Робин гуд приложение для инвестиций
Что нужно знать о приложении Robinhood?
Одним из вариантов для небольших онлайн-инвестиций является приложение Robinhood. Приложение разработала одноименная компания, основанная Бейху Бхаттом (Baiju Bhatt) и Владимиром Теневым (Vladimir Tenev).
С момента своего запуска в 2013 году Robinhood стремительно росла. Последний раз компания сообщила о 6 млн пользователе. Это превосходит показатель крупной онлайн-биржи E*TRADE (ETFC). В случае с Robinhood (как и с любой другой финтех-компанией или цифровой биржей) остается вполне резонный вопрос: это безопасно?
Что такое Robinhood?
Robinhood — это бесплатное приложение для инвестиций и торговли акциями, которое позволяет пользователям вкладывать свои средства в акции, ETF, криптовалюту и многое другое. Впервые Robinhood был запущен на телефонах и других продуктах Apple (AAPL), сейчас доступны версии и для Android.
Robinhood не требует минимального объема средств на счете для начала торговли и предлагает пользователям сделки без комиссии. Robinhood также предлагает премиум-аккаунт Robinhood Gold, который позволяет пользователям торговать с маржой.
Приложение Robinhood, как и любая другая брокерская компания, специализирующаяся на ценных бумагах, регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Компания внедрила ряд мер безопасности для защиты денег и данных пользователей. Инвестиции Robinhood на сумму до $ 500 000 для ценных бумаг и до $ 250 000 для наличности застрахованы. Это обеспечивает инвесторам спокойную торговлю.
Регулирование
Учитывая, что приложение является брокерской компанией по ценным бумагам, Robinhood регулируется SEC. Кроме того, оно является добровольным членом Службы регулирования финансовой индустрии (FINRA).
Деньги в приложении защищены Корпорацией защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), которая страхует инвестиции в размере до $ 250 000, если речь идет о наличных, и до $ 500 000 — для ценных бумаг.
Тем не менее, кроме правил и мер безопасности, установленных для защиты пользователей от любых проблем с безопасностью, существуют дополнительные проблемы, связанные с форматом и интерфейсом приложения, которые могут представлять большую опасность для начинающих инвесторов.
Риски
Приложение, ориентированное на поколение Y, в значительной степени позиционируется как инвестиционный инструмент для начинающих. Но, по мнению некоторых экспертов, именно это в этом и есть проблема.
Robinhood работает таким образом, чтобы стимулировать покупку акций, что для начинающих инвесторов может быть очень опасно. При регистрации нового пользователя приложение выделяет для него популярные акции таких компаний как Tesla (TSLA), Netflix (NFLX), Microsoft (MSFT) и многих других. При этом аналитики полагают, что вместо этого можно было бы продвигать варианты с более низким риском. Например, ETF.
«Это не просто покупка отдельных акций, а возможность торговать криптовалютой, торговать на марже, чтобы иметь возможность участвовать в ранних IPO. Я думаю, что эти варианты гораздо более спекулятивны и привлекают внимание СМИ, поэтому они и интересны начинающим инвесторам, которые, возможно, еще не имеют инвестиционного опыта», — пояснила финансовый консультант и основатель компании по финансовому образованию ReisUP Тара Фальконе (Tara Falcone).
Фактически, опасность, которую представляют эти стратегии, состоит в том, что они поощряют неопытных инвесторов делать выбор в пользу акций вместо того, чтобы вкладывать средства в более безопасные, долгосрочные инвестиции, такие как индексные фонды, полагает специалист.
Кроме того, по мнению многих экспертов, стимулирование покупки акций и постоянных обновлений делает Robinhood довольно опасным для начинающих инвесторов.
Кроме того, некоторые обзоры показывают, что Robinhood — не самая простая платформа для хранения диверсифицированного портфеля, поскольку она больше ориентирована на пользователей со сравнительно небольшим количеством акций. А это, как объясняют аналитики, может генерировать более высокие риски.
Фальконе обратила внимание, что приложение не обучает новичков работать на платформе. Поэтому начало инвестиционной деятельности вместе с Robinhood может стать сложным испытанием для неопытного инвестора. Другие финтех приложения, такие как Stash, уделяют больше внимания обучению, полагает она.
Споры
Приложение объявило о своих планах запустить службу под названием Robinhood Checking&Savings, которая обещала 3% -ную ставку. При этом компания не застрахована в Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), несмотря на такое требование для сберегательных счетов.
Компания опубликовала «mea culpa» в своем блоге, объявив о ребрендинге и доработке нового продукта. Она пообещала, что будет тесно сотрудничать с регуляторами, во время подготовки к запуску программы управления денежными средствами.
Тем не менее, из-за разногласий, связанных с банками, отношения с регуляторами были обострены. И хотя Robinhood является довольно безопасной платформой для торговли ценными бумагами, этот инцидент вызывает вопросы относительно будущего использования приложения и потенциальной готовности компании нарушать правила, предлагая новые продукты, полагают специалисты.
Как Robinhood зарабатывает деньги?
Несмотря на тот факт, что Robinhood не взимает с торговли комиссионные, он зарабатывает деньги через множество других каналов, включая кредитование и премиум-аккаунты.
Кроме того, приложение взимает взнос в размере $6 в месяц за доступ к премиальному сервису Robinhood Gold, который предоставляет инвесторам до $1000 маржи, позволяя им торговать на имеющуюся на их счете сумму.
По данным источников, знакомых с ситуацией, более 40% доходов Robinhood поступают от высокочастотной торговли и оплаты заказов.
Robinhood может зарабатывать деньги на обработке сделок. Например, сегодня он работает с такими компаниями, как Citadel Securities, Two Sigma, Wolverine и Virtu.
Скачать или не скачать?
Перед работой с любым инвестиционным приложением или брокерской компанией важно самому исследовать не только инструменты, но и ценные бумаги, в которые вы планируете инвестировать.
Понимание основ технического и фундаментального анализа поможет защититься от высокочастотной торговли, которую могут поощрять некоторые приложения.
Прежде, чем вкладывать, эксперты советуют ответить на несколько вопросов:
- Какова цель инвестиций?
- Сколько денег можно подвергнуть риску?
- Есть ли у вас резервный фонд?
- Есть ли непогашенные кредиты?
- Есть ли пенсионный счет?
- Какой опыт в инвестировании?
И когда вы для себя ответите на все эти вопросы, поймете, стоит ли скачивать приложение Robinhood или искать другие инструменты.
Источник
Неправильный Робин Гуд: как стартап Robinhood зарабатывает на инвесторах
Robinhood — это финансовый стартап, который позволяет торговать на бирже. У компании есть удобное и простое мобильное приложение. Благодаря ему инвестиции стали доступны для людей, которые раньше не могли разобраться в финансовых рынках из-за множества сложных и непонятных деталей. Главная аудитория стартапа — миллениалы. По словам компании, средний возраст клиентов — 31 год. А самое главное преимущество Robinhood перед классическими брокерами — отсутствие комиссий за торговлю.
Все это привлекло огромное количество новичков в Robinhood, и проект начал опережать конкурентов. Но бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Люди начали терять внушительные суммы денег, используя Robinhood. Теперь стартап окутан скандалами и в некотором роде завесой тайны. Ведь если нет комиссий, на чем же зарабатывает компания?
Загадка Робин Гуда
Компанию основали в 2012 году два выпускника Стэнфорда Влад Тенев и Байху Бхатт. Robinhood выступает в качестве брокерской компании и позволяет торговать акциями, ETF , опционами, криптовалютой, а с недавнего времени долями акций. Из криптовалюты сейчас доступны Bitcoin, Dogecoin, Ethereum и Litecoin. По некоторым другим монетам можно посмотреть график цены в реальном времени, но купить нельзя.
Деятельность компании-брокера регулирует Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Robinhood также добровольный член Службы регулирования финансовой индустрии (FINRA). На данный момент приложение доступно только в США. И то не во всех штатах. Чтобы начать инвестировать, нужно зарегистрироваться и пройти верификацию. Последнее может занять около суток. Как только компания проверила и одобрила вашу личность, вы можете начать покупать и продавать инструменты. Вот так выглядит главная страница изнутри.
В разделе Popular Collections — подборки акций по разным секторам. Есть список из 100 самых популярных бумаг. Ими клиенты чаще всего торгуют на платформе.
А если кликнуть на конкретную акцию, то вы попадете на карточку компании. В каждой карточке есть график цены, и можно посмотреть, как менялись котировки за день, неделю, месяц, три месяца, год и пять лет. Однако «стаканов» (списков заявок на покупку и продажу того или иного инструмента) на этом графике не видно, он очень схематичный. Также, пролистав вниз, можно прочитать, чем занимается компания, увидеть последние новости, прогноз аналитиков и основные финансовые показатели.
За сделки Robinhood не берет комиссию, также нет платы за вывод средств и обслуживание счета. Компания зарабатывает на другом. В 2016 году она запустила премиальную версию Robinhood Gold. С ее помощью инвесторы могут совершать сделки до и после торговой сессии и использовать заемные средства. Чтобы пользоваться продвинутой версией, нужно заплатить от $6 до $200 ежемесячно, в зависимости от остатка средств на счете.
Робин Гуд наоборот
По словам сооснователя Robinhood Влада Тенева, основной доход компании составляет комиссия от маркет-мейкеров. Именно благодаря ей Robinhood может позволить себе не брать комиссию с клиентов за торговлю. Эта система называется PFOF (payment for order flow) — оплата за поток заявок. Ее использует не только Robinhood, а еще американские брокеры E-Trade, Schwab и TD Ameritrade.
Когда компания получает от клиента заявку, она направляет ее не сразу на биржу, а сначала маркет-мейкерам. Это крупные фирмы, которые выступают в качестве продавцов и покупателей на бирже. За это маркет-мейкеры платят Robinhood небольшой процент. В свою очередь маркет-мейкеры исполняют заявку так, чтобы получить прибыль сверх того, что они уже отдали Robinhood. «Мы зарабатываем примерно $0,00026 за каждый проданный доллар. То есть если вы покупаете акцию за $100, Robinhood получит 2,6 цента от маркет-мейкера», — пояснил Тенев.
Robinhood удалось заработать на этой схеме больше всех своих конкурентов. По информации New York Times, на каждую проданную акцию Robinhood заработал в несколько раз больше, чем Schwab в последнем квартале. Разница составила от 4 до 15 раз. В общей сложности Robinhood получил почти $19 тыс. от торговых фирм за каждый доллар на среднем счете клиента, в то время как Schwab всего $195.
Один из авторов в статье про Robinhood на VC написал: «Насколько я помню, в легендах Робин Гуд отбирал деньги у богатых и отдавал их бедным. В прочтении стартапа можно эту схему представить следующим образом: брать деньги у бедных, отдавать богатым и получать с богатых комиссию».
Несмотря на то что практика Robinhood по продаже клиентских заявок не выходит за рамки закона, многие осуждают платформу за то, что ее методы находятся на грани. В декабре 2019 года стартап получил штраф от американского регулятора FINRA в размере $1,25 млн. По словам регулятора, стартап не выполнял свой механизм работы наилучшим образом: FINRA обвинила Robinhood в том, что компания не рассматривала альтернативы, чтобы найти самые качественные сделки для своих пользователей, и сосредоточилась только на существующих партнерах, которые платили Robinhood за заявки.
Благими намерениями вымощена дорога в ад
New York Times пишет, пользователи Robinhood больше, чем в любой другой розничной брокерской фирме, торгуют самыми рискованными продуктами. Газета ссылается на исследование агентства Alphacution. Оно выяснило, что во время карантина сервис стал особенно популярным. «Волатильность фондового рынка в период, когда мировая экономика борется с пандемией, вкупе с рекордной безработицей вызвали всплеск интереса к приложению. Но в Robinhood много сложных рискованных продуктов и при этом нет образовательного контента», — пишет Business Insider.
Многие люди начали торговать на платформе в этот период, но результат принес не прибыль, а убытки. Одна из причин в том, что новички, плохо разобравшись в сложных инструментах, начинают активно торговать. Вторая — в том, что, по словам сотрудников Robinhood, у самой платформы случаются технические сбои. В результате недовольные пользователи начали приходить в офис Robinhood в Кремниевой долине и требовать объяснений. Компания даже поставила пуленепробиваемое стекло около входа. Однако зачем именно, комментировать отказалась.
Одним из тех, кто потерял деньги на платформе Robinhood во время карантина, стал медик из Сан-Диего Ричард Добатсе. Он понес свои самые большие потери во время мартовского сбоя — $860 тыс. В марте сайт Robinhood не работал почти два дня. В это время цены на акции колебались сильнее всего из-за пандемии коронавируса. Клиенты Robinhood не могли совершать сделки и сократить свои убытки. Ричард сказал, что он писал электронные письма в Robinhood, но ему не ответили.
Согласно исследованиям, чем чаще частные инвесторы торгуют акциями, тем хуже их доходность. Результат еще более плачевный, если они занимаются опционами. А именно опционами «пут» торговал 20-летний студент из Университета Небраски Алекс Кирнс. Он покончил жизнь самоубийством из-за того, что у него в приложении неожиданно высветился убыток в $730 тыс. Есть мнение, что эта цифра была неактуальна и являлась технической особенностью интерфейса приложения.
В своей посмертной записке, которую Алекс оставил семье, он обвинил Robinhood в том, что сервис одобрил ему слишком большой кредит. «Каким образом 20-летний подросток без дохода смог получить кредитное плечо на сумму почти в миллион долларов?» — написал Алекс. После этих событий Robinhood пообещал провести серьезные изменения в своей платформе и добавить образовательный контент.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Источник