Регулирование иностранных инвестиций на региональном уровне
2. Регулирование иностранных инвестиций на региональном уровне
2.1 Этапы регулирования иностранных инвестиций на региональном уровне
Совершенно очевидно, что во многих регионах России существует комплекс проблем, сдерживающих эффективное использование имеющегося инвестиционного потенциала. К ним прежде всего относится неразработанность в регионах стратегии использования инвестиционного потенциала, конкретной программы реализации этой стратегии, законов, регулирующих инвестиционную деятельность, а также отсутствие банка инвестиционных проектов для зарубежных инвесторов с необходимыми экономическими обоснованиями.
Повышение роли регионов в активизации инвестиционной деятельности осуществляется в разных регионах по-разному, однако можно выделить наиболее результативные действия из общего числа:
развитие регионального инвестиционного законодательства;
поддержка инвестиций со стороны местных властей путем предоставления льгот;
формирование инвестиционной открытости и привлекательности регионов, их инвестиционного имиджа, в том числе посредством грамотного составления каталогов предприятий, каталогов инвестиционных проектов и т.п.).
проведение активной деятельности по привлечению иностранных инвестиций ;
формирование инвестиционной инфраструктуры (в пяти регионах созданы залоговые фонды, деятельность которых открывает возможность предоставления государственных гарантий со стороны субъектов Федерации, создаются перестраховочные компании, развиваются бизнесc-центры и т.д. [9, с.26].
Представляется необходимым в долговременном плане разработать систему взаимоувязанных экономических, организационных и правовых мер, направленных на создание привлекательного инвестиционного климата региона и оживление инвестиционной активности, что, в свою очередь, снижает уровень инвестиционного риска, который может выступать в самых различных формах.
В межгосударственном сопоставлении законодательство является важной определяющей инвестиционного риска. Оно, как правило, влияет не только на степень инвестиционного риска, но и регулирует возможности инвестирования в те или иные сферы или отрасли, определяет порядок использования отдельных составляющих инвестиционного потенциала региона. При региональном подходе специфика состоит в том, что на территории регионов в России действует единый общефедеральный законодательный фон, который подвержен лишь легкому изменению в отдельных субъектах Федерации под воздействием региональных законодательных норм, регулирующих инвестиционную деятельность только в пределах своих полномочий.
Организационно-экономический механизм привлечения иностранных инвестиций в экономику промышленности региона должен обязательно включать элементы, позволяющие минимизировать риск и уменьшать, связанные с ним неблагоприятные последствия для инвестора, региона, отрасли, предприятия.
Для этого необходимо заранее в региональной программе разработать правила поведения участников в «нештатных ситуациях», осуществлять синхронизацию действий участников из одного координационного центра при изменениях условий реализации инвестиционных проектов.
В последнее время в экономической литературе анализируются различные подходы к исследованию внутреннего и внешнего состояния региона и проведению рейтинговой оценки. Однако в основном это западные методики, использование которых для российских территорий может быть спорным, как с точки зрения методологии, так и результатов.
Перечень инвестиционных проектов, представленных предприятиями края, какой бы полный он не был, не позволяет закрыть все узловые моменты по разрешению проблем региона. Поэтому по каждой проблеме необходимо разработать возможные варианты (сценарии) разрешения проблемы, т.е. перечень необходимых инвестиционных проектов, включаемых в единый инвестиционный пакет.
Инвестиционный пакет включает в себя набор инвестиционных проектов, способных привести к разрешению конкретной проблемы региона и составить программу распределения экономических, технических, финансовых ресурсов и рисков между исполнителями по временным интервалам (срокам капиталовложений и срокам окупаемости).
Организация работы по формированию инвестиционных пакетов должна проходить по следующим этапам:
1 этап — определение перечня проблем региона, выделение приоритетов;
2 этап — определение перечня инвестиционных проектов, способных разрешить проблемы региона;
3 этап — формирование инвестиционных проектов на основе использования научно-технического потенциала субъектов инвестиционной деятельности;
4 этап — отбор инвестиционных проектов, способных разрешить проблемы региона [12, с.140].
На основании результатов анализа должны быть выделены:
инвестиционные проекты, которые можно включить в программы на федеральном, краевом уровнях;
инвестиционные проекты, которые не могут быть включены в вышеперечисленные программы, но могут быть включены в программы поддержки на краевом уровне для организации помощи в поиске потенциальных инвесторов для предприятий, в т.ч. иностранных;
инвестиционные проекты, которые необходимы для разрешения проблем региона, но не были представлены ни одним субъектом инвестиционной деятельности. Для этой группы проектов формируется заказ региона на их разработку на конкурсной основе.
Для работы с инвестиционным пакетом необходимо определить:
объем ресурсов, необходимых для выполнения проектов (сырьевых, производственных, трудовых, финансовых) по отдельным этапам реализации;
сроки реализации пакета.
В инвестиционный пакет попадают инвестиционные проекты, различающиеся между собой по:
Для организации работы с таким пакетом необходимо:
оптимизировать размеры всех видов ресурсов с учетом сроков реализации инвестиционных проектов и числу участников;
оптимизировать схему поставок и подрядных работ.
Наиболее сложной задачей является распределение рисков между всеми участниками инвестиционного пакета. Работа по распределению рисков должна предусматривать следующие этапы:
1. Оценка вклада каждого участника (знание, контакты, деньги, оборудование) в стоимостном выражении (объективное сопоставление ценности этих вкладов).
2. Оценка вида риска.
2.1. Проектный риск —
невыполнение условий производства, заложенных в инвестиционный проект, из-за невыполнения обязательств по контракту.
2.2. Экономический риск —
рост ставок на кредит;
изменение в цикле бизнеса.
2.3. Организационный риск —
несоответствие управленческой структуры поставленным целям;
уход инвестора из бизнеса.
2.4. Политический риск —
изменения в налоговом законодательстве;
изменения в порядке репатриации доходов;
отмена контракта Правительством или отказ от его выполнения;
аннулирование долга Правительством;
введение или приведение в исполнение валютного контроля.
Источник
Регулирование иностранных инвестиций на региональном уровне
6.5 Регулирование иностранных инвестиций на региональном уровне
Инвестиционное регулирование на международном уровне подразделяется на:
1) региональное — соглашения, заключаемые в рамках региональных интеграционных образований (Европейский Союз, Североамериканская зона свободной торговли, Ассоциация стран Юго-Восточной Азии, Южноамериканский общий рынок и т.д.);
2) многостороннее — соглашения, заключаемые в рамках международных организаций (Всемирная торговая организация, Организация экономического сотрудничества и развития, Международный валютный фонд, группа Всемирного банка и т.д.).
В последние десятилетия 20 века государства на региональном уровне разработали и приняли серию соглашений, связанных с вопросами регулирования иностранных инвестиций.
На Европейском континенте важную роль в сфере регулирования иностранных инвестиций играют Европейская многосторонняя конвенция о поощрении и защите иностранных инвестиций, а также Конвенция о защите прав инвестора 1997 г. Римским договором об учреждении Европейского экономического сообщества (ЕЭС) был провозглашен принцип свободы движения капиталов и предусмотрены меры по устранению препятствий движению капиталов.
Созданию международно-правовой базы для либерализации иностранных инвестиций на региональном уровне способствует Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). 21 июня 1976 г. государства-члены этой региональной организации одобрили Декларацию о транснациональных корпорациях, которая рассматривает иностранные инвестиции и деятельность ТНК в едином контексте, предусматривает предоставление национального режима для предприятий с иностранным капиталом, содержит рекомендации по руководству деятельностью ТНК. Под эгидой ОЭСР разработаны и приняты Кодекс либерализации движения капитала и Кодекс либерализации текущих «невидимых» операций.
В развитии регулирования иностранных инвестиций на региональном уровне особое место занимает Кодекс либерализации движения капитала 1961 г., который закрепил «принцип прозрачности границ». Это объясняется тем, что он является обязательным для участников и содержит важные обязательства государств: не введение новых ограничений на движения инвестиций; предупреждение о необходимости применения ограничительных мер только по соображениям безопасности и др.; установление перечня операций с инвестициями, подлежащими либерализации. Согласно ст. 1 Кодекса, государства-участники закрепили обязательство последовательно устранять все препятствия и ограничения свободному перемещению капиталов, согласились предоставить национальный режим нерезидента.
6.6 Многостороннее регулирование иностранных инвестиций
Первоначальной основой многосторонней международно-правовой практики в сфере регулирования инвестиционных правоотношений было Соглашение о Международном валютном фонде (МВФ), вступившее в силу 27 декабря 1945 г. Важную роль в международном регулировании иностранных инвестиций сыграла система ГАТТ (Генеральное соглашение по тарифам и торговле) от 30 октября 1947 г. Положения ГАТТ не требовали, чтобы правительства государств-участников осуществляли контроль и регулирование деятельности ТНК. Государства были вправе вводить тарифные и нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности, стремясь при этом использовать в рассматриваемой сфере только тарифное регулирование.
Соглашение о торговых аспектах инвестиционных мер (ТРИМС) было достигнуто и вошло в пакет договоренностей Уругвайского раунда. Оно запрещало государствам использовать ограниченный круг мер торговой политики, которые могли быть квалифицированы как меры, оказывающие отрицательное влияние на иностранные инвестиции и противоречащие режиму наибольшего благоприятствования, национальному режиму и принципу ГАТТ о запрещении количественных ограничений.
Соглашение ТРИМС непосредственно затрагивает условия привлечения и функционирования прямых иностранных инвестиций. В Соглашение подчеркнуто, что оно способствует обеспечению иностранных инвестиций, с тем, чтобы ускорить экономический рост всех торговых партнеров, обеспечивая в то же время свободу конкуренции. Цель его — защита интересов иностранного инвестора на территории принимающей инвестиции страны.
Тема 7 Основные направления и средства осуществления политики стимулирования привлечения зарубежных инвестиций
7.1 Льготы иностранным инвесторам
По поводу предоставления льгот иностранным инвесторам существуют две противоположные точки зрения.
Первая — состоит в том, что специальные льготы иностранным инвесторам предоставлять не следует, и должны быть единые условия инвестиционной деятельности, как для отечественны, так и для иностранных инвесторов.
Вторая — заключается в том, что иностранным инвесторам должны предоставляться льготы, и их инвестиционный режим должен быть лучше, чем у российских инвесторов. Такой подход, безусловно, ведет к нарушению принципов свободной экономической конкуренции.
В современных условиях наиболее важными видами специфических стимулов для иностранных инвесторов являются фискальные льготы.
К фискальным льготам относятся: «налоговые каникулы» (когда предприятия на определенный срок освобождают от уплаты одного или нескольких налогов); уменьшение ставок корпоративного налога (налога на прибыль); льготы по реинвестированию, освобождающие от уплаты налогов той части прибыли, которая направляется на развитие и расширение производства; введение ускоренной амортизации, позволяющей уменьшать налогооблагаемую базу и быстро проводить замену технологического оборудования; льготы по подоходному налогу для иностранных сотрудников предприятий с иностранным участием; льготы при осуществлении деятельности, связанной с НИОКР; освобождение от импортных пошлин и другие.
Источник
Международное региональное сотрудничество в сфере правового регулирования иностранных инвестиций
Развитие современного мирового хозяйства обусловлено, как уже говорилось, двумя ключевыми тенденциями, которые находятся в сложном, неоднозначном, противоречивом взаимодействии. Первая тенденция заключается в том, что происходит масштабный, форсированный процесс глобализации экономической деятельности. С другой стороны, параллельно наблюдается небывалый рост региональной и субрегиональной интеграции. В самом конце ХХ в. новые политические факторы, а именно завершение «холодной войны» и раздела на Восток и Запад и в результате — открытие экономик многих стран, создали благоприятные условия для ускорения процессов регионального экономического сотрудничества.
Современный этап интернационализации национальных экономик определяется также формулой «открытого регионализма», поскольку его цель состоит не в создании и функционировании закрытых торговых союзов, а в расширении сферы взаимной торговли, устранении барьеров, мешающих свободному движению капитала, ресурсов и людей*(278).
Другими словами, региональная экономическая интеграция по своему характеру и по своей сути глобализационной направленности выходит за рамки интеграционного союза, действующего на уровне того или иного региона.
Правовое регулирование иностранных инвестиций на региональном уровне в целом не имеет такой длительной истории, как международное инвестиционное сотрудничество на многосторонней и двусторонней основах. Это объясняется тем, что мировое сообщество активно приступило к правовому регулированию регионального экономического сотрудничества относительно недавно — исключением в этом ряду является только практика Европейского союза.
В последних десятилетиях ХХ в. государства на региональном уровне разработали и приняли серию соглашений, в той или иной мере связанных с вопросами правового регулирования иностранных инвестиций. Подобная практика получила дополнительный импульс на рубеже веков. Например, многие развивающиеся государства участвуют в настоящее время в региональных и субрегиональных инвестиционных договорах. Экономическое сотрудничество и коллективное самообеспечение жизненно важных взаимовыгодных интересов в рамках отдельных исторически сложившихся регионов предназначены для более широких целей*(279).
Одним из важных преимуществ выступает то, что они могут также служить средством для усиления потенциала развивающихся стран в отношении иностранных инвестиций путем принятия и реализации взаимовыгодных программ в координации внешней торговли и иностранных инвестиций*(280).
Определенное практическое значение в нашем исследовании имеет анализ деятельности таких известных региональных организаций, как ЕС, ОЭСР, СНГ, АТЭС, АСЕАН, СААРК и др., в сфере правового регулирования иностранных инвестиций.
На европейском континенте важную роль в этой сфере играет Европейская многосторонняя конвенция о поощрении и защите иностранных инвестиций, а также Конвенция о защите прав инвестора 1997 г.
Римским договором об учреждении Европейского экономического сообщества (ЕЭС) был провозглашен принцип свободы движения капиталов и предусмотрены меры по устранению препятствий движению капиталов (ст. 67, 70). Правовое обеспечение свободы движения капиталов в ЕЭС осуществлялось директивами от 11 мая 1960 г., 10 декабря 1962 г., 20 ноября 1985 г., 17 ноября 1986 г., 24 июня 1988 г.
Ряд международно-правовых норм, регулирующих иностранные инвестиции, включены Европейским сообществом в IV Ломейскую конвенцию.
Созданию международно-правовой базы для либерализации иностранных инвестиций на региональном уровне способствует Организация экономического сотрудничества и развитие. 21 июня 1976 г. государства — члены этой региональной организации одобрили Декларацию о транснациональных корпорациях, которая рассматривает иностранные инвестиции и деятельность ТНК в едином контексте, предусматривает предоставление национального режима для предприятий с иностранным капиталом, содержит рекомендации для руководства деятельностью ТНК.
Правовые проблемы прямых иностранных инвестиций в деятельности ОЭСР занимают ключевую роль. Под эгидой ОЭСР разработаны и приняты Кодекс либерализации движения капитала и Кодекс либерализации текущих «невидимых» операций.
В развитии международно-правового регулирования иностранных инвестиций на региональном уровне особое место занимает Кодекс либерализации движения капитала от 1961 г., который закрепил «принцип прозрачности границ». Это объясняется тем, что он является необходимым для участников и содержит важные обязательства государств: 1) не вводить новых ограничений на движения инвестиций; 2) предупреждение о необходимости применения ограничительных мер только по соображениям безопасности и др.; 3) установление перечня операций с инвестициями, подлежащих либерализации.
Неконвенционные источники
Международный обычай представляет собой именно международную норму, которая призвана регулировать взаимоотношения субъектов международного права. Иное понимание международного обычая, пишет И.И. Лукашук, неизбежно ведет к утрате им юридического характера, так как правовое регулирование отношений может осуществляться только юридической нормой*(281). Следовательно, если государства придерживаются определенного правила и не признают за ним юридически обязательного характера, то мы имеем дело не с международным обычаем, а с обыкновением или с правилом международной вежливости.
В условиях существования независимых государств, в условиях когда все государства суверенно равны и каждое государство обязано уважать правосубъектность других государств, единственно возможным способом создания норм международного права, обязательных для государств, является соглашение.
Все действия субъектов международного права в сфере современного нормотворчества должны соответствовать императивным нормам общего международного права. И только такие договоры являются источниками международного права. Только действительные договоры порождают правовые последствия для договаривающихся сторон, и только по таким международным договорам стороны приобретают законные права и обязанности.
Некоторые особенные черты обычая приводят нас к выводу о том, что международный обычай никогда не сможет быть заменен международным договором. Во-первых, это то, что обычай способен заполнять пробелы в договорном праве; во-вторых, обычай способен связывать, как правило, все государства международного сообщества; в-третьих, международный обычай способен к изменениям по мере изменений потребностей общества и практики государств.
Рост роли международных договоров является объективным процессом. Он определяется закономерностями развития современной международной жизни. Соглашение служит не только источником международного права, но и основным методом урегулирования международных вопросов.
Ряд юристов-международников отмечают, что договорные нормы международного права создаются путем соглашения между субъектами, но вместе с тем считают вполне необоснованными утверждения международников, что и обычные нормы также создаются путем соглашения между субъектами международного права. По мнению Г. Кельзена, концепцию, в соответствии с которой обычные нормы международного права создаются путем согласия государств, можно было бы принять только в том случае, если бы было возможно доказать, что такая обычная норма международного права создается действиями всех государств, которые ею связаны, или что обычная норма является обязательной для государств только в том случае, если они своими действиями участвовали в создании этой нормы. Поскольку, отмечал Г. Кельзен, обычные нормы международного права обязательны для всех государств, было бы необходимо доказать, что все государства согласились со всеми обычными нормами международного права путем их фактического поведения, путем участия в создании этих норм. Обычные нормы, согласно Г. Кельзену, создаются не «общим соглашением членов международного сообщества, а длительной практикой большого числа государств, включая государства, которые в отношении их силы, культуры и т.д. имеют определяющее значение»*(282). Таким образом, Г. Кельзен отрицает концепцию, в соответствии с которой обычные нормы международного права создаются путем согласия государств как договорные нормы и отдает основную роль в данном процессе длительной практике большого числа государств.
В доктрине международного права широко распространено мнение, согласно которому в отличии от международного договора обычная норма международного права создается в результате несознательных процессов. Такого мнения придерживался, например, Г. Даам. Он говорил, что процесс создания обычных норм международного права невозможно рассматривать как сознательный процесс, он представляет собой «спонтанный процесс, а не сознательное правотворчество»*(283).
Кроме того, в международно-правовой литературе по этому вопросу действует и компромиссная точка зрения. Дж. Фитцморис писал, что «когда норма обычного международного права формируется совпадающей практикой государств, то, хотя может быть и несколько нецелесообразно прибегать к понятию соглашения. но было бы правильно говорить, что согласие кроется во взаимной терпимости, которая позволяет вообще формироваться практике»*(284).
В международно-правовой литературе в основном доминирует традиционное понимание международного обычая, под которым понимается сложившееся в практике неписаное правило поведения, за которыми субъекты признают юридическую силу. А что касается нового вида обычных норм международного права, то отношение к нему весьма осторожное, сдержанное. Рассматривая этот вопрос, некоторые авторы признают то обстоятельство, что международный обычай может возникнуть быстро, но вместе с тем они обращают внимание и на практику. Например, по мнению Г.И. Тункина, «обычная норма» международного права может образоваться быстро, но вместе с тем исходит «из необходимости существования предварительно сложившегося в практике государств правила поведения».
Некоторые ученые игнорируют новые моменты в формировании международного обычая и роль создаваемых таким путем норм международного права либо они относят их не к обычным нормам, а к иным нормам международного права. В действительности для создания обычных норм международного права ее продолжительность не является абсолютным требованием, на что указывал еще Г.И. Тункин*(285), а затем И.И. Лукашук*(286).
Что касается opinio juris, то существуют различные его понимания. Можно выделить три основные концепции. Первая концепция исходит из понятия opinio juris как элемента международного обычая, представляющего собой признание государством юридической силы за сложившимся в практике правилом. В этой концепции речь идет, так сказать, о равенстве двух элементов, т.е. о равенстве практики и opinio juris. При этом юристы-международники, которые поддерживают данную концепцию, особенно указывают на то, что является необходимым предварительным условием образования обычной нормы, — наличие практики. Они указывают на то, что без практики обычная норма международного права не может возникнуть.
Вторая концепция является весьма распространенной. Согласно ей opinio juris — это убеждение государства в том, что оно следует определенной практике в силу действия права, а в случае отклонения от этой практики к нему могут быть применены определенные санкции. Данная концепция лишает оpinio juris юридического значения и выходит, что обычное право складывается в практике без всякого opinio juris.
Наконец, согласно третьей концепции, которая является сравнительной, для создания обычной нормы международного права нет необходимости в предшествующей практике. Сторонники данного подхода утверждают, что из этих двух элементов — практики и opinio juris, основная роль принадлежит международному признанию, а длительность практики не имеет существенного значения. Единственным элементом такой нормы может быть opinio juris. Бин Ченг считает, что «обычное право имеет фактически лишь один конституирующий элемент, которым является opinio juris»*(287).
Доктрина международного права обращает особое внимание на роли резолюций-рекомендаций органов и организаций в создании новых норм международного права. Некоторые юристы-международники высказывают мнение, что резолюции международных организаций не могут привести к образованию норм международного обычного права, они являются лишь рекомендациями, которые не создают права и не налагают обязательств на государства, а лишь рекомендуют им поступать таким образом*(288). Другие полагают, что резолюции международных организации являются самостоятельными источниками международного права, таким образом, ставят эти резолюции на одно место с международным договором и с международным обычаем. Третьи полагают, что резолюции-рекомендации международных органов и организаций хоть и не являются юридически обязательными правилами поведения, но в конечном итоге они могут привести к созданию договора или обычая и являются определенными стадиями в правотворческом процессе. Как видим, в доктрине международного права высказываются разные мнения и противоречивые суждения по данному вопросу.
В резолюциях международных органов и международных организаций особенно часто указывается на моральные ценности, например справедливость, равенство, добросовестность и т.д. К примеру, в Декларации об установлении нового международного экономического порядка от 1 мая 1974 г., в п. 5 говорится, что «единодушное принятие Международной стратегии развития ООН явилось важным шагом в содействии международному экономическому сотрудничеству на справедливой и равноправной основе». В дальнейшем данная Декларация получила свое развитие в многочисленных многосторонних и двусторонних международных договорах.
Как отмечает И.И. Лукашук, с помощью резолюций международных органов и международных организаций «обычные нормы формируются на постоянной организационной основе, тщательнее вырабатывается их содержание коллективными усилиями государств, и на демократической основе. Резолюции подтверждают уже существующие нормы, содействуя их утверждению в практике; толкуя их в духе времени, они выполняют важную функцию адаптации их содержания к происходящим переменам, что упрочивает связь обычая с жизнью и тем самым повышает его эффективность»*(289).
В результате согласия государств содержащиеся в резолюции правила поведения становятся обычными нормами общего международного права, а резолюции-рекомендации являются доказательством обычных норм. Резолюции-рекомендации международных органов и международных организаций нужно рассматривать именно в таком плане. Они не являются самостоятельными или, как это часто отмечается, особыми источниками международного права.
Особое значение резолюциям международных организаций придает Т.Н. Нешатаева: они нередко становятся весьма действенным регулятором межгосударственных отношений. Государства, не заключая международно-правовых договоров, применяют в отношениях друг с другом именно те правила, что были рекомендованы в резолюциях международных организаций. Таким образом, не будучи источниками международного публичного права, эти резолюции включаются в правоприменительную практику*(290).
В определенных, строго ограниченных случаях может быть отказано в признании или приведении в исполнение арбитражного решения (недействительность арбитражного соглашения, недееспособность стороны в таком соглашении, неуведомление стороны о назначении арбитра и об арбитражном разбирательстве и др.). Кроме того, в признании и приведении в исполнение может быть отказано, если суд найдет, что объект спора не может быть предметом арбитражного разбирательства по закону Российской Федерации или признание и приведение в исполнение этого арбитражного решения противоречат публичному порядку Российской Федерации.
Приведенные положения следует понимать таким образом, что речь идет о тех случаях, когда уже было вынесено арбитражное решение.
Необходимо обратить особое внимание на то, что нельзя считать нарушением публичного порядка любое несоответствие арбитражного решения или последствий его исполнения законодательству Российской Федерации.
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.
Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.
Источник