Расчет рентабельности инвестиций примеры расчетов

Формула рентабельности инвестиций

Понятие рентабельности инвестиций

Рентабельность в общем виде означает степень выгодности проекта или уровень его доходности. Чаще всего данный показатель применяется:

• оценка доходности хозяйственной деятельности компании,
• оценка производства конкретного типа продукции,
• оценка отдельного производства,
• сравнение доходности различных проектов (инвестиционных) и др.

Показатель рентабельности инвестиций в числовом выражении можно представить в виде отношения чистой прибыли к величине того капитала, за счет которого она была получена. Часто рентабельность инвестиций по этой причине называют рентабельность вложенного капитала.

Формула рентабельности инвестиций

Коэффициент рентабельности инвестиций отражает уровень доходностиинвестиционных вложений.

Формула рентабельности инвестиций основана том, что эффективность, исходного проекта в стоимостном выражении должна быть меньше, чем инвестированные (то есть заемные) средства.

Формула рентабельности инвестиций подходит для компаний, которые обладают широким ассортиментом выпускаемого продукта, при этом для каждого продукта необходимо рассчитать индивидуальные переменные затраты.

Формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:

ROI = ЧП / (АК + ДК)

Здесь ROI – рентабельность инвестиций,

ЧП – чистая прибыль,

АК – сумма акционерного капитала,

ДК – сумма долгосрочного капитала.

Особенности вычисления рентабельности

Выделяют несколько способов при расчете рентабельности инвестиций:

• Для того, что бы определить центр прибыли применяется показатель рентабельности инвестиций, который можно определить посредством отношения чистой прибыли к объему инвестиций,
• Показатель рентабельности инвестиций может быть определен отношением чистой прибыли к сумме акционерного капитала предприятия.

Норму рентабельности инвестиций рассчитывают при использовании ставки дисконтирования, которая представляет собой коэффициентперерасчета будущих доходов в текущие стоимости. Этот показатель в идеале должен превысить доходность безрисковых инвестиций, рассчитываемую до налогообложения.

При проведении оценки рентабельности инвестиций главную роль играют финансовые вложения в качестве главной движущей силы бизнеса. Ими должна обеспечиваться непрерывная деятельность компании в процессе производства товаров (оказания услуг), будущее развитие предприятия.

Значение рентабельности инвестиций

Формула рентабельности инвестиций характеризует объем прибыли, которую получает компания с каждой вкладываемой в нее денежной единицы, направляемой на формирование активов. Именно рентабельностью активоввыражается уровень доходности предприятий в четко установленные промежутки времени.

Рентабельность инвестиция – важнейший показатель в анализе деятельности компании, показывающий ее эффективность (доходность).

Формула рентабельности инвестиций может рассчитываться в относительном или процентном соотношении. Коэффициент рентабельности инвестиций применяется инвесторами в процессе оценки разных инвестиционных проектов и их сравнении на предмет эффективности. Чем больше коэффициент рентабельности инвестиций, тем больше доходностьпредприятия. При этом,чем выше значение рентабельности инвестиций, тем меньше ликвидность компании, по причине чего вероятно ее банкротство.

Примеры решения задач

Задание	Компания потратила 30 тыс. рублей на рекламу на телевидении. При этом было привлечено 1000 клиентов, из которых 15 стали реальными клиентами компании. При расчете, каждый из пятнадцати клиентов принес прибыль компании в размере 4000 рублей. Рассчитать рентабельность потраченных средств на рекламу.
Решение	Рентабельность инвестиций в рекламную акцию можно рассчитать, определив отношение прибыли к затраченным средствам:

ROI=15*4000 / 30000 = 2 (то есть 200%)

Вывод. Можно сделать вывод, что каждый рубль, вложенный в рекламу, принес 200 % прибыли.

Ответ ROI= 200%

Задание

Рассчитать рентабельность инвестиций на примере компании ООО «Спектр-Авто». Даны следующие показатели:

Чистая прибыль – 215 000 тыс. руб.

Акционерный капитал – 29 000 тыс. руб.,

Долгосрочный капитал – 159 000 тыс. руб. Решение Формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:

ROI = ЧП / (АК + ДК)

ROI = 215 000 / (29 000 + 159 000) = 215000/188000=1,14 (или 114%)

Вывод. Мы видим, что каждый рубль инвестиций приносит компании прибыль 114 %.

Источник

Как рассчитать рентабельность — ROI, примеры и инструменты

1. Формула вычисления ROI:
2. Маркетинговый ROI — ROMI
3. Примеры расчетов
4. Покупка малого бизнеса
5. Сдача помещения в аренду
6. ROI в интернет маркетинге
7. ROI — прибыль от сделки
8. ROI в ставках на спорт
9. Бесконечный ROI
10. Инструменты для расчета ROI

Один из основополагающих показателей для любого бизнеса.

ROI —return on investment или коэффицент возврата инвестиций. Показывает отношение заработанных денег к вложенным. Иными словами, насколько окупились инвестиции в бизнес.

Если коэффициент больше нуля (или больше 100%), то он характеризует прибыльность дела — получено больше, чем инвестировано. Если коэффициент меньше 0 (или меньше 100%) —убыточность, получено меньше, чем вложено.

Иногда РОЙ считают от 0, где отрицательные числа — убыток, а положительные числа — профит. Иногда считают от 100%, где числа 100% — профит.

Для того чтобы подсчитать ROI в простом варианте требуются только три показателя:

• Себестоимость. Стоимость единицы продукции (или услуги) — себестоимость, включающая все затраты на получение конечного результата.
• Доход от реализации продукции (оказания услуг) — суммарная выручка от продажи.
• Сумма инвестиций — общее количество денежных средств, вложенных в производство, реализацию, рекламу и т.д.

Формула вычисления ROI:

ROI = ( доход — себестоимость ) / сумма инвестиций

Эта формула считается самой простой и используется повсеместно. Обращаем внимание : первый признак опасного развития событий — отрицательное значение ROI, характеризующее недостаточный доход и превышение себестоимости над доходом. Отрицательное значение ROI показывает потери на каждый вложенный в дело рубль.

Часто требуется вычислить ROI за конкретный период деятельности. В этом случае формула немного усложняется:

Данная формула показывает доходность за период владения активом, другими словами – рост вклада за период.

Маркетинговый ROI — ROMI

Существует ещё один вариант показателя ROI, так называемый, маркетинговый ROI — ROMI, который учитывает основные затраты на производство и вычисляется по формуле:

ROMI = ( Валовая прибыль — Инвестиции в маркетинг ) / Инвестиции в маркетинг

При этом валовая прибыль вычисляется как разница между валовой выручкой и себестоимостью реализованной продукции.

ROMI, равный 25, означает, что каждый рубль, потраченный на рекламу продукции, принёс доход в 25 рублей.

Характер формулы показывает, что значение ROMI может быть и отрицательным. Те же 25, но отрицательные, означают, что на каждом рубле, вложенном в рекламу, магазин терял 25 рублей.

Вариантом ROMI является индекс соотношения расхода к доходу — MRE, на который больше ориентируются владельцы бизнеса и отделы маркетинга.

MRE = Затраты на маркетинг за какой то период / Доход за тот же период

Примеры расчетов

Здесь рассмотрим на конкретных примерах, как рассчитывать ROI. Для облегчения понимания опущу большинство нюансов, которые вы должны будете учитывать. Бизнес у меня работает без простоя и казусов, реклама работает сразу, товар не требует ухода, не учитываю инфляцию, налоги и тому подобное.

Покупка малого бизнеса

Есть предложение покупки готового бизнеса со следующими вводными: цена бизнеса — 150000, расход — 60000, оборот в месяц — 100000. Из этого следует, что расчет ROI за год будет выглядеть так:
(100000-60000)*12/150000=320%

Выглядит великолепно, но не забываем про то, что это идеальный расклад. По факту, нам нужно будет учесть сезонность, налоги и прочее прочее. Точно можно будет посчитать уже по пройденному периоду времени.

Допустим, если это бизнес продажи напитков, то май-сентябрь будет более прибыльным и, например, в этот период вводные данные такими и останутся, а вот в остальное время года будет таким — расход — 50000, оборот — 60000, то тогда рассчитываем так: ((100000-60000)*5+(60000-50000)*7)/150000=180%
Тоже неплохо, но уже совсем другая ситуация.

Сдача помещения в аренду

Рассмотрим пример с покупкой помещения под аренду, в ином случае читайте далее про бесконечный ROI. Допустим, хотите вы купить квартиру, место в торгушке или же отдельное здание за сумму X и сдавать в месяц за сумму Y. Вводные: X=1000000, Y=15000. Если покупка происходит без кредита, то за год расчет такой: 15000*12/1000000*100%=18%

То есть через 5,6 лет (100/18) вы выйдете в чистую прибыль.
Если вы покупаете в кредит, появляются новые вводные: стартовый взнос, ежемесячный платеж, срок. Допустим, берем кредит на 10 лет, стартовый взнос 500000, ежемесячный платеж 12000. То получаем такую формулу:
(15000-12000)*12/500000=7,2%

То есть это равносильно тому, что вы вложите 500000 под 7,2% годовых, а спустя 10 лет это помещение будет просто печатать деньги. Опять же, звучит прекрасно, но не забывайте, что я не учитывал содержание помещения или коммунальные услуги и это при условии сдачи в арену 365 дней в году.

ROI в интернет маркетинге

ROI для интернет-маркетинга это коэффициент эффективности затрат на проект. Это помогает выявить слабые места, увидеть как по факту работают ваши вложения в сотрудников, в рекламу и в монетизацию в целом. Например тратите в месяц 10000, получаете 15000, считаем по формуле: 15000/10000*100%=150%

ROI — прибыль от сделки

Подходит для Интернет-магазина, арбитража трафика, перепродажи. Для расчета ROI для прибыли со сделки нужно учесть стоимость приобретения клиента, себестоимость и доход. Вычисление стоимости приобретения клиента — это отдельная тема, если вкратце, то нужно разделить все расходы (реклама, сотрудники и т.д.) на общее количество клиентов в месяц. Допустим в месяц вы продаете 100 товаров по 2000 рублей, себестоимость товара 500, 1 клиент обходится вам в 1000, тогда ваша формула будет выглядеть так:
100*(2000-500)/(100*1000)*100%=150% Часто, эффективным является расчет для отдельного товара/услуги в сравнении. Например, продаете вы футболки. Рассмотрим табличку ниже и рассчитаем по ней ROI

Исходя из расчетов, можно понять, что хотя футболок с надписью продалось больше, но ROI от футболок с принтом на порядок больше. Следовательно, имеет смысл, распределить рекламный бюджет и направить больше средств именно на рекламу футболок с принтом.

ROI в ставках на спорт

Для многих азартные ставки это не просто развлечение, но еще и бизнес. Значит, как и для любого бизнеса, имеет смысл определять свой ROI на ставках. Принципы все те же, отношение прибыли к затратам. Причем расчет ROI на короткой дистанции не имеет никакого смысла, нужны сотни ставок. Профессионалы этого азартного дела всегда ставят одинаковые номиналы, а при необходимости делают удвоение/утроение. Делается это для простоты расчета своей статистики. Рассмотрим пример расчета на пяти ставках:

1000=1200, 1000=1300, 1000=0, 2000=3700, 1000=0. Простой подсчет дает нам понять, что сумма ставок составила 6000, а сумма выигрыша 6200.

6200/6000*100%=103% из этого следует, что ROI этих 5 ставок 103%, то есть игрок в плюсе на 3 процента.

Бесконечный ROI

Что такое бесконечный ROI и как он образовывается? Бесконечный ROI получается когда мы получаем прибыль без затраты своих средств. Если взглянуть на формулу подсчета то становиться понятно, что если любое число разделить на 0, то получится бесконечность. О боже! Делить на 0 нельзя! Слышу крики гуманитариев, но в высшей математике есть такое понятие, как число бесконечно стремящееся к нулю.

Кроме очевидных примеров, можно отметить, что нередки случаи бесконечного ROI выбранного промежутка времени.

Инструменты для расчета ROI

Если вы хотите автоматизировано считать ROI в вашем бизнесе — используйте сервисы для сквозной аналитики.

Строить прогнозы и играть в цифры можно с помощью ROI-калькуляторов:

Источник

Рентабельность инвестиций: формула расчета с пояснениями

В статье будет рассмотрен показатель рентабельность инвестиций — формула которого имеет несколько вариантов расчета. Финансовая независимость является мечтой практически любого человека, но достигнуть этой цели удается далеко не каждому.

Большинство людей на пути к финансовой независимости допускают множество очень простых ошибок, таких как:

• отсутствие финансовой дисциплины;
• нежелание учиться и читать финансовую литературу;
• нежелание анализировать реальные события и осуществлять финансовые расчеты;
• отсутствие системы риск-менеджмента и т.д.

Ответом на вопрос: как достичь успеха в сложном деле инвестирования — является использование показателя рентабельность инвестиций, формула расчета которого будет рассмотрена в этой статье.

Рентабельность инвестиций roi

Успешность инвестирования денежных средств возможна только в случае постоянного расчета рентабельности их вложения. Существует целая система не очень сложных показателей, помогающих оценить эффективность инвестиций. Без такого расчета вкладывать деньги не стоит.

Одним из таких показателей является формула рентабельности инвестиций — ROI (Return On Investment). Существует несколько вариантов использования формул.

Расчет рентабельности инвестиций

Это самая простая формула расчета рентабельности инвестиций: ROI=(Доход-Себестоимость)/(Сумма инвестиций)*100%

Формула рентабельность инвестиционного капитала позволяет получить важный показатель. Интерпретация результата расчетов очень проста. Если полученная цифра больше 100%, то инвестиция приносит прибыль, если меньше 100%, то Вы терпите убытки.

Рассмотрим составляющие формулы:

• доход, который инвестор может получить при выходе из сделки и продаже актива;
• себестоимость представляет собой сумму всех затрат, понесенных инвестором в период участия в проекте;
• сумма инвестиций представляет собой все денежные средства, которые были вложены в проект.

Рассмотрим пример, позволяющий рассчитать roi : рентабельность инвестиций.

Таблица 1- Данные по проектам:

Сделки	Сумма вложенных инвестиций, руб.	Себестоимость проекта, руб.	Доход, руб.	ROI,%
Сделка 1	200000	100000	269000	84,5
Сделка 2	250000	120000	298000	71,2
Сделка 3	140000	70000	220000	107,14

Из таблицы 1 видно, что 1 и 2 проекты не окупаются, а третий приносит реальную прибыль. Рентабельность инвестиций – формула, которая наиболее часто используется инвесторами в силу своей простоты и наглядности.

Таким образом, формула — рентабельность инвестиций позволяет:

• учесть распределение финансовых потоков во времени;
• проанализировать все затраты и прибыль, полученную за все время участия в проекте;
• корректно оценить различные по масштабу проекты.

Совет! Если на протяжении нескольких месяцев инвестиция приносит убытки, то необходимо еще раз оценить дальнейшие перспективы получения прибыли и принять решение о продолжении инвестирования или выходе из сделки.

Коэффициент рентабельности инвестиций

Коэффициент рентабельности инвестиций – формула, которая позволяет рассмотреть эффективность инвестирования немного с другой стороны.

ROI= ((Прибыль+(Цена продажи-Цена приобретения))/Цена приобретения)*100%

• Прибыль представляет собой доходы, полученные инвестором за время владения активом;
• Цена приобретения — стоимость, по которой инвестор приобрел актив;
• Цена продажи — стоимость, по которой инвестором продал или собирается продать актив.

Эта формула учитывает прибыль, полученную по проекту, а также цену приобретения и продажи проекта. Рентабельность инвестиционного капитала – формула, характеризующая доходность инвестиционных вложений. Без расчета этого показателя не стоит принимать никаких ответственных решений по проекту.

Рассмотрим использование этого показателя на примере. Инвестор оценивает три проекта, данные по которым представлены в таблице 2.

Таблица 2- Данные по проектам:

Сделки	Цена продажи, руб.	Цена приобретения , руб.	Прибыль, руб.	ROI,%
Сделка 1	210000	130000	296000	289,2
Сделка 2	240000	110000	288000	380
Сделка 3	150000	77000	240000	406,4

Как видно из расчетов, несмотря на то, что все три проекта принесли прибыль, первый проект по финансовым показателям является наиболее затратным и, если необходимо продать один из проектов, то, безусловно, нужно продать именно его.

Совет! При принятии решения об инвестировании необходимо руководствоваться значениями нескольких показателей, а так же оценить перспективы инвестиций в данный проект и конъюнктуру рынка в исследуемой области. Часто бывает так, что финансовые показатели плохие и снижаются уже некоторое время, и, с одной стороны, правильно выйти из проекта, но, возможно, ситуация в ближайшее время начнет исправляться и инвестор сможет не только вернуть утраченный капитал, но и получить прибыль.

Стоит отметить и другие показатели, помогающие инвестору принять решение об инвестировании личных средств. Например, формула расчета нормы рентабельности инвестиций IRR (Internal Rate of Return, IRR), позволяет определить максимально возможную величину инвестиций, при которой инвестирование будет выгодным. Расчет этого показателя важен в тех случаях, когда объем инвестиций требуется большой, а выгоду от проекта рассчитать сложно.

Инвестирование – сложная наука! Прежде, чем вложить свои деньги, необходимо все тщательно рассчитать, причем, лучше это сделать самостоятельно, так как в этом случае Вы можете быть уверенны в том, что расчеты не фальсифицированы.

В статье описаны элементарные формулы для оценки финансовых показателей и дана краткая инструкция для их расчета. Чтобы стать специалистом, необходимо пройти обучение и посмотреть видео в этой статье.

Успех инвестирования, как показано на фото, это союз множества составляющих, изучение которых поможет Вам добиться успеха.

Источник