Профессия работы с инвестициями

Карьера в финансах: инвестиционный аналитик / менеджер инвестпроектов

Зачем компании нужны инвестиционные аналитики? Каковы требования к претендентам на должность инвестиционного менеджера (аналитика)? В чем состоит карьерный рост инвестиционного аналитика? Сколько зарабатывает инвестиционный аналитик или менеджер инвестпроектов?

Роль инвестиционного аналитика в бизнесе

Сфера применения профессии «инвестиционный аналитик» достаточно широкая: такие специалисты востребованы не только в реальном бизнесе и корпоративных финансах, но и в банковской сфере (например, для оценки инвестиционной привлекательности финансирования сделок M&A или инфраструктурных проектов) или в инвестиционном бизнесе (например, для венчурных фондов).

Инвестиционный аналитик (англ. Investment analyst) в компании – это специалист, который анализирует инвестиционные проекты и отвечает за их реализацию. Среди прочих наименований данной профессии наиболее часто встречаются: «инвестиционный менеджер» или «менеджер инвестпроектов».

Крупные производственные предприятия привлекают инвестиционных аналитиков для анализа инвестпроектов и определения экономической целесообразности заключения каких-либо сделок (например, реструктуризации компании) или эмиссии ценных бумаг (обыкновенных и привилегированных акций, корпоративных облигаций, паев и т.д.). Поэтому профессия «инвестиционный аналитик» тесно переплетается с профессией финансового аналитика, поскольку и тем и другим для реализации своих функций необходимо собирать и анализировать различные объемные потоки информации, в том числе данные о финансовом положении компании, события на рынке и отраслевые обзоры, юридические сведения, новости из мира политики и экономики и т.д.

Однако инвестиционный аналитик в первую очередь сосредоточен именно на новых проектах и стратегическом развитии компании, на оценке рисков инвестирования корпоративных активов и на том, как инвестиции повлияют на текущую деятельности компании и ее прибыль. Поэтому корпорации нанимают таких специалистов в первую очередь для того, чтобы они подсказали руководству наиболее оптимальные (т.е. подходящие именно данной компании по соотношению риска и доходности) инструменты и отрасли инвестирования, а также выбрали наилучшее время для вложения средств.

Кроме того, профессионалы в сфере инвестиционных проектов умеют не только оценить потенциальную выгоду тех или иных инвестпроектов, но и просчитать стоимость любой инвестиции на основе предоставленных им данных и «сопроводить» весь проект, начиная с разработки и защиты экономического обоснования (например, для заседания Совета директоров) и инвестиционного меморандума, заканчивая ведением переговоров по фондированию (привлечению финансирования) с использованием как заемного, так и акционерного капитала.

Если в компании нет отдельного подразделения по взаимодействию со стейкхолдерами, то инвестиционного аналитика привлекают и для общения с инвесторами, кредитными учреждениями и регуляторами.

Должностные обязанности инвестиционного аналитика:

• разработка и внедрение инвестиционной политики (инвестиционной программы) организации, в т.ч. приоритизация проектов с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности;
• финансовый анализ компании и анализ управленческой отчетности;
• составление экономических, отраслевых анализов и прогнозов;
• разработка схем реализации инвестиционных проектов;
• оценка рыночной и инвестиционной стоимости проектов;
• разработка/обновление финансовых моделей/бизнес-планов для текущих и новых проектов;
• анализ источников финансирования проектов;
• согласование договоров и контроль их исполнения, взаимодействие с партнерами/инвесторами (подписание Мemorandum ofUnderstanding (MoU) или Term Sheet и иных условий взаимодействия);
• проведение комплексной юридической оценки (англ. due diligence) инвестпроектов;
• управление портфелем инвестиционных проектов (контроль реализации, оценка качества и целостности);
• финансовый контроль бюджетов проектов;
• формирование отчетов по инвестиционной деятельности корпорации и отдельных ее организаций;
• участие в согласовании инвестиционных расходов корпорации и взаимодействие с инвестиционным комитетом;

Требования к кандидатам на позицию инвестиционного аналитика:

• высшее математическое, финансовое и/или экономическое образование;
• опыт разработки сложных финансовых моделей;
• владение инструментами инвестиционного анализа и методиками расчёта инвестиционных проектов;
• знание принципов и основкорпоративных финансов;
• отличное владение программами MS Excel, Word, PowerPoint.

Очень часто компании ищут инвестиционного аналитика с опытом работы в конкретном секторе экономики или отрасли, поскольку без отличного знания особенностей законодательного регулирования и рыночных рисков конкретной отрасли неповозможно успешно справляться с обязанностями менеджера инвестпреоктов.

Развитие карьеры инвестиционного аналитика

Инвестиционные аналитики в своей работе получают огромный опыт реализации бизнес-проектов «с нуля» и принимают участие в реальных сделках, что дает им возможность почерпнуть знания и компетенции у коллег из многочисленных смежных сфер деятельности компаний (таких как коммерция, юриспруденция, налогообложение, логистика и девелопмент), что способствует их карьерному росту вплоть до финансового директора (CFO) компаний или успешному построению собственного бизнеса.

Зарплата инвестиционного аналитика

Профессия инвестиционный аналитик относится к наиболее высокооплачиваемым: средний уровень в Москве в этом году находится на уровне 150 000 рублей, по России – 130 000 рублей. Специалисты с опытом работы от 5 лет могут рассчитывать на вознаграждение от 200 000 руб. до вычета налогов.

Widget not in any sidebars

Источник

Какие профессии вам подойдут, если нравится инвестировать?

Друзья, рад всех видеть на своем канале! Сегодня затрону тему профессии, потому что для меня она является очень важной.

Поэтому эта статья и для меня в том числе) потому что надо как бы уже определяться в жизни, а насчет будущей работы планы. никакие. Вот просто не могу понять, чем я хочу заниматься. Многие возможно напишут в комментариях, что все мы начинаем на нелюбимой работе, а потом как-нибудь да вырвемся. Я считаю, что нет. Где начинаем, там чаще всего и остаемся. Рутина накрывает с головой и ты начинаешь привыкать к этой обстановке. И все.

Мне очень нравится инвестировать, узнавать что-то новое в этой сфере. Меня стали интересовать финансовые новости, показатели той или иной компании. Да уж, никогда не думал, что буду заниматься этим. Но жизнь повернулась именно так, и я считаю, что это неспроста! Почему бы тогда не связать свою жизнь с инвестициями?

Я потратил совсем немного времени, чтобы найти интересные профессии, связанные с финансами/инвестициями. Если углубиться в эту тему еще больше, то можно отыскать огромное количество вариантов!

1. Инвестиционный аналитик

Это специалист, который анализирует различные инвестиционные проекты, а также отвечает за их реализацию. Он оценивает риски инвестирования для отдельных компаний в новые проекты.

Более подробно со сферой его деятельности можно ознакомиться на скриншоте:

Источник

Ксения Попова. О работе в сфере экономики и инвестиций

– Чем вы занимаетесь?
– Я работаю в компании Odgers Berndtson, которая специализируется на поиске руководителей высшего звена. Я отвечаю за подбор топ-менеджеров в инвестиционной сфере — ищу руководителей для банков, инвестиционных компаний, фондов прямых инвестиций, инвестиционных бутиков, компаний в сфере управления недвижимостью и строительства.

– Кто работает в сфере экономики?
– Люди, работающие в сфере экономики, так и называются — экономисты. Эти специалисты занимаются исследованием и прогнозированием экономической ситуации в стране, индустрии или организации, анализируют финансово-экономическую деятельность, ищут способы ее оптимизировать, ведут отчетность по финансовым и экономическим показателям организации.Например, экономист, занимающийся анализом цен на нефть, старается максимально широко рассмотреть этот вопрос. Он оценивает макроэкономическую ситуацию в мире, географические и политические предпосылки, ситуацию в нефтяной отрасли в целом и в стране в частности, и другие факторы, которые оказывают влияние на результат. Экономист исследует огромное количество информации, чтобы, наконец, дать свои прогнозы по дальнейшему развитию цен на нефть.

Или представим экономиста, работающего в металлургической компании. Чтобы сформировать свой прогноз, этот специалист должен учесть цены на электроэнергию и возможные планы государства по увеличению тарифов. Он оценивает ситуацию в железнодорожной отрасли (тарифы перевозчиков, состояние железнодорожного полотна, износ вагонного оборудования и так далее), которые также могут оказать влияние на дальнейшее формирование цен в его отрасли. Экономисты должны обладать широким кругозором, даже если их фокус внимания сосредоточен вокруг одной индустрии или компании.

– Где нужны экономисты?
– Чаще всего экономисты занимаются фундаментально-исследовательской деятельностью. Они могут работать в крупных государственных структурах: Министерстве экономического развития, Центральном банке Российской Федерации, в научно-исследовательских институтах. В частных компаниях эти специалисты могут трудиться в экономических отделах. Такие отделы есть в организациях, которые уделяют внимание экономике производства. Там, где генеральному директору компании важно понимать экономику бизнеса, будет работать экономист, помогающий ему в этом.

– Какой карьерный рост может быть у экономиста?
– Экономист может двигаться вверх по карьерной лестнице и возглавить экономический отдел компании или научного института. Кроме этого, ряд компаний нанимают специалистов в области макроэкономики. Макроэкономисты изучают экономическую систему и ее историю в целом для последующего поиска объяснений, прогнозов и формирования экспертного мнения. Эти экспертные прогнозы используются компаниями для принятия стратегических решений. Макроэкономисты, как правило, работают самостоятельно.

– А какие специалисты востребованы на инвестиционном рынке?
– На инвестиционном рынке востребованы инвестиционные менеджеры, портфельные управляющие, трейдеры, стратеги, руководители подразделений M&A (Mergers and Acquisitions — англ. «Cлияния и поглощения»). Например, нужны специалисты, которые способны сопровождать крупные сделки слияний и поглощений. Нужно правильно структурировать сделку с юридической и инвестиционной точки зрения, распределить акции и доли таким образом, чтобы были соблюдены интересы всех владельцев. Такие специалисты работают в M&A-подразделениях инвестиционных банков или внутри крупных финансовых групп и промышленных холдингов.

Карьеру в области инвестиций начинают с позиции инвестиционного аналитика. Аналитик проводит инвестиционный анализ компании и готовит ее финансовую модель, которая отражает текущую стоимость компании и прогнозы по ее росту. Инвестиционный аналитик может специализироваться на конкретной индустрии или быть «дженералистом» (от англ. general — «общий»), то есть анализировать широкий спектр компаний.

– Где могут работать аналитики?
– Аналитики могут работать в инвестиционных банках или фондах прямых инвестиций. На рынке представлены международные инвестбанки, например: Morgan Stanley, HSBC, JPMorgan, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse и другие. Российские инвестиционные банки: Sberbank CIB, Renaissance Capital, VTB Capital. Среди фондов прямых инвестиций выделяются Baring Vostok Сapital Partners (BVCP), «Эльбрус Капитал», «Российский фонд прямых инвестиций» и его дочерняя структура «Российско-китайский инвестиционный фонд», Russia Partners, DaVinci Capital, UFG, TPG и другие.

– Чем занимаются инвестиционные аналитики? В чем разница между ними и финансовыми аналитиками?
– Инвестиционный аналитик строит инвестиционную модель и старается заглянуть в будущее. Его задача — оценить прибыльность инвестиций, то есть рассчитать коэффициент ROI — «Return on investments» (англ. «Возврат на инвестиции») и спрогнозировать стоимость компании в дальнейшем. Финансовый аналитик строит текущую финансовую модель и предоставляет информацию топ-менеджменту, помогающую им принимать текущие управленческие решения. В зависимости от размера и структуры компании, в ней могут работать отдельно финансовые и инвестиционные аналитики.

– Кому нужна информация, которую предоставляют финансовые и инвестиционные аналитики?
– Генеральному директору, финансовому директору, главному стратегу компании. Эти специалисты анализируют, что происходит в индустрии, в данной компании и у конкурентов, какие существуют тренды. На основе этой информации топ-менеджеры компании принимают решения о дальнейшем развитии: расширять бизнес, сокращать или пока оставлять без изменений.

Например, акционер ставит перед инвестиционным директором задачу: организации нужно развиваться, скажите, куда. Инвестиционный директор проводит полноценный инвестиционный анализ: разговаривает с экспертами рынка, с потенциальными контрагентами, партнерами, конкурентами. Пользуясь помощью аналитиков, которые обрабатывают все варианты и просчитывают, перспективно ли то или иное направление, инвестиционный директор принимает решение о направлении дальнейшего развития.

– Есть ли на инвестиционном рынке профессии, которые стали менее востребованы, чем раньше?
– Да, например, профессия инвестиционного банкира какое-то время назад была очень популярной, а теперь ее востребованность падает. Инвестиционные банкиры помогают своим клиентам — компаниям или частным лицам — наиболее выгодно вкладывать свои средства. Эти специалисты оперируют огромными суммами — десятками миллионов долларов. Однако, поскольку на российском экономическом рынке временно наблюдается затишье, и подобная ситуация, согласно прогнозам, продлится еще несколько лет, такое количество инвестиционных банкиров, как раньше, уже не нужно.

Перемены произошли и на фондовом рынке. Рассмотрим профессию трейдера. Одна из главных его задач — основываясь на анализе рынков спроса и предложений, подешевле купить и подороже продать ценные бумаги (например, акции, облигации), валюту, товар (например, зерно, кофе, нефть). Трейдеры следят за новостями, строят прогнозы, отслеживают колебания курсов и принимают стратегическое решение: продавать, покупать, или «держать» валюту или ценные бумаги. Появление роботов повлияло на профессию. Их функции стараются автоматизировать таким образом, чтобы роботы отслеживали малейшие колебания на фондовом рынке и «принимали решение», когда стоит купить ценную бумагу и в каком количестве. Такой бизнес называется «высокочастотный трейдинг». Скорость принятия решений у таких программ выше, чем у людей. Однако нельзя сказать, что компьютерные программы полностью вытеснили трейдеров. Люди по-прежнему нужны, но они работают над сложными задачами, предоставляя машинам совершать простые сделки.

– Где лучше получить высшее образование людям, которые хотят работать в области экономики или инвестиций?
– В этих отраслях пользуются спросом выпускники Российской экономической школы, Высшей школы экономики, Финансового университета при правительстве РФ, экономического факультета МГУ, Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. Также ценятся выпускники механико-математических и физико-технических университетов, например МФТИ или МГТУ им. Н.Э. Баумана.Кроме того, людям, которые хотят работать в сфере инвестиций, полезно будет получить сертификат CFA (Chartered Financial Analyst, англ. «Дипломированный финансовый аналитик») — международный сертификат, выдаваемый специалистам, которые успешно сдали экзамены и удовлетворяют всем требованиям к образованию и опыту работы. Сам процесс сдачи экзаменов позволяет приобрести знания и навыки в инвестиционном анализе, а именно в финансовом моделировании, подсчете показателей и т. д. Конечно, получение такого сертификата требует упорного труда и самодисциплины, однако он дает пропуск в мир инвестиций, так как очень ценится работодателями.

Помимо наличия сертификата и опыта работы, современные работодатели обращают внимание на то, проходил ли молодой специалист дополнительные курсы, ездил ли на международные стажировки во время учебы, оценивают средний балл в дипломе. Поэтому я бы порекомендовала не отказываться от стажировки, даже если она носит временный характер. Если вы прошли стажировку, много и упорно работали, но вам не предложили постоянную должность, вы все равно молодец! Вы получили уникальный успешный опыт, который оценят обязательно оценят по достоинству на следующем собеседовании.

– Какие компетенции нужны людям, работающим на рынке экономики и инвестиций?
– Для работы в этой сфере важно обладать аналитическим и логическим мышлением, трудолюбием, широким профессиональным кругозором. Однако чем выше по карьерной лестнице взбирается специалист, тем больше ценятся коммуникативные навыки, лидерские качества, способность управлять командой.

– Сколько получают экономисты и люди, работающие в инвестиционном секторе?
– Думаю, молодые специалисты, только окончившие стажировку, получают 40–50 тыс. рублей в месяц.

О специалистах в финансовом менеджменте и организациях, в которых они работают, можно прочитать здесь.

Источник