Рентабельность доходность производства виды рентабельности

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Рентабельность, ее виды. Пути повышения рентабельности

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов (показатель, характеризующий величину прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль проданной продукции).

Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства. В общем виде он рассчитывается как отношение прибыли к затратам, т. е. является нормой прибыли.

Рентабельность — это доходность, прибыльность предприятия, кот. определяет относит-й, конечный результат хоз-й деятельности. Экономическая сущность рентабельности лучше всего раскрывается через характеристику содержания того или иного показателя. Но общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Среди основных показателей рентабельности можно выделить следующие:

— рентабельность текущих активов;

— рентабельность собственного капитала;

— рентабельности основных производственных фондов;

— рентабельность продаж (реализации).

Различают следующие виды рентабельности:

1. Рентабельность Продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период. Рентабельность Продаж = (прибыль /выручка*100%).

2. Рентабельность продукции — это соотношение между прибылью от продажи продукции и её себестоимостью (полным издержкам) ее обращения и производства. Рентабельность продукции показывает результаты текущих затрат. Рентабельность продукции = Валовая прибыль/Себестоимость продаж*100%.

3. Рентабельность производства продукции = Прибыль от продаж/Себестоимость полная*100%.

4. Рентабельности производственных фондов: Рентабельность производственных фондов показывает, насколько эффективна отдача фондов. Рентабельность производств-х фондов = Прибыль/(среднегодов-я стоим-ть основных производ-х фондов + средняя стоимость основных средств)*100%.

5. Рентабельность основных фондов — Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю стоимость основных производственных фондов. Рентабельность основных фондов = Прибыль/Средняя стоимость основных производ-х фондов*100% (это прямые показатели).

Пути повышения рен-ти. Повышение рентабельности предприятия может быть достигнуто путем увеличения количества и улучшения качества выпускаемой продукции и снижения ее себестоимости.

Важным фактором повышения рентабельности в современных условиях есть работа по ресурсосбережению. Она ведет к снижению затрат и себестоимости, и в следствии к росту прибыли.

Для повышения рентабельности также необходимо:

— увеличивать объемы реализации продукции и улучшать ее качество;

— расширять объемы деятельности, возможно, за счет привлечения нового заемного средства

— снизить материалоемкости продукции, применять новую прогрессивную технику и технологии, повысить производительность работы и квалификацию работников, эффективность использования оборудования;

— начать сотрудничество с новыми поставщиками на более удобных условиях с целью закупки более дешевого сырья и материалов;

— реализовать запасы путем улучшения сбытовой политики, возможно, снижение цен, разработки системы скидок, проведение дисконтной политики;

— проводить маркетинговые исследования, выходить на новые, более удобные рынки;

— улучшить организацию политики коммуникаций, а именно, расширить объемы рекламы, ради информирования потребителей и убеждение их приобрести продукцию именно этого предприятия, проводить разные конкурсы и акции;

— постоянно совершенствовать методы работы, обобщать и использовать нагроможденный на других предприятиях положительный опыт.

Источник

Рентабельность

Рентабельность помогает оценить эффективность компании, указывая на слабые места компании. Она дает возможность исправить ошибки в действиях и изменить неэффективное направление деятельности.

Часто рентабельность называют ключевым показателем при анализе проектов компании. Это происходит, потому что при расчете рентабельности удается понять, насколько хорошо работает проект с финансовой стороны и какой уровень окупаемости средств удается достичь.

Зачастую рентабельность стоит рассчитывать еще до того, как проект стартует. Оценка стартапов проводится на основании прогноза рентабельности. Это полезно не только для инвесторов, но и для предпринимателя, работающего над проектом. Расчет рентабельности на ранних порах позволяет определить успешность идеи еще до момента ее воплощения. Это позволяет не допустить ошибок и не вкладывать средства в заведомо неудачные идеи.

Рентабельность определяется в виде коэффициент. Чем он выше, тем рентабельнее компания или проект.

Причины для расчета рентабельности:

• возможность прогноза прибыли;
• сравнение показателей с конкурентами;
• это база для обоснования инвестиций;
• вариант определения рыночной стоимости компании.

Что показывает рентабельность и в чем она измеряется

Рентабельность считается относительным показателем экономической эффективности. Она показывает уровень эффективности всех видов ресурсов компании и природных богатств.

Коэффициент рентабельности — это отношение прибыли к совокупности связанных с ней ресурсов. Выражается в прибыли на единицу вложенных в производство средств. Иногда показатель определяется в %.

Виды рентабельности

1. Рентабельность товаров, продукции — значимый показатель для компании, работающей над выпуском товаров. Она неразрывно связана с рентабельностью продаж. Однако есть и отличия: в данном случае прибыль соотносится не с выручкой, а с себестоимостью изготовленного товара. Расчет рентабельности можно выполнять и по всей массе товаров, и по их видам. Он может быть выполнен по 4 разным формулам, разница в которых связана с прибылью (чистая или от продаж) и себестоимостью (полная или производственная).
2. Рентабельность производства. Собственник компании заинтересован в прибыли. Однако она не настолько информативна, как этого бы хотелось. Наиболее эффективным показателем является рентабельность. Она позволяет понять, как эта прибыль была получена. Рентабельность производства позволяет установить соотношение между полученной прибылью и средствами, которые были на это затрачены. Иными словами, она показывает, сколько прибыли приходится на каждый затраченный на производство рубль.
3. Валовая и операционная рентабельность продаж.
   Операционная рентабельность — показатель результативности компании с точки зрения финансов. Она определяет прибыль от общего размера выручки. Индикатор измеряется в процентах и учитывает налоги. Часто этот показатель отличается в разных сферах деятельности, а также используется для сравнения компаний внутри отрасли. Операционная рентабельность помогает выявить лучшие компании в отрасли и продемонстрировать необходимость провести анализ деятельности компании.
   Валовая рентабельность — показатель эффективности компании. Он демонстрирует прибыльность компании и используется для оценки результатов работы крупных компаний в случаях, когда оценка чистой прибыли невозможна.
4. Рентабельность основных средств. Она помогает определить уровень прибыли, которая поступает в результате производственной эксплуатации основных средств. Особенно она важна в капиталоемких предприятиях. Контроль такого вида рентабельности позволяет быстро принимать решения о модернизации материальной базы, избавления от основных средств с наименьшей эффективностью и т.д.
5. Рентабельность персонала. Она считается относительным показателем, который связан с уровнем расхода денег, наемного труда и иных ресурсов. Выражается рентабельность персонала в проценках. Она помогает определить эффективность работы корпорации с точки зрения наемных сотрудников.
6. Рентабельность инвестиций. Она рассчитывается как отношения прибыли по балансу к совокупности стоимостей собственного капитала компании (средней за год) и долгосрочных займов. Данные для расчетов можно взять в бухгалтерском балансе и отчете об использовании капитала. Он показывает, насколько правильно компания распоряжается капиталом в рамках своей долгосрочной деятельности.
7. Рентабельность собственного капитала. Это показатель чистой прибыли, который сравнивается с величиной капитала компании. Этот финансовый показатель важен для любого инвестора и бизнесмена, так как только он позволяет оценить, насколько эффективно были израсходованы средства. От рентабельности активов он отличается тем, что принимается во внимание не весь капитал, а часть, которая выступает собственностью владельцев компании.

Формула расчета рентабельности

Несмотря на то, что мы привели множество видов расчета рентабельности, существует общая формула для ее определения:

Р = П / Х * 100%

где: П — прибыль (любой вид прибыли, в зависимости от рентабельности), а Х — показатель результативности (капитал, выручка и т.д.).

Как рассчитать порог рентабельности

Порог рентабельности — это нижний уровень прибыли, который равен нулю. Он означает, что товары не продаются, а компания работает исключительно на самоокупаемости затрат. У порога рентабельности есть еще одно название — точка безубыточности.

Расчет порога рентабельности необходим для определения минимального уровня производства и продаж. Он помогает оценить размер финансовых запасов, которые нужны для того, чтобы предприятие нормально функционировало. Расчетом порога рентабельности могут заниматься как владельцы компании, которые решили планировать производственные объемы, так и инвесторы, которым это нужно, чтобы быть в курсе финансового состояния компании.

Расчет порога рентабельности выполняется на базе:

• постоянных издержек — затраты, не меняющиеся под воздействием снижения или увеличения уровня производства или продаж: зарплаты сотрудникам, аренда помещения, налоги, рекламные кампании и т.д.;
• переменных издержек — затраты, зависящие от количества выпущенных и реализованных товаров: расходы на материалы, топливо, премии и т.д.

Переменные и постоянные затраты формируются на основании совокупности постоянных затрат.

Расчет порога рентабельности выполняется по двум формулам:

BEP₁ – порог рентабельности, выраженный в деньгах;
TR – выручка от реализации товаров;
TFC – сумма постоянных издержек;
TVC – сумма переменных издержек.

BEP₂ – порог рентабельности, выраженный в производственных объемах;
P – цена одного товара;
AVC – показатель средних переменных издержек при создании единицы товара.

Как повысить рентабельность

Если говорить прямо, есть всего два способа повысить рентабельность:

1. сокращение издержек;
2. увеличение товарооборота.

Часто они взаимосвязаны и имеют много вариаций. Увеличить рентабельность можно путем снижения себестоимости и увеличения доли продаж. Если говорить точнее, то для повышения коэффициента нужно учесть большое число внутренних и внешних факторов. Из-за этого и делят рентабельность на несколько видов: продаж, производства, активов и т.д.

Так как же решить проблему с увеличением рентабельности? Для этого необходимо:

• внедрять инновации;
• расширять материальные потоки;
• модернизировать процессы кредитования и налогообложения.

Это лишь направления для деятельности, их реализация может происходить по-разному.

Приведем пример. Предположим, производственный цикл занимает год, а от продажи продукта удается получить 10% чистой прибыли. Если производство ускорится вдвое, то прибыль составит уже 100%, а рентабельность возрастет, до 20. Это минимальный прирост рентабельности, так как в обороте может учитываться и прибыль каждого цикла, а значит и результативность производства будет выше.

Помимо прочего, рентабельность зависит от доли займов в собственном капитале, активов, проведения финансовых операций. Это говорит о том, что кроме общего анализа рентабельности стоит выполнить анализ ее отдельных направлений.

Каждое из них имеет свои факторы роста и снижения рентабельности:

• структурирование производства и управления;
• перераспределение доли собственного и заемного капиталов;
• эффективность использования ресурсов;
• прибыльность отдельных направлений;
• экономия на представительских расходах;
• вложение в акции;
• перепродажа имущества и т.д.

Все это оказывает положительное или отрицательное воздействие на рентабельность и требует пересмотра при желании повысить этот коэффициент.

Снижение рентабельности: чем кроется причина

Снижение рентабельности может происходить в результате:

1. Падения уровня продаж.
2. Увеличения производственных и торговых издержек.
3. Большого прироста оборотных активов.

Сокращение продаж может наблюдаться в результате падения спроса или плохого продвижения товаров. Рост затрат же связан с завышением цен со стороны поставщиков, проблемами в поставках, несоответствия в объемах загрузки и производственной мощностью оборудования, штрафами и т.д.

Если причина падения рентабельности — прирост оборотных активов, то причина этого может крыться в недостаточной компетентности лиц, которые за это ответственны. Здесь может быть много вариантов и причин, например, ошибки при расчетах с заказчиками. Над проверкой этой причины стоит поработать детальнее, так как она самая трудозатратная из всех.

Кроме того, стоит учитывать, что если анализ указывает на то, что рентабельность упала из-за сокращения объема продаж или роста оборотных активов, то проработка ошибок в этих пунктах может повысить коэффициент. Однако, если рентабельность просела из-за роста затрат, то проводить работу над ошибками стоит осторожнее, так как бесконечно снижать затраты нельзя, это может привести к обратной ситуации. В случае, если проработать проблему не удастся,стоит рассмотреть вариант о перепрофилировании производства или его переориентации на товары другого типа.

Ответы на распространенные вопросы о рентабельности

1. В каких единицах корректнее выражать общую рентабельность предприятия?
   Ответ: Общая рентабельность предприятия может выражаться в показатели прибыли, которая формируется на денежную единицу. Второй вариант — в прибыли на единицу задействованного в работе компании капитала.
2. Какая деятельность наиболее рентабельная в РФ?
   Ответ: По данным Росстата, в ТОП-3 входят предприятия, чья деятельность связана с недвижимостью, рыболовством, добычей полезных ископаемых.
3. В каких сферах рентабельность, напротив, небольшая?
   Ответ: Наименьшая рентабельность у коммунальных служб (коэффициент со знаком минус), а в финансовом секторе рентабельность определяется как 0,7% (для сравнения: в розничной торговле он находится на уровне 2,2%).

Рентабельность — это показатель, про который не должна забывать ни одна компания, нацеленная на прибыль. Она имеет значение как для владельцев бизнеса, так и для инвесторов. Этот коэффициент бывает нескольких видов, каждый из которых оценивает свой тип деятельности. Расчет производится по единой формуле, в которой меняются переменные, зависящие от типа рентабельности.

Не стоит забывать о способах увеличения рентабельности и оперативно реагировать на ее негативные изменения. От этого зависит привлекательность компании в глазах инвесторов и ее конкурентоспособность.

Источник