Прямые иностранные инвестиции японии 2019

Валовые частные инвестиции Японии, 1970-2019

меню страницы

меню страны

Частные инвестиции Японии, 1970-2019 (анализ) Частные инвестиции Японии, 1970-2019 (таблица) Частные инвестиции Японии, 1970-2019 (график) Частные инвестиции на душу населения в Японии, 1970-2019 (график) Рост частных инвестиций в Японии, 1970-2019 (график) Доля частных инвестиций в ВВП Японии, 1970-2019 (график) Сравнение частных инвестиций Японии и стран соседей Частные инвестиции Японии и стран соседей (таблица) Частные инвестиции на душу населения в Японии и в странах соседях (таблица) Сравнение частных инвестиций Японии и стран лидеров Частные инвестиции Японии и стран лидеров (таблица) Частные инвестиции на душу населения в Японии и в странах лидерах (таблица)

Экономика Японии ВВП Японии Потребительские расходы Японии Расходы домохозяйств Японии Государственные расходы Японии Частные инвестиции Японии Капитальные вложения Японии Экспорт Японии Импорт Японии Добавленная стоимость Японии Сельское хозяйство Японии Промышленность Японии Переработка Японии Строительство Японии Торговля Японии Транспорт Японии Услуги Японии Национальный доход Японии

Частные инвестиции Японии, 1970-2019

За период 1970-2019 гг. частные инвестиции Японии в текущих ценах повысились на 1 160.4 млрд. долл. (в 14.3 раз) до 1 247.7 млрд. долл.; изменение произошло на 18.3 млрд. долл. благодаря росту численности населения на 21.9 млн., а также на 1 142.1 млрд. долл. благодаря росту частных инвестиций на душу населения на 9 002.7 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций Японии был на уровне 23.7 млрд. долл. или 5.6%. Среднегодовой прирост частных инвестиций Японии в постоянных ценах был на уровне 1.5%. Доля в мире сократилась на 3.8%. Доля в Азии снизилась на 44.2%. Минимум частных инвестиций был в 1970 году (87.4 млрд. долл.). Максимум частных инвестиций был в 1995 году (1 628.4 млрд. долл.).

За период 1970-2019 гг. частные инвестиции на душу населения в Японии выросли на 9 002.7 долларов (в 11.8 раз) до 9 835.3 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций на душу населения в текущих ценах составил 183.7 долларов или 5.2%.

Изменение частных инвестиций Японии описывается линейной корреляционно-регрессионной моделью: y=25.9x-50 759.6 , где y — расчетное значение частных инвестиций Японии, x — год. Коэффициент корреляции = 0.813. Коэффициент детерминации = 0.662.

Частные инвестиции Японии, 1970-1995 (рост)

В течение 1970-1995 гг. частные инвестиции Японии в текущих ценах увеличились на 1 541.0 млрд. долл. (в 18.6 раз) до 1 628.4 млрд. долл.; изменение произошло на 17.8 млрд. долл. благодаря росту численности населения на 21.4 млн., а также на 1 523.1 млрд. долл. благодаря росту частных инвестиций на душу населения на 12 053.5 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций Японии составил 61.6 млрд. долл. или 12.4%. Среднегодовой прирост частных инвестиций Японии в постоянных ценах был на уровне 3.1%. Доля в мире увеличилась на 12.2%. Доля в Азии выросла на 2.1%.

В течение 1970-1995 гг. частные инвестиции на душу населения в Японии увеличились на 12 053.5 долларов (в 15.5 раз) до 12 886.1 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций на душу населения в текущих ценах был на уровне 482.1 долларов или 11.6%.

Частные инвестиции Японии, 1995-2019 (падение)

За 1995-2019 гг. частные инвестиции Японии в текущих ценах сократились на 380.6 млрд. долл. (на 23.4%) до 1 247.7 млрд. долл.; изменение произошло на 6.4 млрд. долл. благодаря росту численности населения на 0.50 млн., а также на -387.0 млрд. долл. из-за падения частных инвестиций на душу населения на 3 050.8 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций Японии был на уровне -15.9 млрд. долл. или -1.1%. Среднегодовой прирост частных инвестиций Японии в постоянных ценах равен -0.15%. Доля в мире уменьшилась на 16.0%. Доля в Азии уменьшилась на 46.3%.

На протяжении 1995-2019 гг. частные инвестиции на душу населения в Японии снизились на 3 050.8 долларов (на 23.7%) до 9 835.3 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций на душу населения в текущих ценах составил -127.1 долларов или -1.1%.

Частные инвестиции Японии, 1970

Частные инвестиции Японии в 1970 году составляли 87.4 млрд. долл., занимали 3е место в мире. Доля частных инвестиций Японии в мире составила 9.3%.

Частные инвестиции на душу населения в Японии в 1970 году были равны 832.6 долларов, занимали 20е место в мире и были на уровне частных инвестиций на душу населения в Нидерландах (872.3 долларов), частных инвестиций на душу населения в Бельгии (822.4 долларов), частных инвестиций на душу населения во Франции (805.5 долларов). Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в мире (254.8 долларов) на 577.8 долларов.

Сравнение частных инвестиций Японии и соседей в 1970 году. Частные инвестиции Японии были больше, чем частные инвестиции Китая (31.0 млрд. долл.) в 2.8 раз, частные инвестиции Южной Кореи (2.4 млрд. долл.) в 36.9 раз. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Южной Корее (73.7 долларов) в 11.3 раз, частные инвестиции на душу населения в Китае (37.5 долларов) в 22.2 раз.

Сравнение частных инвестиций Японии и лидеров в 1970 году. Частные инвестиции Японии были больше, чем частные инвестиции Германии (70.6 млрд. долл.) на 23.8%, частные инвестиции Франции (41.9 млрд. долл.) в 2.1 раз, но были меньше, чем частные инвестиции США (229.8 млрд. долл.) на 62%, частные инвестиции СССР (154.6 млрд. долл.) на 43.5%. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения во Франции (805.5 долларов) на 3.4%, частные инвестиции на душу населения в СССР (638.2 долларов) на 30.5%, но были меньше, чем частные инвестиции на душу населения в США (1 097.1 долларов) на 24.1%, частные инвестиции на душу населения в Германии (898.4 долларов) на 7.3%.

Потенциал частных инвестиций Японии в 1970 году. При показателе частных инвестиций на душу населения на таком же уровне, как частные инвестиции на душу населения в США (1 097.1 долларов), частные инвестиции Японии был бы 115.1 млрд. долл., что на 31.8% больше фактического уровня.

Частные инвестиции Японии, 1995

Частные инвестиции Японии в 1995 году составили 1 628.4 млрд. долл., занимали 1е место в мире и были на уровне частных инвестиций США (1 625.2 млрд. долл.). Доля частных инвестиций Японии в мире составляла 21.4%.

Частные инвестиции на душу населения в Японии в 1995 году составляли 12 886.1 долларов, занимали 4е место в мире. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в мире (1 322.0 долларов) на 11 564.1 долларов.

Сравнение частных инвестиций Японии и соседей в 1995 году. Частные инвестиции Японии были больше, чем частные инвестиции Китая (291.5 млрд. долл.) в 5.6 раз, частные инвестиции Южной Кореи (220.7 млрд. долл.) в 7.4 раз, частные инвестиции России (108.6 млрд. долл.) в 15.0 раз. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Южной Корее (4 872.2 долларов) в 2.6 раз, частные инвестиции на душу населения в России (732.9 долларов) в 17.6 раз, частные инвестиции на душу населения в Китае (234.9 долларов) в 54.9 раз.

Сравнение частных инвестиций Японии и лидеров в 1995 году. Частные инвестиции Японии были больше, чем частные инвестиции США (1 625.2 млрд. долл.) на 0.2%, частные инвестиции Германии (629.0 млрд. долл.) в 2.6 раз, частные инвестиции Франции (328.4 млрд. долл.) в 5.0 раз, частные инвестиции Китая (291.5 млрд. долл.) в 5.6 раз. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Германии (7 752.2 долларов) на 66.2%, частные инвестиции на душу населения в США (6 128.9 долларов) в 2.1 раз, частные инвестиции на душу населения во Франции (5 518.9 долларов) в 2.3 раз, частные инвестиции на душу населения в Китае (234.9 долларов) в 54.9 раз.

Частные инвестиции Японии, 2019

Частные инвестиции Японии в 2019 году составили 1 247.7 млрд. долл., занимали 3е место в мире. Доля частных инвестиций Японии в мире составляла 5.4%.

Частные инвестиции на душу населения в Японии в 2019 году составляли 9 835.3 долларов, занимали 30е место в мире и были на уровне частных инвестиций на душу населения в ОАЭ (10 272.7 долларов), частных инвестиций на душу населения в Новой Зеландии (10 144.8 долларов), частных инвестиций на душу населения в Сан Марино (10 119.3 долларов), частных инвестиций на душу населения в Южной Корее (10 076.2 долларов), частных инвестиций на душу населения в Германии (9 888.5 долларов), частных инвестиций на душу населения в Израиле (9 800.1 долларов), частных инвестиций на душу населения во Франции (9 739.8 долларов), частных инвестиций на душу населения на Виргинских островах (9 461.2 долларов), частных инвестиций на душу населения в Гонг Конге (9 279.9 долларов). Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в мире (2 978.4 долларов) на 6 856.9 долларов.

Сравнение частных инвестиций Японии и соседей в 2019 году. Частные инвестиции Японии были больше, чем частные инвестиции Южной Кореи (516.2 млрд. долл.) в 2.4 раз, частные инвестиции России (388.3 млрд. долл.) в 3.2 раз, но были меньше, чем частные инвестиции Китая (6 204.5 млрд. долл.) на 79.9%. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Китае (4 327.5 долларов) в 2.3 раз, частные инвестиции на душу населения в России (2 662.2 долларов) в 3.7 раз, но были меньше, чем частные инвестиции на душу населения в Южной Корее (10 076.2 долларов) на 2.4%.

Сравнение частных инвестиций Японии и лидеров в 2019 году. Частные инвестиции Японии были больше, чем частные инвестиции Индии (882.2 млрд. долл.) на 41.4%, частные инвестиции Германии (825.8 млрд. долл.) на 51.1%, но были меньше, чем частные инвестиции Китая (6 204.5 млрд. долл.) на 79.9%, частные инвестиции США (4 504.0 млрд. долл.) на 72.3%. Частные инвестиции на душу населения в Японии были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Китае (4 327.5 долларов) в 2.3 раз, частные инвестиции на душу населения в Индии (645.6 долларов) в 15.2 раз, но были меньше, чем частные инвестиции на душу населения в США (13 687.4 долларов) на 28.1%, частные инвестиции на душу населения в Германии (9 888.5 долларов) на 0.54%.

Потенциал частных инвестиций Японии в 2019 году. При показателе частных инвестиций на душу населения на таком же уровне, как частные инвестиции на душу населения в США (13 687.4 долларов), частные инвестиции Японии был бы 1 736.4 млрд. долл., что на 39.2% больше фактического уровня. При показателе частных инвестиций на душу населения на таком же уровне, как частные инвестиции на душу населения в Южной Корее (10 076.2 долларов), лучшего соседа, частные инвестиции Японии был бы 1 278.3 млрд. долл., что на 2.4% больше фактического уровня.

Источник

Прямые иностранные инвестиции в Японии

Министерство финансов (MOF) и его подразделения, в ведении которых находится регулирование инвестиционной деятельности в Японии, рассматривают прямые иностранные инвестиции в японские компании (FDI или ПИИ) в соответствии с «Законом об иностранной валюте и внешней торговле» (FEFTA).

Япония приняла поправку к FEFTA 29 ноября 2019 г., которая:

• расширила сферу регулирования прямых иностранных инвестиций в Японии;
• ввела новую схему освобождения от подачи предварительного уведомления для приобретений акций;
• снизила порог для проверки покупки акций японских листинговых компаний по ставке 1% и более.

Контроль FDI в Японии

В зависимости от типа бизнеса, которым занимается целевая организация, или национальности зарубежного инвестора, правила нового регулирования ПИИ в Японии требуют, чтобы «иностранный инвестор» представил предварительное уведомление и/или необходимые документы после транзакции через Центральный банк в Министерство финансов и профильные министерства.

Требования нового регулирования инвестиционной деятельности в Японии определяют иностранного инвестора как:

1. Лицо, не проживающие в данной стране, называемое «нерезидентом».
2. Компании или другие группы, созданные в соответствии с постановлениями зарубежных стран или имеющие свои главные офисы в иностранных государствах.
3. Организации, в которых физическое или юридическое лицо, описанное выше, владеет 50% и больше от общего числа прав голоса
4. Партнерства, работающие в инвестиционном бизнесе, 50% или более от общего капитала которых внесены иностранными организациями, группами или нерезидентами, или большинство полных партнеров являются нерезидентами.
5. Предприятия, в которых большинство директоров или директоров-представителей являются нерезидентами.

Заключение инвестиционной сделки в Японии

Минфин и министерства, в ведении которых находится бизнес целевой организации, рассматривают два типа сделок:

• приобретение контроля в японской компании;
• прямые инвестиции.

Приобретения японской компании – это сделка, при которой иностранный инвестор приобретает акции не включенной в листинг фирмы у других зарубежных инвесторов.

Под прямыми внутренними инвестициями понимаются:

1. Приобретение акций зарегистрированной целевой фирмы в Японии, после чего иностранный инвестор «на основе бенефициарного права» владеет 1% или более находящихся в обращении акций указанного предприятия. «Бенефициарное владение» означает получение прав голоса зарубежным инвестором совместно с его «связанными лицами» через акции, принадлежащие непосредственно любым таким лицам.
2. Приобретение прав голоса котирующейся на бирже компании, после чего инвестор-нерезидент на бенефициарной основе владеет 1% и больше общих прав голоса котирующейся целевой организации.
3. Покупка акции незарегистрированного японского предприятия, в том числе при регистрации, у акционеров-резидентов.
4. Согласие на существенные изменения бизнес-целей не включенной в листинг целевой компании на любом уровне бенефициарного владения или зарегистрированной целевой фирмы, в которой бенефициарное владение инвестора-нерезидента составляет одну треть или более общих прав голоса.
5. Согласие с предложениями собрания акционеров, которые окажут существенное влияние на бизнес японской фирмы, в частности, включая:
   1. назначение иностранного инвестора или его «близкого родственника» в качестве директора или члена ревизионного и наблюдательного совета;
   2. передача бизнеса в Японии;
   3. слияние с японской компанией, при котором последняя не является выжившей организацией;
   4. роспуск не включенной в листинг целевой компании на любом уровне бенефициарного владения, или зарегистрированной фирмы, где бенефициарная собственность иностранного инвестора составляет 1% или более от общего количества прав голоса.
6. Получение полномочия голоса по доверенности, если рассматриваемая организация публично котируется, а совокупные права голоса, бенефициарно принадлежащие зарубежному инвестору после получения таких доверенностей, равны или превышают 10% от общего числа прав голоса, или целевая компания не котируется на публичных торгах.
7. Приобретение прав голоса в листинговых компаниях в Японии, после чего бенефициарный собственник имеет 1% и больше от общего числа прав голоса.
8. Получение согласия других инвесторов-нерезидентов на совместное осуществление соответствующих бенефициарных прав голоса в публично зарегистрированной организации, где совокупные бенефициарные права голоса всех иностранных инвесторов составляют 10% или более от общих прав голоса публично зарегистрированной фирмы.
9. Ссуды японской компании, в которой сумма долга перед иностранным инвестором превышает 9629 USD, а совокупная задолженность, включая корпоративные облигации, принадлежащие иностранному инвестору, превышает 50% долга компании.
10. Приобретение корпоративных облигаций японской компании, которые соответствуют таким критериям:
    1. облигации выпускаются для конкретного иностранного инвестора;
    2. дата погашения больше, чем один год в будущем;
    3. задолженность по облигациям превышает 9629 USD;
    4. совокупная задолженность по облигациям и другим кредитам, предоставленным инвестором-нерезидентом, составляет более 50% долга.

Проверка прямых иностранных инвестиций в Японии

Указанные выше направления определяются как операции, которые могут повлиять на национальную безопасность, общественный порядок или общественную безопасность, или оказать значительное неблагоприятное влияние на японскую экономику. Прежде чем начать сделку M&A в Японии, обратите внимание, когда фирма работает в определенном секторе, иностранным инвесторам, которые намереваются предпринять следующие действия, требуется предварительное одобрение:

1. Проголосовать за предложение собрания акционеров о назначении соответствующего инвестора-нерезидента или его близких лиц директором, участником членом совета по аудиту и наблюдению.
2. Проголосовать за предложение собрания акционеров, представленное иностранным инвестором, о передаче активов японской компании в определенных отраслях.

Регулирование ПИИ в Японии: подача уведомления

Инвестор другого государства должен направить предварительное уведомление и/или подать заявку после сделки через Центральный банк в Минфин и соответствующие министерства (как упоминалось в начале) в отношении прямых инвестиций в Японии. Подача предварительного уведомления может потребоваться в зависимости от отрасли или того, имеет ли иностранный инвестор право на освобождение от уплаты налогов.

Операции, требующие подачи предварительного уведомления, подлежат рассмотрению и одобрению Министерством финансов и соответствующими министерствами. В случае необходимости иностранные инвесторы должны подать предварительные уведомления в течение шести месяцев до совершения прямых иностранных инвестиций. В процессе регулирования инвестиций в японские компании транзакции, требующие подачи предварительного уведомления, не могут быть завершены до истечения 30-дневного периода ожидания с даты, когда Минфин и министерство, имеющее юрисдикцию в отношении сделки, получили предварительную регистрацию уведомления.

Если Минфин и министерство, в ведении которого находится транзакция, сочтут, что рассматриваемая сделка может нанести ущерб национальной безопасности, они могут рекомендовать инвестору-нерезиденту изменить содержание сделки или прекратить ее. Прямые внутренние инвестиции, для которых требуется регистрация после транзакции, включают сделки купли-продажи акций японской компании (или прав голоса), денежную ссуду или получение погашения, покупку корпоративных облигаций или их погашение.

Новый режим регулирования FDI в Японии

Поправка FEFTA 2020 г. ввела исключения из подачи предварительных уведомлений, которые в противном случае требуются для покупки акций японской компании. Зарубежные инвесторы подразделяются на три типа:

• иностранные финансовые учреждения;
• общие инвесторы;
• неквалифицированные инвесторы-нерезиденты.

Рассмотрим таблицу ниже:

Типы инвесторов

Бизнес в обозначенных отраслях

Объем проверки

Иностранные финансовые институты

Освобождение от предварительных уведомлений без ограничения на привлечение иностранных инвесторов, которые соблюдают условия освобождения.

Постинвестиционный отчет необходим для приобретения прав голоса в японской компании 10% и более.

Освобождение от предварительных уведомлений без ограничения на привлечение зарубежных инвесторов, которые соблюдают условия освобождения.

Постинвестиционный отчет требуется для приобретения 1% или более акций.

Освобождение от предварительного уведомления, если приобретение акций целевой компании в Японии составляет менее 10% и инвестор-нерезидент соблюдает условия освобождения и дополнительные требования для предприятий основного сектора.

Отчет требуется для приобретения 1% или более.

Неквалифицированные иностранные инвесторы

• Инвесторы, к которым были применены санкции из-за нарушения FEFTA.

• Государственные предприятия (кроме аккредитованных властями).

Регулирование ПИИ в основных секторах в Японии распространяется на:

• вооружение;
• авиалинии;
• космос;
• ядерные объекты;
• технологии двойного назначения;
• кибербезопасность;
• электричество и газ;
• телекоммуникации;
• водоснабжение;
• железнодорожные услуги и нефть.

Когда общие инвесторы приобретают акции компании, ведущей бизнес в основном секторе, они будут освобождены от предварительного уведомления, пока размер инвестиций не достигнет 10%.

Заключение

Правительство расширило охват проверки иностранных инвестиций в Японии, чтобы соответствовать мировым тенденциям. В то же время введение новых исключений для предварительного уведомления о приобретении акций японской компании снизит нагрузку на зарубежных инвесторов, которые имеют чистое инвестиционное намерение.

Заказать консультацию по регулированию иностранных инвестиций в Азии или сопровождение в проверке FDI в Японии вы можете у специалистов IQ Decision UK любым, удобным для вас способом.

Источник