Российско белорусского фонда венчурных инвестиций

Новости

Создан «Российско-Белорусский фонд венчурных инвестиций»

РВК, Инфрафонд РВК и Белорусский инновационный фонд объявили о создании совместного венчурного фонда «Российско-Белорусский фонд венчурных инвестиций». Целевой размер фонда составит 1,4 млрд рублей с возможностью дальнейшего увеличения по решению инвесторов. На первом этапе Белорусский инновационный фонд (Белинфонд), РВК и Инфрафонд РВК инвестируют в размере 50%, 49% и 1% соответственно. Период деятельности фонда составит 10 лет с возможностью продления после совместной оценки результатов.

Проект реализуется в рамках планомерной работы Министерства экономического развития РФ, РВК и Государственного комитета по науке и технологиям Республики Беларусь по развитию единого технологического пространства и рынка венчурного капитала в рамках ЕАЭС. Основной целью «Российско-Белорусского фонда венчурных инвестиций» является формирование современного и прозрачного инвестиционного инструмента для развития конкурентоспособных компаний на основе высокотехнологичных разработок, осуществляемых в Российской Федерации и Республике Беларусь в условиях гармонизации экономических взаимоотношений двух стран в рамках ЕАЭС.

В течение первых трех лет управлять Российско-белорусским фондом будет Инфрафонд РВК, затем управление перейдет к Белинфонду.

«Российско-Белорусский фонд венчурных инвестиций» сосредоточится на инвестировании в проекты, имеющие в основе инновационную технологию, разработанную в Республике Беларусь и обладающие потенциалом для ее встраивания в производственно-коммерческие цепочки в масштабах ЕАЭС. Кроме того, новый фонд будет искать возможности для поддержки разрабатываемых в Российской Федерации проектов, которые способны оказать существенное воздействие на ускорение инновационного развития экономики Республики Беларусь», — отметил генеральный директор Инфрафонда РВК Александр Локтев.

«Республика Беларусь активно развивает свою венчурную экосистему. В этой связи опыт, наработанный за последние годы в АО «РВК», нам очень интересен. В рамках сотрудничества двух управляющих компаний Российско-Белорусского фонда — Инфрафонда РВК и Белинфонда — будет налажено практическое взаимодействие на проектном уровне, которое позволит интегрировать российскую и белорусскую венчурные экосистемы. Не исключаю, что впоследствии к фонду смогут присоединиться инвесторы и из других государств, входящих в ЕАЭС» — рассказал директор Белорусского инновационного фонда Дмитрий Калинин.

Распределение инвестиций Фонда будет осуществлено в проекты, зарегистрированные в Российской Федерации, и в проекты, зарегистрированные в Республике Беларусь. При этом Фонд будет осуществлять инвестиции в проекты двух стадий: до 25 млн рублей в проекты венчурной стадии при доле частного инвестора не менее 25% и до 150 млн рублей в компании, находящиеся в стадии роста. Эта политика позволит создать балансированный портфель за счет высоко рискованных венчурных проектов с перспективой нелинейного роста и менее рискованных существующих предприятий с прогнозируемым ростом акционерной стоимости.

Ожидается, что первые проекты «Российско-Белорусский фонд венчурных инвестиций» профинансирует уже в 2017 году.

Справочная информация

О РВК
АО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации. Основные цели деятельности АО «РВК»: стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и исполнение функций Проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ).
Уставный капитал АО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала компании принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных АО «РВК», достигло 21, их суммарный размер — 32,3 млрд руб. Доля АО «РВК» — 19,9 млрд руб. Число одобренных к инвестированию фондами РВК инновационных компаний достигло 194. Совокупный объем проинвестированных средств — 17,5 млрд руб.

Об Инфрафонде РВК
ООО «Инфрафонд РВК» создано в январе 2011 года при участии РВК (99,91%) и ОАО «МСП Банк» (0,09%).
Стратегическая задача Инфрафонда РВК заключается в развитии инфраструктуры инновационных рынков, позволяющей их участникам эффективно коммерциализировать результаты научной и исследовательской деятельности. Инфрафонд РВК инвестирует в коммерчески перспективные компании, оказывающие широкий спектр услуг всем участникам инновационных рынков и находящиеся в регионах с развитой научно-исследовательской и образовательной базой.

О ГКНТ и Белорусском инновационном фонде
Государственный комитет по науке и технологиям Республики Беларусь (ГКНТ) является республиканским органом государственного управления, проводящим государственную политику, осуществляющим регулирование и управление в сферах научно-технической и инновационной деятельности, а также в сфере охраны прав на объекты интеллектуальной собственности и координирующим деятельность в этих сферах других республиканских органов государственного управления, и подчиняется Совету Министров Республики Беларусь.

Белорусский инновационный фонд создан Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12.11.1998 г. № 1739 для усиления государственной поддержки инновационной деятельности в Республике Беларусь и является некоммерческой организацией находящейся в подчинении Государственного комитета по науке и технологиям Республики Беларусь.
Основной задачей деятельности Белорусского инновационного фонда является обеспечение благоприятных условий для развития инновационного предпринимательства и эффективного функционирования предприятий и организаций различных форм собственности, разрабатывающих и производящих в Республике Беларусь наукоёмкую инновационную продукцию.

Источник

ДИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций»

О Фонде

Венчурный фонд «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций» сформирован как инвестиционное товарищество в рамках Федерального закона № 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе» от 28.11.2011 (с изменениями, внесенными Федеральным законом № 220-ФЗ от 21.07.2014). «. Целевой размер фонда составил 1,4 млрд рублей с возможностью дальнейшего увеличения по решению инвесторов. Инвесторами фонда выступили Белорусский инновационный фонд (Белинфонд), РВК и Инфрафонд РВК, которые на первом этапе инвестировали в размере 50%, 49% и 1% соответственно.

Управляющими партнерами «Российско-белорусского фонда венчурных инвестиций» являются ООО «Инфрафонд РВК» и Белорусский инновационный фонд.

Основная цель

Формирование современного и прозрачного инвестиционного инструмента для развития конкурентоспособных компаний на основе высокотехнологичных разработок, осуществляемых в Российской Федерации и Республике Беларусь в условиях гармонизации экономических взаимоотношений двух стран в рамках ЕАЭС.

Распределение инвестиций Фонда будет осуществлено в проекты, зарегистрированные в Российской Федерации, и в проекты, зарегистрированные в Республике Беларусь.

Фонд осуществляет инвестиции в проекты двух стадий:

• до 25 млн рублей в проекты венчурной стадии при доле частного инвестора не менее 25%;
• до 150 млн рублей в компании, находящиеся в стадии роста.

Источник

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций

Создание интеграционного инструмента развития

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций(РБФВИ) объемом 1,4 млрд рублей совместно учрежден РВК, Инфрафондом РВК и Белорусским инновационным фондом. Он может быть увеличен в дальнейшем по решению учредителей и продлен дольше первоначального периода в 10 лет. Он был открыт в декабре 2016 года.

Основной приоритет деятельности РБФВИ направлен на создание необходимого прозрачного венчурного инструмента. Рассматриваются проекты, которые могут дать результаты для обоих стран. Ожидаемым эффектом является комплексное развития быстрорастущих и перспективных компаний на рынках высокотехнологичных разработок в России и Республике Беларусь. Первые три года управляет организацией Инфрафонд РВК, а после этого периода — Белинфонд.

Проекты и условия финансирования

Фонд финансирует зарегистрированные проекты как на территории Российской Федерации, так и в Республике Беларусь.

Целевыми стадиями проектов, привлекающими финансирование, являются:
— инвестиции до 25 млн рублей в венчурные проекты при фактическом участии в них частного инвестора в объеме не менее 25% требуемого финансирования;
— вложения до 150 млн рублей в компании на этапе активного роста.

Данный подход способствует формированию взвешенного по показателю риск/доходность портфеля проектов. Баланс достигается путем комбинирования ряда венчурных проектов с большим риском, но в тоже время обладающими потенциалом взрывного роста и более консервативных с позиции рискованности действующих предприятий с более линейным и стабильным ростом акционерной стоимости.

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций гармонично дополнил существующие на данный момент более классические возможности финансирования венчурных инициатив. Он занял свое место наряду с иными действующими традиционными институтами и фондами развития.

Партнерство

Ожидается, что общее партнерство сторон учредителей носит не только инвестиционный характер, но и стратегическое взаимодействие, направленное на обучение лучшим практикам и наработанным подходам. С учетом большого объема практического опыта РВК представители Республики Беларусь ожидают эффективного содействия со стороны российских коллег. Становление и взаимная интеграция венчурных индустрий двух стран в рамках применения реализуемых проектов в промышленно-коммерческих цепочках ЕАЭС имеет существенный потенциал.

РБФВИ был учрежден в форме инвестиционного товарищества в рамках действующего в Российской Федерации Федерального закона № 335-ФЗ.

Источник

Договор о создании Российско-белорусского фонда венчурных инвестиций подписан в Москве

23 декабря, Минск /Корр. БЕЛТА/. Договор о создании Российско-белорусского фонда венчурных инвестиций (РБФВИ) подписан в Москве, сообщили БЕЛТА в пресс-службе Государственного комитета по науке и технологиям.

О создании совместного венчурного фонда «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций» объявили ОАО «Российская венчурная компания» (РВК), Инфрафонд РВК и Белорусский инновационный фонд (Белинфонд). В церемонии подписания приняли участие председатель Государственного комитета по науке и технологиям Беларуси Александр Шумилин и статс-секретарь — заместитель министра экономического развития России Олег Фомичев.

Целевой размер фонда составит 1,4 млрд российских рублей с возможностью дальнейшего увеличения по решению инвесторов. На первом этапе Белинфонд, РВК и Инфрафонд РВК инвестируют в размере 50%, 49% и 1% соответственно. Период деятельности фонда составит 10 лет с возможностью продления после совместной оценки результатов. В течение первых трех лет управлять совместным фондом будет Инфрафонд РВК, затем — Белинфонд.

Проект «РБФВИ» реализуется в рамках планомерной работы Министерства экономического развития России, РВК и ГКНТ Беларуси по развитию единого технологического пространства и рынка венчурного капитала в ЕАЭС. Основной целью фонда является формирование современного и прозрачного инвестиционного инструмента для развития конкурентоспособных компаний на основе высокотехнологичных разработок, осуществляемых в России и Беларуси в условиях гармонизации экономических взаимоотношений двух стран в ЕАЭС.

Распределение инвестиций фонда будет осуществлено в проекты, зарегистрированные в России и Беларуси. Предполагается, что первые проекты будут профинансированы уже в 2017 году.

«Венчурное финансирование является относительно новым делом для нашей страны. Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций будет первым фондом подобного типа в Беларуси. Он дополнит традиционные инвестиционные и инновационные фонды, действующие в республике», — считает Александр Шумилин. По его словам, у представителей республиканского технологического сообщества появляется возможность участвовать в инициативах и проектах РВК, направленных на развитие экосистемы инновационного предпринимательства, а также использовать РВК для вывода совместных высокотехнологичных проектов и инновационных компаний Беларуси на фондовые рынки.

Как сообщалось, проект договора инвестиционного товарищества «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций» между Белорусским инновационным фондом, ОАО «Российская венчурная компания» и ООО «Инфраструктурные инвестиции РВК» одобрен постановлением Совета Министров № 915 от 10 ноября 2016 года. Ранее Президент подписал указ № 223, который направлен на совершенствование системы венчурного финансирования научных проектов и расширение полномочий Белорусского инновационного фонда. Документом предусмотрено придание Белинфонду статуса субъекта инновационной инфраструктуры, а также предоставлено право долевого участия в совместном с ОАО «Российская венчурная компания» финансировании венчурных проектов на основе договора о совместной деятельности.

Акционерное общество «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации. Основные цели его деятельности — стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и исполнение функций проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ). Уставный капитал составляет более 30 млрд российских рублей. 100% капитала компании принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных РВК, достигло 21, их суммарный размер — 32,4 млрд российских рублей. Доля РВК — 19,9 млрд российских рублей. Число одобренных к инвестированию фондами РВК инновационных компаний достигло 193. Совокупный объем проинвестированных средств — 17,2 млрд российских рублей.

ООО «Инфрафонд РВК» создано в январе 2011 года при участии РВК (99,91%) и ОАО «МСП Банк» (0,09%). Стратегическая задача заключается в развитии инфраструктуры инновационных рынков, позволяющей их участникам эффективно коммерциализировать результаты научной и исследовательской деятельности. Инфрафонд РВК инвестирует в коммерчески перспективные компании, оказывающие широкий спектр услуг всем участникам инновационных рынков и находящиеся в регионах с развитой научно-исследовательской и образовательной базой.

Белорусский инновационный фонд создан постановлением Совета Министров от 12 ноября 1998 года № 1739 для усиления государственной поддержки инновационной деятельности в Беларуси и является некоммерческой организацией, находящейся в подчинении Государственного комитета по науке и технологиям. Основной задачей деятельности является обеспечение благоприятных условий для развития инновационного предпринимательства и эффективного функционирования предприятий и организаций различных форм собственности, разрабатывающих и производящих в республике наукоемкую инновационную продукцию.-0-

Источник

Дмитрий Калинин, БИФ: «Если стартап не понимает, как станет бизнесом, не будем инвестировать»

Чуть больше года назад в Беларуси начал работать Российско-Белорусский фонд венчурных инвестиций (РосБелФонд), созданный при участии Белорусского инновационного фонда (БИФ). Дмитрий Калинин, директор БИФ и член инвесткомитета РосБелФонда, считает, что сегодня совместный фонд предлагает самые удобные в Беларуси деньги для стартапов: если соотнести объем инвестиций со скоростью получения и условиями. При должной активности со всех сторон сделку можно закрыть за 3 месяца.

О фонде и стартапах, которые интересуют

Целевой размер РосБелФонда — $20+ млн. Его учредители — БИФ (50%), «Российская венчурная компания» (49%) и Инфрафонд РВК (1%). Фонд рассчитан на 10 лет. Согласно нашей стратегии, первые 5 лет планируем инвестировать, потом — выходить из компаний.

Мы ищем проекты, имеющие технологические и рыночные перспективы, независимо от отраслевой принадлежности. При отборе стартапов руководствуемся теми же требованиями, что и классические венчурные фонды: инновационный продукт, ясная бизнес-модель, масштабирование, финансовые потоки и др. Если фаундеры не понимают, как стартап станет бизнесом, неясно, как фонд выйдет из компании через 5–7 лет, не будем финансировать такой проект.

Стартап, отвечающий требованиям, может получить $2—2,5 млн. В проекты ранней стадии с годовой выручкой до $170 000 инвестируем до $400 000. Плюс должен быть частный соинвестор (25% от суммы инвестиций). Еще желательно, чтобы стартап был резидентом ПВТ. Это упростит и ускорит структурирование сделки.

Часто молодым стартапам непросто найти на рынке источники соинвестиций, тем более с необходимой экспертизой и бизнес-компетенциями. Поэтому недавно мы договорились о сотрудничестве с сетью бизнес-ангелов Angels BAND: проекты, интересные нам, могут заинтересовать и их. То есть члены Angels BAND могут выступить частным соинвестором.

Чтобы участвовать в отборе, надо заполнить заявку на сайте РосБелФонда: рассказать о проекте, команде, рыночном потенциале продукта, каналах продвижения, потребителе. После этого заявку рассматривает рабочая группа с участием заявителей.

Мы не мыслим категориями быстрого «освоения» денег. Стремимся выбирать лучшие проекты, в успех которых верим.

Что сделано за первый год работы

Год назад мы начали искать стартапы, чтобы инвестировать. Поначалу столкнулись со сложностями: был скепсис к фонду, кто-то думал, что деньги дают просто так. Пришло много несерьезных или откровенно странных проектов. Но даже в «первой волне» посчастливилось отыскать несколько хороших стартапов. Сейчас отмечаем возрастающий интерес. Вероятно, дело в том, что наш фонд — один из самых удобных источников инвестиций.

Мы уже изучили около 250 проектов. Из них 5 — российские, остальные — беларусские. Положительное решение приняли по 20 стартапам.

Около 25% всех поступивших заявок относятся к IT сектору. По 15% — сфера medtech, энергетика и производственные технологии (оборудование, робототехника). Около 50% стартапов просят до $500 000.

Изначально мы хотели апробировать механизмы венчурного финансирования, реализовав беларусский пилотный проект. Для этого отобрали один medtech-стартап и еще в 2017 году планировали структурировать сделку по беларусскому праву через использование конвертируемого займа. К сожалению, на финишной стадии сделка сорвалась.

Почему первой инвестицией стал российский стартап

По инвестиционной декларации мы можем вкладывать и в беларусские, и в российские стартапы. Поэтому после срыва первой сделки решили выбирать проекты не по страновой принадлежности, а по соответствию нашим требованиям и формальной готовности к сделке.

Отдельно отмечу особенность, которую мы заметили: подавляющее число беларусских стартаперов менее решительны и медлительны по сравнению с российскими. Пока первые из одобренных беларусских стартапов определялись с готовностью к инвестициям, российские демонстрировали напористость и оперативность. Уже через неделю после первого общения были готовы показать бизнес-план, оформленный по требованиям беларусского законодательства. В то время как некоторые беларусские только бизнес-план готовили больше полугода.

Первым проектом, в который в итоге инвестировали, стал российский agrotech-стартап «АгроДронГрупп». Компания создает специализированную роботизированную платформу (агродрон), используемую для быстрого сбора, накопления и интерпретации данных. Стартап позволяет контролировать качество агротехнических работ и собирать данные с полей. Главное преимущество проекта — точность и достоверность, презентация результатов в понятном для агрономов и фермеров виде.

Монетизация — работа с единичными пользователями (хозяйствами), либо в рамках платформы, позволяющей арендовать дрон. Второй вариант кажется более реальным, все-таки дрон стоит недешево, одиночный аграрий едва ли может себе позволить его купить.

Первый коптер с разработанным ПО для фермерских хозяйств «АгроДронГрупп» внедрил на рынок еще в 2016 году. Тогда же привлек первые инвестиции — от российского фонда «Апрель Капитал». РосБелФонд вложил в «АгроДронГрупп» $430 000 за долю 16%. Мы профинансировали стартап потому, что понравился подход команды к развитию бизнеса, готовность оперативно реагировать на вызовы рынка.

Например, ребята поняли, что для них перспективно работать в Латинской Америке и Азии. Из-за климата урожай там собирают несколько раз в год. Подобная техника должна быть особенно востребована. Кроме того, проведя много времени в Азии, посещая плантации, члены команды выяснили, что одна из самых популярных культур у фермеров — кокосы. А одна из самых актуальных проблем — своевременный сбор спелых плодов. На первый взгляд, дрон идеален для этих целей. Но оказалось, что из-за густых пальмовых листьев сложно получить корректные данные традиционным способом. Поэтому специально для рынка Азии команда разработала технологию диагностики зрелости плодов.

Сейчас параллельно с международной экспансией «АгроДронГрупп» при поддержке БИФ занимается поэтапной локализацией проекта в Беларуси. В нашей стране уже разрабатывают беспилотный летательный аппарат нового типа, а осенью откроется конструкторское и производственное подразделение стартапа.

От первого знакомства до первого транша инвестиций прошло почти 6 месяцев — больше, чем планировалось. Но на этом кейсе мы выявили и устранили свои слабые места, поняли, как ускориться.

Сегодня, для беларусских стартапов инвестиции РосБелФонда — одни из самых быстрых денег. При должной активности со всех сторон сделку можно заключить за 3 месяца.

После инвестиций в «АгроДронГрупп» хотим профинансировать беларусские стартапы. Уже в ближайшие время анонсируем четыре сделки. Эти стартапы на слуху, ведь хороший проект всегда привлекает внимание.

Насколько инвестиции РосБелФонда — smart money?

При отборе проектов мы привлекаем внутренних и внешних экспертов. В работу РосБелФонда вовлечены профессиональные финансисты, юристы и венчурные инвесторы, которые имеют опыт инвестирования и управления проектами. Например, инвестиционный комитет фонда возглавляет инвестиционный директор и член правления РВК Алексей Басов, бывший вице-президент Mail.ru Group и «Ростелекома», частный инвестор российских стартапов.

К анализу проектов привлекаем компетентных отраслевых экспертов. Потому что хотим четко понимать: действительно ли продукт стартапа — инновационный и прорывной? Или его инновационность определяется лишь субъективным мнением разработчика? Часто стартапы не могут четко обозначить, чем они «лучше» или «хуже» конкурентов. А порой и вовсе не знают об их существовании. А еще бывает, что, посетив несколько выставок и увидев якобы «бешенный» интерес со стороны посетителей, фаундеры решают, что рынок буквально «проглотит» их продукт. После чего отказываются составлять бизнес-план, проводить маркетинговые исследования. Но это очень субъективно и непрофессионально.

Мы даем стартапу обратную связь. Наша экспертиза помогает взглянуть на проект по-другому, сняв «розовые очки». В течение 1–2 встреч фаундеры получают полный анализ бизнес-модели, узнают слабые места проекта и, напротив, его возможности и точки роста. Порой для фаундеров это крайне болезненный процесс, но это дорогого стоит!

Дополнительно можем помочь в продвижении проекта на рынок, вопросах сохранности интеллектуальной собственности, с новыми деловыми контактами и партнерствами. Например, сейчас БИФ содействует организации работы «АгроДронГрупп» на территории нашей страны. Похожая ситуация — в России. Там наши партнеры помогают стартапу начать работать с российскими компаниями, продвигают его, например, среди российских фермерских хозяйств.

Еще мы можем помочь в коммуникациях с госучреждениями — с так называемым GR. Для этого у нас есть ресурсы: в наблюдательный совет фонда с беларусской стороны входит председатель Госкомитета по науке и технологиям, с российской — замминистра экономического развития РФ. Во время визита команды «АгроДронГрупп» хотим наладить взаимодействие с Минсельхозпродом, чтобы в министерстве познакомились со стартапом, подумали, в какие программы можно включить использование агродрона. Это позволит в Беларуси по-новому выстроить процессы в сельском хозяйстве сквозь призму точного земледелия, модернизировать отрасль.

IR – еще одна возможность для стартапов. Венчурный бизнес — это, в первую очередь, отношения между участниками рынка. У нас налажены связи с государственными и частными российскими инвестиционными фондами. Некоторые из них заинтересованы соинвестировать в перспективные проекты. Часть фондов, особенно отраслевых, может стать инвесторами в следующих раундах (к слову, за время своей работы РВК организовала 26 дочерних венчурных фондов). А еще российские партнеры РВК и Инфрафонд РВК могут содействовать участию наших портфельных компаний в поддерживающих программах, акселераторах, получении безвозмездных грантов.

По моим оценкам, некоторые стартаперы излишне осторожничают с РосБелФондом из-за того, что у фонда государственные источники фондирования. Но мы работаем как классический венчурный фонд, быстро принимаем инвестиционные решения, делаем рыночную оценку стартапа, гибки при структурировании сделок. Так что беларусским проектам надо обращать внимание не только на доступность наших инвестиций, но и на дополнительные, в том числе административные, возможности, которые дает только наш фонд.

Источник