Расчет точки окупаемости таблица

Точка безубыточности за 5 минут: формула расчёта и пример таблицы в Excel

Думаю, многие уже знают, что расчёт точки безубыточности является крайне важным мероприятием при старте любого бизнеса. В моем окружении это многие прекрасно понимают. Но недавно мне поступил вопрос от читателя. Вот как мне, говорит, в дни сезонных колебаний спроса да в дни тягостного кризисного застоя сбыт свой распланировать, чтобы и на плаву остаться и конкурентов перехитрить? Секунду поразмыслив, я его воодушевил названием вполне себе конкретного способа, который может помочь принять решение не только о том как сбыт подкорректировать, но и как цены установить наиболее оптимальные. Да и хорош этот способ не только и не столько в дни ослабления спроса, а ещё до момента выхода на рынок, когда особо остро встаёт вопрос ценообразования и осознания возможности выжить на рынке вообще. И как вы уже, наверное, догадались, связан этот способ с расчётом самой настоящей точки безубыточности вашего дела. Притом не важно, чем именно вы занимаетесь: у вас свой косметический салон в оффлайне или вы занимаетесь арбитражем трафика онлайн — она всегда готова прийти к вам на помощь и сохранить уйму вашего драгоценного времени и жизненной энергии, и уберечь от заранее предопределённого провала.

Итак, что же такое точка безубыточности? Вот что нам говорит экономический букварь:

Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Глядя на это определение, мы уже можем понять, что в результате мы получим некий объём продукции или конкретную цифру денежного оборота, при котором мы, как минимум, ничего не потеряем и останемся на рынке. Ну, а как максимум — полетим на Гоа первым же рейсом обставлять свежекупленную виллу с видом на море.

Вроде всё просто. Но чтобы не сделать ложных выводов и понять наверняка каким образом расходы компенсируются доходами, давайте разберём структуру этих самых расходов (издержек). На самом деле именно в этом месте и таится весь секрет. Всё дело в том, что всё издержки, которые мы несём в течение расчётного периода делятся на постоянные и переменные.

Переменные издержки — издержки, которые появляются при производстве каждой новой единицы продукции (оказанной услуги).

Постоянные издержки — издержки, которые практически неизменны на протяжении всего расчётного периода.

Предположим, мы печатаем людям фотографии. Каждая распечатанная фотка будет включать в себя цену бумаги и краски, что вместе будет являться переменными издержками. При этом фотографии печатает сотрудник, которому мы платим зарплату, плоттер подключён к сети электропитания, а помещение мы снимаем в аренду. И всё это не зависит от объёма печати, а, стало быть, это постоянные издержки. Вне зависимости от рода бизнеса к ним можно отнести:

• Фонд оплаты труда.
• Социальные отчисления.
• Аренда помещения (если помещение не в собственности, естессно).
• Коммунальные услуги и охрана.
• Связь (телефон, хостинг, интернет).
• Реклама.
• Прочие раходы.

Таким образом, на данном этапе мы можем сделать 2 очень важных вывода:

1. С увеличением объёма производства мы увеличиваем расходы исключительно за счёт переменных издержек.
2. С увеличением объёма производства величина постоянных издержек на единицу продукции снижается. Это один из элементов т.н. эффекта масштаба.

Понимая данную структуру издержек, можно легко понять, где заканчивается убыток и начинается прибыль. А для более наглядного представления взгляните на эту картинку:

График точки безубыточности

На изображении отчётливо видно, что уровень постоянных издержек неизменен с течением времени, переменные же, напротив, планомерно растут. Таким образом, точка отсчёта совокупных издержек (переменные + постоянные) берёт своё начало с величины постоянных издержек и устремляется всё выше и выше по мере увеличения объёма производства. Также на графике имеется прямая выручки, описывающая динамику поступления денежного потока. И в месте пересечения этих двух прямых (совокупных издержек и выручки) образуется вожделенная точка безубыточности. Всё просто.

Итак, формула расчёта точки безубыточности:

ТБ = ПоИ / (Ц — ПеИ)

• ТБ — точка безубыточности,
• Ц — цена единицы продукции/услуги,
• ПоИ — постоянные издержки,
• ПеИ — переменные издержки.

По результатам расчёта мы узнаем объём безубыточного сбыта в количественном выражении. Если же нам нужна ТБ в денежном эквиваленте, то достаточно полученное значение умножить на цену. Вот и все дела. А, если говорить по-простому, то то, что мы видим в знаменателе (разница между ценой и переменными издержками), то это ни что иное, как грязная прибыль (маржа) с каждой единицы продукции, которая идёт на покрытие постоянных издержек. А главная задача бизнеса — это как можно быстрее погасить постоянные издержки этой самой маржой и перейти к накоплению прибыли. А чем больше потенциальная прибыль на данном рынке, тем выше запас финансовой прочности предприятия. Иными словами:

ЗФП = ПО — ТБ

• ЗФП — запас финансовой прочности,
• ПО — потенциальный оборот,
• ТБ — точка безубыточности.

Вот, собственно, и всё. Для определения своей первой точки безубыточности этой информации вам должно хватить с головой. В своей деятельности мне частенько приходилось браться за калькулятор и производить подобные расчёты. Затем я немного облегчил свой труд и завёл таблицу в программе Excel, где уже есть все необходимые формулы и расчёт превратился в банальную операцию сродни похода в магазин за хлебом. Файл для расчёта я прилагаю, пользуйтесь сколько влезет! Думаю, он и вам высвободит немалое количество времени. При этом на всё про всё у вас уйдёт не более 5 минут, да и наглядный график точки безубыточности в Excel вы тоже получите.

А теперь давайте рассчитаем точку безубыточности на конкретном примере, воспользовавшись предложенным инструментом. Предположим, у нас с вами есть магазин женской одежды и мы выходим на рынок небольшого регионального города. Наша первоочередная задача — посчитать точку безубыточности и на основе получившейся зависимости, скорректировать цену (средний чек), найти оптимальное соотношение ЦЕНА/КОЛИЧЕСТВО. Итак, поехали:

1. Открываем файл (скачать).
2. Вносим примерный усреднённый уровень цены. На основании нашего прайса (а, быть может, выгрузки из 1С или чего-то подобного) вносим 3 000 руб.

2. Внимательно заполняем элементы постоянных издержек. Наш с вами магазин нуждается в 223 000 руб. ежемесячно.

3. Тоже самое проделываем с переменными. В нашем примере закупочная цена единицы товара равна примерно 1 450 руб.

4. Итог: точка безубыточности магазина одежды равна 144 шт. (или 144 * 3000 руб. = 432 000 руб.) Теперь осталось проанализировать полученные результаты и поиграть со входящими параметрами, подобрав, тем самым, наиболее оптимальное соотношение. Например, вас не устраивает получившийся объём необходимого сбыта, вам он кажется слишком большим в ваших реалиях и это продиктовано, скажем, небольшой пропускной способности вашего магазина или конверсией в покупку. В этом случае вы можете запросто уменьшить это количество за счёт небольшого увеличения среднего чека. Верно и обратное: вам не нравится завышенная цена… Смело снижайте её за счёт более выгодного места или делайте ставку на продвижение. Думаю, вы поняли.

И последнее, обращаем внимание на график. Если точка безубыточности считается для отображения в вашем бизнес плане, то учтите, что прямая прибыли однозначно не должна взмывать вверх с первых же дней продаж, а прямая совокупных издержек не должна быть параллельна горизонтальной оси. У грамотного инвестора моментально возникнет ощущение, что ему пытают вкрутить хобот в ухо 🙂 Всегда помните, что все расчёты вы производите в первую очередь для себя, а зачем обманывать себя любимого!)

Источник

Точка окупаемости инвестиционного проекта

Задумываясь о вложении инвестиций в свой проект или давая кому-то стороннему возможность реализовать свои бизнес-идеи, важно понимать, а когда эти инвестиции окупятся. Безусловно, проводить такой анализ целесообразности инвестиций нужно комплексно, рассчитывая различные инвестиционные показатели. Но, наверное, главным среди множества параметров можно назвать такой параметр, как точка окупаемости. Поэтому в этой статье мы разберемся в сущности понятия, посмотрим, как рассчитать точку окупаемости, приведем особенности окупаемости проектов различных отраслей.

Что такое точка окупаемости инвестиционного проекта

Точка окупаемости — это показатель характеризующий определенный момент времени, начиная с которого предприниматель будет получать доходность, позволяющую получать прибыль, не неся при этом издержек по покрытию инвестиционных вложений.

То есть точка окупаемости позволяет понять, сколько придется ждать до того момента, когда можно будет “спокойно получать прибыль”. Чем длиннее срок окупаемости проекта, тем меньше заинтересованность инвесторов и бизнесменов в осуществлении вложений.

Точка окупаемости инвестиционного проекта — это один из главных показателей, на который ориентируются инвесторы при рассмотрении бизнес-плана того или иного проекта. Поэтому расчету сроков окупаемости следует уделять особое внимание. Чтобы не допустить серьезных ошибок при самостоятельном инвестиционном планировании рекомендуем вам ориентироваться на уже готовый образец бизнес-плана для аналогичного вашему предприятия.

Формула для расчета точки окупаемости

Базовый принцип, положенный в основу расчета окупаемости проекта, заключается в сопоставлении размера инвестиций и суммы прибыли полученной за определенный период времени. Этот период будет зависеть от того, насколько быстро сумма прибыли с момента реализации проекта превысит сумму инвестиций.

Таким образом, точка окупаемости наступает в тот момент, когда сумма прибыли становится больше суммы инвестиций. Становится понятно, что точку окупаемости можно вычислить путем простого суммирования прибылей до достижения уровня инвестиций. Но что делать, если сумма инвестиций настолько велика, что неизвестно, прибыль за сколько месяцев нужно сложить — за 5, 10, 100 или больше?

Решением будет использование формулы для расчета точки окупаемости:

Точка окупаемости = Сумма инвестиций/Сумму средней прибыли за месяц.

Для расчета среднемесячной прибыли можно будет взять информацию о средней прибыли по отрасли в вашем регионе по планируемому виду деятельности.

Пример расчета точки окупаемости инвестиционного проекта

Допустим, вы решили открыть ателье. Для этого вам необходимо приобрести швейные машины (на сумму 150 000 рублей), сделать ремонт в помещении (100 000 рублей), купить раскроечные столы (50 000 руб.), осуществить прочие вложения (45 000 рублей).

В итоге получаем сумму инвестиций:

I = 150 000 + 100 000 + 50 000 + 45 000 = 345 000 рублей.

Следующим шагом будет расчет прибыли. Чтобы это сделать для начала нужно будет определить размер расходов и выручки.

Допустим себестоимость одного изделия складывается из:

• Зарплаты швеи = 500 рублей (за одно изделие);
• Затрат материалов (нитки и т.п.) = 50 рублей;
• Электроэнергия = 30 рублей;
• Прочие расходы = 40 рублей.

Получаем сумму затрат на одно изделие = 500 + 50 + 30 + 40 = 620 рублей.

В среднем изготовление одного изделия будет стоить клиенту 1100 рублей.

Обычно в ателье в рассматриваемом регионе шьют 35 изделий в месяц.

Тогда Выручка составит 38 500 рублей (35 х 1100), а суммарные затраты будут равны 21 700 рублей (620 х 35). Соответственно, тогда средняя прибыль за один месяц будет равна 38 500 — 21 700 = 16 800 рублей.

Имеем все данные для расчета точки окупаемости:

Срок окупаемости инвестиций = Инвестиции/Средняя прибыль = 345 000 / 16 800 = 21 месяц. Таким образом, инвестиции в запуск такого бизнеса, как ателье в рассматриваемом случае окупятся почти за два года.

Особенности расчета точки окупаемости инвестиций для разных проектов

В вышеприведенном примере срок окупаемости инвестиций составил почти два года. Но что нам дает эта цифра? Много это или мало?

Однозначный ответ дать сложно. Ведь все будет зависеть от множества факторов. Например, в целом, для ателье это довольно большой срок, и могут возникнуть вопросы в целесообразности инвестирования в такой проект. Но с полной уверенностью этого нельзя сказать, ведь мы не учли специфики региона, средних заработных плат и так далее. Поэтому далее мы хотели бы рассмотреть некоторые особенности расчета окупаемости в зависимости от разных целей инвестирования.

Если говорим об осуществлении вложений в инвестиционных целях, то здесь анализ точки окупаемости будет производиться как в приведенном примере. То есть нас на прямую будет интересовать только то, через какое время инвестиции окупятся и тот предприниматель, который привлекал деньги сможет выплачивать на стабильный процент с прибыли.

Статистика свидетельствует о том, что более привлекательными для инвестирования становятся, конечно, более краткосрочные проекты. Но искусственно занижать сроки окупаемости тоже не стоит. Это может вызвать подозрения и вообще не принести никаких инвестиций.

Но ведь инвестиции могут осуществляться не только внешними инвесторами. Вложения быть необходимостью, когда происходит расширение предприятия, либо когда возникает необходимость провести модернизацию или реконструкцию производственных процессов. При капитальных вложениях важность приобретает период времени, за который полученная от модернизации экономия или доп.прибыль станет равна сумме потраченных на эту модернизацию средств. Соответственно, в этом случае точка окупаемости становится неким индикатором того, есть ли смысл тратить средства на модернизацию.

Кстати, кроме инвестиционного анализа для оценки эффективности проекта используется также и операционный анализ. Один из показателей анализа — операционный леверидж, формула, что характеризует — все это вы найдете в соответствующей статье проекта.

Для чего рассчитывать точку окупаемости при составлении бизнес-плана

Для начала отметим, что прежде чем начинать расчет точки окупаемости своего инвестиционного проекта, посмотрите, какая окупаемость в среднем по отрасли, в которой вы намерены работать. Это позволит заранее быть готовыми к, например, долгосрочному сотрудничеству, быть готовыми к тому, что не будет мгновенного результата и тому подобное.

Например, в отраслях промышленного производства, к примеру, высокотехнологичного топлива для атомных реакторов, срок окупаемости в 10 -15 лет является нормой. А, если мы возьмем, к примеру, легкую промышленность — там точка окупаемости проекта в нормальных условиях должна наступить быстрее.

Таким образом, точка безубыточности — центральный параметр инвестиционного анализа, смотря на который инвесторы продвигаются в принятии решений о капиталовложениях. Но, как уже говорилось, не спешите занижать сроки и ускорять достижение точки окупаемости. Прежде всего, учитывайте контекст и специфику! Проверяйте адекватность сроков окупаемости.

Таким образом, точка окупаемости инвестиционного проекта — это самый важный параметр при составлении бизнес-плана. Расчет точки окупаемости по формуле — наиболее легкий способ оценить целесообразность проекта, а также узнать какое время потребуется компании для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.

Продолжая последнюю мысль, отметим, что особенно важной проблема определения сроков является в наше время. Скорость, с которой происходят изменения, просто поражает воображение. А если мы говорим о высокотехнологичных отраслях, то там проблема еще больше: с одной стороны, высокая скорость развития инновационных технологий, с другой — необходимость больших инвестиций в покупку оборудования, проведение сложных научно-исследовательских работ.

Все это еще раз подтверждает значимость определения точки окупаемости инвестиционного проекта — как основы экономического анализа и составления бизнес-плана для любого проекта.

Расчет точки окупаемости осуществляется и в бизнес-плане производства сока, например. В то же время вы можете выбрать и любой другой вариант проекта.

Подводя итоги

Таким образом, из представленной статьи становится очевидно, что точка окупаемости — самый простой и самый емкий индикатор для определения целесообразности вложений в тот или иной проект. Знать, через какое время предприятие выйдет на стабильный уровень прибыли, интересно всем — и инвесторам, осуществляющим вложения, и бизнесмена, привлекающим инвестиции.

Если вы планируете самостоятельно заняться планированием инвестиционной части проекта и расчетом точки окупаемости, то советуем вам скачать пример готового бизнес-плана для предприятия, занимающегося аналогичной деятельностью. Это значительно облегчит вам процесс выстраивания правильной структуры бизнес-плана и разработки удобной финансовой модели. Также можно обратиться к профессионалам в сфере бизнес-планирования за разработкой такого документа на заказ с учётом индивидуальных особенностей вашего проекта.

Источник