Прямые инвестиции состав структура

Что такое прямые инвестиции в бизнесе: виды, структура, примеры

Что такое прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это покупка акций компании и участие в ее управлении. А прямой инвестор — это лицо, которое получает доход за счет таких вложений.

Инвестиции принято делить на две общие группы: прямые и портфельные. Последние предусматривают вложение капитала в ценные бумаги, чтобы по итогу получить определенный заработок. Один из нюансов — инвестор не сможет контролировать предприятие и зачастую заинтересован в получении дохода, причем как можно скорее. Теперь разберемся с тем, что такое прямые инвестиции.

Понятие подразумевает вклад при условии, что инвестор получает долю в компании от 10%. Это вложение в уставной капитал предприятия с целью участия в его управлении. Инвестиции являются прямыми только в том случае, если инвестор играет роль в управлении конкретным предприятием.

Еще одно из условий — акции компании не могут котироваться на фондовой бирже. Этот способ заработка обязательно предполагает тест или хотя бы предварительное изучение ниши. Ведь такие вложения иногда довольно рискованные. Например, прямые инвестиции могут предполагать предоставление займа местной компании, которая только развивается.

Итак, мы разобрались, что понимается под прямыми инвестициями, теперь рассмотрим, кто такой прямой инвестор и основные виды таких вложений.

Что такое прямое инвестирование и кто такой прямой инвестор

Прямое инвестирование — это покупка акций компании и участие в ее управлении. А прямой инвестор — это лицо, которое получает доход за счет таких вложений. Особенность таких инвестиций заключается в долгосрочном характере, а также возможности влиять на развитие предприятия.

Компании, которые получают прямые инвестиции соответствуют ряду критериев:

• Имеют потенциал роста. Иначе не будет никакой перспективы вкладывать в их развитие.
• Относятся к инновационной и перспективной отрасли. Хорошо, когда продукт или услуга будут оригинальными, поскольку аналогов на рынке еще нет и конкуренция будет небольшая.
• Имеют бизнес-план с детальным описанием всех действий и целей.

Инвестор может вкладывать в компанию только в том случае, если у всех участников сделки сходятся взгляды на ее развитие. Каждый должен быть заинтересован в повышении стоимости предприятия, иначе получится, что один работает, второй — просто получает пассивный доход.

Структура и виды инвестиций, прямые инвестиции и их значение

В зависимости от определенных факторов, различаются виды инвестиций по условиям возникновения и по сроку действия. Подробнее про автономные инвестиции вы сможете узнать здесь.

По условиям возникновения:

• Исходящие — инвестор вкладывает в зарубежные предприятия. Страны, в которых исходящих инвестиций больше входящих, называют донорами. Например, это США, Канада, Китай.
• Входящие — зарубежные инвесторы вкладывают в компанию. Зачастую такие вложения присутствуют в перспективных странах, которые могут гарантировать стабильную экономику и, соответственно, сохранность денег.

По сроку действия:

• Краткосрочные: от 3 месяцев до 2 лет. Обычно это касается стартапов или особо перспективных проектов, которые могут в ближайшем будущем гарантировать хороший доход.
• Среднесрочные: от 2 до 5 лет. Это золотая середина для инвесторов. За такое время можно получить хорошую прибыль практически с любого проекта.
• Долгосрочные: от 5 лет. Чаще такие вложения выбирают крупные инвесторы, которые готовы вложить и ждать.

Чем выше количество входящих инвестиций, тем быстрее развивается экономика страны. Инвесторы чаще всего отдают предпочтение среднесрочным и долгосрочным вложениям.

Структура инвестиций

Активизация инвестиционной деятельности — важный инструмент для развития экономики.

Структура инвестиций — это состав вложений по видам и направлению использования. Различают 3 основных вида:

1. Потребительские — товары, которыми человек может пользоваться длительное время.
2. Капитальные — вклады, необходимые для проведения строительных, реконструктивных работ.
3. Финансовые — покупка активов в финансовом эквиваленте. Например, акции, вклады в банк под проценты.

В России структура инвестиций и их динамика за последние 10 лет неоднозначны. Большая часть вложений приходится на оптовую и розничную торговлю, финансы и добычу полезных ископаемых. Стали менее популярны металлургическая сфера, здравоохранение, образовательные исследования.

Итак, к прямым инвестициям относятся строительные работы, расширение или запуск новых линий производства, покупка активов, продуктов и компаний с перспективой роста.

Прямые инвестиции в акции, бизнес, строительство и другие примеры

Прямые инвестиции осуществляются в форме:

• покупки пакета акций иностранным инвестором;
• реинвестирования прибыли: полученный доход используется для развития бизнеса;
• кредита внутри компании.

Рассмотрим основные примеры таких вложений.

Прямые инвестиции в акции могут принести большую прибыль, значительно превышающую другие вложения. Начинать получать доход можно с небольших вложений, например, купить одну акцию предприятия. В данном случае можно выбрать один из двух способов получения дохода:

• пассивный: купили и ждем выплаты дивидендов;
• активный: способствовать росту цены для получения большей прибыли.

Среди недостатков — в долгосрочной перспективе доход нестабильный, высокие риски из-за вероятности банкротства любого предприятия, подходят для опытных инвесторов или придется оплачивать услуги брокера.

Прямые инвестиции в строительство — более рентабельный способ, чем, к примеру, покупка готового объекта. Недвижимость гарантирует хорошие перспективы, так как имеет стабильный спрос. Инвестору предлагается широкий выбор объектов для вложений.

Прямые финансовые инвестиции в бизнес — наиболее распространенный тип вложений. С одной стороны, предприятие получает нужные средства для развития, с другой — инвестор участвует в развитии компании и получает за это доход, равный его доле.

От чего в прямой пропорции зависит объем инвестиций

Объем инвестиций в прямой пропорции зависит от:

• изменения удельного веса сбережений;
• рентабельности.

Кроме этого, размеры инвестиций зависят от уровня цен, издержек производства, политической обстановки в государстве.

Реальные прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это реальные инвестиции в:

• Недвижимость или землю. Можно сдавать ее в аренду или перепродать после повышения стоимости.
• Права на интеллектуальную собственность, которая в краткосрочной и долгосрочной перспективе может принести доход.
• Любое предприятие или компанию, которая занимается предоставлением оригинальных продуктов и услуг.

Такие вложения не обесцениваются так, как это делает национальная валюта. Стоимость объекта может очень редко подниматься или снижаться. Соответственно, такой способ инвестиций является наиболее стабильным.

Источники финансирования, становление рынка и прямые результаты инвестиций

Источники финансирования прямых инвестиций зависят от условий деятельности компании, динамики ее развития. Это могут быть:

• собственные средства или резервы внутри предприятия (если это юридическое лицо);
• заемные деньги;
• привлечение прибыли от выпуска ценных бумаг, паевых взносов;
• внебюджетные фонды;
• иностранные инвесторы.

Тесно связаны источники инвестиций с финансово-кредитными отношениями, возникающими между другими участниками этого процесса. Еще одним не менее важным источником является прибыль от основной деятельности. Использование иностранных вкладов способствует развитию международных экономических связей.

Становление рынка прямых инвестиций больше всего отразилось на развитии свободной торговли, конкуренции и стабильности в экономике. При таких условиях вложения помогают странам получить все выгоды мировой экономической интеграции.

К тому же, в компанию инвестируются не только финансы, но и знания, опыт, связи инвестора, ведь он имеет долю предприятия и способствует его развитию. Прямые результаты таких вложений — развитие экономики страны, увеличение занятости, снижение социальных проблем. Также происходит стимулирование развития передовых отраслей и международных товарных потоков.

Как стать инвестором

Инвестором может стать частное или юридическое лицо, группа лиц или предприятие. Прямые инвестиции — рискованные вложения, но в то же время они могут принести максимальный доход. Поэтому новичку не рекомендуется применять их, а опытным инвесторам лучше воспользоваться услугами ФПИ (фонды прямых инвестиций).

Принцип работы таких организаций в том, что они собирают определенный капитал от группы лиц и самостоятельно вкладывают его в перспективные компании, участвуют в их развитии и затем распределяют прибыль между всеми дольщиками.

• подобрать рентабельный проект;
• оформить необходимые соглашения;
• способствовать тому, чтобы сделка была максимально эффективной.

Некоторые отдельные объединения сотрудничают только с определенной нишей. Сейчас популярны IT-технологии и недвижимость.

Есть еще одна категория инвесторов: бизнес-ангелы — частное лицо или небольшая группа лиц, которые являются профессионалами в этой области. Зачастую у них есть крупные накопления, которые они могут инвестировать в хороший проект и получить соответствующую прибыль.

Следует понимать, что вложить в любой понравившийся проект не получится. Вернее, получится, но эффекта от этого мало. Предварительно необходимо оценить его и просчитать все условия, в том числе и риски.

Итак, прямые инвестиции — это вложения в капитал с последующим получением прибыли. Их отличие в том, что инвестор участвует в деятельности компании и способствует ее развитию. Различают исходящие и входящие вложения, а также краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Стабильней всего на практике оказываются последние два вида. Прямые инвестиции осуществляются в разных формах, например, это может быть покупка акций или выдача кредита внутри компании.

Источник

Прямые инвестиции — понятие, классификация + примеры

Прямое инвестирование — это любимое занятие миллиардеров. В последнее время интерес к нему заметно возрос. Заработать деньги таким образом могут и простые люди, но для этого необходимо разбираться в вопросе и знать, что это такое.

Определение прямых инвестиций

Прямые инвестиции — это вложение денег в материальный товар или его производство. К ним также относят покупку доли в компании для того, чтобы полностью или частично управлять ей.

Важно: не считается прямой инвестицией приобретение менее 10% предприятия. Дело в том, что только такая доля дает вкладчику право доступа к совету директоров.

Прямые инвестиции считаются довольно рискованным капиталовложением, поскольку чаще всего их привлекают молодые компании в процессе становления. Крупные холдинги неохотно допускают кого-то постороннего к управлению и предпочитают другие способы финансирования.

Особенности прямых инвестиций:

1. Отсутствие акций компании на фондовой бирже. Иначе говоря, фирма должна быть непубличной.
2. Долгие взаимоотношения между партнерами. Это обусловлено двумя причинами. Во-первых, официального рынка для продажи непубличных активов нет, поэтому сложно найти покупателя. Во-вторых, компании требуется время для освоения денег. Инвесторам нет смысла продавать свою долю, пока стоимость фирмы не возросла.
3. Активное инвестирование. Вкладчики не ждут прибыли сидя на месте. Они посещают собрания, консультируют руководителей, участвуют в разработке планов развития и обсуждении бюджета.
4. Необходимость постоянных финансовых вливаний. Чтобы стоимость компании росла, она должна развиваться. Это невозможно без дополнительных капиталовложений.

Чем различаются прямые и портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги компаний для извлечения прибыли.

Отличия от прямых инвестиций:

1. Объем акций не позволяет участвовать в управлении. Инвестор приобретает менее 10% от общего выпуска ценных бумаг.
2. Пассивный доход. Поскольку вкладчик не принимает участия в управлении, он получает прибыль лишь в виде дивидендов и процентов.
3. Меньший срок инвестирования. Прямым инвесторам нужно ждать, пока компания вырастет и прибавит в цене. Портфельные чаще всего зарабатывают на спекуляциях.
4. Деньги могут направляться на любые цели. Прямые инвестиции идут на расширение и модернизацию производства. Портфельными фирма распоряжается как хочет.

Сведем все показатели в одну таблицу для лучшей наглядности.

Параметр	Прямые инвестиции	Портфельные инвестиции
Задача	Получение прибыли из-за роста стоимости фирмы	Получение прибыли от ценных бумаг
Реализация	Модернизация и расширение производства	Приобретение акций, облигаций и векселей
Способ достижения	Покупка более 10% акционерного капитала	Покупка небольшой доли в акционерном капитале
Получение дохода	Предпринимательская прибыль и перепродажа доли после роста стоимости	Дивиденды и проценты

Прямые и портфельные инвестиции — примеры

Книжные определения тяжело понять. Приведем примеры конкретных ситуаций и объясним, к какому виду инвестиций они относятся.

Первая ситуация: один из американских банков на деньги инвесторов приобрел здание в Минске для того, чтобы открыть в нем свой филиал.

Типичная прямая инвестиция, поскольку деньги были направлены на расширение бизнеса. Банк приобрел конкретный актив и будет получать предпринимательскую прибыль. От того, с какой эффективностью банк управляет филиалом, зависит доход инвестора.

Вторая ситуация: российская нефтяная компания увеличила свою долю в уставном капитале индийской фирмы с 51 до 80% .

Портфельная инвестиция. Необходимо учитывать тот факт, что российская компания уже имело контрольный пакет акций. В данном случае она просто увеличила свою долю для того, чтобы получать больше прибыли в виде дивидендов.

Третья ситуация: немецкая корпорация покупает украинские облигации федерального займа.

Портфельная инвестиция. Средства были вложены в ценные бумаги, с которых корпорация будет получать определенный процент.

Четвертая ситуация: японский автомобильный концерн выкупил 5% акций компании «АвтоВаз».

Портфельная инвестиция. Такое количество акций не даст оказать управленческое воздействие на «АвтоВаз». Японский автоконцерн получит только дивиденды.

Кто такой прямой инвестор

Прямой инвестор — это физическое или юридическое лицо, вкладывающее свои средства в компанию для увеличения ее стоимости.

Он может добиться прибыли несколькими путями:

• получить часть доходов фирмы при очередном распределении средств;
• дождаться выхода акций компании на фондовую биржу и продать их;
• перепродать свою долю другому инвестору (до выхода фирмы на IPO);
• оставить акции себе и получать с них дивиденды;
• продать долю менеджерам компании.

Последний способ не очень популярен. Применяется в том случае, когда контрольный пакет находится в руках владельцев фирмы, и они обладают капиталом для выкупа остальных акций.

Перед вложением денег инвестор оценивает предприятие по следующим параметрам:

1. Потенциал роста. Если компания не будет расти, инвестор не получит коммерческой выгоды. Обычно вкладчиков привлекают проекты, которые могут увеличить свою стоимость на 100-200% в течение 3-4 лет.
2. Наличие бизнес-плана. В нем отражаются все характеристики рынка и товара, продумываются пути развития на несколько лет вперед.
3. Команда. Руководство и высший менеджмент должны обладать опытом ведения бизнеса и уметь анализировать рыночную ситуацию.

Кроме того, важным фактором является единство взглядов инвестора и владельца фирмы.

Как стать прямым инвестором физическому лицу

Законодательство Российской Федерации ограничивает участие физических лиц в прямых инвестициях. Для них доступны лишь следующие способы вложения капитала:

• рынок недвижимости;
• приобретение техники и оборудования;
• бизнес;
• покупка доли в фонде прямых инвестиций.

Рассмотрим каждый их них немного подробнее.

Способ 1. Рынок недвижимости

Прямые методы инвестирования на рынке недвижимости — это покупка помещений или земельных участков для последующей сдачи в аренду или перепродажи.

Плюсы вложений в недвижимость:

1. Пассивный доход от аренды. Помещение, в отличие от ценных бумаг, ежемесячно обеспечивает своего владельца деньгами.
2. Ликвидность. Недвижимость всегда востребована и редко теряет в цене. Ее можно продать в любое время и инвестировать средства в другие активы.
3. Практически неограниченный срок службы. Здания могут стоять веками. Они помогут обеспечить деньгами даже детей и внуков.

1. Требуется значительные капиталовложения. Недвижимость — дорогой актив. Для того чтобы выйти на ощутимый уровень дохода, нужно приобрести несколько объектов. Их стоимость исчисляется миллионами рублей.
2. Небольшой доход. Прибыль с недвижимости редко превышает проценты по банковским депозитам.
3. Риск порчи имущества. Может произойти пожар, потоп или землетрясение (в некоторых районах страны).

Важно: дорогие объекты рекомендуется страховать. Стоимость полиса не идет ни в какое сравнение с ценой восстановительных работ.

Способ 2. Приобретение техники и оборудования

Подойдет любое оборудование, пригодное для сдачи в аренду. Чаще всего инвестируют деньги в:

• строительную технику;
• легковые автомобили;
• торговое оборудование;
• производственные станки.

Инвестиции в технику требуют точного расчета. Необходимо учитывать срок службы, расходы на поддержание оборудования в надлежащем состоянии и его ремонт.

Плюсы инвестиций в технику и оборудование:

1. Хороший доход. Обычно вложения окупают себя за 2-3 года. Иначе говоря, ежегодная прибыль составляет от 30 до 50 процентов .
2. Небольшой порог входа. Начать инвестиции можно с нескольких тысяч рублей.

1. Очень большой риск потери имущества. Его могут украсть или испортить недобросовестные арендаторы.
2. Необходимость регламентных работ. Обычно обслуживание техники производится ее владельцем, поэтому получать пассивный доход не получится.

Важно: вкладывать деньги стоит только в оборудование, которое инвестор хорошо знает и понимает. В противном случае не избежать поломок и простоев.

Способ 3. Бизнес

Один из самых прибыльных способов инвестирования. Можно открыть свое дело или вложить средства в чужое предприятие.

• неограниченный доход;
• возможность реализовать свои идеи.

• требуются знания и опыт;
• необходим начальный капитал;
• высокие риски (особенно на начальных этапах);
• сложно продать свою долю.

Самое главное, что бизнес предоставляет возможность превратить свое хобби в источник дохода и заниматься любимым делом.

Способ 4. Покупка доли в фонде прямых инвестиций

Фонд прямых инвестиций — это посредник между компанией и инвесторами. Некоторые из них предпочитают работать только с юридическими лицами, другие позволяют инвестировать деньги простым людям.

Цель фонда — получение прибыли. Достигается она путем покупки контрольного пакета акций непубличной компании и последующей его продажи. Фонд держит акции у себя в течение 5-7 лет, пока фирма не вырастет в цене.

Организационно-правовая форма фонда прямых инвестиций — общество с ограниченной ответственностью (ООО). Руководит им управляющая компания. Решения по инвестициям принимает совет директоров, в который входят самые крупные вкладчики.

Схема работы фонда выглядит следующим образом:

• специалисты анализируют перспективные проекты и передают все данные в совет директоров;
• вкладчики перечисляют средства на счет фонда;
• совет директоров оценивает предложенные варианты и принимает решение о предоставлении компаниям капитала. В обмен на это фирмы выпускают новые акции и отдают их фонду;
• через некоторое время фонд продает ценные бумаги и перечисляет прибыль (за минусом своей комиссии) вкладчикам в зависимости от их доли в общем капитале.

Фонды прямых инвестиций имеют свои особенности, отличающие их от подобных организаций (венчурных фондов и краудинвестинговых платформ):

1. Они не могут быть учредителями компаний и приобретать акции на IPO. Средства вкладываются только для покупки дополнительного выпуска ценных бумаг.
2. Приоритет отдается стабильным работающим компаниям, а не стартапам.
3. Фонды всегда приобретают контрольный (больше 50%) или блокирующий (больше 25%) пакет акций.

В России таких организаций пока что немного, самыми крупными из них являются:

• Alfa Capital Partners;
• Baring Vostok Capital Partners;
• Troika Capital Partners;
• РФПИ (российский фонд прямых инвестиций).

Важно: для того чтобы инвестировать средства в фонд, нужно иметь не меньше 1 миллиона долларов.

Виды прямых инвестиций

Существует множество классификаций прямых инвестиций.

В зависимости от объекта вложений:

1. Реальные инвестиции. Включают в себя закупки оборудования, земли, недвижимости и других факторов производства.
2. Финансовые. Покупка акций, других ценных бумаг или доли в уставном капитале.
3. Нефинансовые. Представляют собой инвестиции в нематериальные активы: патенты, авторские права и бренды.
4. Интеллектуальные. Научная деятельность и исследования, которые прямо или косвенно повышают эффективность бизнеса.

По срочности:

1. Краткосрочные (до 1 года). Встречаются редко, поскольку немногие предприятия способны окупить вложения инвестора за один год.
2. Среднесрочные (от 1 до 3 лет).
3. Долгосрочные (от 3 до 10 лет).

По учету:

1. Валовые инвестиции. Направляются на расширение и поддержание производства. Складываются из чистых инвестиций и амортизационных расходов (возмещение износа оборудования, его ремонт и обслуживание).
2. Чистые инвестиции. Часть валовых инвестиций, которая поступает на расширение производства. Не учитываются амортизационные издержки.

Ниже представлена формула для расчета валовых инвестиций:

где I_g — валовые инвестиции; I_n — чистые инвестиции; A — амортизационные издержки.

По принадлежности капитала:

1. Частные. Вклады физических и юридических лиц.
2. Государственные. Вклады госпредприятий, банков и фондов.
3. Смешанные. Сочетают в себе оба типа капитала.

По территориальному признаку:

Наибольшее влияние на мировую экономику оказывают именно прямые зарубежные инвестиции, поэтому разберем их подробнее.

Прямые иностранные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции — это вложения зарубежными инвесторами средств в предприятия на территории другого государства. В результате вкладчик получает полный или частичный контроль над ними.

Основные формы предприятий с зарубежными инвестициями:

1. Дочерняя компания. Прямому инвестору принадлежит более 50% капитала.
2. Ассоциированная компания. Вкладчик владеет долей меньше 50%.
3. Филиал. Компания целиком и полностью принадлежит иностранному инвестору.

Зарубежные инвестиции бывают двух видов:

1. Трансконтинентальные. Главная цель — выход на новый рынок сбыта (чаще всего на другом континенте). Используются крупными международными корпорациями. Прибыль и издержки имеют второстепенное значение.
2. Транснациональные. Главная цель — минимизация производственных издержек. Представляют собой перенос производства в соседнюю страну.

Цель прямых иностранных инвестиций для вкладчика — увеличение прибыли за счет вложения капитала в страны с дешевым производством и доступ к новым рынкам сбыта продукции.

Государства тоже получают от инвесторов немало выгод:

• финансовые вливания;
• создание новых рабочих мест;
• налоговые отчисления в бюджет;
• внедрение инновационных производственных технологий;
• благоприятное воздействие на местную инфраструктуру;
• увеличение экспорта товаров.

Лучше понять, что такое прямые иностранные инвестиции, поможет видео:

Прямые иностранные инвестиции в мире

Международный бизнес вкладывает деньги в экономику всех стран мира: от беднейших до самых развитых. Естественно, инвестиции имеют региональные особенности.

Ниже представлена сравнительная таблица прямых иностранных инвестиций в зависимости от стран:

Текущее состояние мирового инвестиционного рынка вызывает тревогу у аналитиков. Статистика, представленная в отчете ООН за 2018 год, свидетельствует о падении объема инвестиций на 19%, по сравнению с 2017 годом.

Статистику инвестиций, привлеченных и вложенных конкретными странами, ежегодно публикует Международный Валютный Фонд. По его данным, опубликованным в конце 2018 года, первая десятка рейтинга выглядит так:

Видно, что первое место по объему прямых инвестиций занимают США. Китай и страны Европы заметно уступают им по показателям.

Основными причинами, вызывающими ухудшение инвестиционной обстановки, эксперты считают:

• замедление экономического роста большинства стран;
• жесткие условия кредитования;
• снижение мирового объема производства;
• торговые войны между некоторыми государствами.

Они заявляют, что в 2019 году ситуация не поменяется в лучшую сторону.

1. США

США одновременно являются крупнейшим мировым экспортером и импортером капитала.

С 2015 года по настоящее время в стране наблюдается спад. Динамика привлеченных прямых иностранных инвестиций по годам представлена на графике снизу:

В 2018 году объем упал еще на 18% . Однако, даже это не смогло сдвинуть американцев с первой строки рейтинга.

На сегодняшний день 12% обрабатывающей промышленности США принадлежит зарубежным инвесторам. В некоторых областях производства доля иностранного капитала достигает 25% . Одна пятая часть банков также сосредоточена в руках иностранных фирм.

Примеры иностранных инвестиций в экономику США:

1. Компания Mercedes-Benz вложила более 290 миллионов в постройку завода в штате Алабама.
2. Компания ThyssenKrupp построила сталелитейный завод в том же штате. Инвестиции превысили 4 миллиарда долларов.
3. Nissan потратил на переоснащение своего предприятия в Миссисипи больше 118 миллионов.

2. Европа

Европа переживает настоящий кризис прямых инвестиций. В 2018 году их объемы рухнули сразу на 73% . Этот уровень даже ниже того, что был во время проблемного 2008 года. Аналогичные показатели наблюдались лишь в далеком 1994.

Главные причины сложившейся ситуации:

• Brexit;
• политическая нестабильность;
• проблема мигрантов;
• политика протекционизма.

Эксперты говорят: пока ситуация в Евросоюзе не наладится, существенного роста объема инвестиций ожидать не стоит.

На данный момент основными вкладчиками являются США, Китай и Россия.

3. Китай

По данным МВФ, Китай располагается на 3 месте по объему привлеченных инвестиций. Организация UNCTAD (подконтрольная ООН) ставит его на 2 место.

Китай — это одна из немногих стран, которая показывает стабильный рост объема привлеченного иностранного капитала. В 2017 году наблюдался небольшой спад, но по итогам 2018 года экономика поднебесной установила новый рекорд.

Причины такого объема вложений кроются в следующем:

• стабильная политическая обстановка;
• огромный внутренний рынок;
• дешевая рабочая сила;
• проведение правительством грамотной инвестиционной политики.

Особенностью Китая является то, что инвестиции в некоторые сферы запрещены. В стране существует так называемый «негативный список».

Примеры прямых иностранных инвестиций в экономику Китая можно приводить бесконечно. Все крупные компании имеют собственные заводы на территории поднебесной: Apple, Nike, Adidas и другие.

Прямые иностранные инвестиции в России

В рейтинге МВФ за 2018 год Россия располагается на 17 позиции, между Швецией и Канадой.

Экономика России находится под серьезным давлением западных санкций. Объем привлеченного иностранного капитала снизился в 3 раза по сравнению с 2017 годом. Это подтверждается статистикой, предоставленной Центробанком.

Видно, что наши инвесторы пересылают гораздо больше денег за рубеж.

Подавляющая часть поступающих иностранных денег оседает в нескольких регионах страны:

• Москва;
• Московская область;
• Ленинградская область.

Иностранные компании предпочитают вкладывать средства в сферу торговли и оказания услуг. Наукоемкие и производственные предприятия остаются без их внимания.

Чтобы увеличить приток капитала, необходимо:

1. Создать систему льгот для иностранцев. Особое внимание уделить отраслям, которые находятся в тяжелом экономическом положении.
2. Разработать нормативно-правовую базу по концессиям и совместным предприятиям.
3. Упростить систему налоговых отчислений.
4. Стабилизировать внешнеполитическую ситуацию. В частности, наладить отношения с западными странами.

Примеры зарубежных инвестиций в Российскую экономику:

1. Проект «Сахалин-1», связанный с разработкой нефтегазовых месторождений. Одна из крупнейших прямых инвестиций. В консорциум входят такие компании, как: Exxon Mobil, ONGC, SODECO. Фирмы перечисляют в казну государства 35% от прибыли.
2. Автомобильный завод компании Nissan в Санкт-Петербурге. Общий объем инвестиций превысил 14 миллиардов рублей.
3. Procter & Gamble. Фирма является крупным иностранным инвестором. Имеет на территории России несколько заводов, предоставляет рабочие места тысячам людей.

В настоящее время обсуждается целый ряд проектов с привлечением иностранного капитала. Компания Kinross Gold планирует разрабатывать золотоносные месторождения на Чукотке, а автопроизводитель Hyundai хочет построить завод по производству двигателей.

Прямые инвестиции — отличный способ вложения капитала. Им пользуются все: от обычных людей до транснациональных компаний. Многие экономисты предрекают таким вложениям огромное будущее. Они считают, что только зарубежные инвестиции могут простимулировать мировую экономику и не допустить кризиса.

Источник