Рентабельность производственной деятельности окупаемость издержек это

Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) Rз исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного притока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции (3):

, или , или .

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, а всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного положительного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

, или , или .

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.:

, или , или .

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(8.9)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(8.10)

Из табл. 8.9 видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации, руб.	Себестоимость 1 туб, руб.	Рентабельность, %	Отклонение от плана, %
плановая	условная	фактическая	общее	за счет
план	факт	план	факт	цены	себе- стои- мости
А В С D	25,00 20,00 22,80 27,70	30,00 22,00 28,95 32,80	15,55 19,14 32,19 35,65	-9,45 -0,86 +9,39 +7,95	+5,00 +2,00 +6,15 +5,10	-14,45 -2,86 +3,24 +2,85

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Используя данные табл. 8.8, сделаем этот расчет по изделию А (табл. 8.10).

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение уровня рентабельности изделия А

Фактор	Изменение цены, руб.	Изменение рентабельности, %
Качество продукции Рынки сбыта продукции Изменение цен в связи с инфляцией	+450 -400 + 150	+ 11,25 -10,00 +3,75
Итого	+200	+5,00

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно так же производится факторный анализ рентабельности продаж (оборота). Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

(8.11)

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

. (8.12)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции ее структуры (Уді), себестоимости (Сі), среднего уровня цен (Ці) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде:

(8.13)

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибыли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1 – Кн), где Кн – коэффициент налогообложения (отношение всех налогов из прибыли к общей сумме балансовой прибыли).

При анализе показателя рентабельности, исчисленного на основании положительного чистого денежного потока, кроме налогового корректора, необходимо учитывать еще и изменение суммы амортизационных отчислений.

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных активов, рекомендуем использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом:

(8.14)

где Р – прибыль от основной деятельности; F – средняя стоимость основных фондов; Е – средние остатки материальныхоборотных средств; N – выручка от реализации продукции; P/N – рентабельность продаж; F/N + E/N – капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S/N – затраты на рубль продукции; U/N, M/N, А/N – соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

Дата добавления: 2017-10-09 ; просмотров: 585 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источник

Электронная библиотека

Рентабельность производственной деятельности характеризует рентабельность по затратам, поэтому в знаменателе формулы для её расчета используют затраты на производство и сбыт продукции (себестоимость). В числителе может быть использованы: операционная прибыль (EBIT), чистая прибыль (ЧП), чистый денежный поток (ЧДП):

где З – затраты на производство и сбыт продукции.

Уровень рентабельности операционной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от четырех ос­новных факторов первого порядка:

1) объема реализации продукции (VPП_общ);

2) структуры реализо­ванной продукции (Уд_i);

4) средних цен реализации (Ц_i).

Факторная модель уровня рентабельности операционной деятельности имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 3.1, 3.2:

Полученные результаты по формулам (3.110) – (3.114) позволяют оценить влияние изменений факторов V_PП, Уд, Ц и С на изменение рентабельности соответственно ∆R_Vрп, ∆R_Уд, ∆R_Ц, ∆R_С.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому i-му виду продукции.

Уровень рентабельности R_i отдельных i-х видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен (Ц_i) и себе­стоимости единицы i-й продукции (C_i):

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельно­сти изделия А произведем способом цепной подстановки (табл. 8.11):

С помощью формул (3.116 – 3.118) определяем, какие виды продукции на предприятии более доходные, как изменился уровень рентабельности за исследуемый пе­риод и какие факторы на это повлияли.

Необходимо также более детально изучить причины (качество продукции, рынки сбыта, инфляцию) изменения сред­него уровня цен (см. формулы (3.72) – (3.75)) и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себе­стоимость единицы продукции и определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждо­му виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъек­та хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Источник

Рентабельность издержек

Вы будете перенаправлены на Автор24

Основные положения

Под издержками понимаются те затраты, которые несет фирма в результате своей деятельности.

Для того, чтобы оценить, насколько целесообразны такие затраты, используется показатель рентабельности.

Данный индикатор принято учитывать в динамике, сопоставляя значение индикатора, значение прибыли значение суммарных издержек фирмы.

Формула расчета рентабельности

Рассмотрим, как рассчитать индикатор рентабельности на основе издержек.

Формула расчета = (прибыль/общие затраты производства) $\cdot$ 100,%

Для расчета требуются данные бухгалтерской отчетности, а именно статья 2120 формы №2 «Отчета о прибылях и убытках исследуемого предприятия» и одна из статей:

1. прибыль в чистом выражении (2400 );
2. либо выручка (статья 2110);
3. либо прибыль до налогообложения (статья 2300)

Готовые работы на аналогичную тему

Индикатор может быть рассчитан не только в процентом выражении,но и в денежном, в зависимости от необходимости представления информации в отчетах.

Данный показатель является очень важным в системе индикаторов для оценки финансово-хозяйственной деятельности фирмы и эффективности такой фирмы. Индикатор используется в системе индикаторов рентабельности.

Как расшифровываются полученные данные по индикатору: полученное значение показывает, сколько фирма получит прибыли с одного рубля, который был затрачен на производственную деятельность.

Индикатор может быть рассчитан как в целом по фирме, так и по филиалам и структурным подразделениям, отдельным видам продукции, отельным видам издержек.

Например, если целесообразно определить эффективность затрат на продукцию определенного модельного ряда, то в качестве себестоимости учитываются затраты на производство и реализацию такого модельного ряда. В случае невысокой прибыльности, такой модельный ряд может быть снят с производства.

Очень важно анализировать полученный показатель в динамике.

Анализ показателя в динамике

Положительные для фирмы результаты вычислений в динамике:

• так, если значение показателя увеличивается, то это значит, что себестоимость снижается, а прибыль, наоборот, растет;
• если, значение показателя увеличивается, то это значит, то это может означать ускорение оборачиваемости активов фирмы, а также повышенной эффективностью использования активов фирмы.

Отрицательные для фирмы результаты вычислений в динамике:

• так, если значение показателя уменьшается, то это значит, что себестоимость снижается, а прибыль уменьшается;
• так, если значение показателя уменьшается, то это может означать, что возможно были увеличены цены на материалы и сырье, выросли расходы на сбыт и реализацию продукции.

Пример расчета

Рассмотрим динамику рентабельности затрат на примере.

Итак, на предприятии N чистая прибыль за предыдущий период составила 23,87 тысяч рублей, а в настоящем периоде 20,31 тысяч рублей. А затраты, соответственно, 132,1 тысяч рублей и 139,92 тысяч рублей.

Итак, в предыдущем периоде индикатор = 23,87 / 132,1 = 18 %

В настоящем периоде индикатор =20,31 / 139,92 = 14 %

Таким образом, видно, что индикатор уменьшился, что говорит о негативной динамике в настоящем периоде. Предприятию необходимо провести факторный анализ и выявить индикаторы, за счет которых произошло снижение рентабельности. Также необходимо провести анализ активов и пассивов предприятия, выявить проблемные статьи. Также целесообразно рассчитать рентабельность по группам реализуемых товаров для того, чтобы выявить неприбыльные продукты и снять их с производства, либо повысить уровень продаж такой продукции. Длительное снижение рентабельности затрат говорит о наличии серьезных кризисных явлений на предприятии.

Источник