Работа связанная с инвестициями что это такое

Ксения Попова. О работе в сфере экономики и инвестиций

– Чем вы занимаетесь?
– Я работаю в компании Odgers Berndtson, которая специализируется на поиске руководителей высшего звена. Я отвечаю за подбор топ-менеджеров в инвестиционной сфере — ищу руководителей для банков, инвестиционных компаний, фондов прямых инвестиций, инвестиционных бутиков, компаний в сфере управления недвижимостью и строительства.

– Кто работает в сфере экономики?
– Люди, работающие в сфере экономики, так и называются — экономисты. Эти специалисты занимаются исследованием и прогнозированием экономической ситуации в стране, индустрии или организации, анализируют финансово-экономическую деятельность, ищут способы ее оптимизировать, ведут отчетность по финансовым и экономическим показателям организации.Например, экономист, занимающийся анализом цен на нефть, старается максимально широко рассмотреть этот вопрос. Он оценивает макроэкономическую ситуацию в мире, географические и политические предпосылки, ситуацию в нефтяной отрасли в целом и в стране в частности, и другие факторы, которые оказывают влияние на результат. Экономист исследует огромное количество информации, чтобы, наконец, дать свои прогнозы по дальнейшему развитию цен на нефть.

Или представим экономиста, работающего в металлургической компании. Чтобы сформировать свой прогноз, этот специалист должен учесть цены на электроэнергию и возможные планы государства по увеличению тарифов. Он оценивает ситуацию в железнодорожной отрасли (тарифы перевозчиков, состояние железнодорожного полотна, износ вагонного оборудования и так далее), которые также могут оказать влияние на дальнейшее формирование цен в его отрасли. Экономисты должны обладать широким кругозором, даже если их фокус внимания сосредоточен вокруг одной индустрии или компании.

– Где нужны экономисты?
– Чаще всего экономисты занимаются фундаментально-исследовательской деятельностью. Они могут работать в крупных государственных структурах: Министерстве экономического развития, Центральном банке Российской Федерации, в научно-исследовательских институтах. В частных компаниях эти специалисты могут трудиться в экономических отделах. Такие отделы есть в организациях, которые уделяют внимание экономике производства. Там, где генеральному директору компании важно понимать экономику бизнеса, будет работать экономист, помогающий ему в этом.

– Какой карьерный рост может быть у экономиста?
– Экономист может двигаться вверх по карьерной лестнице и возглавить экономический отдел компании или научного института. Кроме этого, ряд компаний нанимают специалистов в области макроэкономики. Макроэкономисты изучают экономическую систему и ее историю в целом для последующего поиска объяснений, прогнозов и формирования экспертного мнения. Эти экспертные прогнозы используются компаниями для принятия стратегических решений. Макроэкономисты, как правило, работают самостоятельно.

– А какие специалисты востребованы на инвестиционном рынке?
– На инвестиционном рынке востребованы инвестиционные менеджеры, портфельные управляющие, трейдеры, стратеги, руководители подразделений M&A (Mergers and Acquisitions — англ. «Cлияния и поглощения»). Например, нужны специалисты, которые способны сопровождать крупные сделки слияний и поглощений. Нужно правильно структурировать сделку с юридической и инвестиционной точки зрения, распределить акции и доли таким образом, чтобы были соблюдены интересы всех владельцев. Такие специалисты работают в M&A-подразделениях инвестиционных банков или внутри крупных финансовых групп и промышленных холдингов.

Карьеру в области инвестиций начинают с позиции инвестиционного аналитика. Аналитик проводит инвестиционный анализ компании и готовит ее финансовую модель, которая отражает текущую стоимость компании и прогнозы по ее росту. Инвестиционный аналитик может специализироваться на конкретной индустрии или быть «дженералистом» (от англ. general — «общий»), то есть анализировать широкий спектр компаний.

– Где могут работать аналитики?
– Аналитики могут работать в инвестиционных банках или фондах прямых инвестиций. На рынке представлены международные инвестбанки, например: Morgan Stanley, HSBC, JPMorgan, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse и другие. Российские инвестиционные банки: Sberbank CIB, Renaissance Capital, VTB Capital. Среди фондов прямых инвестиций выделяются Baring Vostok Сapital Partners (BVCP), «Эльбрус Капитал», «Российский фонд прямых инвестиций» и его дочерняя структура «Российско-китайский инвестиционный фонд», Russia Partners, DaVinci Capital, UFG, TPG и другие.

– Чем занимаются инвестиционные аналитики? В чем разница между ними и финансовыми аналитиками?
– Инвестиционный аналитик строит инвестиционную модель и старается заглянуть в будущее. Его задача — оценить прибыльность инвестиций, то есть рассчитать коэффициент ROI — «Return on investments» (англ. «Возврат на инвестиции») и спрогнозировать стоимость компании в дальнейшем. Финансовый аналитик строит текущую финансовую модель и предоставляет информацию топ-менеджменту, помогающую им принимать текущие управленческие решения. В зависимости от размера и структуры компании, в ней могут работать отдельно финансовые и инвестиционные аналитики.

– Кому нужна информация, которую предоставляют финансовые и инвестиционные аналитики?
– Генеральному директору, финансовому директору, главному стратегу компании. Эти специалисты анализируют, что происходит в индустрии, в данной компании и у конкурентов, какие существуют тренды. На основе этой информации топ-менеджеры компании принимают решения о дальнейшем развитии: расширять бизнес, сокращать или пока оставлять без изменений.

Например, акционер ставит перед инвестиционным директором задачу: организации нужно развиваться, скажите, куда. Инвестиционный директор проводит полноценный инвестиционный анализ: разговаривает с экспертами рынка, с потенциальными контрагентами, партнерами, конкурентами. Пользуясь помощью аналитиков, которые обрабатывают все варианты и просчитывают, перспективно ли то или иное направление, инвестиционный директор принимает решение о направлении дальнейшего развития.

– Есть ли на инвестиционном рынке профессии, которые стали менее востребованы, чем раньше?
– Да, например, профессия инвестиционного банкира какое-то время назад была очень популярной, а теперь ее востребованность падает. Инвестиционные банкиры помогают своим клиентам — компаниям или частным лицам — наиболее выгодно вкладывать свои средства. Эти специалисты оперируют огромными суммами — десятками миллионов долларов. Однако, поскольку на российском экономическом рынке временно наблюдается затишье, и подобная ситуация, согласно прогнозам, продлится еще несколько лет, такое количество инвестиционных банкиров, как раньше, уже не нужно.

Перемены произошли и на фондовом рынке. Рассмотрим профессию трейдера. Одна из главных его задач — основываясь на анализе рынков спроса и предложений, подешевле купить и подороже продать ценные бумаги (например, акции, облигации), валюту, товар (например, зерно, кофе, нефть). Трейдеры следят за новостями, строят прогнозы, отслеживают колебания курсов и принимают стратегическое решение: продавать, покупать, или «держать» валюту или ценные бумаги. Появление роботов повлияло на профессию. Их функции стараются автоматизировать таким образом, чтобы роботы отслеживали малейшие колебания на фондовом рынке и «принимали решение», когда стоит купить ценную бумагу и в каком количестве. Такой бизнес называется «высокочастотный трейдинг». Скорость принятия решений у таких программ выше, чем у людей. Однако нельзя сказать, что компьютерные программы полностью вытеснили трейдеров. Люди по-прежнему нужны, но они работают над сложными задачами, предоставляя машинам совершать простые сделки.

– Где лучше получить высшее образование людям, которые хотят работать в области экономики или инвестиций?
– В этих отраслях пользуются спросом выпускники Российской экономической школы, Высшей школы экономики, Финансового университета при правительстве РФ, экономического факультета МГУ, Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. Также ценятся выпускники механико-математических и физико-технических университетов, например МФТИ или МГТУ им. Н.Э. Баумана.Кроме того, людям, которые хотят работать в сфере инвестиций, полезно будет получить сертификат CFA (Chartered Financial Analyst, англ. «Дипломированный финансовый аналитик») — международный сертификат, выдаваемый специалистам, которые успешно сдали экзамены и удовлетворяют всем требованиям к образованию и опыту работы. Сам процесс сдачи экзаменов позволяет приобрести знания и навыки в инвестиционном анализе, а именно в финансовом моделировании, подсчете показателей и т. д. Конечно, получение такого сертификата требует упорного труда и самодисциплины, однако он дает пропуск в мир инвестиций, так как очень ценится работодателями.

Помимо наличия сертификата и опыта работы, современные работодатели обращают внимание на то, проходил ли молодой специалист дополнительные курсы, ездил ли на международные стажировки во время учебы, оценивают средний балл в дипломе. Поэтому я бы порекомендовала не отказываться от стажировки, даже если она носит временный характер. Если вы прошли стажировку, много и упорно работали, но вам не предложили постоянную должность, вы все равно молодец! Вы получили уникальный успешный опыт, который оценят обязательно оценят по достоинству на следующем собеседовании.

– Какие компетенции нужны людям, работающим на рынке экономики и инвестиций?
– Для работы в этой сфере важно обладать аналитическим и логическим мышлением, трудолюбием, широким профессиональным кругозором. Однако чем выше по карьерной лестнице взбирается специалист, тем больше ценятся коммуникативные навыки, лидерские качества, способность управлять командой.

– Сколько получают экономисты и люди, работающие в инвестиционном секторе?
– Думаю, молодые специалисты, только окончившие стажировку, получают 40–50 тыс. рублей в месяц.

О специалистах в финансовом менеджменте и организациях, в которых они работают, можно прочитать здесь.

Источник

Карьера в финансах: инвестиционный аналитик / менеджер инвестпроектов

Зачем компании нужны инвестиционные аналитики? Каковы требования к претендентам на должность инвестиционного менеджера (аналитика)? В чем состоит карьерный рост инвестиционного аналитика? Сколько зарабатывает инвестиционный аналитик или менеджер инвестпроектов?

Роль инвестиционного аналитика в бизнесе

Сфера применения профессии «инвестиционный аналитик» достаточно широкая: такие специалисты востребованы не только в реальном бизнесе и корпоративных финансах, но и в банковской сфере (например, для оценки инвестиционной привлекательности финансирования сделок M&A или инфраструктурных проектов) или в инвестиционном бизнесе (например, для венчурных фондов).

Инвестиционный аналитик (англ. Investment analyst) в компании – это специалист, который анализирует инвестиционные проекты и отвечает за их реализацию. Среди прочих наименований данной профессии наиболее часто встречаются: «инвестиционный менеджер» или «менеджер инвестпроектов».

Крупные производственные предприятия привлекают инвестиционных аналитиков для анализа инвестпроектов и определения экономической целесообразности заключения каких-либо сделок (например, реструктуризации компании) или эмиссии ценных бумаг (обыкновенных и привилегированных акций, корпоративных облигаций, паев и т.д.). Поэтому профессия «инвестиционный аналитик» тесно переплетается с профессией финансового аналитика, поскольку и тем и другим для реализации своих функций необходимо собирать и анализировать различные объемные потоки информации, в том числе данные о финансовом положении компании, события на рынке и отраслевые обзоры, юридические сведения, новости из мира политики и экономики и т.д.

Однако инвестиционный аналитик в первую очередь сосредоточен именно на новых проектах и стратегическом развитии компании, на оценке рисков инвестирования корпоративных активов и на том, как инвестиции повлияют на текущую деятельности компании и ее прибыль. Поэтому корпорации нанимают таких специалистов в первую очередь для того, чтобы они подсказали руководству наиболее оптимальные (т.е. подходящие именно данной компании по соотношению риска и доходности) инструменты и отрасли инвестирования, а также выбрали наилучшее время для вложения средств.

Кроме того, профессионалы в сфере инвестиционных проектов умеют не только оценить потенциальную выгоду тех или иных инвестпроектов, но и просчитать стоимость любой инвестиции на основе предоставленных им данных и «сопроводить» весь проект, начиная с разработки и защиты экономического обоснования (например, для заседания Совета директоров) и инвестиционного меморандума, заканчивая ведением переговоров по фондированию (привлечению финансирования) с использованием как заемного, так и акционерного капитала.

Если в компании нет отдельного подразделения по взаимодействию со стейкхолдерами, то инвестиционного аналитика привлекают и для общения с инвесторами, кредитными учреждениями и регуляторами.

Должностные обязанности инвестиционного аналитика:

• разработка и внедрение инвестиционной политики (инвестиционной программы) организации, в т.ч. приоритизация проектов с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности;
• финансовый анализ компании и анализ управленческой отчетности;
• составление экономических, отраслевых анализов и прогнозов;
• разработка схем реализации инвестиционных проектов;
• оценка рыночной и инвестиционной стоимости проектов;
• разработка/обновление финансовых моделей/бизнес-планов для текущих и новых проектов;
• анализ источников финансирования проектов;
• согласование договоров и контроль их исполнения, взаимодействие с партнерами/инвесторами (подписание Мemorandum ofUnderstanding (MoU) или Term Sheet и иных условий взаимодействия);
• проведение комплексной юридической оценки (англ. due diligence) инвестпроектов;
• управление портфелем инвестиционных проектов (контроль реализации, оценка качества и целостности);
• финансовый контроль бюджетов проектов;
• формирование отчетов по инвестиционной деятельности корпорации и отдельных ее организаций;
• участие в согласовании инвестиционных расходов корпорации и взаимодействие с инвестиционным комитетом;

Требования к кандидатам на позицию инвестиционного аналитика:

• высшее математическое, финансовое и/или экономическое образование;
• опыт разработки сложных финансовых моделей;
• владение инструментами инвестиционного анализа и методиками расчёта инвестиционных проектов;
• знание принципов и основкорпоративных финансов;
• отличное владение программами MS Excel, Word, PowerPoint.

Очень часто компании ищут инвестиционного аналитика с опытом работы в конкретном секторе экономики или отрасли, поскольку без отличного знания особенностей законодательного регулирования и рыночных рисков конкретной отрасли неповозможно успешно справляться с обязанностями менеджера инвестпреоктов.

Развитие карьеры инвестиционного аналитика

Инвестиционные аналитики в своей работе получают огромный опыт реализации бизнес-проектов «с нуля» и принимают участие в реальных сделках, что дает им возможность почерпнуть знания и компетенции у коллег из многочисленных смежных сфер деятельности компаний (таких как коммерция, юриспруденция, налогообложение, логистика и девелопмент), что способствует их карьерному росту вплоть до финансового директора (CFO) компаний или успешному построению собственного бизнеса.

Зарплата инвестиционного аналитика

Профессия инвестиционный аналитик относится к наиболее высокооплачиваемым: средний уровень в Москве в этом году находится на уровне 150 000 рублей, по России – 130 000 рублей. Специалисты с опытом работы от 5 лет могут рассчитывать на вознаграждение от 200 000 руб. до вычета налогов.

Widget not in any sidebars

Источник