Рейтинг компаний доверительного управления инвестициями

Крупнейшие управляющие компании по выручке от услуг доверительного управления за 2020 год

Название Выручка от услуг доверительного управления Изм. за год (%) Чистая прибыль (млрд руб.) Изм. за год (%) Количество сотрудников (чел.) Средняя зарплата (тыс. руб./мес.) Активы под управлением (млрд руб.) Изм. за год (%) Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 8620,7 36,4 2556,5 45,9 218 334 1301,1 26,1 Группа компаний «Альфа-Капитал» 7528,1 35,0 1439,6 522,4 439 442 668,3 50,7 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 6154,2 28,0 1465,5 12,6 171 592 1373,2 50,0 «Лидер» 3043,8 –25,3 2120,8 –29,3 156 448 509,9 3,1 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 2931,3 –10,0 1753,2 –14,0 114 336 471,8 –14,5 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 2699,6 9,9 1742,0 3,2 31 1082 358,0 10,7 Группа УК «Регион» 2575,9 –18,8 1464,8 –42,0 154 297 870,6 4,5 «Газпромбанк — управление активами» 2325,2 38,6 1376,2 57,5 192 225 614,7 –4,6 «Райффайзен Капитал» 2186,8 44,4 858,8 58,7 72 236 121,8 36,1 «РСХБ управление активами» 2021,9 17,8 258,6 254,4 82 242 140,1 37,3 «Меркури Кэпитал Траст» 1824,0 98,5 1230,4 201,7 22 868 Н. д. — Группа компаний «Открытие» 1688,2 28,7 579,5 121,7 147 203 779,2 12,0 «Частные активы» 1488,6 21,5 –270,3 — 83 1261 Н. д. — Группа УК БКС 1173,0 11,6 504,4 1,1 154 170 57,6 30,2 «Ингосстрах-Инвестиции» 776,6 –19,2 464,4 –20,1 75 223 106,3 3,5 «Трансфингруп» 698,2 –10,5 217,5 –21,7 81 299 354,8 7,8 «Система Капитал» 672,5 85,9 121,8 10,5 61 487 Н. д. — «Атон-Менеджмент» 617,1 24,6 19,8 –73,8 40 616 24,7 25,3 «Промсвязь» 391,4 36,1 72,8 100,8 78 233 29,8 57,6 «РВМ Капитал» 389,3 7,0 111,1 81,0 64 Н. д. 42,8 –8,4 Группа компаний ТРИНФИКО 325,0 –9,8 –64,2 — 124 175 82,1 55,8 «Ай Кью Джи Управление активами» 301,0 –51,5 86,5 –70,9 37 258 224,4 7,1 «Регионфинансресурс» 268,7 21,6 159,6 32,2 17 Н. д. Н. д. — Группа компаний «Велес Капитал» 250,8 0,6 51,2 –14,4 85 110 34,7 38,3 «Спутник — управление капиталом» 241,2 13,2 98,5 –3,5 19 362 40,1 3,9 УК БФА 236,5 –1,6 81,9 8,7 43 129 Н. д. — «Агана» 210,2 –45,4 111,5 –55,1 31 127 88,7 –5,4 «Дом.РФ Управление активами» 209,8 12,7 –122,8 — 89 169 82,1 8,2 «Транснефть Инвест» 198,3 –33,0 52,5 –65,6 29 278 Н. д. — УК ФКБС 182,6 5,1 –0,1 — 48 369 Н. д. — «Деловой Дом Калита» 171,3 –3,9 44,4 122,9 25 Н. д. 73,1 29,9 «БСПБ Капитал» 164,4 32,4 61,6 26,5 29 143 19,2 6,4 Пенсионная сберегательная компания 158,1 –25,9 95,3 –17,7 23 151 Н. д. — «ЛэндПрофит» 135,0 43,3 39,7 66,8 8 551 Н. д. — «КСП Капитал Управление Активами» 130,4 29,0 –42,2 — 47 213 25,3 –10,9 «А Класс Капитал» 128,3 48,7 4,6 –39,5 20 Н. д. Н. д. — «Смарт» 126,4 — 89,2 — 5 Н. д. 21,3 — «Абсолют Эссет Менеджмент» 106,1 — 32,2 — 33 98 Н. д. — «Аврора Капитал Менеджмент» 104,4 –3,4 374,6 437,8 5 46 Н. д. — «Эвокорп» 102,0 22,3 –96,3 — 17 112 16,0 24,3

Компании и группы ранжированы по выручке от оказания услуг доверительного управления.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Источник

Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Содержание

Диана Коваленко,
директор, страховые и инвестиционные рейтинги

Алексей Янин,
управляющий директор, страховые и инвестиционные рейтинги

Резюме

Несмотря на бурный рост ИИС, основным драйвером сегмента доверительного управления средствами физлиц стали инвестиции состоятельных частных клиентов. За 2020 год абсолютный прирост активов на ИИС, число которых приблизилось к отметке в 400 тыс. счетов, составил всего 42 млрд рублей, в то время как премиальный сегмент индивидуальных стратегий доверительного управления прибавил 168 млрд рублей, несмотря на самую малочисленную клиентскую базу в 10 тыс. человек на конец 2020 года.

По итогам 2020 года средства физических лиц в доверительном управлении достигли 1 025 млрд рублей. В абсолютных значениях прирост активов за 2020 год составил 341 млрд рублей, что более, чем в 2 раза превышает результат 2019 года. В относительном выражении за 2020 год средства физических лиц прибавили 50%.

По состоянию на 31.12.2020 основной объем средств физических лиц приходится на индивидуальные стратегии доверительного управления – 540 млрд рублей, или 52,7% совокупных активов физических лиц в ДУ УК. За 2020 год это направление продемонстрировало наибольший прирост в абсолютных значениях (+168 млрд рублей) и наименьший в относительном выражении (+45,1%). На портфели, управляемые в рамках готовых стандартных стратегий (за исключением средств на ИИС), пришлось 373 млрд рублей, или 36,4% активов физических лиц в ДУ. Прирост сегмента за 2020 год составил 131 млрд рублей, или 53,4%. Наибольшую динамику показали средства на ИИС в ДУ: их объем увеличился на 60,3% и достиг по итогам 2020 года 113 млрд рублей.

Количество уникальных клиентов – физических лиц, передавших свои средства в доверительное управление УК, по итогам 2020 года превысило 556 тыс., увеличившись за год почти на 220 тыс. человек. Самым массовым и быстрорастущим сегментом остается ДУ ИИС: количество открытых клиентами управляющих компаний ИИС на конец 2020 года приблизилось к 400 тыс. счетов, увеличившись на 82%. Доля зафондированных ИИС в доверительном управлении УК непрерывно росла на протяжении последних четырех лет и достигла 99,7% на 31.12.2020. Средний размер индивидуального инвестиционного счета (без учета нулевых счетов) у компаний из топ-10 по количеству открытых ИИС на конец 2020 года составил 380 тыс. рублей, снизившись по сравнению со значением на конец 2019 года на 22 тыс. рублей. Количество клиентов УК, инвестирующих средства в готовые стандартные стратегии ДУ за исключением ИИС, увеличилось за 2020 год на 38,7%, до 162 тыс. человек. Средний размер счета таких клиентов среди топ-10 управляющих компаний вырос за 2020 год с 4 402 тыс. рублей до 5 440 тыс. рублей.

В премиальном сегменте, предоставляющем инвесторам индивидуальные стратегии доверительного управления, количество клиентов на конец 2020 года достигло 10 тыс. человек. При этом средний размер портфеля среди топ-10 УК по количеству клиентов увеличился в 2020 году с 50 028 тыс. рублей до 68 351 тыс. рублей.

Таблица 1. Топ-10 УК по объему средств на ИИС

№	Управляющая компания	Объем средств на ИИС на 31.12.2019, млн руб.	Объем средств на ИИС на 31.12.2020, млн руб.
1	Компании бизнеса Сбер Управление Активами	44 264	66 060
2	Группа УК «РЕГИОН»	6 127	14 097
3	Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ»	9 183	12 118
4	Альфа-Капитал	4 947	7 896
5	Газпромбанк — Управление активами	2 554	5 536
6	Райффайзен Капитал	1 515	3 021
7	Группа УК ФГ БКС	1 316	2 445
8	РСХБ Управление Активами	49	692
9	БСПБ Капитал	148	236
10	ПРОМСВЯЗЬ	0	204
Итого:		70 104	112 304

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 2. Топ-10 УК по количеству открытых ИИС

№	Управляющая компания	Количество открытых ИИС на 31.12.2019	Количество открытых ИИС на 31.12.2020
1	Компании бизнеса Сбер Управление Активами	143 788	244 311
2	Альфа-Капитал	19 182	60 757
3	Группа УК «РЕГИОН»	16 683	34 253
4	Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ»	25 554	31 204
5	Газпромбанк — Управление активами	5 561	10 654
6	Райффайзен Капитал	3 829	6 487
7	Группа УК ФГ БКС	3 593	6 301
8	РСХБ Управление Активами	75	1925
9	ПРОМСВЯЗЬ	0	755
10	БСПБ Капитал	345	408
Итого:		218 610	397 055

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 3. Топ-10 УК по объему средств в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением средств на ИИС)

№	Управляющая компания	Объем средств в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением средств на ИИС) на 31.12.2019, млн руб.	Объем средств в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением средств на ИИС) на 31.12.2020, млн руб.
1	Компании бизнеса Сбер Управление Активами	101 050	150 536
2	Альфа-Капитал	63 520	125 821
3	Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ»	34 935	42 763
4	Райффайзен Капитал	25 886	29 406
5	Группа УК ФГ БКС	11 608	12 137
6	ТКБ Инвестмент Партнерс	1 800	5 325
7	РСХБ Управление Активами	0	3 324
8	ПРОМСВЯЗЬ	1 241	1 669
9	Атон-менеджмент	1 212	1 192
10	ПЕРАМО ИНВЕСТ	160	266
Итого:		241 412	372 438

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 4. Топ-10 УК по количеству клиентов в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением ИИС)

№	Управляющая компания	Количество клиентов в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением ИИС) на 31.12.2019	Количество клиентов в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением ИИС) на 31.12.2020
1	Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ»	55 526	65 921
2	Компании бизнеса Сбер Управление Активами	38 125	60 490
3	Альфа-Капитал	12 686	20 548
4	Группа УК ФГ БКС	5 856	6 368
5	ТКБ Инвестмент Партнерс	1 581	5 096
6	Райффайзен Капитал	2 812	2 972
7	РСХБ Управление Активами	0	306
8	Финам Менеджмент	98	266
9	ПРОМСВЯЗЬ	274	235
10	Атон-менеджмент	91	88
Итого:		117 049	162 290

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 5. Топ-10 УК по объему средств в рамках индивидуальных стратегий ДУ

№	Управляющая компания	Объем средств в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2019, млн руб.	Объем средств в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2020, млн руб.
1	Альфа-Капитал	226 472	316 071
2	Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями	78 389	122 501
3	Компании бизнеса Сбер Управление Активами	19 374	27 327
4	Газпромбанк — Управление активами	9 130	12 736
5	ПРОМСВЯЗЬ	7 898	10 824
6	Райффайзен Капитал	3 437	9 683
7	Система Капитал	2 920	8 409
8	БСПБ Капитал	6 370	8 080
9	Группа УК ФГ БКС	5 790	5 996
10	Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ»	1 662	3 698
Итого:		361 443	525 325

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 6. Топ-10 УК по количеству клиентов в рамках индивидуальных стратегий ДУ

№	Управляющая компания	Количество клиентов в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2019	Количество клиентов в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2020
1	Альфа-Капитал	4 006	5 292
2	Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями	1 490	1 490
3	ПРОМСВЯЗЬ	1 264	1 123
4	Райффайзен Капитал	383	1 074
5	БСПБ Капитал	296	292
6	Группа УК ФГ БКС	194	142
7	Газпромбанк — Управление активами	143	126
8	Компании бизнеса Сбер Управление Активами	134	113
9	Система Капитал	36	109
10	Ингосстрах-Инвестиции	94	95
Итого:		8 040	9 856

Источник: «Эксперт РА»

Методология

Обзор подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний. В анкетировании приняли участие 68 компаний, которые предоставили данные по состоянию на 31 декабря 2019 и 2020 года.

Для проверки правильности предоставляемых компаниями данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с результатами предыдущих периодов, а также сверка полученных сведений с имеющейся доступной статистикой, однако ответственность за точность этой информации несут сами компании.

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного письменного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.

Источник