Разработка стратегии доходности инвестиций

Инвестиционная стратегия

Стратегией называют совокупность способов и методов по достижению цели, которая сформулирована в условиях ограниченности в ресурсах и возможностях.

Распространённая ситуация, когда на этапе запуска проекта его инициаторы сталкиваются со сложностями в виде нехватки финансовых, материальных, интеллектуальных ресурсов, отсутствием опыта и знакомств. Всё это провоцирует на создание последовательного плана действий, по получению результата исходя из того что есть.

Инвестиционная стратегия это комплекс мер по разработке, выбору и внедрению наиболее подходящих, экономически обоснованных и эффективных путей по решению задач, поставленных руководством компании.

Целью инвестиционной стратегии является разработка плана действий, благодаря которому инвестиционная деятельность будет максимально оптимизирована. Под стратегией в целом понимают совокупность управленческих решений в конкретных экономических условиях. Инвестиционная стратегия может быть разработана как для целого государства, так и для одного человека, только уровень подготовки и масштабность задачи будет отличаться.

Самым простым примером для понимания сути стратегии является инвестиционная стратегия предприятия. Любая инвестиционная деятельность ведется для того, чтобы извлекать прибыль или выгоды в нематериальном выражении.

Чтобы получать прибыль, важно оценивать такие ключевые аспекты экономической деятельности, как:

• поиск источников финансирования
• обеспечение плановых темпов роста
• поддержание финансовой стабильности, а также рост основных финансовых показателей
• минимизация сопутствующих инвестиционных рисков
• маркетинговые исследования/изучение конъюнктуры рынка
• ремонт, модернизация и развитие производства
• формирование необходимого объема инвестиционных ресурсов
• создание оптимальной структуры инвестиций
• создание бизнес-плана, анализ инструментов инвестирования, расчёт уровней доходности
• создание инвестиционного портфеля, планирование вариантов покрытия ущерба в случае неэффективной реализации плана
• оценка используемых инструментов инвестирования, выбор наиболее эффективных, отказ от убыточных активов и проектов
• развитие бизнеса благодаря инвестиционному доходу
• увеличение выручки и чистой прибыли/обеспечение максимальных уровней доходности.

Поскольку инвестиционная стратегия является многолетним планом доходной деятельности компании, то разработкой и управлением стратегией нужно заниматься постоянно, регулярно решая текущие задачи, переоценивая ее этапы.

Участникам инвестиционного процесса нельзя забывать о том, что при формировании стратегии категорически не рекомендуется отделять её от ранее принятых направлений развития текущей деятельности, если этого только не требуют обстоятельства. Необходима логическая связь инвестиционной вместе с финансовой, социальный, возможно политической и другими видами стратегий, которых придерживаются в компании.

Для достижения максимальной эффективности вложений необходим синтез с параллельными путями деятельности. В совокупности это даёт наибольший эффект.

Принципы

Принципами инвестиционных стратегий называют свод базисных понятий, от которых отталкивается развитие деятельности в будущем:

• цели должны удовлетворять интересы всех участников инвестиционного проекта
• цели четко сформулированы/исключают разночтения/обладают количественными измерениями/поддаются оценке
• поставленные задачи носят реальный характер (субъект обязан обладать всем количеством ресурсов, чтобы достигнуть задуманного)
• инвестиционная стратегия дополняет и не противоречит/не мешает достижению других бизнес задач
• гибкость и универсальность стратегии (при изменении факторов, влияющих на деятельность, руководство всегда имеет возможность корректировки стратегии, не меняя конечный результат)
• способствовать достижению приоритетных задач
• основа для расчета объёма инвестиционных ресурсов, требуемых для полной реализации проекта
• устанавливать направления развития инвестиционной деятельности
• стремление к инновационному характеру деятельности.

Основные принципы инвестиционной стратегии в структурированном виде:

• принцип соответствия (согласованность инвестиционной деятельности с мнением всех участников, и не противоречие другим принятым стратегиям развития)
• принцип адаптивности и гибкости (при изменении внешних и внутренних факторов, при наступлении форс мажорных обстоятельств топ менеджмент компании должен обладать инструментами по изменению и корректировке утверждённой инвестиционной стратегии без отказа от поставленных задач. Такими форс мажорами могут выступить резкие изменения в законодательстве страны, в конъюнктуре рынка, экономический кризис и т.д.)
• принцип развития и открытости (подразумевается постоянный поиск путей усовершенствования текущей инвестиционной деятельности, а также поиск новых инвестиционных инструментов, подходящих к стратегии)
• принцип безопасности (постоянная работа над снижением уровня инвестиционных рисков, путем подбора оптимального формирования инвестиционного портфеля)
• принцип компетентности (сфера инвестиций это весьма наукоёмкая и специфичная наука и дабы не испортить результаты от её деятельности процесс инвестирования доверяется исключительно профессионалам).

Виды инвестиционных стратегий

Виды инвестиционных стратегий могут отличаться друг от друга в зависимости от того, каким типом вложений занимается инвестор, а самое главное какие цели преследует.

Основные стратегии, которыми пользуются инвесторы, ведущие инвестиционную деятельность в области финансов:

• агрессивная стратегия — всегда направлена на получение максимального уровня прибыли в минимальные промежутки времени
• консервативная стратегия не ставит перед собой цели быстрого обогащения, а наоборот, главной её задачей будет поддержание объёма активов на текущем уровне (безопасность)
• умеренная стратегия при прочих равных условиях направлена и на сохранение и на умеренный рост инвестиционного капитала инвестора.

Нужно понимать, что причиной выбора инвестора в пользу финансовых инвестиций это высокие уровни доходности. Именно это их главная задача.

В ситуации, когда руководящий состав компании отдаёт приоритет в пользу технического и технологического развития, увеличения площадей производства, повышения количества и качества выпускаемой продукции, то целесообразно использовать прямые инвестиции. В таком случае стратегия инвестирования будет обладать следующими характеристиками:

• усиленный рост (используют компании, применяющие в развитии собственного бизнеса инновации в производстве и управлении)
• инерционный рост (подходит при закрытии проекта, банкротстве, ликвидации предприятия)
• ограниченный рост (используют предприятия занимающие лидирующее и устойчивое положение на рынке, либо компании ограниченные в ресурсах)
• комбинированная стратегия (подходит для очень крупных организаций, обладающих множеством структурных подразделений и отделов для каждого из которых разработана собственная инвестиционная стратегия).

Разработка стратегии

Разработка инвестиционной стратегии предприятия это последовательный и отлаженный механизм, благодаря которому субъект может спланировать будущую инвестиционную деятельность, а также организовать процесс её регулирования и управления.

Этапы разработки зависят от предсказуемости внешних и внутренних факторов, влияющих на инвестиционную деятельность в отчетном периоде, и выглядят следующим образом:

1. формулировка политики компании и её приоритетных целей и задач
2. оценка и анализ внешней среды, структуры рынка, конкурентов и т.п.
3. разработка инвестиционной политики
4. разработка механизмов осуществления инвестиционной деятельности (целый комплекс мер от управленческого характера до изыскания всех необходимых ресурсов)
5. оценка результатов принятых инвестиционных решений (закладываются ожидаемые результаты будущих инвестиций, чтобы в дальнейшем можно было дать оценку проделанной работы).

Инвестиционной деятельностью занимаются как частные лица и юридические, так и отдельные страны и их регионы. Конечно, задачи, которые каждый из них решает, очень сильно разнятся, и результаты в том числе. Чем крупнее инвестор, тем обширнее и шире пул его инвестиционных идей.

Частные инвесторы задаются целью получения финансовой независимости либо удовлетворительного финансового состояния, в то время как крупные инвесторы помимо получения дохода решают социальные, экологические, политические и другие задачи.

Примером крупного инвестора возьмём отдельный регион государства.

Механизм разработки инвестиционной стратегии региона:

1. формулировка стратегических целей развития
2. инвентаризация доступных инвестиционных ресурсов в регионе
3. оценка существующего инвестиционного климата
4. выявление возможности привлечение государственной поддержки
5. определение направлений и путей развития экономики в регионе
6. организация процедуры принятия мер способных улучшить инвестиционный климат и привлекательность
7. составление списка приоритетных инвестиционных проектов
8. оценка социально-экономических последствий по результатам запланированной инвестиционной деятельности
9. разработка всех необходимых механизмов и принятие комплекса мер по реализации инвестиционной стратегии региона, определение точек контроля и лиц, ответственных за управление.

Инвестиционная стратегия региона это инструменты, методы и способы, позволяющие руководству территориального образования привлечь инвестиционные средства отечественных и иностранных инвесторов и использовать их с целью повышения качества жизни и развития приоритетных направлений деятельности.

Источник

Стратегии инвестирования. ТОП-10 тактик для настоящего инвестора

Желание увеличивать свой капитал, зарабатывать деньги, используя возможности финансового пространства – вполне естественно, и с каждым днём инвесторов становится всё больше. Стратегии инвестирования предлагают широкие возможности для подбора индивидуального плана действий, всё давно стандартизировано, обкатано и предлагается всем желающим. Это не значит, что каждая стратегия даст доход, он гарантирован только в 2-3 видах инвестиций . Чем больше инвестор уделяет внимания деталям, тем лучше у него получается зарабатывать, то есть инвестиционная деятельность всё же требует определённых усилий, само по себе всё работает только в совсем консервативных вариантах.

Что такое стратегия инвестирования и почему она необходима?

Стратегия инвестирования – это определённая последовательность действий инвестора, алгоритм, разработанный им самим или же позаимствованный в готовом виде, для осуществления инвестиционной деятельности. На данный момент таких стратегий существует достаточно много, некоторые из них существуют десятилетиями и даже столетиями.

Они отличаются между собой в основном следующими параметрами:

1. Объём вложений. Где-то можно начать инвестировать от 1000 рублей, другие же потребуют сумму в 3 миллиона и более.
2. Риски. Есть варианты без риска вообще, а есть такие, в которых вероятность успеха оценивается в несколько процентов.
3. Доходность. Обычно неразрывно связано с предыдущим пунктом, так как не бывает высокодоходных стратегий, которые при этом не предполагали бы серьёзных рисков .
4. Вовлечённость инвестора в процесс. Можно каждый день тратить по несколько часов, а можно совершать пару действий в год.
5. Квалификация инвестора и его финансовая грамотность. Открыть депозит в банке может и бабушка в возрасте 90 лет, а вот хороший криптовалютный портфель составить под силу только достаточно неплохо разбирающемуся в вопросе человеку.

Из этого списка становится понятно многообразие, ведь можно по-разному комбинировать. Также очевидно, что деление стратегий инвестирования на категории весьма условно, так как таких классификаций можно сделать бесконечно много – краткосрочные безрисковые, долгосрочные и высокодоходные, самостоятельные низкорисковые долгосрочные и так далее. Мы же будем рассматривать их последовательно по одному из основных пунктов, давая представление о том, как можно подойти к процессу инвестирования.

Личное участие в инвестировании

Пожалуй, в любой классификации следует начинать именно с этого пункта. Здесь не играет никакой роли количество денег (за редким исключением), важно лишь участие самого инвестора. Соответственно, у нас получается два варианта:

1. Самостоятельное инвестирование. Как и следует из названия, инвестор сам принимает все решения. Сюда входит определение суммы, направления для инвестирования, оценка рисков и потенциальной прибыли. Нужно понимать, что некоторые виды инвестиций потребуют знаний в финансовой области, поэтому браться стоит только за те варианты, которые знакомы или о которых хотя бы есть общее представление. Большая часть рассматриваемых далее стратегий относится именно к самостоятельному управлению . С одной стороны, неуверенность в себе может привести к плохим результатам, с другой же вообще не факт, что удастся найти достойного управляющего, квалификация которого будет выше.
   
2. Доверительное управление ( ДУ ). Это передача управления специальной управляющей компании или же, если рассматривать в контексте рынка форекс – инвестиции в специальные ПАММ счета , которыми управляет какой-либо трейдер . Инвестор не занимается совершением операций, он просто смотрит за состоянием инвестиции. Как правило, вкладываются сразу в несколько разных отраслей, то есть создают портфель. На примере самого популярного направления – фондового рынка , можно обозначить управляющие компании, которые обычно есть у каждого брокера. Там целый штат аналитиков оценивает перспективы и возможности. Чтобы обратиться в такую компанию, достаточно просто оставить заявку на сайте или позвонить на горячую линию. Основное преимущество заключается в том, что это официальные организации с соответствующими лицензиями , например, Сбербанк или Тинькофф Инвестиции .
   Управляющая компания от Тинькофф Инвестиции

Ответив для себя на вопрос, готовы ли вы тратить время и нервы, можно принимать решение. Если это доверительное управление, то начинаем подыскивать себе компанию. Если же это всё-таки самостоятельное инвестирование, то смотрим на различные варианты далее.

Пассивное и активное инвестирование

Итак, если принято решение заниматься самостоятельным инвестированием, то далее следует определить, какой тип инвестиций интересен и предпочтителен – пассивный или активный. Рассмотрим стратегии финансового инвестирования в этом ключе:

1. Пассивное инвестирование. Такая стратегия заключается в следующем – мы собираем разного типа активы, которые требует одномоментных действий с незначительным последующим контролем. Самая распространённая тактика – сдача недвижимости в аренду. Каждый месяц получается доход, при некоторых обстоятельствах можно избежать налогов. В качестве модернизации стратегии инвестирования в недвижимость используют ипотеку – вносят первый взнос и далее выплачивают сумму с тех денег, которые приносит аренда помещения. После выплаты у нас уже 2 объекта недвижимости, можно повторить ипотечный вариант с ещё одним. И так может продолжаться очень долго, при этом каждая новая недвижимость ускоряет процесс выплаты по ипотечной.
   
   Второй вариант пассивного инвестирования – различные финансовые вложения. Например, депозит в банке. Он приносит небольшой, но очень стабильный доход, не требует времени и внимания. Доход можно забирать, а можно оставлять, постепенно увеличивая сумму денег, соответственно, будет расти и сам доход. Ещё один популярный вид пассивных инвестиций – государственные облигации. Здесь отсутствуют стратегии инвестирования в облигации , мы просто выбираем подходящую по срокам погашения и графику выплат. Надёжны, предусмотрены выплаты с учётом инфляции (отдельный вид ОФЗ – доход составляет показатель инфляции, к которому ещё добавляют 2,5%). Как и с депозитом – одни раз вложились и спокойно получаем деньги.
   Ставки по депозитам в долларах, сумма 1000$
2. Активное инвестирование. Подразумевает непосредственное участие инвестора в процессе. В отличие от пассивного, такие стратегии предполагают больший доход, но вместе с этим придётся постоянно мониторить ситуацию, изучать много информации и быть в курсе происходящего в мире.

Из всего ранее сказанного получается, что если выбрано самостоятельное инвестирование и оно не будет пассивным, то переходим к стратегиям активного инвестирования, которые достаточно разнообразны, многочисленные и практически каждый найдёт “свой” вариант.

Стратегии инвестирования на фондовом рынке

Фондовый рынок открывает перед инвестором огромные возможности. Про облигации мы уже говорили, поэтому рассмотрим всё, что связано с акциями – это самый ходовой торговый инструмент . Для работы с ними потребуется брокерский счёт, его регистрация займёт совсем немного времени (для долгосрочного инвестирования лучше сразу делать ИИС , это позволит сэкономить на налогах). После этого можно приступать к торговле.

Основные стратегии инвестирования выглядят следующим образом:

1. Стратегия инвестирования в акции компаний . Дело в том, что у корпораций во время общего экономического роста дела обычно идут очень хорошо, стоимость бумаг плавно растёт, а периоды спада рассматривают в качестве возможности приобрести акции подешевле. Поэтому просто собираем понемногу общую позицию. Хороший пример – Газпром , который за последнее время показал прекрасный рост. А до него был Сбербанк. Это всем известные бренды, поэтому покупка их акций всегда оправдана. Но нужно следить за новостным фоном, то есть за информацией, касающейся компании. На негативном фоне продаём, на позитивном покупаем и держим . Если же акция ушла в минус, то придётся ждать, через некоторое время она вернётся в плюс (речь идёт только о топовых акциях – “ голубых фишках ”).

Отдельного упоминания заслуживает дивидендная стратегия. В предыдущем варианте подразумевается заработок на изменении стоимости бумаги, что в некоторой степени можно назвать спекулятивной стратегией инвестирования на фондовом рынке. Но помимо этого есть и основное назначение бумаги, а именно – получение части прибыли от деятельности компании. Выплата дивидендов производится в соответствии с тем, какие результаты показала компания, обычно хорошим показателем стоимости акции является следующее: дивидендные выплаты за год составляют 5-6% от котировки бумаги. То есть. Если платят 6 рублей в год на акцию, то её стоимость будет в районе 100 рублей. Всё, что дешевле – имеет потенциал к росту, дороже – к падению.

Дивидендная стратегия подразумевает удержание позиции долгое время и получение прибыли в виде выплат. Впрочем, это прекрасно сочетается и с первой стратегией, получили дивиденды и продали бумагу.

2. Стратегия портфельного инвестирования на фондовом рынке . Какая бумага вырастет наверняка знать невозможно. Бывает так, что всё готово к росту, хорошие показатели и позитивный новостной фон, но котировки топчутся на месте. Чтобы не вкладывать все деньги в одну акцию, разумно использовать портфельное инвестирование. Суть заключается в том, чтобы покупать разные финансовые инструменты.

Например, можно сделать следующий портфель : 30% вложить в облигации, а оставшиеся 70% разделить между 7 разными акциями – Газпром, Сбербанк, МТС, Магнит, Мегафон и так далее . Если не начнётся кризис, то нет никаких предпосылок тому, что все они останутся на месте или вообще упадут. Регистрация в один клик. Одно нажатие кнопки «Регистрация» и далее вы переходите на официальный сайт Pegas21 вам останется только выбрать из списка любимую игру и на какую валюту играть. Вносить депозит теперь можно в криптовалюте (Bitcoin) или (эфир). И вывод также можете выводить на Биткоин. Каждый игрок при регистрации получает настоящие 800 рублей бонуса Обычно стратегия портфельного инвестирования предполагает значительную долю защитных активов, о которой мы расскажем далее.

3. Консервативная стратегия инвестирования . Она популярна у тех, кто в первую очередь ценит стабильность. Такой вид инвестирования может не принести дохода, но при всём при этом даже не идёт о том, что инвестиционный капитал может сильно пострадать. Консервативная стратегия инвестирования подразумевает вложения в следующие активы:

• валютная корзина, где основную часть занимают швейцарский франк, японская иена и чуть меньше доллар США;
• драгоценные металлы, которые, к слову, вообще склонны к сильному росту в любой период нестабильности;
• облигации, о которых говорилось ранее.

Вот из этих активов и составляется консервативный портфель, который от упомянутого ранее отличается лишь долей защитных активов. Чем она выше, тем более надёжным получится вложение, но при этом нужно понимать, что прибыль будет минимальной.

4. Стратегия долгосрочного инвестирования . Отличается только сроками. Если обычно мы смотрим дневные графики и оцениваем потенциалы движения бумаги или валюты на максимум 10-15%, то в долгосрочной стратегии инвестирования речь идёт о недельных и даже месячных графиках. Например, Лукойл очень долгое время находился в небольшом диапазоне, а потом за пару лет показал рост более, чем на 100%. Тот, кто терпеливо ждал, всё это время получал дивиденды и в итоге увидел удвоение бумаги. А кто совсем долго – утроение. Такая стратегия прекрасно сочетается с портфельным инвестированием. То, что выросло, продаём и вкладываем в другие инструменты. А то, что не растёт, просто держим и получаем дивиденды.

5. Агрессивная стратегия инвестирования . Строго горя, она, также как и консервативная стратегия, применима не только на фондовом рынке. Суть заключается в следующем : мы используем максимум доступных средств для получения максимальной прибыли. Допустим, увидели, что акции просели на новостях. Это отличная возможность для краткосрочного вложения , причём здесь может использоваться и кредитное плечо .

Недавний пример – акции Яндекса. На негативной информации (возможное принятие законопроекта, который совершенно невыгоден Яндексу) акции рухнули. А затем восстановились, когда стало понятно, что в ближайшей перспективе ничего такого не будет. Главный плюс стратегии – быстрый заработок. Быстрый относительно других видов, конечно. Главный минус – необходимость разбираться в теме, следить за новостями и проводить немало времени перед монитором.

Как видим, все стратегии в некоторой степени напоминают мозаику, из которой можно сложить что угодно, стратегии прекрасно сочетаются друг с другом, можно брать принцип одной и реализовывать в контексте другой или же сочетать две в рамках работы по третьей.

Источник