Qiwi — спекулятивная идея
В предыдущей статье я подробно остановился на ситуации вокруг Qiwi и на ближайших перспективах. А в этой поговорим о спекулятивных идеях и подробно разберем график компании.
Мы определились, что покупать в долгосрочный портфель акции Qiwi довольно рискованно. На новостях котировки упали на уровень 4-х летней давности. Мультипликаторы корректировались до приемлемых значений. P/E уже равен 6,6, а P/B почти на справедливых значениях в 1,5.
Текущей зоной поддержки является 700-800 рублей за акцию. В ней произошла остановка падения и уход в боковик. Спекулянты ждут окончательных решений ЦБ и реализации введенных ограничений. В случае продолжения давления со стороны регулятора, падение к нижней границы может возобновиться.
Коллективный иск поданный акционерами в отношении компании считаю не реализуемым. Да и в принципе это долгосрочный сценарий. Создание единого регулятора азартных игр тоже потребует времени, и до конца не известно насколько повлияет на выручку компании. Следовательно, в краткосрочной перспективе котировки сохраняют шанс на отскок от сильного уровня поддержки.
Почему отскок может случиться? Платежный сервис продолжает работу. Компания стабильна в финансовых потоках, имеет отрицательный чистый долг и полностью справляется с обязательствами. За 9 месяцев 2020 года увеличила выручку на 12,8%, а прибыль и того на 54,3%. В случае малейших сдвигов в пользу компании, котировки имеют потенциал роста.
Ближайшим уровнем сопротивления выступает 900 рублей и далее отметка 1050 рублей. На ней я и размещу целевой уровень на продажу. Покупку буду осуществлять с текущих уровней, а условный стоп-лосс планирую под уровень поддержки на 695 рублей. Благодаря этим таргетам можно добиться потенциала риск на доход 1 к 4, что для спекулятивной идеи вполне хорошие значения. Горизонт сделки от 1 месяца. В середине февраля вернусь с промежуточными результатами.
❗️Данная идея не может рассматриваться, как инвестиционная рекомендация. Слишком много рисков стоит перед инвесторами. На любой новости могут пролить акции и ниже озвученных отметок. Будьте бдительны и не повторяйте за моими действиями.
Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram — уже больше 20 тысяч подписчиков
Вконтакте 
Источник
QIWI: НЕ инвестировать!
QIWI недавно отчитался за 2020 год. Результаты в целом неплохие, но могли быть на 600 млн рублей лучше, если бы не ограничения ЦБ на операции с иностранными контрагентами. QIWI утверждает, что работает вместе с ЦБ, чтобы полностью устранить все нарушения. Пока что Центробанк разрешил возобновить обработку платежей для некоторых ключевых иностранных компаний. Тем не менее, мы с большой осторожностью смотрим на перспективы QIWI в ближайшие годы.
Первое, что нас настораживает — нет гарантий, что регуляторные ограничения будут в дальнейшем ослаблены или что они не станут постоянными через новые законы или постановления. По прогнозам менеджмента, общая выручка QIWI может упасть на 15-25%, а скорректированная чистая прибыль может снизиться на 15-30% в 2021 году. Таким образом, компании вряд ли полностью удастся восстановить свою прибыль.
Второй повод для беспокойства — потенциальная потеря выручки от работы с букмекерами. По данным «Коммерсанта», QIWI предлагает правительству стать единственной компанией, отвечающей за учет интерактивных ставок. Напомним, что в декабре 2020 года правительство создало Единого регулятора азартных игр и создало роль Единого центра перевода интерактивных ставок (ЕЦУП). ЕЦУП вскоре заменит два существующих центра учета интерактивных ставок (ЦУПИС), один из ЦУПИСов принадлежит QIWI.
Правительству, судя по всему, придется выбрать между QIWI и владельцем второго ЦУПИСа на роль ЕЦУП. Шансы QIWI оценить трудно, но очевидно, что если компания не сможет стать ЕЦУПом, то потеряет доходы от обработки ставок. В разные периоды выручка от букмекеров доходила до 40% от общей, так что речь идёт о серьёзных суммах.
Последняя, но не менее важная причина не покупать QIWI — продажа доли Открытия. Банк «Открытие» владеет долей 37,4% в QIWI, которую в будущем собирается продавать. Открытие не считает инвестицию в QIWI стратегической, поэтому продажа — лишь вопрос времени. Для акций QIWI это гигантский навес, который будет препятствовать росту акций в будущем.
В этом посте мы затронули только проблемы с регулированием и потенциальным выходом крупного акционера из капитала компании, но на этом вопросы к инвестиционной привлекательности QIWI не заканчиваются. Один из главных вопросов, который должен задать себе любой инвестор в QIWI — почему такая компания должна существовать в 2021 году? Вопрос точно не из лёгких, и тем не менее мы попытаемся на него ответить в одном из наших будущих постов.
Больше информации, обзоров и новостей на нашем Telegram-канале @investorylife.
Источник
QIWI Инвестор — отзыв
Инвестиции от Qiwi
Заработок на акциях, с выходом фильмов про Уолл Стрит в России набирает оборот. Но мало кто доверяет брокерам, все пытаются разобраться в форексах и прочих штуках. Кто-то реально зарабатывает, кто то разочаровывается.
На волне популярности многие компании решили заработать и выпустить свои «удобные» приложения для брокерского самообслуживания. В этом году вышло приложение от Qiwi банка, совместно с БКС Брокер (у которых, кстати, есть свое приложение) для Андроид и iOS.
Приложение совершенно типичное для такой ниши — торговля на нашдачке, немного русских компаний, бесплатное обслуживание счета, возможность пополнения, вывода денег, покупка продажа акций и на этом все.
Приложение удобное, хотя, немного уступает Тинькофф инвестиции. При этом, новичок тут не заблудится, не растеряется и быстро сможет начать продавать и покупать акции. Безопасность гарантируется компанией, брокерским обслуживанием занимается БКС Брокер, счет обезопасен по технологиями qiwi и международными банковскими стандартами.
За удобство интерфейса и легкость сервиса приходится расплачиваться высокой комиссией за операции 99 рублей или 0.3% от сделки. Конвертация у qiwi дорогая + за это придется ещё и процент отдать. Это по сути, все минусы, но они могут быть критичны для многих людей.
Однако, вы всегда можете взять приложение от БКС с меньшей комиссией или взять брокерское обслуживание у любого банка. В первом случае вас ждет не интуитивный интерфейс, совершенно недружелюбный к новичку и требующий определенных навыков. Если вы профессионал или уверены в своих силах, то вперед. Новичку же рекомендую хотя бы немного посидеть на qiwi Инвестор, чтобы примерно понять кухню.
Во втором случае вы получите ещё большие затраты — некоторые площадки берут деньги за обслуживание и открытие инвесторского счета, другие берут 1% комиссионных за операцию.
Брокерское самообслуживание от Qiwi вещь дорогая, но за это вы получаете удобный инструмент, ориентированный на длительные инвестиции (кстати, я вот не проверял, но компания утверждает, что выплачиваются дивиденды, так что, для длительных инвестиций приложение очень привлекательное). Обещается вывод средств от 1 до 5 рабочих дней. Ну, мне вывели за один день, но я выводил на киви кошелек.
Источник
Инвесторы ринулись покупать акции QIWI
Обезумевшие инвесторы берут штурмом акции компании QIWI. Котировки растут к небу, в моменте показывая +14%!
Компания QIWI основана в 2007 году и является российским платёжным сервисом, который позволяет производить оплату через интернет, стационарные терминалы, а так же через смартфоны. В этой сети свыше 20 миллионов кошельков. Терминалы, которые находятся в проходимых местах, насчитывают порядка 150’000 штук. Оплатить коммунальные услуги? – легко!, — Приобрести билеты на самолёт или поезд? – нет ничего проще!, — погасить кредиты? – дайте два! Перевести хитро денежки за границу? – будет сделано! Вы только взгляните на структуру акционеров, один сильный кулак (Сергей Солонин) держит «руку на пульсе» компании:
Что же случилось? Окунёмся в декабрь прошлого года, когда 10 декабря Центробанк (ЦБ) ввёл ограничения не некоторые финансовые операции у QIWI. Эти ограничения коснулись переводов иностранным торговым организациям (например, интернет – магазины) и переводы денежных средств на карты предоплаты корпоративных клиентов.
Всё это было как итог проверки, которая изучала банковскую деятельность QIWI с июля 2018 года и закончившаяся сентябрём 2020 года. Сами найденные недостатки и нарушения касались составлению и ведению документаций и отчётности.
Конечно это, скорее всего, связано с ужесточением регулятора по денежным переводам. Вы только гляньте на структуру:
Т.е. по мановению волшебной палочки, ЦБ ограничил «дыхание» QIWI на 36%. Слышал я о таких вот ласках «придушивания», но и не хотелось бы увидеть, в последствии остановку дыхания. Вы только посмотрите, что произошло тогда с котировками акций QIWI, которые тогда упали на 21%:
Слезами делу не поможешь, поэтому сегодня стало известно, что Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков предложил председателю совета директоров КИВИбанка, который входит в группу QIWI, Марии Шевченко, возглавить рабочую группу с участием Банка России и профильных ведомств. Эта группа, для лучшей управляемости финансовой сферой с учётом синхронизации действий с ЦБ, будет подготавливать предложения по переходу на отечественное ПО (программное обеспечение). Давайте угадаем, на основе какой конторы это всё может происходить?
Естественно после такой новости акции QIWI пульнули батутом вверх. Я вначале хотел даже зафиксироваться, но потом вспомнил, что у меня таких акций нет и вообще я не торгую, и поэтому всего лишь проводил скупой слезой этот великолепный шпиль. Вангую, что им могут воспользоваться телеграмм каналья. Будьте осторожны.
Источник
QIWI предупредила инвесторов о риске новых санкций со стороны ЦБ
Платежная компания QIWI не исключает возможности дальнейших ограничений в результате проверок ЦБ, пишет РБК , ссылаясь на финансовый отчет компании для инвесторов. Любое нарушение применимых правил может подвергнуть компанию потенциальной ответственности, включая штрафы, запрет на проведение определенных операций, введение временной администрации со стороны ЦБ и, в некоторых случаях, отзыв банковской лицензии, говорится в отчете.
Представитель QIWI пояснил, что компания информирует инвесторов о всех гипотетических рисках, с которыми может столкнуться, риск отзыва лицензии у Киви Банка оценивается как крайне низкий. В QIWI напомнили, что компания находится в постоянном диалоге с ЦБ. Киви Банк играет центральную роль в работе всех ключевых бизнес-сегментов группы, указано в отчете QIWI. Он предоставляет услуги эквайринга и расчетов по депозитам внутри группы, а также является банковским учреждением, на основе которого функционирует банк для предпринимателей «Точка» и на основе которого в проекте «Факторинг Плюс» запущены электронные банковские гарантии.
Банк России разрешил QIWI возобновить платежи в пользу некоторых ключевых иностранных компаний и снял ряд ограничений, введенных в декабре 2020 года, говорится в сообщении компании.
Как поясняется в отчете, кроме проверки 2020 года ЦБ проводил масштабную плановую проверку Киви Банка в 2018 году, в результате которой был выявлен ряд нарушений, в том числе в сфере требований к отчетности, борьбы с отмыванием денег, кибербезопасности и т. д. Ограничения 2020 года, по мнению QIWI, вызваны общими тенденциями усиления контроля в областях киберпространства и трансграничных платежей. По мнению компании, нет никаких гарантий того, что новые санкции ЦБ не будут наложены в результате каких-либо прошлых или будущих проверок, а также того, что QIWI не подвергнется более тщательной проверке регулятора, которая может обнаружить существенные или незначительные нарушения банковских правил.
К рискам при проверках QIWI относит необходимость финансирования новых проектов, что оказывает «определенное давление на способность Киви Банка соблюдать применимые требования к капиталу и другие пруденциальные нормативы», а также дополнительные проверки компании, связанные с деятельностью карт рассрочек «Совесть» и «Рокетбанка». Учитывая, что бизнесы были проданы или прекращены, у компании может не быть всех необходимых архивных материалов, которые могут потребоваться. Любое невыполнение каких-либо требований регулирующего органа в этом отношении может привести к дополнительным санкциям со стороны ЦБ.
Наложенные Банком России ограничения отражают усиление рисков регулирования и надзора, а также оказывают давление на деловую репутацию компании, что, по мнению «Эксперт РА», ограничивает ее возможности по наращиванию доходов в сегменте цифровых развлечений.
Источник