Расчет доходности ценных бумаг практическая работа

Практическое занятие №11 Определение контрольной стоимости и доходности некоторых видов ценных бумаг

Цель занятия: научиться рассчитывать сумму дивидендов по акциям.

— виды и классификации ценных бумаг;

— составлять сравнительную характеристику различных ценных бумаг по степени доходности и риска;

Ценная бумага — документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода, выступает разновидностью денежного капитала.

Акция — ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной доли в капитал акционерного общества, дающая право на участие в управлении им и на получение части прибыли в виде дивиденда. Акции бывают простые и привилегированные.

По привилегированным акциям дивиденд выплачивается в первую очередь и определяется по формуле:

где Д _прив – дивиденд по привилегированным акциям;

N – номинальная стоимость акции;

d – процент дивиденда.

По обыкновенным акциям дивиденд рассчитывается:

гГде Д_обык – дивиденд по обыкновенным акциям;

П – прибыль, направленная на выплаты дивидендов;

N – количество акций.

Курс акции определяется по формуле:

где r – ссудный процент.

Контрольная стоимость акции определяется по формуле:

Пример решения задачи:

Уставный капитал АО равен 30 млн. руб. Выпущено 3000 акций, в т.ч. 300 привилегированных. Сумма чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов – 6,3 млн. руб. Ставка дивиденда – 30%. Найти сумму дивидендов, приходящуюся на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию.

Решение:

Сначала находим дивиденд по привилегированной акции, используя следующую формулу:

Из этой формулы нам не известна номинальная стоимость акции (N).

Номинальная стоимость акции определяется по формуле:

Теперь мы можем определить дивиденд по привилегированной акции:

Теперь мы можем определить дивиденд по обыкновенной акции:

Задачи для решения

Вариант

Задача 1.

Определите курсовую стоимость и курс акции, если ее номинальная стоимость 300 руб., ожидаемый процент дивиденда — 20%, банковская ставка — 12,5%.

Задача 2.

Рассчитать размер дивидендов по акциям. Данные для расчета:

— прибыль АО, направленная на выплату дивидендов — 300 тыс. руб.

— сумма акций — 4 500 тыс. руб., в том числе привилегированных — 500 тыс. руб., с фиксированным процентом дивиденда 40% к их номинальной стоимости.

Задача 3.

Уставный капитал АО составляет 300 тыс. руб. Продано всего 3 тыс. акций, в том числе 2 700 обыкновенных и 300 привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов — 63 тыс. руб. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 30%. Рассчитать сумму дивиденда на обыкновенную и привилегированную акцию.

Вариант 2

Задача 1.

Определите курсовую стоимость и курс акции, если ее номинальная стоимость 500 руб., ожидаемый процент дивиденда — 15%, банковская ставка — 11,5%.

Задача 2.

Рассчитать размер дивидендов по акциям. Данные для расчета:

— прибыль АО, направленная на выплату дивидендов — 500 тыс. руб.

— сумма акций — 6 500 тыс. руб., в том числе привилегированных — 800 тыс.
руб., с фиксированным процентом дивиденда 35 % к их номинальной стоимости.

Задача 3.

Уставный капитал АО составляет 800 тыс. руб. Продано всего 4 тыс. акций, в том числе 3200 обыкновенных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов – 104 тыс. руб. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 25%. Рассчитать сумму дивиденда на обыкновенную и привилегированную акцию.

Контрольные вопросы:

1. Оформите отчет по практической работе.

2. Что такое ценная бумага?

3. Перечислите виды ценных бумаг.

Практическое занятие №12 Выбор оптимальных вариантов вложений капитала

Цель занятия: научиться рассчитывать сумму дохода от инвестиций и выбирать оптимальный вариант капитальных вложений.

— структуру кредитной и банковской системы;

— оперировать кредитно-финансовыми понятиями и категориями, ориентироваться в схемах построения и взаимодействия различных сегментов финансового рынка;

Капитальные вложения — долгосрочные финансовые средства, предназначенные для воспроизводства основных фондов.

Различают краткосрочные капитальные вложения (от 1 до 3 лет); среднесрочные (от 3 до 5 лет) и долгосрочные (от 5 и более лет).

Капитальные вложения предприятия — затраты на строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательные работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др.

Инвестиции – долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли.

Источник

Расчет доходности портфеля ценных бумаг
методическая разработка по теме

Данная методическая разработка может быть использована при освоении профессионального модуля (ПМ 03) «Операции с ценными бумагами» при изучении темы «Показатели доходности портфеля ценных бумаг» Методическая разработка рекомендуется обучающимся по специальности 080110 Банковское дело, а также может быть использована преподавателями на аудиторных занятиях.

Скачать:

Вложение	Размер
ozhidaemaya_dokhodnost_portfelya_tsennykh_bumag.docx	46.06 КБ

Предварительный просмотр:

Ожидаемая доходность портфеля ценных бумаг

Портфель — это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, т. е. распределения средств инвестора между различными активами, и, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов. В теории и практике управления портфелем существуют два подхода: традиционный и современный. Традиционный основывается на фундаментальном и техническом анализе. Он делает акцент на широкую диверсификацию ценных бумаг по отраслям. В основном приобретаются бумаги известных компаний, имеющих хорошие производственные и финансовые показатели. Кроме того, учитывается их более высокая ликвидность, возможность приобретать и продавать в больших количествах и экономить на комиссионных.

Портфель, формируемый инвестором, состоит из нескольких активов, каждый из которых обладает своей ожидаемой доходностью. Каким окажется значение ожидаемой доходности портфеля в результате их объединения? Ожидаемая доходность портфеля определяется как средневзвешенная ожидаемая доходность входящих в него активов, а именно:

Е(r p ) = Е(r 1 )Q 1 + Е(г 2 )Q 2 +. + Е(г п )Q n (1)

где: Е(г р ) — ожидаемая доходность портфеля;

E(r 1 ); E(r 2 ); Е(г п ) — ожидаемая доходность соответственно первого, второго и n-го активов;

Q 1 ,Q 2 ,Q n — удельный вес в портфеле первого, второго и n-го активов.

Удельный вес актива в портфеле рассчитывается как отношение его стоимости к стоимости всего портфеля или:

где: Q i —удельный вес i-го актива;

P i — стоимость i-го актива;

Р p — стоимость портфеля.

Сумма всех удельных весов, входящих в портфель активов, всегда равна единице.

Инвестор приобретает актив А, за 400 тыс. руб., актив В за 100 тыс. руб., актив С за 300 тыс. руб. Ожидаемая доходность актива А равна 20%, В-25%, С- 22%. Определите ожидаемую доходность сформированного портфеля.

По формуле (2) находим уд. вес активов А, В.С в портфеле.

Q A = = 0,5; Q B = = 0,125; Q C = =0,375

Е(r p ) = 0,5*20 + 0,125*25+ 0,375*22= 21,38%

Задача 2.(для самостоятельного решения студентов)

Инвестор приобретает актив А на 250 тыс. руб., актив В на 150 тыс. руб., актив С на 200 тыс. руб. Ожидаемая доходность актива А равна 15%, В- 18%, С- 22%. Определите ожидаемую доходность сформированного портфеля.

Задача 3. (определение доходности портфеля с участием активов, приобретенных с участием заемных средств)

Инвестор приобретает рискованный актив А на 400 тыс. руб. и актив В на 100 тыс. руб., за счет собственных средств. Занимает 200 тыс. руб. под 12% и покупает на них актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 25%, В- 20%. Определите ожидаемую доходность сформированного портфеля.

По формуле (2) находим уд. вес активов А, В.С в портфеле.

Q A = = 1,2; Q B = = 0,2;

Уд. вес в портфеле занятых средств : = 0,4

Е(r p ) = 1,25*25 + 0,2*20+ (-0,4)*12= 29,2%

Прогноз инвестора относительно возможных сценариев доходности акций компаний А и В с учетом их вероятностей р в следующем периоде представлен в таблице:

Источник

Практическая работа на тему: «Рынок ценных бумаг».

В работе даны вопросы и задачи по теме. Подходит для финансовых дисциплин.

Просмотр содержимого документа
«Практическая работа на тему: «Рынок ценных бумаг».»

Практическая занятие №6

Тема: «Расчет курса и доходности ценных бумаг».

Ответить письменно на вопросы:

Дать определение «Акция».

Перечислить отличительные особенности ценных бумаг денежного рынка.

Что такое «Казначейские векселя»?

Как называется лицо, передающее вексель?

Дать определение «Аваль».

Перечислить формы коносамента.

По сроку существования ценные бумаги различают…

Рассчитать курс акции, если цена акции 350 рублей, дивиденд – 39%, процент 60.

Определите курс акции, номинальная стоимость которой равна 1000 денежных единиц, выплачиваемый на нее дивиденд составляет 261 денежную единицу в год. Норма банков­ского процента – 9%.

Рассчитать доходность, если известно, что инвестор приобрел 1 января акцию по цене 230 рублей, а 1 июля продал ее за 300 рублей.

По данным 3-й задачи рассчитать годовую доходность.

Определите курс акции и учредительскую прибыль, если дивиденд составляет 350 де­нежных единиц, номинальная цена акций 456 денежных единиц, банк платит по вкладам 14% годовых, продано 250 штук акций.

Практическая занятие №6

Тема: «Расчет курса и доходности ценных бумаг».

Ответить письменно на вопросы:

Дать определение «Облигация».

Для чего созданы денежные ценные бумаги?

Дать определение «Вексель».

Как называется лицо, получающее вексель?

Что такое «Корпоративные векселя»?

Перечислить виды чеков.

Срочные ценные бумаги делятся…

Рассчитать курс акции, если цена акции 815 рублей, дивиденд – 16%, процент 80.

Определите курс акции, номинальная стоимость которой равна 1000 денежных единиц, выплачиваемый на нее дивиденд составляет 359 денежную единицу в год. Норма банков­ского процента – 14%.

Рассчитать доходность, если известно, что инвестор приобрел 1 октября акцию по цене 420 рублей, а 1 декабря продал ее за 460 рублей.

По данным 3-й задачи рассчитать годовую доходность.

Определите курс акции и учредительскую прибыль, если дивиденд составляет 182 де­нежных единиц, номинальная цена акций 928 денежных единиц, банк платит по вкладам 13% годовых, продано 200 штук акций.

Источник

Практическая работа по экономике

специалист в области арт-терапии

Практическая работа 10 Расчет стоимости ценных бумаг

Цель: Закрепить теоретические знания на практике. Научиться рассчитывать стоимость ценных бумаг

Материальное обеспечение: Инструкции, конспект — лекций по дисциплине «Экономика».

Це́нная бума́га — документ , удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права , осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Определите прибыль на акцию, если прибыль равна 250000 рублей дивиденды по привилегированным акциям 10%, количество обыкновенных акций 85.

Определите прибыль на акцию, если прибыль 300000 рублей.

Определите прибыль на акцию, если обыкновенных акций будет 95.

Определите прибыль на акцию, если дивиденды буду составлять 15%.

Определите курс облигации:

Если рыночная цена облигации 150000 рублей.

Номинальная цена облигации 250000 рублей.

Если рыночная цена облигации 300000 рублей.

Номинальная цена облигации 200000 рублей.

Если рыночная цена облигации 155000 рублей.

Номинальная цена облигации 280000 рублей.

1. Прочтите тему, цели работы, теоретические положения.

2. Прочитайте задачу, решите их.

3. Ответьте на вопросы для самоконтроля.

4. Напишите вывод по практической работе.

3. Материальное обеспечение.

4. Решение ситуации.

5. Вывод по цели работы.

Вопросы для самоконтроля:

Что такое ценная бумага?

Какие цены бумаги, Вы знаете?

Что такое акция?

Слагода, В.Г. Основы экономики: учеб. пособие./ В.Г. Слагода. – М.: Изд-во «Форум», 2008

Номер материала: ДБ-1602452

Не нашли то что искали?

Вам будут интересны эти курсы:

Оставьте свой комментарий

Абитуриенты смогут поступить в вуз благодаря успехам вне школы

Время чтения: 2 минуты

Итальянский учитель дал детям задание на лето и прославился

Время чтения: 4 минуты

Низкие способности к самостоятельному выполнению заданий приводят к трудностям в обучении

Время чтения: 3 минуты

Для школ с модульным графиком каникулы в новом учебном году сократят на неделю

Время чтения: 2 минуты

Рособрнадзор: почти половина учителей не дотягивает до базового уровня подготовки

Время чтения: 2 минуты

16 российских вузов впервые попали в международный рейтинг QS

Время чтения: 2 минуты

Подарочные сертификаты

Ответственность за разрешение любых спорных моментов, касающихся самих материалов и их содержания, берут на себя пользователи, разместившие материал на сайте. Однако администрация сайта готова оказать всяческую поддержку в решении любых вопросов, связанных с работой и содержанием сайта. Если Вы заметили, что на данном сайте незаконно используются материалы, сообщите об этом администрации сайта через форму обратной связи.

Все материалы, размещенные на сайте, созданы авторами сайта либо размещены пользователями сайта и представлены на сайте исключительно для ознакомления. Авторские права на материалы принадлежат их законным авторам. Частичное или полное копирование материалов сайта без письменного разрешения администрации сайта запрещено! Мнение администрации может не совпадать с точкой зрения авторов.

Источник