Рентабельность окупаемости издержек производства

Электронная библиотека

Рентабельность производственной деятельности характеризует рентабельность по затратам, поэтому в знаменателе формулы для её расчета используют затраты на производство и сбыт продукции (себестоимость). В числителе может быть использованы: операционная прибыль (EBIT), чистая прибыль (ЧП), чистый денежный поток (ЧДП):

где З – затраты на производство и сбыт продукции.

Уровень рентабельности операционной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от четырех ос­новных факторов первого порядка:

1) объема реализации продукции (VPП_общ);

2) структуры реализо­ванной продукции (Уд_i);

4) средних цен реализации (Ц_i).

Факторная модель уровня рентабельности операционной деятельности имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 3.1, 3.2:

Полученные результаты по формулам (3.110) – (3.114) позволяют оценить влияние изменений факторов V_PП, Уд, Ц и С на изменение рентабельности соответственно ∆R_Vрп, ∆R_Уд, ∆R_Ц, ∆R_С.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому i-му виду продукции.

Уровень рентабельности R_i отдельных i-х видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен (Ц_i) и себе­стоимости единицы i-й продукции (C_i):

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельно­сти изделия А произведем способом цепной подстановки (табл. 8.11):

С помощью формул (3.116 – 3.118) определяем, какие виды продукции на предприятии более доходные, как изменился уровень рентабельности за исследуемый пе­риод и какие факторы на это повлияли.

Необходимо также более детально изучить причины (качество продукции, рынки сбыта, инфляцию) изменения сред­него уровня цен (см. формулы (3.72) – (3.75)) и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себе­стоимость единицы продукции и определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждо­му виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъек­та хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Источник

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Рентабельность затрат

Рентабельность затрат – это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля и рассчитывается как соотношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат на создание и последующую реализацию продукции. Рентабельность вычисляется на основе данных бухгалтерского баланса и может применяться как ко всей организации, так и к её отдельным подразделениям.

Рентабельность затрат (формула)

В общем виде рентабельность затрат – это чистая прибыль, деленная на совокупные декапитализированные расходы (т.е. ресурсы, которые уже были затрачены, вычтены из актива баланса и подсчитаны в отчете о прибылях и убытках):

Что же следует относить к декапитализированным расходам? На практике расходы – это движение денежных средств за пределы организации. Однако бухгалтерский учет не все понесенные затраты признает формирующими прибыль, поэтому то что в отчетах указано в статье «расходы» зачастую заметно отличается от реальных денежных потоков. Таким образом, при расчете коэффициента рентабельности основных затрат прибыль организации сравнивается лишь с частью расходов, которые, в соответствии с бухгалтерскими принципами, обусловили формирование прибыли.

Особенности таких подсчетов определяются принятой в организации учетной политикой, а состав декапитализированных расходов может быть различным в зависимости от того, рентабельность затрат по какому направлению необходимо вычислить. В связи с эти можно выделить три показателя, которые отражают:

1. Окупаемость себестоимости произведенных товаров/услуг:

1. Окупаемость совокупных расходов

Нормативные значения показателя рентабельности затрат

Итак, коэффициент рентабельности не отражает окупаемость всех понесенных предприятием расходов в отчетном периоде, а демонстрирует лишь отдачу тех материальных ресурсов, которые участвовали в формировании прибыли. Предельные уровни рентабельности доминирующих в ряде отраслей предприятий определяются Постановлениями Совета Министров: для молочных и хлебобулочных производств – 15%, для производителей лекарственных средств – 25%, для предприятий легкой промышленности – 35% и т.д.

В целом высокий (для разных отраслей различный) показатель рентабельности затрат говорит об эффективном использовании ресурсов и максимальной окупаемости расходов.

Источник

Рентабельность издержек

Вы будете перенаправлены на Автор24

Основные положения

Под издержками понимаются те затраты, которые несет фирма в результате своей деятельности.

Для того, чтобы оценить, насколько целесообразны такие затраты, используется показатель рентабельности.

Данный индикатор принято учитывать в динамике, сопоставляя значение индикатора, значение прибыли значение суммарных издержек фирмы.

Формула расчета рентабельности

Рассмотрим, как рассчитать индикатор рентабельности на основе издержек.

Формула расчета = (прибыль/общие затраты производства) $\cdot$ 100,%

Для расчета требуются данные бухгалтерской отчетности, а именно статья 2120 формы №2 «Отчета о прибылях и убытках исследуемого предприятия» и одна из статей:

1. прибыль в чистом выражении (2400 );
2. либо выручка (статья 2110);
3. либо прибыль до налогообложения (статья 2300)

Помощь со студенческой работой на тему
Рентабельность издержек

Индикатор может быть рассчитан не только в процентом выражении,но и в денежном, в зависимости от необходимости представления информации в отчетах.

Данный показатель является очень важным в системе индикаторов для оценки финансово-хозяйственной деятельности фирмы и эффективности такой фирмы. Индикатор используется в системе индикаторов рентабельности.

Как расшифровываются полученные данные по индикатору: полученное значение показывает, сколько фирма получит прибыли с одного рубля, который был затрачен на производственную деятельность.

Индикатор может быть рассчитан как в целом по фирме, так и по филиалам и структурным подразделениям, отдельным видам продукции, отельным видам издержек.

Например, если целесообразно определить эффективность затрат на продукцию определенного модельного ряда, то в качестве себестоимости учитываются затраты на производство и реализацию такого модельного ряда. В случае невысокой прибыльности, такой модельный ряд может быть снят с производства.

Очень важно анализировать полученный показатель в динамике.

Анализ показателя в динамике

Положительные для фирмы результаты вычислений в динамике:

• так, если значение показателя увеличивается, то это значит, что себестоимость снижается, а прибыль, наоборот, растет;
• если, значение показателя увеличивается, то это значит, то это может означать ускорение оборачиваемости активов фирмы, а также повышенной эффективностью использования активов фирмы.

Отрицательные для фирмы результаты вычислений в динамике:

• так, если значение показателя уменьшается, то это значит, что себестоимость снижается, а прибыль уменьшается;
• так, если значение показателя уменьшается, то это может означать, что возможно были увеличены цены на материалы и сырье, выросли расходы на сбыт и реализацию продукции.

Пример расчета

Рассмотрим динамику рентабельности затрат на примере.

Итак, на предприятии N чистая прибыль за предыдущий период составила 23,87 тысяч рублей, а в настоящем периоде 20,31 тысяч рублей. А затраты, соответственно, 132,1 тысяч рублей и 139,92 тысяч рублей.

Итак, в предыдущем периоде индикатор = 23,87 / 132,1 = 18 %

В настоящем периоде индикатор =20,31 / 139,92 = 14 %

Таким образом, видно, что индикатор уменьшился, что говорит о негативной динамике в настоящем периоде. Предприятию необходимо провести факторный анализ и выявить индикаторы, за счет которых произошло снижение рентабельности. Также необходимо провести анализ активов и пассивов предприятия, выявить проблемные статьи. Также целесообразно рассчитать рентабельность по группам реализуемых товаров для того, чтобы выявить неприбыльные продукты и снять их с производства, либо повысить уровень продаж такой продукции. Длительное снижение рентабельности затрат говорит о наличии серьезных кризисных явлений на предприятии.

Источник