи позволит вам найти отрасли, которые временно пребывают на спаде, избежав тем самым снижения своего дохода, а, быть может, и утраты крупной части вашего капитала.

Очевидно, что источники финансирования на долгосрочный период могут использовать лишь те рыночные сегменты, которые имеют наиболее высокие уровни доходности, и способны оправдать любые риски, повсеместно сопровождающие инвестиционную деятельность.

Саморегуляция рынка

Поскольку главная цель механизма функционирования рынка – это достижение его равновесия, зависящего от гос регулирования и рыночной саморегуляции, то не лишним будет сказать, что:

1. Первоочередная роль на бирже достается ценам на инвестиции, которые учитывают рыночную конъюнктуру и степень удовлетворенности всех ее участников.
2. На основе уровня доходности тех или иных групп товаров происходит составление среднего уровня % ставки.
3. Уровень цен на спекулятивном рынке нередко основывается не на фактическом спросе, а на прогнозированном показателе.
4. Ежедневное изменение цен происходит публично в процессе установления биржевых котировок.
5. Эффективность торгов определяется информационной обеспеченностью их участников.

Основные формы эффективности

1. Слабую эффективность, основанную на сравнении динамики минувшего периода;
2. Среднюю эффективность, которая, помимо информации о прошедшем периоде, задействует ещё и любую другую общедоступную информацию;
3. Сильную эффективность, которая использует всю существенную информацию, которая позволит сделать основательные выводы относительно состояния на рынке.

Заключение

Подводя итог, можем сделать вывод, что инвестиционный рынок может быть охарактеризован как система взаимосвязанных отношений, главная цель которых – перераспределение товаров и услуг между всеми его участниками. Каждый участник этих отношений имеет свои права и условия доступа к рыночным возможностям. Ежегодное совершенствование биржевой структуры делает эту нишу для заработка все более и более привлекательной. Актуальность такого варианта дохода очевидна и растет с каждым днем.

Советую вам всем, дорогие друзья, поскорее подлатать дыры в знаниях по инвестиционной отрасли, разобраться, наконец-таки, чем отличается акция от облигации, и отправиться на покорение новых неизведанных вам финансовых вершин!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник

Инвестиционный рынок

Финансовая грамотность важна для современного человека. Ориентируясь в основных экономических механизмах, можно получить существенную прибавку к основной зарплате или получать пассивный доход только от вложения капитала в прибыльные объекты недвижимости на стадии их строительства. Если вы имеете свободный капитал, пусть даже и не большой, вы можете потратить его на свои нужды, а можете начать инвестиционную деятельность, которая при правильных действиях начнет давать основной доход.

Инвестиции. Инвестиционный рынок. Эти термины у всех на слуху, но кроме специалистов, мало кто понимает их функцию и важность для экономики. С развитием интернета инвестиции перестали быть прерогативой большого бизнеса, стать участником инвестиционного рынка сможет каждый человек, обладающий свободными денежными средствами и желающий иметь пассивный доход. Роль инвестиций особенно важна при запуске стартапов, актуальность вложений на начальном этапе запуска очень велика. С чего начать изучение правил выгодных вложений решать вам, но нужно четко знать, что понимается под определением инвестиционных товаров и прочих терминов, которые используются специалистами для описания экономических процессов при инвестировании.

Под инвестированием понимают размещение капитала в перспективные проекты для получения прибыли.

Внимание! Под инвестициями понимают любые ценности, способные к увеличению стоимости: деньги, акции, интеллектуальные активы.

Все инвестиции можно разделить на несколько больших групп, которые могут взаимодействовать между собой:

• Частный капитал складывается из средств физических и юридических лиц;
• Государственная собственность формируется из средств государственных предприятий, банков и внебюджетных государственных фондов;
• Иностранный капитал – вложения средств из-за рубежа страны
• Смешанный капитал составлен путем сочетания в разных долях частных и государственных инвесторов.

Все перечисленные виды инвестиций могут быть использованы для вложения:

• В промышленность;
• В искусство и культурные проекты;
• В интеллектуальную собственность (патенты и авторские права);
• В перспективные бизнес проекты, в том числе стартапы;
• В объекты недвижимости с целью их последующей реализации или сдачи в аренду;
• В движимое имущество (автомобили, строительную технику, плавсредства и т.п.) с последующей сдачей в аренду;
• В биржевой товар (акции, облигации и паи).

Цель инвестиций – получение прибыли, поэтому основное требование к объектам вложения это их доходность в ближайшей или отдаленной перспективе. И вот тут мы приходим к еще одной классификации вложений по срокам окупаемости и ожидаемым срокам получения прибыли:

• Долгосрочные
• Среднесрочные
• Краткосрочные

Точные сроки каждого вида инвестиций не определены, но следует понимать, что получение прибыли от валютных спекуляций происходит быстрее, чем от открытия гостиницы или строительства многоквартирного дома, а вложения в научные разработки полета к другой планете начнут окупаться через десятилетие, а то и не одно. Вывод напрашивается однозначный – грамотные стратегии на валютном рынке способны принести высокий и быстрый доход.

Важно! Термин спекуляция негативной окраски не имеет, а является синонимом краткосрочных инвестиций.

Смысл инвестиций состоит в получении прибыли с вложенных активов. Начиная карьеру инвестора, нужно понимать, что не все вложения принесут одинаковую прибыль. Чтобы понять, какой самый высокодоходный уровень, нужно сравнить его со средней доходностью по рынку.

• Если уровень полученной прибыли выше рыночного, то инвестиции можно считать высокодоходными;
• При доходности, сравнимой со средней, можно считать инвестиции среднедоходными.
• Когда доходность значительно ниже среднерыночной, это говорит о том, что сделаны низкодоходные вложения.

При расчете доходности надо учитывать не только полученную сумму прибыли, но и общий срок, в течение которого работали ваши деньги. Меценаты, инвестирующие в экологические проекты, в искусство и культуру, или в помощь талантливой молодежи, вообще не ждут прибыли, а действуют из благородных побуждений, такие вложения называются бездоходными. Дивидендами таких вложений является нематериальная прибыль – улучшение экологической обстановки, социальное благополучие или повышение культурного уровня людей. Отношение общества к меценатам колеблется от восхищения их бескорыстностью, до непонимания мотивов их поступков.

Процесс вложения собственных активов подразумевает определенный риск, даже опытные игроки рынка допускают право на ошибку, особенно при долгосрочных вложениях. Небольшая стабильная прибыль гарантирована при вложениях без риска. Если незначительный риск присутствует, но его уровень значительно ниже, чем в среднем по рынку, инвестиции считаются мало рискованными. При среднерыночном риске и доходность будет на среднерыночном уровне. Самый высокий риск и самый высокий процент прибыли получают спекулятивные игроки, делающие рискованные, краткосрочные и высокодоходные вложения. Еще одним важным показателем инвестиций является их ликвидность, т.е. возможность достаточно быстрой продажи, если возникла необходимость в срочном обналичивании своих активов. Если активы высоколиквидны, это позволит быстро монетизировать их.

Инвестиционная привлекательность

Страны с низкой инвестиционной привлекательностью характеризуются общим негативом в экономике. Высокая безработица и упадок производства приводят к снижению конкуренции и росту цен, низким зарплатам и нищенским пенсиям. В государства с невнятными и часто меняющимися законами, не стремятся инвесторы. Особенно тяжело идет процесс привлечения капитала в странах постсоветского пространства, где до сих пор нет доверия пассивному доходу, а слово «спекуляции» имеет явно выраженную негативную окраску. Следует понимать разницу между инвестицией и займом. Если инвестиции будут не продуманными, то инвестор может не только лишиться вероятной прибыли, но и основного капитала, поэтому прежде, чем инвестировать в тот или иной проект, надо хорошо представлять, как будет работать его капитал.

Задачи рынка инвестиций

Инвестиционный рынок важный сегмент экономики. Он не является стихийным, подчиняется законам рынка и ставит цель обеспечить саморегулирование спроса и предложения по инвестициям. Рынок инвестиций призван:

• Регулировать баланс цен инвестиционных товаров;
• Способствовать коммуникации инвесторов и потребителей их услуг;
• Регулировать направление инвестиций;
• Информировать участников о заключенных сделках.

Структура инвестиционного рынка величина непостоянная, она включает в себя всех участников процесса и регулирует их отношения. Упрощенная схема выглядит так:

• Реальный сектор, объединяющий материальные активы (все виды недвижимости, драгметаллы, земельные участки всех видов землепользования);
• Финансовый сектор, включающий в себя все виды ценных бумаг, ссудные обязательства, кредиты и т.д.;
• Инновационный сектор, включающий в себя все виды интеллектуальных ценностей.

Ситуация на рынке меняется ежесекундно, поэтому высшим профессионализмом участников считается умение отследить все изменения и среагировать на них без потерь.

Конъюнктура инвестиционного рынка

Конъюнктура определяет реальное состояние экономики в каждый момент времени и включает в себя баланс спроса и предложения, колебание цен и востребованность инвестиций в той или иной отрасли. Если упростить этот термин, то можно сказать, что конъюнктура это ситуация на рынке, причем эта ситуация крайне подвижна и зависит от совокупности множества элементов. Различают четыре этапа:

• Подъем. Высокая деловая активность, рост экономики, рост спроса на инвестиционные объекты;
• Конъюнктурный бум. Отличается взрывным ростом спроса и предложения, с некоторым превышением спроса над предложением. Доходы инвесторов растут, равно как и цены инвестиционных ресурсов;
• Ослабление конъюнктуры. Предложение превышает спрос, наблюдается спад инвестиционной активности и экономики. Доходность инвестиций падает.
• Спад конъюнктуры рынка. И спрос, и предложение резко падают, причем предложение значительно превышает спрос. Доходность низкая, или отрицательная.

Экономика очень непростая наука. Невозможно мгновенно разобраться во всех тонкостях рынка инвестиций, однако если подойти к этому процессу вдумчиво, можно изучить основные принципы его работы.

Также узнать о том как работает фондовый рынок, вы можете посмотрев видео:

Источник