Прогнозирование уровня доходности капитала

Планирование и прогнозирование прибыли и рентабельности

Общая прибыль, или совокупный доход — важнейший результат производства, связанный с планированием финансовой деятельности предприятия. Понятие и сущность прибыли и рентабельности, методы планирования и прогнозирования прибыли, финансовые результаты.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	07.04.2014
Размер файла	62,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Теоретические основы планирования и прогнозирования прибыли и рентабельности.

1.1 Понятие прибыли и рентабельности

1.2 Методы планирования и прогнозирования прибыли

2. Планирование и прогнозирование прибыли и рентабельности на примере ОcОО «Гермес»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОсОО «Гермес»

2.2 Расчет показателей по производству и реализации продукции

2.3 Расчет показателей по труду

2.4 Расчет фонда потребления

2.5 Расчет себестоимости проектируемого изделия

2.6 Расчет показателей экономической эффективности

Список использованной литературы

Планирование финансовой деятельности предприятия тесно связано с конечными результатами производства, важнейшим из которых в условиях рыночных отношений является общая прибыль, или совокупный доход. Главная задача каждого предприятия в условиях рынка заключается в организации производственно-финансовой деятельности с целью удовлетворения потребностей людей в своей продукции и получения наибольшей прибыли.

План прибыли и рентабельности может рассматриваться как основной в цепи экономических интересов фирмы в силу значимости показателей прибыли и рентабельности в стимулировании труда, в укреплении конкурентоспособности и стабильности функционирования любого экономического объекта. План прибыли и рентабельности характеризует предполагаемые действия по достижению основной экономической цели предпринимательства.

Актуальность курсовой работы определяется тем, что главной задачей функционирования любого предприятия является получение положительных финансовых результатов, то есть прибыли. Эффективность функционирования предприятия во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширение воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

1. Теоретические основы планирования и прогнозирования прибыли и рентабельности

1.1 Понятие прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (участие в межхозяйственной кооперации, сдача в аренду земли и основных фондов, доходы от ценных бумаг и т.д.).

Прибыль — это реализованная часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования за вложенный капитал и риск осуществления предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объем реализации, величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и маркетинговой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели отражают все стороны хозяйствования.

Прибыль является экономической категорией товарного хозяйства. Экономическая сущность прибыли, ее объем и границы использования в рамках предпринимательских структур во многом зависят от воздействия стимула выгоды в условиях рынка. Сам же факт собственности позволяет владельцам принимать меры по увеличению величины прибыли. Прибыль — это особый воспроизводимый ресурс коммерческого предприятия, конечный результат бизнеса.

Как экономическая категория прибыль — это:

· основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия;

· важнейшая предпосылка увеличения рыночной стоимости предприятия;

· индикатор кредитоспособности предприятия;

· главный стимул для собственника в организации и расширении бизнеса;

· показатель конкурентоспособности предприятия;

· средство для выполнения предприятием обязательств перед государством и источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Принципы распределения прибыли и факторы, его обуславливающие, позволяют сформировать на предприятии конкретный механизм планового распределения прибыли, в наибольшей степени удовлетворяющей цели и учитывающий возможности развития предприятия в предстоящем периоде. Абсолютная величина прибыли не позволяет судить о доходности предприятия. Поэтому для оценки эффективности работы предприятия используется показатель рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. прибыль доход планирование рентабельность

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Экономическая рентабельность (рентабельность активов) показывает эффективность использования всего имущества организации. Этот показатель отвечает на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

1.2 Методы планирования и прогнозирования прибыли

Планирование прибыли. Процессы планирования и распределения прибыли, полученной от реализации произведенной продукции, тесно связаны и осуществляются в ходе текущей финансовой деятельности предприятия. Например, если организация не располагает на начало планируемого периода своими запасами сырья, материалов, полуфабрикатов и других ресурсов, то все закупки и расходы относятся на данный год, квартал или месяц. При этом предполагается, что выпущенные изделия и выполненные работы будут полностью реализованы и оплачены в предстоящий период. В этом случае годовая прибыль от реализации продукции определяется, как разница между объемом продаж и суммой производственных издержек и расходов на сбыт товаров и услуг. К их числу, помимо затрат на закупку сырья и материалов, следует отнести расходы на содержание персонала и транспортные перевозки, суммы амортизационных отчислений и налоговых выплат, а также затраты предприятия, связанные с управлением и финансовыми операциями, и т.д.

Балансовая, или общая, прибыль предприятия представляет собой сумму всех планируемых доходов и возможных убытков, возникающих в планируемом или отчетном году:

где П_б — балансовая или общая годовая прибыль;

П_р — прибыль от реализации продукции;

П_пр — прибыль от прочей реализации;

П_вр — прибыль от внереализационной деятельности.

При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий период производственно-финансовой деятельности в ее состав включаются все предусмотренные доходы со знаком «плюс», а также возможные расходы или убытки со знаком «минус».

Определяющая роль прибыли требует правильного ее исчисления. От того, насколько обоснованно определена плановая прибыль, во многом будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществить финансирование инвестиций и инноваций, прирост собственных средств, создание эффективных систем организации и стимулирования труда, своевременную выплату налогов в бюджет. Следовательно, планирование прибыли на предприятиях имеет большое значение не только для предпринимателей, но и для национальной экономики в целом.

Многообразие форм и направлений деятельности предприятий и существующая система налогообложения требуют раздельного планирования прибыли по ее видам. Раздельно планируется: прибыль от реализации товарной продукции; прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; прибыль от реализации имущества; прибыль от внереализационных доходов.

Соответственно, существуют различные методы планирования прибыли по видам.

Различают следующие основные методы прогнозирования и планирования прибыли:

— использование формулы безубыточности;

— технико-экономический (нормативный), в том числе прямого счета;

— определение оптимальной целевой прибыли;

— определение прибыли на вложенный капитал;

— метод маржинального дохода;

— экономико-математические методы, в том числе метод оптимизационных моделей и пр.

Современная практика планирования прибыли активно использует возможности формулы безубыточности. Согласно этим формулам прибыль будет определяться следующим образом:

Q — Объем товарной продукции или товарооборот;

F — постоянные издержки;

C — Уровень переменных издержек в цене;

Экономико-статистический метод планирования прибыли использует фактическую динамику показателя. В планировании прибыли и рентабельности построено на использовании тенденций изменения этих показателей, характерных для последних лет работы организации. Ежегодные темпы изменения показателей экстраполируются на будущее.

Каждая фирма в условиях рыночной экономики придает большое значение использованию своего капитала: основного и оборотного. Поэтому возрастает значение обоснования прибыли посредством учета прибыли на вложенный капитал:

а) нормы прибыли на капитал;

б) лучшего достигнутого в фирме уровня прибыли на капитал. Следует заметить, что расчет рентабельности капитала ведется на основе балансовой прибыли, а рентабельности производства (продукции, торговли) — на основе прибыли основной деятельности. Поэтому использование прибыли на вложенный капитал в планировании будет определять балансовую прибыль фирмы, которую затем посредством любого из указанных выше методов необходимо определить по видам деятельности, т.е. направлениям ее образования.

Метод планирования прибыли, названный как определение оптимальной целевой прибыли, предусматривает специальные расчеты потребности фирмы в прибыли: во-первых, для уплаты налогов от прибыли; во-вторых, для прочих вне фирменных отчислений из прибыли и, в-третьих, для внутрифирменных потребностей в прибыли, в том числе для развития.

Полученная таким образом величина прибыли является исходной для определения необходимого объема деятельности, который позволил бы ее получить. Обоснование объема деятельности от прибыли, возможно, посредством использования формул безубыточности.

Метод маржинального дохода в планировании прибыли, использует расчетные данные о переменных издержках по видам продукции. Разница между предполагаемым маржинальным доходом продукции фирмы и постоянными издержками определяет плановую прибыль:

где М — маржинальный доход; — товарная продукция;

С — переменные издержки;

Н — налог на добавленную стоимость.

В отечественной практике чаще применяются метод прямого счета и аналитический метод.

Метод прямого счета используют, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах с полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов:

П = (В х Ц) — (В х С), где П — плановая прибыль;

В — выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении;

Ц — цена за единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С — полная себестоимость единицы продукции.

Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой продукции в планируемом периоде по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало и конец планируемого периода.

Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен, но он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на ее рост, и при большой номенклатуре продукции очень трудоемок.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также в качестве дополнительного к методу прямого счета в целях проверки и контроля последнего.

Преимущество метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из следующих этапов:

— определение базовой рентабельности, как частного от деления прибыли за отчетный период на полную себестоимость сравни мой товарной продукции за тот же период;

— исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного периода и определение прибыли, от реализации товарной продукции исходя из базовой рентабельности;

— учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение (повышение) себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества, изменение ассортимента, цен и т.п.

При этом методе прибыль по несравнимой товарной продукции рассчитывается отдельно. Учитывается также прибыль, которая может быть получена от реализации остатков готовой продукции, находящихся на складах предприятия на начало и конец планируемого периода, и прибыль, воплощенная в товарах, отгруженных на начало и конец периода.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции, в составе валовой прибыли рассчитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг, прибыль от реализации имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы. При этом применяются как традиционные, так и специальные методы (экспертные, статистические, экономико-математические и др.).

В ряде случаев применяется метод совмещенного расчета прибыли. При его использовании применяются элементы первого и второго методов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого периода и себестоимость отчетного года определяются методом прямого счета, а воздействие на прибыль отдельных факторов с помощью аналитического метода.

Планирование прибыли осуществляется на основе изучения факторов роста прибыли. Она зависит как от внешних, так и внутренних факторов, учет их воздействия способствует обоснованному планированию ее величины.

В общем виде величина прибыли зависит от динамики:

— роста (или снижения) объемов производства;

— снижения (или увеличения) себестоимости продукции;

— уровня цен и других показателей рынка.

В реальной практике факторы, влияющие на прибыль, действуют одновременно, хотя и не всегда в одинаковом направлении. В связи с этим нельзя однозначно ответить на вопрос, за счет какого фактора следует увеличивать прибыль. Каждый имеет свои возможности и ограничения. Например, рост объемов производства ограничивается емкостью рынка и производственными возможностями предприятия по увеличению мощности выпуска. Снижение издержек производства ограничивается возможностями поставщиков материалов и комплектующих, а также требованиями к качеству продукции.

Каждый из совокупности факторов оказывает двоякое воздействие на прирост прибыли: количественное и качественное. Количественными характеристиками, например, определяется общий объем основных и оборотных средств, необходимых предприятию для выполнения производственной программы и плана по прибыли.

Качественные характеристики отражают эффективность использования активного капитала фирмы (например, рентабельность предприятия, фондоотдача и т.п.).

Так, улучшение использования основных фондов (прежде всего, технологического оборудования) способствует увеличению объемов производства (а, следовательно, и росту объема продаж), что повышает фондоотдачу оборудования и позволяет уменьшить величину амортизационных отчислений на один рубль продукции и получить дополнительную прибыль за счет уменьшения себестоимости.

Таким образом, между прибылью и эффективностью использования производственных фондов существует прямая связь.

Аналогичная взаимосвязь наблюдается и между материалоемкостью продукции и прибылью. Фактор материалоемкости является наиболее значимым, так как удельный вес статьи затрат на материалы (включая комплектующие) в себестоимости продукции, как правило, превышает остальные статьи расхода. В связи с этим снижение материалоемкости на 1% оказывает большее воздействие нарост прибыли, чем уменьшение на 1% других статей расхода.

Важным фактором, влияющим на величину прибыли, является зарплатоемкость продукции, которая, в свою очередь, зависит от трудоемкости изделий, масштабов производства и других характеристик.

Таким образом, при планировании прибыли необходимо учитывать влияние совокупности внутренних и внешних факторов и моделировать варианты планов для различных производственных ситуаций. Для этих целей успешно используется в деловой практике ситуационное моделирование.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.

При планировании прибыли указываются балансовая (или общая) и чистая (расчетная) прибыль.

Величина балансовой прибыли определяется в плане как алгебраическая сумма прибыли и убытков.

Необходимо отметить, что в плане не предусматриваются убытки, связанные с возможными нарушениями плановых заданий (в том числе штрафы, пени, неустойки, списание долгов, убытки по аннулированным заказам и от стихийных бедствий). Они учитываются при определении фактической прибыли.

Балансовая прибыль (П_б) — это результат финансово-хозяйственной деятельности, рассчитывается по балансу доходов и расходов с вычетом убытков.

Чистая прибыль (П_ч) представляет собой разность между балансовой прибылью и налогами на прибыль.

При планировании прибыли необходимо рассчитывать ожидаемую выручку от реализации продукции.

По действующему законодательству выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется либо по мере ее оплаты (безналичным или наличным расчетом), либо по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов.

В процессе планирования (или составления бизнес-плана) ожидаемая прибыль определяется из расчета плановой выручки и плановой себестоимости продукции, которые, в свою очередь, определяются с учетом прогнозируемого воздействия внешних и внутренних факторов на эти величины в планируемый период.

Плановая величина прибыли не дает полного представления о финансовой устойчивости предприятия, так как отражает лишь количественный аспект доходности. Более полное отражение финансового положения фирмы в процессе планирования можно представить в виде финансовых пропорций и соотношений, отражающих качественный аспект деятельности предприятия.

К таким характеристикам относится, прежде всего, рентабельность предприятия.

Планирование рентабельности. Рентабельность производства служит одним из важнейших показателей эффективности конечной деятельности предприятий и фирм, а также конкурентоспособности и доходности производства товаров и услуг. Сравнение эффективности финансовой деятельности предприятий разных масштабов, производственного назначения и форм собственности проводится обычно не в абсолютных, а в относительных показателях. Как известно, абсолютная величина прибыли еще не дает полной качественной характеристики производственной, экономической и финансовой деятельности тех или иных предприятий и фирм, компаний и корпораций. Для экономической оценки конечных результатов деятельности отечественных и зарубежных производственных предприятий широко используются различные показатели рентабельности. Они характеризуют степень прибыльности предприятия, уровень его доходности, или соотношение доходов на единицу расходов.

Показатель рентабельности представляет собой в общем виде отношение суммы прибыли к затратам на ее получение. На российских предприятиях рентабельность принято выражать в двух показателях: отдельных изделий и всего производства. Рентабельность изделий определяется в процентах как отношение совокупной прибыли, полученной от производства или реализации соответствующей продукции, к общим издержкам на ее выпуск и продажу. В реальных производственных условиях, например, рентабельность различных видов продукции может быть рассчитана по формуле:

Р_и — рентабельность изделия;

Ц_и — рыночная цена изделия;

С_и — полная себестоимость изделия.

Рентабельность производства является относительным показателем эффективности использования основных фондов и оборотных средств предприятия. Она показывает степень общей прибыльности на 1 рубль затрат всех производственных ресурсов. Общая рентабельность производства определяется по следующей формуле:

Р_о — общая рентабельность производства;

П — совокупная прибыль предприятия;

Ф_о — среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия;

О_с — среднегодовой норматив оборотных средств предприятия.

Показатель рентабельности производства более объективно отражает общий уровень эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, чем рентабельность отдельных видов продукции, товаров и услуг. Рентабельность производства подразделяется на два вида: общая рентабельность, которая находится отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств, и расчетная, определяемая соотношением чистой прибыли предприятия к этим затратам.

В рыночных отношениях значительно расширяется применение показателей рентабельности для оценки различных сфер деятельности предприятий и фирм. Существует несколько десятков видов и способов расчета рентабельности, различных по задачам и содержанию используемых исходных показателей прибыли и затрат.

Определение чистой прибыли акционерных компаний путем вычета налогов из балансовой прибыли до ее распределения между акционерами по установленным дивидендам. Данный показатель характеризует главным образом эффективность распределительной политики высших менеджеров и степень доходности или рентабельности акционерного капитала.

Расчет потока наличности путем прибавления к чистой прибыли суммы амортизационных отчислений и других накоплений. Фактическая сумма потока наличности соответствует той части прибыли, которую организация оставляет в своем распоряжении. Она имеет большое значение при оценке ликвидности и доходности предприятия.

Оценка способности к самофинансированию путем вычета потока наличности распределенной прибыли. Полученная сумма прибыли используется на расширение производства и служит важным показателем финансирования капитальных вложений и инвестиционной политики организации.

Вычисление предпринимательского дохода путем прибавления к потоку наличности налога на корпорации и прочих резервных отчислений и вычитания прочих доходов от внереализационных операций. Предпринимательский доход дает более точное представление о выгодности основной деятельности фирмы, чем балансовая прибыль.

В качестве основных показателей рентабельности в современных рыночных условиях на отечественных и зарубежных предприятиях могут быть использованы следующие коэффициенты.

Рентабельность товарооборота или продаж, характеризующая отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и сбыт. Для расчета рентабельности продаж в числителе может быть величина общей или чистой прибыли от реализации товаров и услуг, а в знаменателе производственные издержки или себестоимость реализованной продукции:

Р_т — рентабельность товарооборота;

П_р — общая прибыль от реализованной продукции;

С_рп — производственная себестоимость реализованной продукции.

Применение показателя рентабельности продаж в процессе внутрифирменного планирования служит своего рода индикатором ценообразования на новые товары и услуги. В зарубежной практике считается, что для установления продажной цены изделия необходимо к общим производственным издержкам прибавить фиксированную надбавку, или маржу, исчисляемую как доля товарооборота. Эта надбавка должна обеспечивать каждой организации не только покрытие всех издержек, но и получение нормальной прибыли или дохода. При этом, однако, следует иметь в виду, что величина этой плановой теоретически нормальной прибыли и фактически получаемая величина дохода очень редко совпадают в практической деятельности предприятий. Кроме того, устанавливаемая организацией норма прибыли очень часто определяется рыночными требованиями, а не выбирается произвольно. Тем не менее, норматив рентабельности товарооборота может служить важным ориентиром, как для установления нижнего предела рыночных цен, так и для планирования прибыли от реализации продукции.

Рентабельность собственных средств или капитала, определяющая соотношение чистой прибыли компании и акционерного капитала с резервами. Этот показатель выступает для всех акционеров и высшего руководства одним из главных критериев эффективности компании. Высокий коэффициент чистой рентабельности является важным стимулом для привлечения новых акционеров и расширения деятельности фирм и компаний. Рентабельность капитала можно представить формулой:

Р_к — рентабельность собственного капитала;

П_ч — чистая прибыль от продажи продукции;

К — стоимость собственного капитала.

Рентабельность основных производственных фондов, отражающая отношение общей прибыли предприятия к среднегодовой стоимости основного капитала. Этот показатель служит для сопоставления эффективности использования основного капитала или производственных фондов в отдельных корпорациях и отраслях промышленности. При определении рентабельности основного капитала предприятия можно использовать соотношение общей или чистой прибыли к стоимости производственных фондов с учетом затрат по долгосрочной задолженности, поскольку данный показатель находится по отношению ко всем основным фондам. В общем случае рентабельность основных фондов предприятия можно выразить формулой:

Р_ф — рентабельность основных производственных фондов;

П_б — балансовая прибыль предприятия;

Ф_о — среднегодовая стоимость основных фондов.

Рентабельность всех активов, показывающая отношение общей прибыли к стоимости экономических ресурсов компании. Данный коэффициент характеризует способность фирмы или предприятия извлекать прибыль из всех находящихся в их распоряжении совокупных активов. При расчете этого показателя в числитель можно подставлять общую прибыль, а в знаменатель — среднегодовую стоимость основного и оборотного капитала с учетом имеющихся материальных запасов и других наличных ценностей.

При планировании рентабельности отечественные предприятия, кроме рассмотренных коэффициентов, могут применять показатели активности, доходности, покрытия, оборачиваемости, ликвидности, риска, платежеспособности и другие финансовые нормативы и экономические критерии. Планирование основных финансовых показателей деятельности фирм и предприятий предполагает в свою очередь активное и творческое решение экономистом-менеджером следующих финансовых и управленческих проблем:

выбор показателей, необходимых для осуществления стратегических и текущих задач;

расчет основных финансовых показателей, характеризующих степень эффективности производства и состояние финансов предприятия;

сравнение расчетных показателей с соответствующими корпоративными, отраслевыми, национальными и мировыми их значениями в текущем, отчетном или плановом периоде и за другие годы;

использование полученных показателей при составлении финансовых планов предприятия и его подразделений и выборе стратегии и тактики их будущего развития.

Среди множества известных финансовых показателей, помимо рассмотренных значений прибыли и рентабельности, важное место при планировании финансов имеют коэффициенты ликвидности, активности и доходности.

Показатели ликвидности характеризуют финансовую способность предприятия обеспечивать за счет имеющихся денежных средств выполнение своих краткосрочных обязательств со всеми предприятиями и банками. Низкая платежеспособность организации свидетельствует о ее слабой финансовой устойчивости и невозможности проведения своевременной закупки производственных ресурсов и, как следствие, о приближающейся остановке производства. Иначе говоря, ликвидность определяет уровень качества текущих или оборотных активов предприятия и его финансовую способность покрывать свои повседневные долги. Поэтому проблема планирования ликвидности должна быть решена в процессе составления как текущих, так и долгосрочных планов развития. При определении коэффициентов ликвидности применяются два основных вида показателей: общий коэффициент покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности.

Общий коэффициент покрытия определяет соотношение текущих (оборотных) активов предприятия и его текущих (краткосрочных) обязательств. Минимально допустимая величина этого коэффициента должна быть больше 1,0, поскольку при меньшем значении фирма может быть признана неплатежеспособной. Оптимальным считается величина коэффициента в диапазоне от 2,0 до 2,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Самая ликвидная часть активов определяется как разность между их общей величиной (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами. Допустимым нижним значением данного коэффициента признается обычно величина больше 0,2.

Показатели активности или оборачиваемости определяют степень эффективности использования предприятием экономических ресурсов. Обычно коэффициенты активности отражают соотношение между величиной продаж продукции и элементами активов. Одним из наиболее распространенных на наших предприятиях показателей активности является оборот товарно-материальных запасов. Этот коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей от закупки ресурсов до продажи готовой продукции. Рассчитывается данный показатель как отношение стоимости проданных товаров к величине товарно-материальных запасов по формуле

К_оз — коэффициент оборота запасов;

РП — стоимость реализованной продукции;

МЗ — стоимость материальных запасов.

Показатели доходности или прибыльности выражают соотношение доходов и расходов фирмы в процессе производства и реализации продукции. В конечном счете они определяют фактическую результативность совокупной производственно-финансовой деятельности каждого предприятия на единицу затрат всех экономических ресурсов или достигнутую норму прибыли на весь капитал (основной, оборотный и человеческий).

Все приведенные финансовые показатели, как видно, тесно связаны между собой коэффициентами соотношений «прибыль — затраты». Это означает, что улучшение финансового состояния каждого предприятия в современных рыночных условиях возможно лишь на основе совершенствования как стратегического, так и текущего планирования прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и сокращения затрат, постоянного роста доходов и снижения расходов, а также рационального использования других производственно-хозяйственных, организационно-управленческих и инвестиционно-финансовых факторов и ресурсов.

2. Планирование и прогнозирование прибыли и рентабельности на примере ОсОО «Гермес»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОсОО «Гермес»

История развития кожевенной отрасли по выработке кож для верха обуви в городе Бишкек началась в 20-х годах двадцатого столетия, а точнее в 1924 году после того как был организован кожзавод №2 на базе промыслового кооператива «Интергельпо», функционирующего с помощью цехов, по адресу город Фрунзе ул. Фучика 38.

В 1928-1930 гг. кожевенному заводу были отданы производственные помещения бывшего химического завода, расположенного в восточной части города по ул. Осмонкулова 158, т.е. на территории современного завода «Булгаары». С этого периода эта территория становиться филиалом кожзавода №2.

Производственные помещения филиала были старые, абсолютно неприспособленные для переработки кожевенного сырья. Здание постепенно реконструировали, приспособили под производство кожи. В 30-х годах на филиале перерабатывали мелкое кожсырье — козлину и овчину в небольшом количестве. Преобладал ручной тяжелый физический труд. Затем со временем была закуплена и установлена первая мездрильная машина, а затем строгальная и шлифовочная. Объемы выпускаемой продукции постепенно стали расти.

Облик филиала постепенно менялся: установилось новое оборудование, производственные помещения расширялись и достраивались, проводилась техническая реконструкция. Старая котельная была снесена, снабжение паром и горячей водой проводилась с городского молочного завода. Расширялся ассортимент выпускаемой продукции, улучшалось его качество, осваивались новые технологии. Производственные мощности позволяли производить 24 млн.дм 2 в год, осваивался и расширялся выпуск кож с Государственным знаком качества.

В июне 1991 года по желанию коллектива работников на основании соответствующих постановлений филиал кожевенного завода им. Панфилова отделился и преобразовался в самостоятельный кожзавод АО «Булгары».

В связи с дефицитом кожсырья в Республике Кыргызстан СП «Булгары» стал перерабатывать все виды кожсырья, которые возможно достать и в настоящее время выпускает хромовые галантерейные, одежные кожи из козлины, овчины, опойки, выростка, полукожника, бычка, бычины, конины всех размеров и развесов, а также продолжает выпускать кожу для верха обуви и для подкладки.

ОсОО «Гермес» образовалось 1990 года на заре распада СССР когда в Фрунзе было по индивидуальным заказом. Цеха в 70-х годов было 4 гр. Они детище фабрик «Обувщик». В 1990 г в городе было 40 цехов. На сегодня из бывшей фабрики «Обувщик» осталось только «Гермес».

В ассортимент производства ОсОО «Гермес» входят: изготовление женских туфель, сапог, мужской ботинок разных моделей и конструкций. На данный момент ОсОО «Гермес» специализируется на изготовлении специальной обуви: берцы, ботинки, полуботинки, специальные военные сапоги и т.д. В основном ОсОО «Гермес» выпускает обувь для мужчин, поэтому им заказывают обувь для служащих в армии и МВД Кыргызской Республики.

Изготовляемая обувь отличается высоким качеством и соответствует требованиям, что в вполне удовлетворяет своих покупателей.

2.2 Расчет показателей по производству и реализации продукции

Исходные данные для расчета:

1 Численность основных производственных рабочих — 25 чел;

2 Трудоёмкость изготовления изделия — 1,40 ч.;

3 Проектируемый ассортимент — полусапоги с надстрочными берцами;

4 Розничная цена изделия — 1700 сом;

5 Оптовая цена изделия -1530 сом;

6 Процент торговой скидки — 10%;

7 Цена первого сорта изделия — 1700 сом.

Количество рабочих дней в планируемом году определяется по формуле (1):

где, Д_р — количество рабочих дней,

Д_к — количество календарных дней,

Месячный фонд рабочего одного рабочего определяется по формуле(6.2):

где, Ф_р.вр. — месячный фонд рабочего времени 1-го рабочего, час;

Д_р — количество рабочих дней в месяце;

Планируемый выпуск продукции определяется по формуле (3):

М_см — выпуск продукции в смену, шт.;

n — количество смен;

Производство продукции в натуральном и условном выражении

Источник