Риски инвестиций инновационных компаний

Все про инвестиции в инновации

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Прямо сейчас инвесторы смогут найти большое количество структур, в которые они могут вложить свои деньги и умножить их. Один из самых интересных вариантов — инвестиции в инновации. Под этим словом подразумевается какая-либо новая технология, которая должна улучшить жизнь обычных людей, а заодно и принести дивиденды читателю. Но так ли это хорошо, как кажется на первый взгляд, а какие подводные камни существуют? Это и предстоит выяснить прямо сейчас.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

На что тратятся финансы при инвестиции в инновации?

К сожалению, многие пользователи не понимают то, на что вообще они тратят деньги, вкладывая в инновации. Но как же так? Понимание этого обязательно.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Чтобы внедрить какие-либо инновации, должны быть проделаны следующие этапы:

p, blockquote 4,0,1,0,0 —>

• Сначала рынок должен быть изучен маркетологами;
• Нужна детальная разработка проекта и строительство сооружений, при необходимости;
• Запуск технологии в массы;
• Поддержание уровня продаж и спроса.

На каждый этот этап должны быть потрачены огромные деньги. Для их привлечения, конечно же, компании предоставляют дорогу частным инвесторам, одним из которых можете стать вы.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Как определить эффективность инвестиций в инновации?

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Тут читателю помогут сразу несколько факторов, которые выглядят так:

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

• Насколько активны спонсоры;
• Какое количество патентов были зарегистрированы компанией;
• Какие платежи планируются брать с людей за использование новаторской технологии;
• Общее количество финансовых вложений.

Отталкиваясь от этих факторов инвестор и сможет сделать выводом о том, насколько эффективно и целесообразно будут вложены средства.

p, blockquote 8,1,0,0,0 —>

Преимущества и недостатки инвестиций и инновации

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

У таких инвестиций, как и у любых других, есть как преимущества, так и недостатки. Они обязательно должны быть учтены перед тем, как сделать свои первые вложения в эту отрасль.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

• Высокая доходность. Разумеется, если вовремя вложить в инновации, то они могут подарить инвестору 100% годовых и это не предел. Поэтому эта сфера деятельности и так интересна для частных и корпоративных инвесторов.
• Обширный выбор проектов. Есть множество компаний, которые занимаются разработкой инновационных технологий и проектов. Выбор здесь настолько обширен, насколько это только возможно.
• Минимальный анализ рынка. Чтобы найти выгодную и интересную инвестицию в инновацию, совершенно необязательно чересчур сильно анализировать рынок. Достаточно посмотреть перспективу той технологии, которая разрабатывается и подумать над тем, сможет ли она стать будущим в скором времени или нет.

p, blockquote 12,0,0,1,0 —>

• Высокий риск. Из-за сильного скачка технологического процесса, на рынке появилось так много инноваций, что даже представить невозможно. Некоторые из них конкурировали друг с другом еще до выхода. Из-за высокой конкуренции и слишком высоки риски вложения своих средств таким образом. Но опять-таки, если все получился, то инвестор может рассчитывать на 100% в год и это не предел.
• Это, как правило, долгосрочная перспектива. Внедрение новых технологий в работу — далеко не самый быстрый процесс. Поэтому такие инвестиции стоит рассматривать только на долгосрочную инвестицию. Так, к сожалению, работает даже с действительно перспективными проектами.

Эти преимущества и недостатки обязательно должны быть изучены перед тем, как начать делать инвестиции в инновации.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Какие есть варианты инвестиций в инновации?

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Если же говорить про то, куда именно инвестировать, говоря об инновациях, то стоит выбрать одну из следующих сфер деятельности:

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

• Идеи, связанные с модернизацией управления предприятий и организации трудового процесса.
• Улучшений технологий, связанных с производством, либо новейшее изобретение с перспективными технологиями.
• Экологическая сфера или новые технологии для снижения количества выбросов во время какого-либо производства.
• Улучшение эстетических качеств тех продуктов, которые планируется выпускать.
• Создание идей, связанных с полной модернизацией стратегии конкретного бизнеса.
• Создание новых товаров. Это, кстати говоря, самая интересная сфера инвестиций.
• Изготовление и создание тех материалов, которые снизят себестоимость и наделят конечный товар новыми свойствами.

p, blockquote 16,0,0,0,1 —>

Все эти сферы и должны быть использованы для инвестиций. К сожалению, если говорить про инвестиции в инновации, то речь идет о западных разработках. В России почти нет перспективных технологий или они находятся под контролем государства. Поэтому такие инвестиции и не слишком перспективны для частных инвесторов.

Источник

Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

A post shared by Щёлковское информагентство (@inschelkovo) on Aug 28, 2018 at 8:03am PDT

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;
• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

Источник

Риски инновационных проектов. Классификация

На сегодняшний день существуют различные инновационные направления, которые на определенной стадии развития жизненных циклов проектов могут быть реализованы в виде инновационных проектов с последующим реализацией продукции на рынке. При этом выбор конечного направления зависит от ряда факторов. На практике выбор направления осуществляется по различным факторам, основополагающим можно считать финансовые характеристики, например прогнозируемый доход. При этом зачастую забывают о такой немаловажной характеристике как риск.

Понятие инновации

Само понятие инновация представляет собой конечный результат инновационного процесса, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам, носящий рациональный характер для потребителя (увеличение полезности, либо повышение соотношения полезности и стоимости), новый по отношению ко всем продуктам, технологиям или процессам предыдущего поколения продукта на уровне предприятия, отрасли, рынка. Отличительной особенностью его определения от уже существовавших является наличие таких инновационных признаков как конечная реализация, рациональный характер для потребителя и новизна продукта, применение технологий или подходов к социальным услугам.

Фактически на сегодняшний день отсутствует общая классификация рисков инновационных проектов, что затрудняет дальнейшую деятельность предприятия, не до конца изучены факторы возникновения, способы предотвращения и методы управления рисками. В виду высокого показателя макрорисков (экономических, политических, социальных и др.) в России успех инновационного проекта во многом зависти от эффективности управления рисками.

Цели классификации рисков

Основными целями для создания классификации рисков является ряд важнейших факторов, таких как:

• формирование объективного и полного объема информации о всей совокупности возможных рисков в инвестиционном проекте;
• эффективное использование всей полученной информации с целью наилучшего управления инновационным проектом;
• возможность выделения наиболее важных рисков для данного предприятия;
• определение рисковых событий инновационного проекта путем анализа ретроспективы факторов рисковых событий;
• определение рисков, неподдающихся какому-либо воздействию по их наступлению или снижению;
• возможность изучения и эффективное применение выбранной классификационной системы.

Стоит отметить, что для построения полной классификационной системы рисков инвестиционного проекта необходимо определить общие риски, характерные для инвестиционных проектов, с целью их последующего разделения к конкретным инвестиционным проектам с особенностью хозяйствующего субъекта.

Американские экономисты внесли огромный вклад в разработку понятий о рисках. Они разработали теорию выбора портфельных инвестиций, он предложил считать мерой риска дисперсию. При исследовании поведения инвесторов, он отметил, что инвесторы предпочитают вкладывать свои средства не в один вид ценных бумаг, а в несколько, таким образом, получая доход от нескольких проектов. При этом наряду с прибылью они рассматривают возможность появления рисковых событий.

Так одним из открытий американские экономисты выделяли целевую модель акционерного капитала. Основанную на комбинации заемного капитала, то есть инвестор комбинирует заемный капитал и таким образом выбирает наиболее оптимальный портфель рисковых ценных бумаг. Сам оптимальный портфель рисковых ценных бумаг зависит от прогноза инвестора будущих перспектив ценных бумаг. Было введено предложение о разработке показателя «Бета-стоимости», подразумевающего предоставление удельной доли для каждого акционера, входящего в одну компанию.

Так же была изучена эффективность инвестиционных проектов и обоснована необходимость применения метода текущей стоимости с поправкой на риск.

Недостатки существующих классификаций рисков

Методики, существующие на данном этапе развития рынка, имеют ряд недостатков. Не во всех методиках оценивается сложностью сопоставления степени рисков с его стоимостью. Некоторые методики основаны на сопоставление статистики по наступлению рисковых событий, которая зачастую отсутствует. В подобных ситуациях выборка может считаться репрезентативной, в случаях, когда используются экономические показатели по десяткам проектов. При этом некоторые методы оценки не обладают набором инструментов для идентификации непосредственно самих рисковых событий. Так же еще одной важной особенностью является то, что в условиях роста экономики, быстрого возврата инвестиций руководство многих предприятия зачастую даже не рассматривает возможности неудачи проекта, так как в понимание руководства инициированный проект должен принести доход. Такая ситуация зачастую невозможна в условиях жесткой конкуренции и достаточно развитой экономики как в сфере производства, так и в сфере услуг, что можно видеть на примере индустриально развитых стран.

В случаях недостаточного внимания к рискам возможна недооценка проектов, особенно с точки зрения возврата инвестиций. Поэтому в случае неудачи инвестиционных проектов, возникает невозможность их сравнения по остаточной стоимости вложенных инвестиций. В тоже время оценка рисковых событий в различные временные периоды может быть использована в разработке стратегии предприятия, на примере SWOT-анализа.

На практике крупные организации меньше подвержены рискам от инновационных проектов, в связи с возможностью перекрывания их отлаженной хозяйственной деятельностью. Малые организации больше подвержены рискам, в связи с их зависимостью от внешней среды. Риск инновационной деятельности тем выше, чем больше локализован инновационный проект. При большом наличии инновационных проектов риски минимизируются, в связи с их рассредоточенностью по отрасли. В общем виде, риски в инновационных проектах можно определить как вероятность потерь возникающих при вложении организации инвестиций в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого отклика на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые могут не принести ожидаемого эффекта.

Возникновение инновационного риска

Возможны следующие случаи возникновения инновационного риска:

1. Внедрение более дешевого метода производства товаров или услуг, в сравнении с уже имеющимися. Данный вид инновации может принести прибыль до тех пор, пока они являются единственными обладателями данной техники. То есть возникает риск неправильной оценки спроса на новый товар или услугу.
2. Производство нового товара или оказания услуг на старом оборудовании. В данном случае к первому риску добавляется риск возможного ухудшения качества итогового продукта. В связи с использованием устаревшего оборудования.
3. Создание нового оборудования или оказания услуг с помощью новых технологий. Возможность возникновения такой ситуации, в которой продукт или услуга не найдут своего покупателя.
4. Одной из важнейших особенностей инновационных проектов является идентификация рисков. Некоторые рисковые события могут быть фатальными. Отметим основные факторы классификации рисков.

Классификация рисков по источникам возникновения

Стоит отметить один из наиболее значимых, на наш взгляд, способ классификации по источникам риска:

• Финансовые риски, возникающие в результате неправильного управления финансовыми потоками. Финансовые риски подразделяются на портфельные, валютные и процентные. Портфельные риски возникают при влияние макроэкономических показателей на активы предприятий, валютные – при изменении курса валют, а в последствии и недостаток прибыли. Процентные риски связаны при изменении процентных ставок, в случае заимствования денежных средств.
• Страховые риски, связанные с возможностью наступления страховых случаев.
• Маркетинговыне риски. Возможны в случаях некачественных маркетинговых исследований.
• Коммерческие риски. Связаны с убытками, возникающими в процессе реализации продуктов или услуг, либо в случаях недополучения прибыли. Например, изменение рыночной ситуации, снижение спроса.
• Промышленные риски. В случае нарушения хода производства от поломки оборудования и до разрушения зданий.
• Инвестиционные риски. Возможность невозврата инвестированных средств.
• Политические риски. Связаны с возможностью изменения социально-политической обстановки.
• Экологические риски. Возникают при вероятном наступлении ухудшения окружающей среды, повлекшей ухудшения качества лесных, водных, воздушных, земельных условий, а так же изменение жизни и здоровье третьих лиц.

Классификация рисков по степени воздействия

Так же необходимо отметить, что классификация рисков возможна по степени воздействия:

• Незначительные риски – риски, которые могут привести к незначительному изменению управления инновационного проекта.
• Малые риски – риски, при наступлении которых возникают негативные последствия, принуждающие к значительным изменениям управления инновационных проектов.
• Средние риски – изменение которых приводит к негативным последствиям и изменению ожиданий, целей от инновационного проекта.
• Большие риски – приводящие к значительным изменениям ожиданий и целей инвестиционного проекта.
• Катастрафические риски – ставящие под угрозу весь инновационный проект.

Другие признаки классификации рисков

Внимания заслуживает и классификация по трем признакам:

• отношение к предприятиям (макро- и микрориски);
• стадии жизненного цикла проекта;
• управленческие риски (то есть риски, возникающие в процессе реализации проекта, на той или иной стадии управленческой функции).

Наряду со всеми приведенными рисками, возникающие в процессе управления инновационным проектом не лишним будет упомянуть о внешних и внутренних рисках. К внешним рискам следует отнести налоговые риски уплаты штрафов, связанные с проверками, риски изменения политической ситуации, административные риски, риски банкротства и т.п. К внутренним же относятся такие риски, как риск убытков, потеря управляемости, утеря инвестиционной привлекательности, риски неисполнения договорных обязательств со стороны взаимодействующих организаций.

На каждом этапе жизненного цикла инновационного проекта предприятия сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые отличаются друг от друга по месту и времени возникновения, внешним и внутренним факторам. Вследствие чего возникает необходимость в способах их анализа и методов описания. Совокупность этих рисков оказывает негативное влияние на деятельность предприятия, и затрудняют принятие решений по их оптимизации, причин возникновения и способов их предотвращения.

Выводы

Таким образом, в системе управления инновационных компаний основополагающим является управление рисками. Оно призвано повышать эффективность деятельности предприятия, в условиях постоянно изменяющейся российской бизнес-среды. Без соответствующей классификации рисков невозможно грамотное и безубыточное управление инновационными проектами. Безусловно, на предприятиях наиболее трудоемким и сложным этапом является выявление и классификация рисковых событий, так как именно на основе этих данных и будет осуществляться вся последующая работа предприятия. Но не следует так же и забывать, что на всех последующих этапах жизненного цикла проекта информация о рисках будет пополняться и уточняться, что представляет собой непрерывный процесс сбора и обработки информации.

Полнота и достоверность полученной информации дает возможность снижения возможных ущербов, от неправильной деятельности предприятия, достижения наиболее благоприятного состояния, а в последующем и увеличения прибыли предприятия и привлечение новых инвестиций.

Список использованных источников

1. Абдуллаев А.Р., Мыльников Л.А., Васильева Е.Е. Риски в инновационных проектах: причины появления, интегральные риски, экспертиза проектов с учетом рисков // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – № 40. – С. 41-49.
2. Антамошкин А.Н., Аринин В.А., Балобан Т.Е. Технология управления рисками инновационных проектов // Экономика и менеджмент систем управления. – 2011. – № 2. – С. 100-104.
3. Коноплев С.Е., Горин С.В. Инновационный проект: понятие и особенности управления рисками // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5-2. – С. 770-774.
4. Коптяева К.Б., Король А.Н., Смольников Е.В. Классификационные признаки инновационных рисков и риск-менеджмент рисков инновационных проектов // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. – 2011. – № 2. – С. 44-52.
5. Магомаева Л. Анализ и классификация методов управления рисками при управлении инновационными проектами // Предпринимательство. – 2013. – № 5. – С. 130-141.
6. Николаева Е.И. Управление инвестиционными рисками инновационных проектов // Экономика. Управление. Право. – 2011. – № 10-1. – С. 53-55.
7. Снитко Н. Развитие методов управления рисками инновационных проектов // Транспортное дело России. – 2013. – № 5. – С. 48-52.
8. Точилов Л.С., Шаповалов Л.А. Анализ рисков инновационных проектов на этапах проектирования и производства // Информационные технологии в проектировании и производстве. – 2011. – № 1. – С. 12-16.
9. Щеглакова А.К. Снижение инвестиционных рисков при реализации инновационных проектов промышленных предприятий // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2012. – № 1. – С. 91-93.

Источник