Расчет срок окупаемости инновационного проекта

Расчет срока окупаемости инновационного проекта

Расчет сокращения потерь от рекламаций по качеству продукции

Может пригодиться

Большое внимание предприятия к системе качества дает свои результаты в стабильно низком проценте рекламаций на продукцию предприятия.

Например, доля рекламаций в 2004 году составила 0,002% в отгруженной продукции, в 2003 году 0,006%. По данным СП ЗАО «Матадор-Омскшина» выручка от объема реализации продукции составляет: 895 131 761руб. – за 2003 год; 981 976 793руб. – за 2004 год.

Определяем величину рекламаций в рублях от объема реализованной продукции: 895 131 761 × 0,006/100 = 53 707,9 руб.

981 976 793 × 0,002/100 = 19 639,5 руб.

Экономия предприятия за счет уменьшения величины рекламаций составляет:

53 707,9 – 19 639,5 = 34 068,4 руб.

Расчет экономического эффекта за год:

где ∆С – экономия предприятия за год от уменьшения рекламаций; Е_н = 0,2 (коэффициент экономической эффективности); ∆К – капитальные затраты.

Э_год= 34068,4 – 0,2 × 84892,4 = 17089,9

К_ок= 84892,4/34068,4 = 2,5 года.

Определение годового экономического эффекта от внедрения в производство нового оборудования

Вот обещанная методика

Достаточно часто возникает необходимость рассчитать годовой экономический эффект от модернизации производственных мощностей или от внедрения нового оборудования. Расчет в этом случае может выглядеть следующим образом.

Исходные данные для расчета

Данные	Единицы измерения	значение
Капитальные вложение в организацию производства по старому варианту (КАП 0)	руб.	12 550 700
Капитальные вложение в организацию производства по новому варианту (КАП 1)	руб.	16 788 888
Себестоимость единицы продукции, производимой на старом оборудовании (С ед0)	руб.
Себестоимость единицы продукции, производимой на новом оборудовании (С ед1)	руб.
Планируемый новый годовой объем выпуска (ПП1)	ед.	52 565
Прежний годовой объем выпуска (ПП0)	ед.	50 000
Нормативный коэффициент окупаемости (Ен)	0,15

Ен –ищем нормативный коэффициент в нормативах в инете, т.к для кап. вложений он сильно варьируется в зависимости от типа оборудования, полезного срока его использования

Стоит отметить, что капитальные вложение в организацию производства рассчитываются как совокупная стоимость приобретения оборудования, доставки и монтажа.

Расчет себестоимости единицы продукции может быть также рассмотрен очень подробно вплоть до составления калькуляции. Возможен вариант расчета снижения затрат на единицу продукции через расчет экономии на условно-постоянных расходах [2, 7, 8].

Рассчитываем годовой эффект по формуле приведенных затрат, в которой сопоставляются капитальные затраты, приходящиеся на единицу продукции и снижение себестоимости производства единицы продукции:

Перед расчетом нужно составить таблицу по себестоимости

Расчет срока окупаемости инновационного проекта

Экономические показатели проекта

Данные	Единицы измерения	значение
Капитальные вложение в организацию производства по старому варианту (КАП 0)	руб.	12 550 700
Капитальные вложение в организацию производства по новому варианту (КАП 1)	руб.	16 788 888
Себестоимость единицы продукции, производимой на старом оборудовании (С ед0)	руб.
Себестоимость единицы продукции, производимой на новом оборудовании (С ед1)	руб.
Планируемый новый годовой объем выпуска (ПП1)	ед.	52 565

1. Сначала рассчитаем объем производства (ППокуп), при котором накопившаяся экономия по снижению себестоимости перекроет разницу в капитальных затратах.

;

ед.

2. Затем определим, в течении какого времени это произойдет, то есть рассчитаем срок окупаемости (Токуп):

года.

Источник

Простой и дисконтированный срок окупаемости проекта

Временные параметры являются одними из важнейших показателей при расчете любого проекта. Потенциальному инвестору необходимо оценить не только перспективность нового направления бизнеса, но и сроки его жизни, периоды вложений и возврата инвестиций.

Простой срок окупаемости проекта

Что это такое и для чего он нужен

Простой срок окупаемости проекта – это период времени, за который сумма чистого денежного потока (все деньги которые пришли минус все деньги которые мы вложили в проект и потратили на расходы) от нового проекта покроет сумму вложенных в него средств. Может измеряться в месяцах или годах.

Данный показатель является базовым для всех инвесторов и позволяет сделать быструю и простую оценку для принятия решения: вкладывать средства в бизнес или нет. Если предполагается среднесрочное вложение средств, а срок окупаемости проекта превышает пять лет – решение об участии, скорее всего, будет отрицательным. Если же ожидания инвестора и срок окупаемости проекта совпадают – шансы на его реализацию будут выше.

В случаях, когда проект финансируется за счет кредитных средств – показатель может оказать существенное влияние на выбор срока кредитования, на одобрение или отказ в кредите. Как правило, кредитные программы имеют жесткие временные рамки, и потенциальным заемщикам важно провести предварительную оценку на соответствие требованиям банков.

Как рассчитывается простой срок окупаемости

Формула расчета показателя в годах выглядит следующим образом:

PP= Ko / KF сг , где:

• PP – простой срок окупаемости проекта в годах;
• Ko – общая сумма первоначальных вложений в проект;
• KFсг – среднегодовые поступления денежных средств от нового проекта при выходе его на запланированные объемы производства/продаж.

Данная формула подходит для проектов, при реализации которых соблюдаются следующие условия:

• вложения осуществляются единовременно в начале реализации проекта;
• доход нового бизнеса будет поступать относительно равномерно.

Пример расчета

Пример №1

Планируется открытие ресторана с общим объемом инвестиций в 9 000 000 рублей, в том числе запланированы средства на покрытие возможных убытков бизнеса в течение первых трех месяцев работы с момента открытия.

Далее запланирован выход на среднемесячную прибыль в размере 250 000 рублей, что за год дает нам показатель в 3 000 000 рублей.

PP = 9 000 000 / 3 000 000 =3 года

Простой срок окупаемости данного проекта равен 3 годам.

При этом данный показатель необходимо отличать от срока полного возврата инвестиций, который включает в себя срок окупаемости проекта + период организации бизнеса + период до выхода на запланированную прибыль. Предположим, что в данном случае организационные работы по открытию ресторана займут 3 месяца и период убыточной деятельности на старте не превысит 3 месяцев. Следовательно, для календарного планирования возврата средств инвестору важно учесть еще и эти 6 месяцев до начала получения запланированной прибыли.

Пример №2

Рассмотренный ранее пример является наиболее упрощенной ситуацией, когда мы имеем единоразовые вложения, а денежный поток одинаков каждый год. На самом деле таких ситуаций практически не бывает (влияет и инфляция, и неритмичность производства, и постепенное увеличение объема продаж с начала открытия производства и торгового помещения, и выплата кредита, и сезонности, и цикличность экономических спадов и подъемов).

Поэтому обычно для расчета сроков окупаемости делается расчет накопительного чистого денежного потока. Когда показатель накопительно становится равным нулю, либо превышает его, в этот период времени происходит окупаемость проекта и этот период считается простым сроком окупаемости.

Рассмотрим следующую вводную информацию по тому же ресторану:

Статья	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год
Инвестиции	5 000	3 000
Доход	2 000	3 000	4 000	5 000	5 500	6 000
Расход	1 000	1 500	2 000	2 500	3 000	3 500
Чистый денежный поток	— 5 000	— 2 000	1 500	2 000	2 500	2 500	2 500
Чистый денежный поток (накопительно)	— 5 000	— 7 000	— 5 500	— 3 500	— 1 000	1 500	4 000

На основании данного расчета мы видим, что в 6 году показатель накопительного чистого денежного потока выходит в плюс, поэтому простым сроком окупаемости данного примера будет 6 лет (и это с учетом того, что время инвестирования составило более 1 года).

Как рассчитать простой срок окупаемости в Excel

Приведенные выше примеры достаточно просто рассчитать при помощи обычного калькулятора и листа бумаги. Если же данные сложнее – пригодятся таблицы в Excel.

Расчет примера №1

Расчет простого срока окупаемости выглядит следующим образом:

Таблица 1: формулы расчета.

Таблица 2: результаты вычислений:

Расчет примера №2

Для более сложного варианта расчета простого срока окупаемости расчет в Excel делается следующим образом:

Таблица 1: формулы расчета.

Таблица 2: результаты вычислений:

Аналогичная методика вычислений используется и для расчета дисконтированного срока окупаемости, речь о котором пойдет в следующей главе.

Дисконтированный срок окупаемости

Что это такое и для чего он нужен?

Простой срок окупаемости проекта не учитывает изменение стоимости денежных средств во времени. Учитывая текущую инфляцию, на 1 млн. рублей сегодня можно купить гораздо больше, чем через 3 года.

Дисконтированный срок окупаемости позволяет учесть инфляционные процессы и рассчитать возврат инвестиций с учетом покупательской способности денежных средств.

Как рассчитывается дисконтированный срок окупаемости?

Формула расчета будет выглядеть следующим образом:

Пример расчета

Несмотря на гораздо более сложный внешний вид формулы дисконтированного срока окупаемости, его практический расчет произвести достаточно просто.

Первое, что необходимо сделать – это рассчитать будущие денежные поступления от нового бизнеса с учетом ставки дисконтирования.

Возвращаясь к нашему примеру с рестораном, примем за ставку дисконтирования 10%.

Дисконтированные денежные поступления за 4 года после открытия бизнеса будут равны (по годам):

Год:	Расчет дисконтированных денежных поступлений	Результат расчета (рублей)
1	3 000 000 / (1+0,1)	2 727 272
2	3 000 000 / (1+0,1) 2	2 479 389
3	3 000 000 / (1+0,1) 3	2 253 944
4	3 000 000 / (1+0,1) 4	2 049 040
Итого:	7 460 605

Сумма денежных поступлений за 3 года в совокупности составит 7 460 605 рублей, что является недостаточным для возврата инвестиций в размере 9 000 000 рублей.

Непокрытая часть составит 1 539 395 рублей. Разделим эту сумму на денежные поступления в 4 году:

1 539 395/2 049 040 = 0,75 года

Таким образом, дисконтированный срок окупаемости данного проекта составит 3,75 года.

Совокупные поступления за 4 года составят 9 509 645 рублей, что позволит вернуть инвестиции и получить чистую прибыль в размере 509 645 рублей.

Как рассчитать дисконтированный срок окупаемости в Excel

Для расчет дисконтированного срока окупаемости проекта можно использовать математические формулы в Excel.

Для добавим вторую таблицу с расчетом коэффициента дисконтирования, где коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле =СТЕПЕНЬ, которая находится в разделе Формулы-математические формулы-СТЕПЕНЬ.

Расчет дисконтированного срока окупаемости выглядит следующим образом:

Таблица 3: формулы расчета.

Таблица 4: результаты вычислений:

Другие примеры расчетов простого и дисконтированного срока окупаемости

Вы можете посмотреть как рассчитывается простой и дисконтированный срок окупаемости применительно к интересующему вас бизнесу в конкретных бизнес-планах, для этого вы можете воспользоваться формой поиска или перейти на соответствующий документ по ссылке ниже:

Источник