Акции электрокаров переоценены. Заработать на секторе можно иначе
Рынок электромобилей переживает бум, инвесторы активно вкладываются в производителей электрокаров и аккумуляторов. Однако президент и глобальный стратег Independent Strategy Дэвид Рош, предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года и азиатский финансовый кризис 1997 года, считает, что есть более выгодный способ инвестировать в востребованный сегмент. По его мнению, неочевидный подход к инвестициям в сектор электромобилей необходим, так как игроки рынка скоро столкнутся с серьезными сложностями в бизнесе.
«Во-первых, производители электромобилей кажутся мне переоцененными. Во-вторых, производителей аккумуляторов в ближайшие пять лет ждет избыток предложения на этом рынке», — рассказал эксперт в интервью CNBC.
Вместо таких очевидных способов инвестирования в сектор, как покупка акций производителей батарей и электрокаров, Рош предлагает вкладываться в сырьевые товары, которые используются при их создании.
«Основной способ, с помощью которого мы инвестируем в электротранспорт, — это сырьевые товары. Безусловно, в некоторые из них сложно инвестировать, например в кобальт и литий. Но это легко сделать в случае с медью», — сказал Рош.
Цветные металлы кобальт и литий необходимы в производстве батарей для электромобилей.
По словам эксперта, меди в производстве электромобилей используется в пять-шесть раз больше, чем для традиционных автомобилей с двигателем внутреннего сгорания.
Не называя конкретные компании, Рош заявил, что на рынке электромобилей останется только один доминирующий лидер и один «выживший» производитель в разных экономических блоках. При этом крупные игроки распределятся в трех географических локациях: один будет представлен в Германии, другой — в Китае, третий — в США.
Несмотря на лидирующие позиции Японии в мировом автопроме 1970–1980-х годов, в гонке электромобилей страна проиграет, уверен эксперт. Японские автопроизводители менее активно переходят на технологии электрокаров. Nissan планирует выпустить только восемь полностью электрических автомобилей к 2023 году, Toyota популяризировала гибридные модели в своей линейке Prius в 1997 году, но начала разрабатывать чисто электрические автомобили довольно поздно — только в 2019-м, отмечает CNBC.
Ведущие автопроизводители Германии — Volkswagen, Audi, Mercedes-Benz, BMW — уже заявили о своих планах по захвату рынка электромобилей. Американский производитель электрокаров Tesla вообще стал именем нарицательным. В США большие амбиции в переходе на электрические модели есть и у General Motors, и у Ford. В Китае активно развиваются такие электромобильные стартапы, как Nio, Xpeng и Li Auto.
Международное энергетическое агентство в этом году прогнозировало, что количество электрического транспорта на дорогах к 2030 году достигнет 145 млн. Эксперты ожидают, что глобальное проникновение электрокаров может превысить 80% к 2040 году. Мировой парк электромобилей может еще больше увеличиться, если страны будут активнее стремиться к достижению международных целей в области возобновляемой энергетики и защиты планеты от изменения климата.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Источник
11 июня: главное, что нужно знать до старта торгов
В пятницу Банк России примет решение по ключевой процентной ставке. Аналитики согласны, что российский ЦБ повысит ставку, однако в том, насколько, единого мнения нет.
Большинство опрошенных Reuters аналитиков прогнозируют, что Банк России поднимет ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до 5,25% годовых. При это в опросе Bloomberg большинство экспертов предсказывают рост на 0,5 п.п.
На прошлом заседании ЦБ повысил ставку с 4,5% до 5%. Регулятор превзошел ожидания большинства экономистов, которые прогнозировали рост на 0,25 п.п. Свое решение банк объяснил высокими темпами роста потребительских цен и инфляционных ожиданий. Тогда же Центробанк допустил возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решение ЦБ по ставке будет опубликовано в 13:30 по московскому времени. Пресс-конференция с участием главы Банк России Эльвиры Набиуллиной начнется в 15:00 мск.
10 июня стало известно о переговорах «Яндекса» по покупке сети супермаркетов «Азбука вкуса». Первым об этом написало издание The Bell, позднее ведение переговоров подтвердили источники РБК.
Сообщается, что цель сделки — синергия «Азбуки вкуса» с сервисом «Яндекс.Лавка». По словам собеседника The Bell, «Лавка» активно развивает продажи готовой еды, и в этом сегменте как раз сильна «Азбука вкуса». Благодаря сделке «Лавка» рассчитывает быстро нарастить направление, но, кроме этого, объединение позволит сократить закупочные цены за счет общих закупок с крупным ретейлером.
В апрельском отчете эмитента облигаций «Азбука вкуса» указала, что ее показатель EBITDA составил в 2020 году ₽3,27 млрд. Управляющий директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко сообщил The Bell, что «приличные российские ретейлеры сейчас торгуются с мультипликаторами 5–6 к EBITDA », и в таком случае «Азбука вкуса» может быть оценена в сумму до ₽20 млрд без учета долга.
Источник
События недели на рынках: ставка ЦБ, SPO «Белуги» и новая цель «Яндекса»
Банк России на заседании в пятницу, 11 июня, повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов — до 5,5%. Такого решения ожидало большинство экспертов из консенсуса Bloomberg — 24 человека из 35 опрошенных. ЦБ ужесточил денежно-кредитную политику в третий раз подряд. На заседании 19 марта ставка выросла на 25 базисных пунктов, до 4,5%, а 23 апреля — на 50 базисных пунктов, до 5%.
Решение регулятор объяснил быстрым восстановлением российской и мировой экономики, которое ведет к опережающему росту инфляции. «Баланс рисков значимо сместился в сторону проинфляционных», — указал ЦБ в пресс-релизе.
Инфляционное давление в России усиливается с начала года. В мае инфляция в России достигла 6,02% против 5,53% месяцем ранее. А по оценкам на 7 июня годовой рост инфляции достиг 6,15%. По новому прогнозу ЦБ, инфляция в России вернется к целевому уровню в 4% не ранее второго полугодия 2022 года. На предыдущем заседании регулятор предполагал, что сможет этого достичь к середине следующего года.
В этих условиях Центробанк не исключил, что на ближайших заседаниях может продолжить повышать ставку. «Повышенное инфляционное давление в условиях завершающегося восстановления экономики может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Это формирует необходимость дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях», — заявил ЦБ.
Эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин считает, что потенциал для повышения ставки еще не исчерпан. «На следующем заседании в июле ЦБ вновь может принять решение об увеличении. Комментарии Банка России на это четко намекают. Похоже, что вопрос опять будет лишь в размере шага: поднимут ставку до 5,75% или сразу до 6%», — написал он.
Управление по надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) 7 июня одобрило к использованию препарат Aduhelm (адуканумаб). Aduhelm был разработан компанией Biogen как лекарство от болезни Альцгеймера.
Акции Biogen отреагировали на новость сильным ростом. 7 июня котировки на максимуме росли на 63%, до $468,55, а бирже NASDAQ пришлось приостановить торги из-за повышенной волатильности . Компания впервые с 2015 года преодолела порог в $400. По итогам торгов 10 июня акции достигли отметки $414,71 за бумагу.
Болезнь Альцгеймера — прогрессирующее заболевание, которое медленно разрушает память и навыки мышления. По оценкам Ассоциации Альцгеймера, только в США этим заболеванием страдает 5,8 млн человек. Сейчас есть лекарства, которые могут облегчить течение болезни, но нет таких, которые могли бы полностью вылечить пациентов. Предполагается, что адуканумаб может распознать начало процесса и предотвратить как его, так и разрушительную потерю памяти.
Одобрение лекарства Biogen — это первое разрешение FDA на лечение болезни Альцгеймера с 2003 года и одно из самых важных решений агентства за последние годы, отметил BloombergQuint. Тем не менее решение FDA оказалось не окончательным. В ведомстве потребовали, чтобы компания провела дополнительные клинические испытания, «чтобы удостовериться в медицинской пользе препарата». В противном случае FDA уберет препарат с рынка.
Это требование связано с тем, что результаты клинических испытаний адуканумаба были противоречивыми и вызвали разногласия среди экспертов.
Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее
«Яндекс» ведет переговоры по покупке сети супермаркетов «Азбука вкуса», рассказал The Bell со ссылкой на два источника на розничном рынке. Два источника РБК также подтвердили переговоры.
Смысл сделки — синергия «Азбуки вкуса» с сервисом «Яндекс.Лавка». По словам собеседника The Bell, «Лавка» активно развивает продажи готовой еды, и в этом сегменте сильна «Азбука вкуса». Благодаря сделке «Лавка» рассчитывает быстро нарастить направление, кроме этого, объединение позволит сократить закупочные цены за счет общих закупок с крупным ретейлером.
«Азбука вкуса» — один из ключевых партнеров «Яндекс.Лавки», отмечает The Bell. Сервис уже несколько месяцев продает кулинарию от «Азбуки». Ретейлер недавно объявил, что отдает эксклюзив на экспресс-доставку продуктов из «Азбуки вкуса» сервисам «Яндекса», а от партнерства с его конкурентами откажется.
Крупнейший российский производитель водки Beluga Group привлек $5,6 млрд в рамках вторичного размещения акций 9 июня. Всего компания продала инвесторам 2 млн бумаг, или около 12,7% акционерного капитала. Цена одной акции составила ₽2800, что соответствует нижней границе ценового диапазона ₽2800–3200 за бумагу.
Компания планирует направить собранные деньги на ускорение роста бизнеса в соответствии с принятой стратегией развития, говорится на сайте производителя алкоголя.
Цена акций «Белуга» первоначально опустилась ниже цены размещения новых бумаг на 7,79%, до ₽2791, однако затем отскочила и завершила сессию 9 июня на уровне ₽2848. Котировки продолжили расти 10 июня, прибавив за день 3,41%, до ₽2945 за акцию.
«Белуга» и председатель правления компании Александр Мечетин взяли на себя обязательство не продавать акции в течение 180 дней после SPO. Мечетин — основной акционер компании с долей 58%. Он отметил, что одной из целей SPO было увеличение доли акций компании в свободном обращении. После размещения этот показатель вырос почти до 28% с 15%.
Владелец крупнейшего в Китае сервиса такси Didi — Didi Chuxing — подал заявку на первичное размещение в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). В документе, размещенном на сайте регулятора, не указываются ни дата IPO, ни биржа, на которой пройдет листинг.
Предварительно Didi сообщила, что предложит к продаже обыкновенные акции класса А по $0,00002 за бумагу на общую сумму $100 млн. Компания продолжает выбирать между Нью-Йоркской фондовой биржей и NASDAQ в качестве площадки для размещения.
Ранее предполагалось, что IPO пройдет в Гонконге, однако из-за опасений, что там Didi предстоит столкнуться с жесткой проверкой регуляторов, планы компаний поменялись. Преимущество IPO в Нью-Йорке для Didi — более предсказуемая процедура размещения и больший объем капитала.
По сведениям The Wall Street Journal, Didi, скорее всего, выйдет на биржу в июле. Один из собеседников газеты допустил, что оценка стоимости Didi на IPO может составить больше $70 млрд. Сама компания рассматривала возможность проведения IPO в размере от $70 млрд до $100 млрд, сообщало агентство Bloomberg в апреле. А в ходе последнего раунда финансирования в середине 2020 года Didi оценили в $62 млрд.
Источник
10 советов начинающим инвесторам. Личный опыт
Те, кто самостоятельно пробует разобраться в фондовом рынке, в самом начале совершают одни и те же ошибки. Чтобы этого избежать, мы спросили частного инвестора Сергея Кулева, что стоит делать тем, кто инвестирует совсем недавно или только собирается начать свой путь на фондовом рынке.
Раньше Сергей уже поделился своей собственной стратегией инвестирования, а теперь выделил десять основных советов для начинающих инвесторов. Вот они.
Тренируйте свои эмоции
Они — враг любого инвестора. На мой взгляд, умение не поддаваться импульсивным решениям — это как минимум 70% успеха. Старайтесь не смотреть на цену акций ежеминутно. Если ваша инвестиционная идея пошла не по плану и акции упали в цене, сначала спокойно взвесьте все за и против. Может, это еще не повод бросать все и бежать продавать бумаги с убытком. Цена потом может вернуться и продолжить расти, но уже без вас. Если вы долгосрочный инвестор, надо уметь выдерживать падение цен ваших бумаг на протяжении длительного времени.
Не надо быть инвестором только на бумаге. Спросите себя: зачем вы пришли на фондовый рынок ? какая у вас основная цель? Наверняка одним из вариантов ответа будет — чтобы заработать денег. Поэтому не стоит долго откладывать реальные инвестиции . Сначала можно завести демопортфель для практики, но пока не попробуете торговать на реальном счете, по-настоящему ничему не научитесь.
Забудьте о баснословных доходах
Реклама в интернете, которая обещает вам сотни и тысячи процентов годовых, это ерунда. Очень часто мне приходилось слышать фразы вроде «эта бумага должна вырасти на 50% к Новому году» или «вложу 50 тыс. руб. и через год буду миллионером». Новички вкладывали деньги, толком не разобравшись, что покупают, и к тому же по завышенным ценам. Во всех случаях это заканчивалось печально — люди теряли деньги.
Будьте готовы к риску и убыткам
Особенно если вы все же намерены получить те самые сотни процентов доходности. Хотите много зарабатывать? Не вопрос, срочный рынок дает такие возможности. Но будьте готовы к тому, что и потенциальные убытки тоже будут высокие. Рисковать одним рублем и при этом зарабатывать сотни тысяч — утопия. Если вам однажды такое удастся — то это будет, скорее, удача, и вряд ли она превратится в закономерность.
Если не готовы к большим рискам, выбирайте более консервативные бумаги. У них не будет космического дохода, но и вероятность получить большой убыток или вовсе потерять деньги в разы ниже. Берите на себя тот уровень риска, который в состоянии выдержать. Нужно четко для себя решить, какой убыток вы готовы принять, и идти дальше, если все пошло не по плану.
Забудьте про роботов и аналитиков
Волшебной таблетки не существует. Как и универсальных методов торговли. Рынок не поддается точной статистике, за ним стоят живые люди. В каждой конкретной ситуации придется искать индивидуальное решение. Знаете, чем отличается опытный инвестор от аналитика? Первый может не только найти интересную сделку, но и готов взять на себя реальный риск потерять свои деньги. Аналитики и робоэдвайзеры никакой ответственности за свои советы не несут.
Не важно, какой путь вы выбрали — инвестора или трейдера, найдите свое место на рынке. Другими словами, не нужно инвестировать во все подряд. Все финансовые инструменты охватить нереально. Определите, какие у вас цели и что для этого нужно. Подумайте, в чем лучше разбираетесь, какими инструментами у вас получается торговать лучше всего — и занимайтесь только ими.
Разработайте собственную стратегию
Развивайте свое видение рынка. Каждый человек воспринимает рынок по-своему. Разные способы и подходы можно подсмотреть у более опытных инвесторов. Но полностью копировать чужую методику тоже не стоит. Никто свой опыт передать вам на 100% не сможет. У вас все равно, скорее всего, не получится «точно так же». Поэтому придется набивать собственные шишки.
Думайте своей головой
Придерживайтесь только своего мнения. Не надо идти за толпой. Если все вокруг твердят, что надо покупать или продавать, а у вас другое мнение, то проанализируйте ситуацию самостоятельно еще раз. Кто знает, может, именно вы правы? Но доверясь всеобщему мнению и последовав слепо за всеми, можете оказаться в ситуации, когда будете кусать локти и повторять: «Ну я же говорил, я же говорил. » А будет уже поздно.
Но в меру. Лучше не покупать одну или две бумаги на все деньги. Даже если вам кажется, что ваша инвестиционная идея точно будет успешной, вы все равно можете оказаться неправы. Фондовый рынок порой непредсказуем. Лучше купить пять — семь бумаг, в которых вы разбираетесь, чем 20 непонятно каких. Также не стоит инвестировать заемные средства — брать так называемые кредитные плечи. Есть хорошая пословица: берете чужие деньги — отдаете свои.
Будьте готовы к трудностям
Придется долго и упорно трудиться. Если вы считаете, что, пройдя какие-то короткие курсы, сразу начнете быстро и много зарабатывать на фондовом рынке, то глубоко заблуждаетесь. Придется постоянно учиться. Так или иначе, нужно следить за тем, что происходит с вашими вложениями. Знать, куда движется бизнес компаний, акциями которых владеете. Какая ключевая ставка , если у вас ОФЗ. И в целом быть в курсе новостей в важных для вас отраслях экономики. Инвестиции в этом плане сопоставимы со спортом. Необходимы постоянные тренировки. Через боль, потери и разочарования. Инвестиции — это непросто.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Источник