Проверить знания по инвестициям

1. Инвестиции в производстве предполагают:

а. Вложения на содержание машин и оборудования

+ б. Вложения в виде капитальных затрат

в. Вложения на осуществление основной производственной деятельности

2. Под инвестированием понимается:

+ а. Целенаправленное вложение капитала на определенный срок

б. Изучение «ниш» экономики для более выгодного вложения капитала

в. Процесс принятия решений в условиях экономической неопределенности и многовариантности

3. К портфельным иностранным инвестициям относятся:

а. Вложения капитала, взятого на определенных условиях в любом иностранном банке

б. Предложения от иностранных инвесторов в виде портфеля документов, т. е. предполагающие несколько направлений инвестирования

+ в. Вложения в иностранные ценные бумаги, цель которого заключается в «игре» на курсах валют с целью получения прибыли

4. Законодательные условия инвестирования представляют собой:

а. Условия, определяющие минимальную сумму инвестиций для разных групп инвесторов

+ б. Нормативные условия, создающие законодательный фон, на котором осуществляется инвестиционная деятельности

в. Условия, по которым инвестор может получить дивиденты

5. Основная цель инвестиционного проекта:

а. Создание взаимовыгодных условий сотрудничества между бизнес-партнерами

б. Изучение конъюнктуры рынка

+ в. Получение максимально возможной прибыли

6. Прединвестиционная фаза содержит:

а. Этап расчетов технико-экономических показателей будущего проекта

+ б. Этап технико-экономических расчетов показателей будущего проекта и анализ альтернативных вариантов инвестирования

в. Маркетинговые исследования по будущему проект

7 — тест. Инвестиционный рынок состоит из:

а. Рынка реального инвестирования и финансового рынка

б. Рынка реального инвестирования и инновационного рынка

+ в. Рынка реального инвестирования, финансового рынка и инновационного рынка

8. Капитальные вложения включают:

+ а. Реальные инвестиции в основной капитал (основные фонды)

б. Реальные инвестиции в трудовые ресурсы

в. Реальные инвестиции в наукоемкие технологии

9. Показатели коммерческой эффективности учитывают:

а. Сроки реализации проекта

+ б. Финансовые последствия реализации проекта при условии, что инвестор воспользовался всеми возможными вариантами

в. Последствия реализации инвестиционного проекта для государства

10. Инвестиционный потенциал представляет собой:

+ а. Инвестиционную привлекательность объекта инвестирования

б. Максимально возможную прибыль от реализации инвестиционного проекта

в. Многовариантность целей вложения в тот или иной проект

11. Инвестиционный риск региона определяется:

+ а. Вероятностью потери инвестиций или дохода от них

б. Количеством вариантов возможного инвестирования

в. Наличием у региона полезных ископаемых, стратегически важных объектов, дотациями правительства

12. Степень активности инвестиционного рынка характеризуется:

+ в. Соотношением спроса и предложения

13. Затраты компании, связанные с осуществлением капитальных вложений – это:

+ а. Долгосрочные затраты

б. Среднесрочные затраты

в. Краткосрочные затраты

14. Инновация – это:

а. Способ инвестирования денег в социально важные проекты

+ б. Вид инвестиций, связанный с достижениями научно-технического прогресса

в. Способ краткосрочного инвестирования в высоко рискованные проекты

15. Среди методов государственного воздействия на инвестиционную деятельность можно выделить:

а. Основные и дополнительные

б. Прямые и косвенные

+ в. Административные и экономические

16. Дисконтирование – это:

а. Процесс вложения денег равными долями через равные промежутки времени

+ б. Приведение денежного потока инвестиционного проекта к единому моменту времени

в. Определение ожидаемого дохода от инвестиционного проекта

17. Какой вид деятельности не оценивается при определении коммерческой эффективности проекта?

18. В потоки самофинансирования на включают:

а. Нераспределенную прибыль

в. Резервный капитал

19. Ставка дисконтирования определяется на основе:

+ а. Ставки рефинансирования, установленной Центральным (Национальным) банком страны

б. Уровня инфляции (в процентах)

в. Ставки налога на прибыль (в процентах)

Тест — 20. Для чего служат динамические модели в инвестиционном проектировании?

а. Снижают вероятность финансовых потерь инвесторов

б. Позволяют определить наиболее вероятный срок окупаемости проектов

+ в. Повышают достоверность расчетов

21. Какой риск называют катастрофическим?

+ а. Риск полной потери вложенного капитала

б. Риск использовать неправильную модель инвестирования и потерять время

в. Риск быть обманутым инвестором

22. В международно-правовой практике используется следующая классификация инвесторов:

а. Эмитенты ценных бумаг, национальные инвесторы, иностранные инвесторы

+ б. Эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы

в. Национальные инвесторы, иностранные инвесторы

23. Имущественные и неимущественные права инвестора на рынке ценных бумаг закрепляются:

+ а. Ценной бумагой

в. Инвестиционным договором

24. Что представляет собой современная структура инвестиций?

а. Преобладание иностранных инвестиций над национальными

+ б. Преобладание финансовых активов над материальными

в. Преобладание материальных активов над финансовыми

25. Товарами на инвестиционном рынке являются:

+ а. Объекты инвестиционной деятельности

б. Субъекты инвестиционной деятельности

в. Прибыль от инвестиционной деятельности

26. Объекты инвестирования и сбережения – это:

а. Потребительские кредиты

б. Текущие сбережения

+ в. Финансовые и материальные активы

27. Хэджирование – это:

а. Один из способов формирования инвестиционного портфеля

+ б. Страхование сделки от возможных рисков и потерь

в. Способ выплаты дивидентов

28. Что означает слово «invest» в переводе с итальянского?

29.Тест. Абсолютный эффект от осуществления инвестиций – это:

а. Чистый дисконтированный доход

+ б. Чистый приведенный доход

30. Для определения IRR проекта используется метод:

Источник

ПРОЙДИТЕ ТЕСТ: Ваши знания стоят 6 млн. рублей?

Вы – крутой инвестор? Вам не нужны репетиторы из ЦБ? В стране вводится ЕГЭ для частных инвесторов по учебной дисциплине «Как не «профукать» накопления?». Экзамен обещают организовать так, что граждане не станут пользоваться шпаргалками. И редакция «Выберу.ру» предлагает читателям попробовать свои силы, отвечая на вопросы будущего тестирования.

Не верьте пугающим слухам

Многие слышали, что в стране появился новый закон, который в финансовых кругах называют «Закон о категоризации инвесторов» (№ 306-ФЗ). То есть, закон о разделении армии россиян со сбережениями на два войска – квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. В обиходе – на «квалов» и «неквалов».

Вы крутой инвестор? Проверьте себя. Фото: liquidcapitalcorp.com.

Точнее говоря, такое разделение существует уже сегодня. Новый закон всего лишь подчеркивает различия между статусами и… вводит процедуру экзамена для граждан, которых манят особо хитрые биржевые инструменты.

То есть, для неквала часть инвестиционных инструментов окажется под условным запретом. Чтобы стать квалифицированным специалистом, большинству претендентов придется проходить экзамен. И слухи рождают весьма мрачные картины. «С элементами фильма ужасов», — иронизирует руководитель службы Банка России по защите прав потребителей Михаил Мамута.

Будто бы это какой-то сорокастраничный документ, заполняя который, человек должен продемонстрировать не только недюжинные знания в области фондового рынка, но также раскрыть всю свою подноготную. Изложить, в каких объемах какие сделки и за счет каких средств он совершал, — пересказывает услышанное Михаил Мамута. – И, если не сможешь этого сделать, то проклянешь все, сломаешь авторучку и никогда больше в жизни не приблизишься к фондовому рынку

Все не так. Экзамен будет предельно щадящим и отнимет 15 минут. А пересдачу можно делать бесконечное число раз.

Кому не нужно проходить экзамен

Сдавать экзамен придется не всем гражданам.

Есть несколько критериев для того, чтобы стать избранным.

Либо имущественное положение, поскольку обеспеченный и рискующий своими средствами человек, как правило, рискует не последними деньгами, — перечисляет Михаил Мамута. — Либо это предшествующий опыт работы, который обеспечит должное понимание риска особых финансовых инструментов. Либо это опыт совершения сделок с соответствующими финансовыми инструментами. Или это определенное образование, которое также подразумевает серьезную компетентность

Итак, сегодня до вступления новых правил в силу – статус «квала» достается автоматически гражданам с высшим экономическим образованием либо опытом работы на биржевом рынке. Кроме того, статус дарится лицам с финансовыми активами на 6 млн рублей и больше или же тем, кто за год совершил десяток сделок на эту сумму. Сейчас ЦБ решает, подкорректировать эти условия или оставить, как есть.

Если завалите тест — его можно пересдать. Фото: rating-market.com.

Кстати, если статус уже заслужен, его не придется подтверждать после вступления закона в силу. Иначе говоря, однажды полученный у брокера статус «квала» сохраняется навсегда. А если брокеры между собой договорятся, – то и при переходе клиента от брокера к брокеру.

Но важный нюанс – статус можно получить только по отдельному виду ценных бумаг. И поскольку Банк России выделил 7−8 видов особо сложных инвестиций, полному кавалеру биржи надо будет получать 7−8 статусов «квала».

Если не сдашь

Экзамен будет принимать брокер, через которого «неквал» решит вложиться в особо рискованный инструмент.

Если человек «завалит» проверку, по закону останется право на «решающее слово». То ость, брокер по требованию клиента будет обязан провести сделку со сложным активом. Правда, всего не более чем на 100 тыс. рублей или в размере минимального лота.

Само по себе инвестирование в более рискованные и доходные активы не гарантирует получение высокой доходности, — поясняет Сергей Швецов. — Это всегда надо помнить. Собственно, и конструкция закона сформирована вокруг знаний

По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, тестирование должно прояснить три момента.

Исходя из этих целей и составляются вопросы билетов. Шпаргалки не пригодятся, ведь на сайтах бирж и брокеров разместятся все необходимые обучающие материалы.

Итак, перечислим группы финансовых инструментов и сделок, требующих тестирования:

структурные облигации, не ограниченные в обороте;
маржинальные/необеспеченные сделки;
договоры РЕПО;
производные финансовые инструменты;
паи ПИФов, не ограниченные в обороте;
облигации с кредитным рейтингом ниже установленного уровня;
иные финансовые инструменты, требующие тестирования, не вошедшие в группы 1–6.

К этому, возможно, добавится восьмая группа – «иностранные ценные бумаги».

Если вы никогда не предполагаете работать с чем-то из перечисленного, дальше можете не читать. Законодательные изменения, которые мы сейчас обсуждаем, вас не касаются в принципе.

Но если вам все же интересно попробовать силы в экзамене…

Проверь себя

Как рассказывает Михаил Мамута, ЦБ и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) сделали несколько рабочих версий тестов.

Стандартный тест состоит из двух видов полей. Первая часть – самооценка, — рассказывает представитель Банка России. — Это ответ для себя на вопрос, каким опытом работы с инструментами человек обладает. И вторая часть – оценка понимания. Это уже что-то, похожее на экзамен. Но только ЕГЭ из трех, максимум, пяти вопросов, где из трех позиций выбираешь одну – правильную

Итак, давайте проверим себя.

Первая версия билета. Тема «Маржинальные/необепеченные сделки»

Блок 1. Вопросы:

1. Откуда Вы получили свои знания о маржинальных / необеспеченных сделках? (возможно несколько вариантов ответа).

а) Не имею конкретных знаний о маржинальных / необеспеченных сделках.

б) Знаю, поскольку изучал.

в) Знаю, потому что имею опыт работы с такими сделками / заключения таких сделок.

г) Знаю, потому что получил профессиональную консультацию.

2. Как долго Вы заключаете маржинальные / необеспеченные сделки?

а) До настоящего времени маржинальных / необеспеченных сделок не было

б) Не более 1 года

3. Сколько сделок маржинальных / необеспеченных сделок Вы заключили за последний год?

а) За последний год таких сделок не было

б) Менее 10 сделок

в) 10 и более сделок

Блок 2 Вопросы:

4. Маржинальная торговля – это:

а) Торговля с использованием заемных средств брокера

б) Торговля с гарантированным доходом

в) Торговля производными финансовыми инструментами

5. Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?

а) Должна взиматься всегда согласно действующему законодательству

б) Может, если это предусмотрено договором с брокером

6. Если Вы при инвестировании используете маржинальные / необеспеченные сделки, размер возможных убытков, как правило:

а) Больше, чем при торговле только на собственные средства

б) Аналогичен размеру при торговле только на собственные средства

в) Ниже, чем при торговле только на собственные средства

7. Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?

(а) Да, в любой момент времени по усмотрению брокера

(б) Нет, только клиент управляет закрытием позиции

(в) Да, в случае недостаточности обеспечения по маржинальной / необеспеченной позиции

Правильные ответы: АБАВ

Второй билет с темой «Производные финансовые инструменты»

Блок 1. Вопросы:

1. Откуда вы получили свои знания о финансовом инструменте? (возможно несколько вариантов ответа).

а) Не имею конкретных знаний об инструменте

б) Знаю, поскольку изучал

в) Знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом

г) Знаю, потому что получил профессиональную консультацию

2. Как долго Вы заключали сделки с этим инструментом?

а) До сегодняшнего времени сделок не было

б) Не более 1 года

3. Сколько сделок с этим инструментом Вы осуществили за последний год?

а) За последний год сделок не было

б) Менее 10 сделок

в) 10 и более сделок

Блок 2 Вопросы:

4. Вы продали опцион. Ваши потенциальные убытки:

a) Ограничены ценой исполнения (страйком) опциона

б) Ничем не ограничены

в) Не могут превышать величину гарантийного обеспечения (начальной маржи) на бирже

5. Эмитентом составлен список на получения дивидендов по обыкновенным акциям этого эмитента. На этот момент (на момент дивидендной отсечки) у Вас есть фьючерсный контракт, по которому Вы получите такие акции в будущем. В данном случае Вы:

a) Получите дивиденды в общем порядке, так как абсолютно не важно, владеете Вы акцией или у Вас есть фьючерсный контракт на акцию.

б) Получите дивиденды после получения акций по фьючерсу, так как все дивидендные выплаты «запоминаются» и выплачиваются покупателю

в) Не получите дивиденды

6. Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:

a) Брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение

б) Вы сами закрываете позицию и зафиксируете убыток либо брокер принудительно закроет вашу позицию, но цены будут настолько низкими, что баланс вашего счёта может стать отрицательным

в) Возможны оба варианта развития событий, (а) и (б)

7. Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

a) Да, в пределах 1,4 млн. рублей выплаты застрахованы государством

в) Нет, не возместят

Правильные ответы: БВВВ

Надо сказать, что пока остается под вопросом, сколько должно быть правильных ответов, чтобы экзамен засчитали. Да и сами вопросы еще предстоит тестировать на фокус-группах. Только после этого таковые окончательно утвердят.

Время есть, часть положений нового закона, которая касается экзамена, вступит в силу только с 1 апреля 2022 года. Правда, Михаил Мамута уточняет, что если все будет подготовлено досрочно, то и экзамены начнутся раньше. Незачем тянуть.

Источник