Рентабельность инвестиций акционеров это

Если самому просчитать рентабельность инвестиций сложно, то следует обратиться к специалистам, которые сделают точные безошибочные расчеты. Инвестору следует определять рентабельность инвестиций как на этапе выбора проекта, так и по его завершении, чтобы узнать оправдались ли сделанные прогнозы.

Индекс рентабельности инвестиций – один из самых простых и наглядных показателей, которые могут с большой вероятностью определить целесообразность вложения средств в проект.

Источник

Рентабельность инвестиций: формула и как рассчитать

Запуск инвестиционного проекта является более сложным занятием, чем настройка всех процессов на собственные средства. При этом одним из самых частых вопросов, который интересует инвесторов, является оценка прибыльности проекта. Однако дать какие-то количественные показатели, особенно на старте практически невозможно.

Именно для этой цели был разработан показатель показатель рентабельности инвестиций. Он позволяет определить экономическую эффективность бизнеса, и насколько потенциально успешным окажется проект.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое рентабельность инвестиций, как она рассчитывается и какую формулу использовать в 2020 году.

Что такое рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций (англ. Return On Investment, ROI) — это финансовый показатель, который показывает доходность (или убыточность) инвестиционных вложений в проект, стартап, любую деятельность. С точки зрения экономического подхода, является соотношением балансовой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Иногда также используется синоним — рентабельность перманентного капитала.

Этот показатель позволит отслеживать эффективность процессов, проводить анализ реализации продукции и получение прибыли, а также правильно распределять инвестиционные средства.

Если суммировать все вышесказанное, рентабельность инвестиций выполняет следующие задачи:

• Оценка конкретной стратегии, по которой компания собирается вести бизнес, используя показатели рентабельности инвестиций, и принятие решения о целесообразности инвестирования в конкретный проект;
• Сравнение нескольких проектов и выбор более экономически эффективного;
• Определение количественного показателя прибыли, который можно рассчитать с единицы капитальных сложений.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Как рассчитать рентабельность инвестиций:

1. Узнать чистую прибыль.
2. Получить данные об общей сумме инвестиций.
3. Умножить полученный коэффициент на 100%.

Ниже мы рассмотрим формулу, а также процесс расчета более подробно на конкретном примере.

Чтобы рассчитать ROI, нужно знать следующие показатели:

• Себестоимость, в которой учитываются все затраты на производство, такие как оплата труда сотрудников, сырье, логистика и т.д.;
• Выручка (из которой не вычитывается себестоимость);
• Чистая прибыль;
• Инвестиции, в которые входят активы, капитал, основной долг компании, а также все другие виды доходов.

Формула рентабельности инвестиций

Классическая формула рентабельности инвестиций выглядит так:

• ROI — рентабельность инвестиций;
• В — выручка;
• С — себестоимость;
• И — сумма инвестиций.

Если рассмотреть эту формулу с применением данных из бухгалтерского отчета, то выглядеть она будет так:

ROI = стр. 2300 / (стр. 1300 (нач. пер.) + стр. 1400 (нач. пер.) + стр. 1300 (кон. пер.) + стр. 1400 (кон. пер.)

Данные берутся из Бухгалтерского баланса и Отчета об использовании капитала.

Пример расчета

Наглядный пример расчета рентабельности инвестиций вы найдете в видео ниже:

Нормативные показатели рентабельности инвестиций

Как понять, насколько удовлетворительным является полученный показатель рентабельности инвестиций? Прежде всего, это будет зависеть от отрасли, в которой задействован бизнес. Поэтому можно ориентироваться на средние показатели по конкретной сфере деятельности.

Ниже представлены средние минимальные значения по разным отраслям:

• Строительство — 22%;
• Торговля — 25%;
• Сельское хозяйство — 12%;
• Промышленность и инвестиции — 16%.

То же самое касается и случаев, когда результаты меньше представленных выше норм. В таком случае бизнес нуждается в изменении подхода ведения деятельности. Например, можно увеличить рентабельность продаж или оборот активов для повышения результатов.

Рентабельность инвестиций — очень важный показатель как для инвесторов, которые смогут определить, в какой бизнес стоит вкладывать средства, так и для владельцев компаний, которые при помощи расчета ROI получат информацию, насколько их бизнес привлекателен для инвесторов. Поэтому к расчету рентабельности инвестиций нужно подойти с максимальной ответственностью и вниманием.

Источник

ROI. Рентабельность инвестиций

Содержание

Что такое Return on investment

ROI (return on investment, возвратность инвестиционных вложений, также известен как ROR — rate of return) – финансовый показатель, обозначающий доходность (или убыточность) инвестиционных вложений в бизнес, проект, стартап, маркетинговую акцию.
Коэффициент рентабельности инвестиций также может иметь следующие названия: прибыль на инвестированный капитал, прибыль на инвестиции, возврат, доходность инвестированного капитала, норма доходности.

Показатель рентабельности вложенных средств важен для инвесторов, которые финансируют различные бизнес-проекты. Возможность следить за коэффициентом окупаемости инвестиций помогает повысить эффективность бизнеса, проанализировать эффективность продаж и научить грамотному распределению бюджетных средств.

Как рассчитывать коэффициент возвратности инвестиций

ROI показывает реальную рентабельность бизнес-решения, поэтому обычно выражается в процентах. Если значение превышает 100%, то прибыльность дела доказана, а если меньше этого значения, значит, вложенные средства не возвращаются.
Для расчета ROI используются следующие показатели:

• Себестоимость товара или услуги, состоящая из всех расходов на производство: закупка материалов, логистические издержки, заработная плата работникам компании;
• Суммарный доход без вычета себестоимости;
• Доход, представляющий финальную прибыль после реализации конкретного товара или услуги;
• Сумма инвестиций, состоящая из всех статей затрат, выделенных на конкретный бизнес. Инвестициями могут быть активы, капитал, сумма основного долга бизнеса и другие вложения.

Перечисленные показатели используются для формулы, самый простой вариант которой выглядит следующим образом:
ROI = (суммарный доход — себестоимость) / полная сумма инвестиций * 100%
В итоге, если значение ниже 100%, то инвестиции не окупаются, а если выше, то бизнес приносит прибыль.
Анализ Return On Investment принято рассчитывать каждый месяц, чтобы на основании полученных данных делать выводы относительно рентабельности инвестируемого проекта, понимать, какие именно товары или услуги имеют наибольшую маржинальность, перераспределять бюджет и увеличить отдачу от вложенных инвестиций.

Какие бизнес-процессы можно проанализировать

С помощью анализа Return On Investment можно рассчитать окупаемость большей части инвестиций. Однако существуют некоторые ограничения. Например, если рассмотреть окупаемость маркетинговых инициатив, можно проанализировать следующие функции маркетинга: прямой маркетинг, стимулирование сбыта, программы повышения лояльности и другие направления маркетинговой деятельности, которым характерна краткосрочность, которые не пересекаются по времени и усилиям с другими инициативами, где можно получить данные о продажах за определенный промежуток времени.
Однако возникают трудности с подсчетом ROI, если маркетинговые мероприятия носят комплексный характер, где их невозможно разделить на отдельные составляющие. Также не поддаются подсчету затраты на маркетинговые исследования, особенно длительные по времени.

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital ROIC) – показатель деятельности предприятия, используемый при анализе финансовой отчетности, для оценки доходности и прибыльности предприятия. Коэффициент рентабельности инвестированного капитала демонстрирует, насколько эффективно инвестируются средства в основную деятельность. Данный коэффициент характеризует доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников.
Рентабельность инвестированного капитала – это отдача на некоторую сумму вложенных в бизнес или проект денежных средств.
Вместе с термином ROIC в деловой практике также используют синонимы: рентабельность суммарного капитала, рентабельность инвестиций, Return On Investment, Return On Total Capital, ROTC.

Формула расчета коэффициента ROIC

ROIC является индикатором, отражающим прошлую деятельность предприятия, и выражается как отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой сумме суммарного инвестированного капитала. Для потенциальных инвесторов ROIC важен тем, что определяет отдачу от инвестиций до принятия решений по финансированию бизнеса.
Формула расчета показателя выглядит следующим образом:
ROIC = ((чистая прибыль + проценты * (1 – ставка налога)) / (долгосрочные кредиты + собственный капитал)) * 100%
Или:
ROIC = (EBIT* (1 – ставка налога) / (долгосрочные кредиты + собственный капитал)) * 100%
Для уточнения: чистая операционная прибыль рассматривается за вычетом скорректированных налогов (NOPLAT).
Под суммарным инвестированным капиталом имеется в виду среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных займов, вложенных в основную деятельность компании.

Инвестированный капитал в сумме – это оборотные средства в основной деятельности, чистые основные средства и прочие чистые активы (за вычетом беспроцентных обязательств).
При расчете коэффициента ROIC следует использовать данных из годовых или квартальных отчетов о прибылях и убытках.

Предназначение коэффициента

Показатель ROIC используется как индикатор, обозначающий способность компании генерировать добавленную стоимость по сравнению с другими компаниями. Относительно высокий уровень ROIC рассматривается как подтверждение сильного менеджмента. Но в то же время высокие показатели данного коэффициента могут обозначать, что руководство сфокусировано исключительно на выжимание прибыли, игнорируя возможности роста и разрушая стоимость компании в дальней перспективе. Следовательно, ROIC – это косвенный показатель стоимости компании. Положительные темпы его роста прямо влияют на рост стоимости акций.

Недостатки коэффициента рентабельности инвестированного капитала

Поскольку Return on Invested Capital является показателем, базирующимся на результатах финансовой отчетности, он характеризируется следующими недостатками:

1) Невозможно вычислить, каким образом был получен доход. При расчете коэффициента нет разницы между постоянной прибылью от операционной деятельности или одноразовым доходом, который мог образоваться вследствие внешних рыночных обстоятельств.
2) Возможность манипуляций показателем со стороны менеджмента.
3) Подвержен влиянию со стороны учетной политики, и может меняться с ее изменением.
4) Подвержен влиянию инфляции и изменению курсов валют.

Ссылки

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Источник