Рынки финансовых инвестиций это

Рынки финансовых инвестиций, доходность инвесторов, альтернативные инструменты для инвестиций, фондовые и валютные рынки, риски при вложениях в финансовый сектор – инвесторы, стремящиеся выгодно вложить собственные активы, анализируют все сектора, в которые можно совершить инвестиции. При этом проводится комплексная оценка рентабельности, эффективности, рисков и только после этого совершается инвестиционная деятельность. В данной статье собрана информация по специфике финансового инвестирования, а также об альтернативных источниках получения дохода.

Рынки финансовой инвестиции – преимущества и недостатки вложений в финансовый сектор

Рынки финансовых инвестиций – это система, которая строится на процессе обмена материальных и экономических благ. В качестве посредника при этом выступают денежные активы. Финансовый рынок образуют несколько секторов, в числе которых:

Срочный рынок;
Фондовый рынок;
Валютный рынок – Forex;
Денежный рынок;
Рынок капиталов.

В качестве основных инвестиционных объектов на финансовых рынках выступают: облигации (государственные, корпоративные, муниципальные), акции, фьючерсы, опционы, кредиты, лизинги, валюта, драгметаллы и т.д. Через рынки финансовых инвестиций проходят мировые потоки капиталовложений. Наибольшее число финансовых операций проводится в пяти крупнейших мегаполисах: в Лондоне, Нью-Йорке, Гонконге, Цюрихе, Сингапуре и Франкфурте-на-Майне. Лидирующим по 80% показателей является финансовый центр в Лондоне. На него приходится около 50% рынка деривативов и около 70% рынка облигаций. Практически 80% европейских хедж-фондов управляются непосредственно из Лондона.

Рынки финансовых инвестиций – основные регуляторы инвестиционной деятельности при вложениях в спекулятивные и финансовые объекты. Однако помимо этих секторов существует еще и реальный сектор, в который поступает наибольшее число активов на сегодняшний день. Наиболее доходными объектами реального сектора по-прежнему остаются вторичная недвижимость и жилищное строительство – новостройки. Эти инструменты пользуются высоким спросом ввиду минимальных рисков – рост цен недвижимости стабилен и в меньшей мере зависит от колебаний на фондовых или валютных рынках, соответственно, при вложениях в финансовые и спекулятивные инструменты риск потери капиталов многократно больший, чем при инвестировании в недвижимость. Поэтому далеко не все капиталовкладчики обращаются на рынки финансовых инвестиций.

Начинающим вкладчикам рекомендовано осваивать инвестиционную деятельность именно с капиталовложений в недвижимость. Оптимальными считаются вложения в новостройки на высокоразвитых рынках, поскольку их отличает высокая доходность при минимальных финансовых расходах. Согласно статистике за 2014 год, озвученной Knight Frank, наиболее благоприятный инвестиционный климат сформировался в секторе новостроек Лондона. Это обусловлено высокой доходностью инвестиций при годовом росте цен на первичную недвижимость в размере 9%-10% (в элитном секторе – до 15%), а также интенсивным ростом арендных ставок, которые за год возросли на 10%-14%. Такая доходность строительных проектов Лондона обеспечила растущий приток иностранных вложений, которые достигли £3,53 млрд, что на 18,1% больше, чем в минувшем году. Характерно, что финансы от иностранных инвесторов поступают на рынок (в 88% случаев) элитных новостроек, который отличается высокой ликвидностью и конкурентоспособностью.

Инвестиции в рынок строительства Лондона – оценка финансовой доходности вкладчиков

По данным Savills и Knight Frank, свыше 67% всех операций на покупку первичных квартир в Лондоне совершаются иностранными инвесторами, при этом покупатели ориентируются на элитный сегмент ценой от £5,000,000-£7,000,000 и более. Данная категория недвижимости обеспечивает наибольшую рентабельность инвестициям.

Объемы доходов инвесторов, финансирующих рынок строительства британской столицы, можно оценить на примере. Инвестор производит покупку апартаментов off-plan (в недостроенном жилом комплексе) по цене в £1,000,000. При этом его расход составляет £200,000 – 20%, которые вносятся на резервационный депозит. Такой депозит позволяет вкладчику перепродавать свое право полного выкупа недвижимости. Допустим, что жилой фонд в конкретной новостройке за каждый год строительства вырастает в цене на 10% (среднерыночный показатель), то, через 2 года стоимость апартаментов составит £1,200,000. Таким образом, доход инвестора при перепродаже прав на полный выкуп объекта будет соответствовать £200,000 (10*2)% или же 100% за два года. Характерно, что инвестиционный расход будет минимален – всего 20%, поскольку остальные 80% от общей цены квартиры будет оплачивать застройщику новый покупатель.

Для получения столь высокого финансового дохода, инвесторам рекомендуется вкладываться в рынок элитных новостроек. Их стоимость в среднем на 30% выше, чем стоимость вторичной недвижимости Лондона. А в наиболее фешенебельных районах, таких как: Белгравия, Кенсингтон, Ноттинг Хилл, Челси, Мэйфер, Вестминстер, разрыв между ценой первичной и вторичной недвижимости достигает 55%. Аналитики от Jones Lang LaSalle ожидают, что новостройки Лондона будут продолжать расти в цене, прогнозируется, что подорожание достигнет 16% до 2017 года. Наибольших ценовых приростов следует ожидать в таких районах как: Баттерси (+25% за пять лет), Сити (+23% за пять лет), Кенсингтон (+21% за пять лет), Гринвич (+19,4%), Стратфорд (+19%) и т.д. Однако и финансовые расходы инвесторов при покупке недвижимости на этом рынке будут существенными: в среднем они будут колебаться в диапазоне £32,000-£64,000 за один квадратный метр.

Высокая доходность является определяющим фактором, способствующим росту иностранных вложений в сектор новостроек Лондона, однако существует еще комплекс причин, делающих инвестиции высокорентабельными и выгодными:

Возможность получать доход как от перепродаж, так и от аренды (среднесрочное и долгосрочное инвестирование). При сдаче недвижимости в аренду средние показатели годовой доходности по отношению к инвестиционным расходам варьируются в пределах 5%-9% и более – это максимальные показатели в мировом секторе первичной недвижимости;
Возможность выбора объекта. Инвестор, вкладывающий финансы в рынок первичной недвижимости, имеет возможность выбрать оптимальные апартаменты по таким параметрам как: этажность, количество комнат, планировка, жилая площадь, что в перспективе влечет рост спроса на объект у покупателей и арендаторов (повышает ликвидность недвижимости);
Экономия на Stamp Duty (Гербовом сборе) – налоге, облагающем покупку недвижимости. Сделка с перепродажей квартиры в недостроенном комплексе не облагается ставками в размере 1%-5% Гербового сбора;
Простота операции. От инвестора, размещающего финансы в рынок новостроек Лондона, не требуется специализированных знаний, экономического, финансового образования, опыта в инвестиционной деятельности – чистая прибыль будет обеспечена по инерции за счет стабильного роста цен. Также при инвестициях off-plan не требуется привлекать ипотеку ввиду минимальных затрат, не требуется нести расходы за экспертов-оценщиков, управляющие компании и т.д.;
Гарантии при минимальных рисках. Инвестиции в первичную недвижимость Лондона эффективны, поскольку безрисковы. Инвестор получает 100%-й возврат вложенного депозита, если комплекс не сдается в указанный срок в течение 6 и более месяцев. При полном выкупе недвижимости покупатель получает гарантию на апартаменты сроком на 10 лет от Комитета по Строительству и т.д. Рынки финансовых инвестиций, напротив, подобные гарантии для капиталов не предоставляют.

Учитывая все эти факторы, эксперты фиксируют рост объемов «русских» инвестиций в сектор новостроек Лондона. Ведущая русифицированная компания Лондон Консалтинг, специализирующаяся на продаже квартир в новостройках клиентам из СНГ, отмечает, что объемы вложений из СНГ достигли £109,4 млн только за последний год. В агентство Лондон Консалтинг, страхуя от кризиса капиталы, обращаются инвесторы из России, Казахстана, Украины, Азербайджана, которые получают помощь в подборе надежных застройщиков, высокодоходных строительных проектов, юридические услуги и прочий сервис, решающий организационный вопрос с покупкой первичных квартир.

Источник

Основные виды финансовых инвестиций и их сущность

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций. В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств. Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.

Содержание статьи:

Что такое финансовые инвестиции

Мы уже определяли с вами ранее что такое инвестиции, однако для тех кто забыл или не запомнил, я напишу еще раз. Инвестиции — это долгосрочное вложение средств, финансов и других капиталов в разнообразные инструменты с целью получения дохода в будущем. Также мы говорили, что относительно объектов инвестирования выделяют два вида инвестирования. Первый вид это инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции). Однако тема сегодняшней статьи связана со вторым видом инвестирования — с финансовыми инвестициями, а не с инвестициями в реальный сектор. Давайте расставим все точки над i и определимся с вами что мы понимаем под финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — долгосрочное вложение финансов в ценные бумаги, акции, облигации, ПИФы, драгоценные металлы и другие производные инструменты от ценных бумаг.

Финансовые инвестиции также называют портфельными. Портфельное инвестирование означает, что инвестор может инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов, формируя таким образом определенный «портфель инвестиций«. Портфель помогает инвестору диверсифицировать свои риски, то есть даже если есть полностью провальная инвестиция, инвестор в состоянии нивелировать свои потери за счет более успешных инструментов из своего портфеля.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации. Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент. Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Помимо в последние годы начинает формироваться новый рынок — это рынок криптовалют. Благодаря популярности и росту стоимости Биткоина этот рынок значительно расширился в 2016-2017 году и на рынок приходят все новые и новые виды криптовалют. Многие крупные корпорации такие как Microsoft, Facebook разрабатывают собственные валюты и инвестируют туда значительные средства. Так что возможно уже вскоре окончательно сформируется новый рынок — Рынок криптовалют.

Основные виды финансовых инвестиций

Из самого определения финансовых инвестиций, которое мы дали выше, можно выделить основные виды (инструменты):

Акции
Облигации
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Драгоценные металлы
Фьючерсы и опционы
Банковские депозиты и прочие активы

Список финансовых инвестиций на этом не заканчивается, так как список производных инструментов от ценных бумаг достаточно широк. Важно понимать что к финансовым инвестициям не относятся: акции, которые выкупаются владельцами либо собственниками предприятия у акционеров; векселя, которые выданы предприятием продавцу как расчет за товар или услугу; инвестиции в недвижимость и другое имущество, с целью сдачи в аренду.

В статье про инвестиции мы уже рассматривали наиболее распространенные классификации инвестиций. Данные классификации также применимы и конкретно к финансовым инвестициям. Поэтому прежде чем приступить к обсуждению основных видов финансовых инвестиций давайте вкратце вспомним какие это классификации:

Срок инвестирования (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
Степень риска (высокорискованные, среднерискованные и низкорискованные)
Уровень доходности (высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции)
В зависимости от формы собственности: (частные, государственные, иностранные, совместные или смешанные) (Совместные инвестиции — когда в инвестициях принимает и та и другая форма собственности, частным примером является практика государственно-частного партнерства).
В зависимости от ликвидности или от скорости обращения актива в денежную форму (высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные)

Далее я предлагаю рассмотреть каждый из основных видов финансового инвестирования и определить его особенности. Ниже мною рассмотрены понятия и сущность ключевых финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов, опционов, фьючерсов и драгметаллов. Начнем с акций.

Инвестирование в Акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем. Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок. Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией. Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании. Тем самым инвестор владея акции, получает доступ к управлению компанией в том или ином виде. Приобретя акцию инвестор также приобретает право получать прибыль в виде дивидендов.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

Получение дивидендов (раз в год или квартал)
Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в Облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью. Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний. Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом. Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ является смешанным инструментов, который включает в себя некий симбиоз других видов финансовых инвестиций. ПИФ представляет из себя инвестиционный фонд, работающий на доверии. Управляющая компания ведет свою инвестиционную деятельность представляя интересы своих инвесторов и приобретая на рынке те или иные ценные бумаги с целью увеличения паевого инвестиционного фонда. Все покупки и продажи ценных управляются компанией.

Как правило подобные фонды выбирают самые надежные инструменты, так что инвесторам данных фондов не приходится беспокоится за сохранность своих сбережений. Инвестор при инвестировании в ПИФы приобретает пай — то есть долю в данном фонде.

Инвестирование в драгоценные металлы

Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом. Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков. Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить — золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерс подразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционы очень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

Источник