Рентабельность инвестиций по отраслям

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям)

Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) — показатель, который определяется ежегодно Федеральной налоговой службой Российской Федерации (ФНС РФ) и используется как показатель для выбора налогоплательщиков для налоговой проверки.

Главное

✅ Рентабельность по видам экономической деятельности используется ФНС для выбора налогоплательщиков для проведения выездной налоговой проверки

✅ Применяется два подхода для определения рентабельности:

✔ с помощью сервиса ФНС «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки»

✔ на основании Концепции системы планирования выездных налоговых проверок

✅ Рентабельность можно рассчитать по показателям бухгалтерской отчетности

Комментарий

Оглавление

1. О рентабельности

— показатель прибыльности (сделки, проекта, организации). Определяется как отношение, выраженное в процентах, прибыли к выручке (себестоимости и т.д.).

Федеральная налоговая служба Российской Федерации (ФНС РФ) ежегодно рассчитывает рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) и доводит эти данные до всеобщего сведения.

Приказом ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ определены Критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков. Суть этих критериев в том, что ФНС указывает 12 признаков, по которым налоговики определяют «подозрительных» налогоплательщиков для проведения выездной налоговой проверки.

Под номером 11 (п. 4 Приложения 1 и Приложение 2) указан признак:

«Значительное отклонение уровня рентабельности по данным бухгалтерского учета от уровня рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики.»

В части налога на прибыль организаций:

Отклонение (в сторону уменьшения) рентабельности по данным бухгалтерского учета налогоплательщика от среднеотраслевого показателя рентабельности по аналогичному виду деятельности по данным статистики на 10% и более.

ФНС РФ использует данные по рентабельности следуюшим образом — сравнивает рентабельность конкретного налогоплательщика с рентабельностью той отрасли, в которой этот налогоплательщик осуществляет свою деятельность. Если рентабельность конкретного налогоплательщика существенно (на 10% и более) ниже отраслевой, то налоговый орган «присматривается» к такому налогоплательщику. Возможно это признак незаконной налоговой оптимизации, так как при низкой рентабельности, сумма основных налогов (налог на прибыль, НДС) также низкая.

Обычно, сначала к такому налогоплательщику поступает запрос, с просьбой пояснить причину низкой рентабельности. Затем, налоговый орган может провести выездную налоговую проверку такого налогоплательщика.

Пример

Основной вид деятельности налогоплательщика «Строительство».

Рентабельность по итогам года составила 0,5%.

По данным ФНС, рентабельность по виду деятельности «Строительство» составила 10%.

В этом случае рентабельность налогоплательщика существенно ниже отраслевой. Налоговый орган может запросить пояснение о причинах низкой рентабельности.

Рассчитываемую ФНС рентабельность по видам экономической деятельности, обычно называют как «безопасная рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям)«.

Низкая рентабельность деятельности не обязательно связана с нарушениями. Это только один из признаков возможной манипуляции с отчетностью. Если выяснится, что низкая рентабельность обусловлена разумными причинами (например, налогоплательщик осуществляет инвестиционный проект, который пока приносит только убытки), то никаких плохих последствий для налогоплательщика не будет.

Читайте

Существует два способа определить рентабельность по виду экономической деятельности:

1) с помощью сервиса ФНС «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки»

2) на основании данных ФНС из Концепции системы планирования выездных налоговых проверок

В настоящее время применяются оба способа. Первый способ более современный и позволяет учитывать разновидности видов деятельности, региональные особенности и размер бизнеса. Вероятно этот способ со временем станет основным. Но применяется и второй способ, который используется уже много лет. Он более грубый, так как не учитывает разновидности видов деятельности, региональные особенности и размеры бизнеса.

Соответственно, могу предложить преимущественно использовать первый способ определения отраслевой рентабельности, но все-таки сверяться и со вторым способом.

Оба способа используют данные отраслевой рентабельности, которые раскрывает ФНС России.

Обратите внимание, что каждый из указанных выше способов учитывает разные показатели рентабельности.

Так, первый способ (с помощью сервиса «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки») приводит данные по «рентабельности продаж».

Второй способ (на основании Концепции системы планирования выездных налоговых проверок) приводит данные по двум видам рентабельности:

— Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг). Этот показатель, по сути, является «Рентабельностью затрат».

Порядок расчета этих видов рентабельности указан ниже.

При применении любого из обоих способов, рентабельность указывается ФНС за прошлые годы. И это понятно, так как данные появляются после отработки сданных налогоплательщиками отчетов. Данных по рентабельности текущего периода по понятным причинам нет. Но обычно, данные прошлого года вполне можно использовать и в текущем периоде, так как среднеотраслевой показатель рентабельности из года в год довольно стабилен.

2. Определение отраслевой рентабельности с помощью сервиса ФНС «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки»

Электронный сервис ФНС «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки» позволяет определить ряд отраслевых налоговых показателей, в том числе и отраслевую рентабельность (Рентабельность продаж, %). Причем этот сервис позволяет более точно учитывать вид деятельности (с учетом подвидов экономической деятельности), регион деятельности и масштаб деятельности налогоплательщика. Сервис бесплатный и не требует регистрации.

Чтобы определить рентабельность по виду деятельности, нужно выбрать:

— Календарный год (доступны предыдущие отчетные периоды)

— Вид экономической деятельности (открывается древовидный классификатор видов деятельности, соответствующий ОКВЭД-2)

— Субъект Российской Федерации (открывается перечень субъектов России). Также можно выбрать район, город.

— Масштаб деятельности (можно не указывать, тогда будут учтены «все», но можно выбрать Микропредприятия (до 30 млн.руб или от 30 до 120 млн.руб), Малые предприятия (от 120 до 500 млн.руб или от 500 до 800 млн.руб), средние предприятия (от 800 до 2000 млн.руб) или крупные предприятия (свыше 2000 млн.руб)

Пример

Рентабельность продаж, % (масштаб деятельности — все)

ОКВЭД	Москва	МО*	Санкт-Петербург	ЛО**	Татарстан
46 «Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами»	2,95%	3,17%	2,36%	2,69%	2,0%
47 «Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами»	3,09%	3,71%	2,02%	2,62%	2,39%
41 «Строительство зданий»	2,60%	2,42%	2,29%	3,59%	2,10%
68 «Операции с недвижимым имуществом»	14,34%	13,26%	9,17%	8,59%	4,12%
69.1 «Деятельность в области права»	2,95%	3,83%	2,35%	44,67%	2,89%

Электронный сервис ФНС «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки» показывает «Рентабельность продаж», которая определяется так:

— отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж.

Для расчета рентабельности продаж разделите строку 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» Отчета о финансовых результатах на строку 2110 «Выручка» Отчета о финансовых результатах ( «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) ).

Пример

В Отчете о финансовых результатах показатели составили:

Наименование показателя	Код	За период (тыс. рублей)
Выручка	2110	100 000
Себестоимость продаж	2120	60 000
Валовая прибыль (убыток)	2100	40 000
Коммерческие расходы	2210	10 000
Управленческие расходы	2220	5 000
Прибыль (убыток) от продаж	2200	25 000
Доходы от участия в других организациях	2310	10 000
Проценты к получению	2320	5 000
Проценты к уплате	2330	10 000
Прочие доходы	2340	5000
Прочие расходы	2350	5000
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	30 000

Рентабельность продаж составляет: 25% (25 000 : 100 000)

Электронный сервис ФНС «Налоговый калькулятор по расчету налоговой нагрузки» прямо указывает, что он направлен на Организации на общем режиме налогообложения (пояснение на основной странице сервиса). То есть, организации, применяющие специальные налоговые режимы (например, УСН) или ИП не должны ориентироваться на показатели сервиса. В то же время, эта оговорка направлена, прежде всего, на показатель налоговой нагрузки. Показатель рентабельности, по моему мнению, может использоваться и организациями, применяющими специальные налоговые режимы, а также ИП, как ориентир среднеотраслевого показателя рентабельности.

3. Определение отраслевой рентабельности на основании Концепции системы планирования выездных налоговых проверок

Рентабельность по видам экономической деятельности рассчитывается ФНС России на основании Приказа ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ и указывается в Приложении № 4 к этому документу.

Рентабельность указывается в разрезе укрупненных видов экономической деятельности, соответствующих разделам классификатора ОКВЭД-2 (Транспортировка и хранение, Строительство, Образование и т.д.). Рентабельность указывается в среднем по России (без учета региональных различий).

Рентабельность по видам экономический деятельности за последний год и предыдущие годы можно скачать с сайта ФНС РФ по ссылке (в формате Excel):

В том же файле и налоговая нагрузка по видам экономический деятельности (в формате Excel).

Обычно данные за год появляются на сайте ФНС РФ до 05 мая следующего года.

ФНС РФ рассчитывает два показателя рентабельности:

1) [ 1 ] — соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность.

Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) = Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : (Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) (стр. 2120 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 Отчета о финансовых результатах))

Этот показатель соответствует «рентабельности затрат».

Пример

В Отчете о финансовых результатах показатели составили:

Наименование показателя	Код	За период (тыс. рублей)
Выручка	2110	100 000
Себестоимость продаж	2120	60 000
Валовая прибыль (убыток)	2100	40 000
Коммерческие расходы	2210	10 000
Управленческие расходы	2220	5 000
Прибыль (убыток) от продаж	2200	25 000
Доходы от участия в других организациях	2310	10 000
Проценты к получению	2320	5 000
Проценты к уплате	2330	10 000
Прочие доходы	2340	5000
Прочие расходы	2350	5000
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	30 000

Рентабельность затрат составляет: 33,33% (25 000 : (60 000 + 10 000 + 5 000))

2) — соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.

= Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : Стоимость активов.

Стоимость активов (внеоборотных и оборотных) определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и равен показателю Активы (строка 1600 или строка 1700) Бухгалтерского баланса.

Пример

Активы (строка 1600) организации по данным бухгалтерского баланса составили 200 000 тыс. рублей.

В Отчете о финансовых результатах показатели составили:

Наименование показателя	Код	За период (тыс. рублей)
Выручка	2110	100 000
Себестоимость продаж	2120	60 000
Валовая прибыль (убыток)	2100	40 000
Коммерческие расходы	2210	10 000
Управленческие расходы	2220	5 000
Прибыль (убыток) от продаж	2200	25 000
Доходы от участия в других организациях	2310	10 000
Проценты к получению	2320	5 000
Проценты к уплате	2330	10 000
Прочие доходы	2340	5000
Прочие расходы	2350	5000
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	30 000

Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) составляет: 33,33% (25 000 : (60 000 + 10 000 + 5 000))

Рентабельность активов составляет: 12,5% (25 000 : 200 000)

4. Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) за 2020 год (Приложение № 4 к Приказу ФНС России от 30.05.07 № ММ-3-06/333@ )

Вид экономической деятельности (согласно ОКВЭД-2)
	Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %*	Рентабельность активов, %**
Всего	9,9	4,5
сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство	22,9	8,5
растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях	20,8	7,8
лесоводство и лесозаготовки	4,5	отр.
рыболовство и рыбоводство	52,2	15,6
добыча полезных ископаемых	23,0	8,3
добыча угля	3,0	отр.
добыча сырой нефти и природного газа	19,8	9,6
добыча металлических руд	81,4	27,9
добыча прочих полезных ископаемых	32,8	6,6
обрабатывающие производства	12,2	5,8
производство пищевых продуктов	9,5	8,7
производство напитков	10,6	6,9
производство табачных изделий	28,7	19,6
производство текстильных изделий	11,8	5,6
производство одежды	16,3	9,9
производство кожи и изделий из кожи	4,9	2,2
обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения	12,6	—
производство бумаги и бумажных изделий	15,6	7,2
деятельность полиграфическая и копирование носителей информации	13,8	10,4
производство кокса и нефтепродуктов	5,3	2,9
производство химических веществ и химических продуктов	21,6	3,9
производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях	42,3	15,3
производство резиновых и пластмассовых изделий	11,2	9,7
производство прочей неметаллической минеральной продукции	12,7	5,8
производство металлургическое	25,2	15,9
производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	11,9	4,9
производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки	10,3	3,7
производство компьютеров, электронных и оптических изделий	13,5	4,7
производство электрического оборудования,	8,8	6,6
производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов	1,4	1,9
производство прочих транспортных средств и оборудования	9,0	1,3
производство прочих готовых изделий	11,6	8,1
обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха	8,4	2,6
производство, передача и распределение электроэнергии	11,9	5,0
производство и распределение газообразного топлива	1,9	отр.
производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха	отр.	отр.
водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений	3,2	2,5
строительство	8,1	2,5
торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов	5,1	3,1
торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт	3,8	7,8
торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	5,4	1,9
торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	4,9	8,0
деятельность гостиниц и предприятий общественного питания	отр.	отр.
транспортировка и хранение	3,4	1,6
деятельность железнодорожного транспорта: междугородные и международные пассажирские перевозки	3,3	отр.
деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки	отр.	2,1
деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта	отр.	отр.
деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам	4,0	4,0
деятельность трубопроводного транспорта	9,5	3,7
деятельность водного транспорта	8,6	5,4
деятельность воздушного и космического транспорта	отр.	отр.
деятельность почтовой связи и курьерская деятельность	2,9	0,7
деятельность в области информации и связи	12,8	5,9
деятельность финансовая и страховая	34,7	1,1
деятельность по операциям с недвижимым имуществом	24,3	7,1
научные исследования и разработки	8,5	1,5
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение	19,3	2,6
образование	9,5	4,7
деятельность в области здравоохранения и социальных услуг	9,9	6,2
деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений	7,8	4,7
* Рентабельность проданных товаров, (продукции, работ, услуг) — соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность
** Рентабельность активов — соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.

Примечания

↑ 1) Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) — соответствует показателю Рентабельность затрат, применяемому для трансфертного ценооразования.

Источник