Решение etf по биткоину

Что такое биткоин-ETF и как он повлияет на крипторынок?

Запуск ETF биткоина станет фундаментальным событием для мира криптовалют и привлечет на рынок большие деньги. По крайней мере, все так говорят. Но в чем суть этого явления? Рассказываем, что такое ETF само по себе, почему есть предпосылки думать о биржевом фонде для BTC и что это влечет.

Что такое термин ETF

ETF расшифровывается как Exchange Traded Funds. На русском языке это записывается как «Торгуемый на бирже фонд». Фонд в значении организации, какой-то структуры. Его ценные бумаги и торгуются на бирже как акции (также проверяются и проходят листинг), обычно они стоят 1 к 1 к тому, что лежит в основе.

Чтобы торговать биткоином (точнее его деривативами) на бирже, в случае с ETF, не нужно покупать его напрямую у брокеров, это будет делать гарант, который запустит торгуемый фонд.

На традиционных биржах можно купить ETF и как бы вложиться во все акции, которые фонд держит: приобрести сразу портфель акций. Он привязывается к какому-то из рыночных индексов или к портфелю. Это позволяет лучше диверсифицировать свои инвестиции, быстрее и с меньшими издержками вложиться сразу в несколько акций, открывать короткие позиции (для профессионалов) и брать кредитное плечо, а также дает возможность индивидуальным инвесторам сделать долгосрочное вложение.

Акции ETF зависят от спроса и предложения на бирже, котируются на бирже, поэтому их цена перерасчитываются постоянно.

Есть совершенно разные ETF, даже портфели обязательств конкретной страны.

Специфика для BTC

В случае с биткоином это доступ именно для крупных игроков.Чикагская биржа опционов CBOE подала заявку, чтобы залистить и продавать акции Van Eyck Investment и Bitcoin ETF от SolidX, получившие название «Bitcoin Trust».

В 2017 году VanEck подала заявку на участие в первом биткоин-ETF. В 2016 году SolidX подала первый в истории ETF на BTC. На данный момент обе фирмы надеются получить одобрение.

В случае успеха, ETF будет указан на бирже Cboe BZX Equities Exchange под тикером «XBTC». И стоить будет 25 BTC, сумму в рублях или долларах можете посчитать сами:

Почему крупные инвесторы не покупают обычный биткоин, мы писали в этой статье.

Почему все называют 10 августа?

Многие говорят, что именно 10 августа будут запущены ETF на биткоин. Эта дата фигурирует из-за того, что с момента подачи заявки должно пройти 45 дней, и SEC примет решение. Но стоит заметить, что Комиссия может увеличить сроки до 90 дней, и тогда решение опубликуют не позднее 24 сентября 2018 года.

Крупные инвесторы верят в одобрение от SEC, хотя бы по тому, что розничным инвесторам ничего не угрожает, ведь порог входа высокий.

Это не первые заявки по поводу ETF от CBOE и других площадок. Раньше они отклонялись. В этот раз рынок надеется на одобрение, и вот почему:

• рыночная капитализация BTC превышает 100 млрд долларов,
• появляются профессиональные услуги по хранению, которые помогают именно инвестировать, а не просто хранить (как в аппаратном кошельке),
• Coinbase custodial и Швейцарская фондовая биржа — всего лишь несколько недавних крупных имен, которые теперь предлагают услуги лизинга для своих клиентов.
• регуляторы вводят нормативы. Например, SEC уже внесла дополнительную ясность, когда объявила, что BTC, ETH и другие децентрализованные криптовалюты не будут классифицироваться как ценные бумаги.
• Bitcoin Trust защищает инвесторов от риска хранения биткоинов и их поиска (о том, что на миллионы покупать биткоин через localbitcoins не надо, вы, наверное, догадываетесь.
• Фьючерсы на биткоин успешно торговались.

Для обычных людей это значит повышение капитализации рынка (кто-то назовет это раздутым пузырем, а кто-то найдет подтверждение тому, что завтра все не рухнет + меньшая волатильность) и ,естественно, сильный бычий тренд, для которого ETF будут сильным триггером.

Опасность в том, что киты разбираются в рынке лучше и манипулировать им, а также играть на понижение умеют. Поэтому простым держателем биткоинов может оставаться только ходлить и постепенно сбрасывать монеты для получения прибыли. Рынок также становится институциональным. И это в какой-то мере противоречит пресловутому «видению Сатоши».

Источник

Компания VanEck подала повторную заявку на одобрение Биткоин-ETF. Что это значит?

Инвестиционная компания VanEck повторно подала заявку на создание ETF для Биткоина в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Это случилось через год после того, как организация отозвала свою предыдущую заявку. Напомним, VanEck предприняла последнюю попытку запустить ETF на BTC 17 сентября 2019 года, причём ранее регулятор уже отклонил несколько предыдущих предложений. Представители SEC неоднократно блокировали подачу заявок на ETF, потому что считали, что рынок криптовалют слишком сильно подвержен манипуляциям. Однако компанию это не останавливает.

Биржевые инвестиционные фонды, также известные как ETF, позволяют торговать индексами активов на фондовом рынке. Части ETF на Биткоин будут отслеживать цену криптовалюты, поэтому криптовалютные ETF позволит трейдерам торговать и зарабатывать на волатильности цифрового актива прямо на фондовом рынке.

Естественно, запуск данного продукта, связанного с криптовалютами, положительно скажется на репутации последних. Если трейдеры получат возможность легко связываться с блокчейн-активами, в глазах большинства начинающих инвесторов криптовалюты перестанут быть инструментом мошенников и спекулянтов. А значит спрос на актив существенно увеличится, что в результате может положительно сказаться на курсах.

Перспективы ETF на Биткоин

У ETF на Биткоин есть много преимуществ: инвесторам не нужно владеть биткоинами и переживать за сохранность монет. Криптовалютные ETF также позволит людям инвестировать в Биткоин с защищенных от налогов счетов, а это означает, что больше людей смогут получить доступ к криптовалюте и увеличить её популярность. Ну и если повезет, то и цену.

Повторная заявка на ETF совпала с уходом председателя SEC Джея Клейтона 23 декабря 2020 года. Напомним, срок его полномочий должен был продлиться до июня 2021 года, однако отставка в итоге оказалась ранней. В связи с этим представитель The Block Ларри Чермак допустил, что ETF на Биткоин могут одобрить уже в 2021 году — всё же Клейтон относился к ним с большой осторожностью.

Возможно, в VanEck видят шанс на компромисс с новой администрацией регулятора. Напомним, в интервью в сентябре 2019 года Клейтон заявил, что крипторынок пока «не созрел» для биржевых фондов. Вот его цитата, которую приводит Decrypt.

Как мы узнаем, что можем хранить и удерживать эти криптоактивы, учитывая, что криптовалюта торгуется на в основном нерегулируемых биржах? Как мы можем быть уверены, что эти цены не станут предметом значительных манипуляций?

То есть главным поводом для озабоченности бывшего представителя Комиссии по ценным бумагам и биржам США были именно возможные манипуляции с криптой. По его версии, поскольку операции с биткоинами проводятся в том числе на платформах без соответствующей регуляции, этим могут воспользоваться злоумышленники.

Аналитик Quantum Economics Мати Гринспен признался в интервью изданию Decrypt, что шансы VanEck на одобрение заявки немного выросли после ухода Клейтона. Вот его точка зрения.

VanEck были, безусловно, самым настойчивымы в получении ETF через SEC, но Клейтон продолжал блокировать все попытки компании. Её руководству стоит попробовать еще раз сейчас, когда Клейтона больше нет на своем посту. Мы очень надеемся, что это пройдет и в этот раз, поскольку все это будет особенно полезно в период институционального спроса.

То есть Мати предполагает, что крупные институциональные инвесторы оценят запуск Биткоин-ETF. Как мы уже отметили, речь в первую очередь скорее всего идёт именно о репутационной составляющей.

Биткоин был и остается главным активом криптосферы

В последнее время Биткоин стал очень желанным активом для крупных институциональных игроков. Появление ETF на криптовалюту сделает её более привлекательной и надежной в глазах крупных компаний.

Мы считаем, что активность и настойчивость VanEck рано или поздно закончится запуском Биткоин-ETF. Всё же за последний год криптовалюта стала значительно популярнее среди крупных игроков рынка, то есть они успели изучить особенности работы блокчейна и хранения монет. Соответственно, ниша стала значительно понятнее для инвесторов, что скажется и на остальных представителях рынка.

Вдобавок изменения в составе управления Комиссии по ценным бумагам и биржам также могут дать о себе знать. В итоге шансы на одобрение инициативы кажутся заметно выше, чем несколько лет назад.

А что вы думаете по этому поводу? Поделитесь своим мнением в нашем крипточате миллионеров. Также обязательно заглядывайте в Яндекс Дзен за добавкой материалов, которых нет на сайте.

Источник

«Bitcoin должен стоить $150 000». Когда запустят ETF на криптовалюту

Запуск ETF на Bitcoin может состояться только в том случае, если цена криптовалюты достигнет отметки в $150 000, считает основатель компании Fundstrat Том Ли. В интервью Block TV он рассказал, что многие институциональные инвесторы интересуются рынком цифровых денег, но не могут на него войти из-за низкой ликвидности и его текущих размеров.

«При пользовательской базе в 500 тыс. человек рынок слишком мал для институциональных инвесторов. Он будет значить больше, когда на повседневной основе Bitcoin будут использовать 50 млн человек», — утверждает Ли.

Он добавил, что низкие объемы торгов на платформе Bakkt наглядно отражают реальный интерес институциональных инвесторов к поставочной покупке биткоина. Теперь криптовалюте нужна консолидация после резкого роста в начале года, предположил аналитик. Также он добавил, что решения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) могут оказать благотворное влияние на рынок криптовалют в долгосрочной перспективе.

«До одобрения ETF остается несколько лет, но он станет главным инструментом присоединения институциональных инвесторов к рынку. Мы ожидаем, что ETF обеспечит спрос на $30 млрд в течение первого года своего существования. Bitcoin должен стоить около $150 тыс., чтобы быть достаточно ликвидным и справляться с объемами, которые ожидаются от ETF», — подчеркнул Ли.

По его мнению, в ближайшие месяцы стоимость Bitcoin продолжит снижаться, но затем она вновь поднимется. Специалист подчеркнул, что в случае падения курса появится возможность для выгодной покупки в преддверии халвинга, который состоится в мае 2020 года.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

«Не мода, а тенденция». Одобрит ли SEC первый биткоин-ETF в США

Разговоры о запуске биржевого фонда, основанного на биткоине, идут в США с лета 2018 года. Однако до сих пор Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) так и не одобрила ни одной заявки на запуск биткоин-ETF. Компания VanEck, которая получила отказ на запуск фонда в 2019 году, подала повторную заявку 30 декабря 2020 года.

15 марта регулятор принял заявку от VanEck к рассмотрению. Ведомство должно дать ответ в течение 45 дней, но срок рассмотрения заявки может быть продлен до 240 дней. Биткоин-ETF — это биржевой фонд, который закупает биткоин в качестве базового актива и продает инвесторам свои акции. Инвесторы, которые купят эти ценные бумаги, смогут зарабатывать на изменении курса монеты.

Вероятность одобрения высока

На этот раз SEC может удовлетворить запрос, тем более что ситуация на рынке криптовалюты за последние месяцы существенно изменилась, прогнозирует генеральный директор швейцарской финансовой компании Newcent Владимир Сметанин. По его словам, это естественный шаг в развитии рынка. Эксперт не исключает, что регулятор может продлить срок рассмотрения заявки.

Также он напомнил о том, что в феврале в Канаде был одобрен первый в мире биткоин-ETF. Фонд торгуется на бирже Торонто, и по состоянию на 19 марта накопил 14,08 тыс. биткоинов, а также привлек $1 млрд от инвесторов. На бирже он представлен под двумя тикерами: BTCC.B — в канадских долларах, и BTCC.U — в американских. Управляющая компания Purpose Investments взимает комиссию в размере 1% за управление биржевым фондом.

Аналогичного мнения придерживается руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, надежда на то, что SEC вынесет положительное решение по запуску первого в стране биткоин-ETF, есть. В качестве сигнала этому аналитик отмечает приход в Комиссию по ценным бумагам и биржам США нового руководства после вступления Джо Байдена в должность президента США.

Интерес традиционных инвесторов

Традиционные инвесторы могут проявить интерес к фонду, так как приход на крипторынок институциональных инвесторов — это не случайность, не мода, а тенденция, отметил Деев. Этот инструмент более привычен для традиционных игроков и им смогут пользоваться инвесторы, которые не готовы покупать криптовалюту напрямую из-за ее волатильности, добавил Сметанин. По его мнению, интерес к биткоин-ETF от компании VanEck будет исходить в первую очередь от американских инвесторов.

Влияние на котировки

Одобрение заявки на создание первого в США биткоин-ETF знаменует новый этап в развитии всего крипторынка, считает Деев. По его мнению, на фоне этой новости может стремительно вырасти биткоин, а вслед за ним и другие цифровые валюты. Владимир Сметанин придерживается другого мнения и прогнозирует, что положительное решение SEC может незначительно сдвинуть вверх стоимость биткоина, но в долгосрочной перспективе это не повлияет на цену цифровой монеты.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Биткойн ETF: что это такое? Как ETF влияет на курс BTC?

Биткойн-ETF создает простой, юридически совместимый способ торговли ценой Биткойна, доступный на рынках, с которыми инвесторы уже знакомы.

• ETF или биржевой фонд — это публично торгуемый инвестиционный инструмент, который отслеживает стоимость своего базового актива, такого как Биткойн.
• Акциями биткойн-ETF можно будет торговать на традиционной фондовой бирже.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам неоднократно отклоняла предложения по биткойн-ETF в США, но в 2021 году появляется новый шанс одобрения со стороны SEC.

Через три года после печально известной «крипто-зимы» начавшейся в 2018 году Биткойн вырос почти втрое по сравнению с предыдущей максимальной отметкой — ​​20 000$ и превзошел рыночную капитализацию в 1 триллион долларов, что сделало его самой крупной криптовалютой на общем рынке криптовалют, которая оценивается в 2 триллиона долларов.

С более широкой популярностью, чем когда-либо, многие новые люди заинтересованы в приобретении Биткойна. Но многие любопытствующие по-прежнему считают покупку биткойнов на криптовалютной бирже пугающим и непрозрачным процессом.

Технические аспекты хранения биткойнов, такие как криптокошельки, биткойн-адреса и приватные ключи, сбивают с толку новичков и отпугивают некоторых инвесторов.

Все это усилило привлекательность биткойн-ETF или биржевого фонда. Хотя Канада сейчас может похвастаться тремя биткойн-ETF, но США еще не одобрили ни один из них для торговли.

Что такое ETF?

• ETF — это инвестиционный инструмент, который публично торгуется, как акции, но отслеживает эффективность базового актива или индекса, а не одной компании.
• ETF — это способ для инвесторов получить доступ к стоимости его базового актива, такого как золото или нефть.
• ETF торгуются на традиционной фондовой бирже, и их стоимость должна расти, когда актив растет в цене, и падать, когда она снижается.

Первый ETF был запущен в 1993 году, и он стал популярным среди розничных инвесторов как способ сразу инвестировать в корзину активов. Если вы хотели инвестировать сразу в 500 крупнейших компаний Америки, вы могли бы купить акции ETF S&P 500.

Биткойн-ETF работает так же, как и любой другой ETF. Инвесторы покупают акции ETF через брокерскую компанию, и могут торговать ими так же, как они торгуют акциями Apple или Tesla.

Биткойн-ETF отслеживают текущую цену Биткойна и должны действовать синхронно с колебаниями цены Биткойна.

Зачем нужен Bitcoin-ETF?

Итак, почему бы инвесторам просто не купить Биткойн?

Для большинства обычных розничных инвесторов биткойн и криптовалюты в целом по-прежнему выглядят рискованными.

Помимо наличия нечетких правил, владение биткойнами требует наличия биткойн-кошелька и надежных криптобирж, которые до сих пор остаются неизведанной территорией для людей, незнакомых с криптовалютами и требующих определенного уровня самообразования.

Хранение биткойнов возлагает бремя безопасности прямо на ВАС, возлагая на вас ответственность за сохранность ваших приватных ключей (если вы не храните монеты прямо на бирже, чего делать нельзя!).

Это может означать покупку аппаратного кошелька, чтобы защитить Bitcoin или хранение криптовалюты на официальных кошельках (что является не много сложной задачей для новичка).

С биткойн-ETF инвесторам не нужно беспокоиться о приватных ключах, хранение или безопасности. Они владеют акциями ETF, и могут получить доступ к рынку криптовалюты, не прибегая к самой покупке и хранению криптовалюты.

Проще говоря, это чрезвычайно привлекательное предложение для многих обычных людей, а также для искушенных институциональных инвесторов.

Вот почему так много хедж-фондов и других инвестиционных компаний подали заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на биткойн-ETF — мы насчитываем как минимум семь громких заявок на биткойн-ETF по состоянию на апрель 2021 года от таких компаний, как:

• Fidelity
• VanEck
• SkyBridge Capital
• Bitwise
• и другие.

Как работает биткойн-ETF?

Биткойн-ETF управляется фирмой, которая покупает и хранит настоящие Биткойны; цена привязана к Биткойнам, хранящимся в фонде. Фирма размещает ETF на традиционной фондовой бирже, и Вы, инвестор, торгуете на ETF так же, как и с любыми другими акциями.

Биткойн-ETF также предлагают новые виды торговых возможностей, включая короткие продажи, когда инвесторы могут делать ставки против Биткойнов.

Но есть также некоторые ключевые различия между биткойн-ETF и другими ETF.

Во-первых, некоторые ETF, например, те, которые отслеживают S&P 500, представляют собой акции, поэтому вы получаете часть дивидендов, которые любая компания в ETF выплачивает своим акционерам.

Когда Tesla выплачивает дивиденды, и у вас есть акции в ETF, которые включают Tesla, вы получаете (меньшие) дивиденды. Биткойн децентрализован, поэтому с биткойн-ETF этого не произойдет.

Во-вторых, как и в случае с другими ETF, вы должны платить комиссию компании, предлагающей ETF. Но с биткойн-ETF некоторая часть ваших комиссий пойдет на оплату комиссий за хранение и управление для покупки и хранения биткойнов, лежащих в основе ETF.

Краткая история прогресса Биткойн-ETF

1. Июль 2013: Winklevoss Bitcoin Trust подает первое предложение биткойн-ETF.
2. Июнь 2018: SEC отклоняет второе предложение Winklevoss о биткойн-ETF.
3. Октябрь 2019: Комиссия по ценным бумагам и биржам отклоняет предложение Bitwise по ETF.
4. Февраль 2020: Wilshire Phoenix становится последним проектом биткойн-ETF который отклонен SEC.
5. Сентябрь 2020: Первый в мире биткойн-ETF котируется на Бермудской фондовой бирже .
6. Декабрь 2020: VanEck подает свое последнее предложение по биткойн-ETF после того, как несколько раз отозвал свои предыдущие предложения до официального отказа.
7. Февраль 2021: запускается первый в Канаде биткойн-ETF, Purpose Bitcoin ETF (BTCC). Еще два будут утверждены в том же месяце: ETF Evolve Bitcoin (EBIT) и ETF CI Galaxy Bitcoin (BTCX).

Что такого особенного в биткойн-ETF?

Ожидается, что биткойн-ETF в США принесет новый уровень надежности и признания для инвестирования в биткойны. В 2020 и 2021 годах крупные публичные компании, включая Square и Tesla, купили биткойн в качестве инвестиции, что привлекло на этот рынок еще больше новичков, но многие консервативные инвесторы по-прежнему считают криптовалюту рискованной ставкой или даже уловкой.

Утверждение биткойн-ETF со стороны SEC означало бы, что институциональным инвесторам будет легче спекулировать на цене биткойнов. Это функционально принесет Биткойн на Уолл-стрит, при этом биткойн-ETF будет торговаться в тех же местах, что и акции Tesla, облигации, золото, нефть или любые другие традиционные активы.

И это, вероятно, станет огромным подорожанием Биткоина.

Почему SEC не одобрила биткойн-ETF?

С 2017 года SEC неоднократно отклоняла предложения по биткойн-ETF.

Главный аргумент SEC заключается в том, что цена Биткойна подвержена рыночным манипуляциям. И даже если бы биткойн-ETF получал цены только на самых скрупулезных биржах криптовалюты, ценой биткойнов можно было бы манипулировать на менее авторитетных биржах с более слабыми ограничениями.

Другие общие проблемы, которые часто упоминает SEC, включают отсутствие прозрачности на криптовалютных рынках и потенциальную нехватку ликвидности.

Однако, в январе 2021 года новоизбранный президент США Джо Байден объявил, что следующим председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам станет Гэри Генслер, чей прошлый опыт преподавания курса криптовалюты в Массачусетском технологическом институте вызвал новую волну оптимизма в отношении того, что SEC в ближайшее время одобрит биткойн-ETF.

Источник