Инвестиционные бизнес проекты
Работающий с прибылью
Категории: Интернет сервисы, Производство, Торговля и коммерция
Требуемые инвестиции: 1 — 5 млн ₽
Доходность: 25-27% в год
Стадия проекта: Работающий с прибылью
27% годовых, гарантированно, без рисков. Бизнесу 19 лет. Не стартап! Инвестиции нужны на увеличение товарооборота.
Работающий с прибылью
Категории: Спорт и красота
Требуемые инвестиции: 450 000 — 4.5 млн ₽
Доходность: 31-52% в год
Стадия проекта: Работающий с прибылью
Инвестируй в WillMade барбершоп и получай пассивный доход до 250 тыс. руб. в месяц инвестируя от 450 тыс. руб. в сеть барбершопов WillMade.
Работающий с прибылью
Категории: Логистика и транспортные услуги, Строительство и недвижимость, Торговля и коммерция
Требуемые инвестиции: 500 000 — 25 млн ₽
Доходность: 24-30% в год
Стадия проекта: Работающий с прибылью
Действующая 8 лет компания из СПб. Являемся эксклюзивным представителем в РФ от 4-х брендов оборудования. Привлекаем инвестиции займами для увеличен.
Источник
Активность зарубежных инвесторов в России упала до уровня 2014 года
В 2020 году зарубежные инвесторы вложились в 141 проект в России, свидетельствуют подсчеты аудиторско-консалтинговой компании EY из исследования инвестиционной привлекательности стран Европы (есть у РБК). Годом раньше таких проектов было больше примерно на четверть — 191. Прошлогодний показатель — минимальный за последние шесть лет, он приблизился к уровню 2014 года, когда прямые иностранные инвестиции получили 125 российских проектов.
Примерно треть прямых иностранных инвестиций в 2020 году (31%) — вложения в уже существующие проекты, остальное — инвестиции в создание новых мощностей.
«Международные инвесторы реализовали в прошлом году меньше проектов, чем могли бы в более благоприятных условиях. Такие результаты для России в 2020 году также связаны с высокой базой прошлых лет. На фоне мирового экономического спада пандемия оказала влияние, сопоставимое по силе с санкционным шоком 2014 года», — отмечает управляющий партнер EY по странам СНГ Александр Ивлев.
Россия в сравнении с Европой и миром
В результате Россия потеряла несколько позиций в списке 20 самых привлекательных для инвестиций стран Европы, который EY составляет, исходя из числа проектов с прямыми иностранными инвестициями. По итогам 2020 года она заняла 11-е место (опередив Италию, но уступив Португалии) по сравнению с восьмым-девятым местом годом ранее.
В целом падение числа проектов с прямыми иностранными инвестициями, учитывая пандемию, было характерно и для всего мира в целом, и для Европы, отмечает EY. Число проектов в Европе, в которые пришли инвестиции из-за рубежа, в 2020 году снизилось на 13%. Если же учитывать только европейские страны, где динамика была отрицательной, средний процент падения составил 21%. Во всем мире, по данным Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD), объем прямых иностранных инвестиций сократился на 42%, до уровня 1990-х годов.
Помимо пандемии в России был и специфический фактор, который сдерживал прямые иностранные инвестиции, — геополитические риски, отмечается в исследовании EY. 2020 год, в частности, отметился усилением санкционной риторики после отравления оппозиционного политика Алексея Навального и победы на выборах в США кандидата от демократов Джо Байдена.
Как считали
EY оценивала прямые иностранные инвестиции на основе данных из собственной базы EY European Investment Monitor. В расчетах не учитываются портфельные инвестиции, а также сделки слияний и поглощений. Информация об инвестициях попадает в базу, если иностранный инвестор купил более 10% компании и участвует в управлении. В прямых иностранных инвестициях учитываются вложения в акционерный капитал и материальные активы, реинвестированная прибыль и внутригрупповые кредиты.
Лидеры по инвестициям в Россию
Самыми активными в сфере прямых инвестиций в Россию стали бизнесмены из Германии, которые в 2020 году инвестировали в 26 российских проектов (на 28% меньше, чем за год до этого). Германия с 2014 года лишь однажды уступала первое место по инвестиционной активности — в 2018-м ее опередили США. Теперь США с Китаем делят второе-третье место с 15 проектами. Резко увеличили активность в России инвесторы из Италии, которые в 2020 году вложились в 13 проектов (вдвое больше, чем в 2019-м). Это позволило стране занять четвертое место среди самых активных по прямым иностранным инвестициям в Россию.
В отраслевом разрезе подавляющее большинство проектов, получивших в прошлом году иностранные инвестиции, — в сфере производства (107). Здесь лидируют проекты в агропродовольственном секторе (42) и производстве машин и оборудования (21). Лидерство агросектора, где наиболее активны инвесторы из Германии и США, авторы исследования объясняют эффектом от действующего с 2014 года продовольственного эмбарго и импортозамещения. На третьем месте среди популярных у инвесторов секторов — производство мебели, стекла и керамики (11 проектов по сравнению с четырьмя в 2019-м). Сектор программного обеспечения и ИT-услуг по-прежнему на невысокой восьмой позиции с пятью проектами (вдвое меньше, чем годом ранее).
Резко сократились инвестиции в продажи и маркетинг — 12 проектов по сравнению с 52 в 2019 году. «В условиях пандемии многие компании снизили свою медийную активность и инвестиции в продвижение», — констатирует EY. В тройку наиболее привлекательных для иностранных инвесторов отраслей впервые вошли бизнес-услуги (восемь проектов, в три из них вложились инвесторы из Индии). Новые проекты в этой отрасли начали иностранные инжиниринговые и консалтинговые компании, указывают авторы исследования.
Из регионов с точки зрения привлекательности для прямых иностранных инвестиций в лидерах традиционно Москва и Подмосковье (41 проект прямых иностранных инвестиций), у Санкт-Петербурга и Ленинградской области — 16 проектов.
Источник
Media Review
Инвестиции-2014: много, но мало
Инвестиции-2014: много, но мало
На венчурные деньги в 2014 году могут рассчитывать компании на ранних стадиях. Самыми перспективными останутся интернет-проекты, биотехнологии и проекты на стыке с реальным сектором. Согласно прогнозу опрошенных «Деловой средой» инвесторов и исследованиям PwC и РВК, больше всего шансов получить раунд – у компаний на стадии seed (посевная, в России до $500 000) и startup (начальная, $0,5–$1 млн).
Причиной снижения средней суммы инвестиций стал выход на рынок новых игроков, которые ориентированы на ранние стадии, свидетельствуют исследование «MoneyTree: Навигатор венчурного рынка».
«Дальше будет то же самое. Количество сделок на посевной стадии будет расти, а медианное значение сделки – снижаться», – считает инвестиционный директор Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) Максим Штейгервальд.
Управляющий директор Prostor Capital Алексей Соловьев также полагает, что средний размер сделки в 2014 году будет уменьшаться. При этом количество фондов, инвестирующих на ранних фазах, как и количество «посевных» сделок в целом, будет расти.
Впрочем, фонды, ориентированные на более поздние раунды инвестирования, свою политику в плане объемов вложений не изменили и вряд ли изменят в наступившем году. Рынок будет развиваться быстрее, и количество профинансированных проектов со временем перейдет в качество, оптимистично прогнозирует инвестдиректор Runa Capital Гайдар Магдануров.
Лидером инвестиций в 2013 году, по данным обзора PwC и РВК, оставался сегмент электронной коммерции, социальные медиа, а по объему инвестиций – сервисы и приложения в сфере туризма.
Эксперты считают, что в 2014 году тренд сменится, и сферы наиболее активного вложения средств будут иными. Главный инвестиционный директор группы Qiwi Алексей Баринский считает, что наибольшие вложения ожидаются в сферах IT, биотехнологий и медицины. Также для инвесторов привлекательны проекты, связанные с энергетикой, энергосбережением и сельскохозяйственными технологиями, а также сервисы, помогающие радикально повысить уровень таргетинга и персонализации рекламной информации, – CPA, RTB, реклама в мобильных приложениях и рынок электронных платежей.
Алексей Соловьев из Prostor Capital выделяет также сегмент, условно названный «интернетизацией жизни»: разнообразные и простые в использовании устройства, которые легко подключаются к интернету, делая жизнь проще и удобнее. «Пустой холодильник сам заказывает продукты через интернет-магазин, пользователь подтверждает транзакцию и оплачивает заказ виртуальными деньгами, и так далее», – объясняет он. Потенциал этого сегмента ограничен только способностью самих пользователей «переваривать» новинки с той скоростью, с которой они появляются.
И еще один важный тренд: на венчурный рынок выходят непрофессиональные инвесторы. Не то чтобы их не было раньше, но наметившаяся в 2013 году тенденция получит активное развитие, и люди при деньгах «из бизнеса, связанного с деревьями», о которых рассказывали основатели Genotek, уже не редкость среди инвесторов.
Игорь Рябенький, глава фонда Altair Capital
На рынок выходят непрофильные бизнес-ангелы
Тенденция роста инвестиционной активности при снижении среднего размера сделки будет продолжаться: начинает работать американская модель. На рынок выходят новые бизнес-ангелы из других областей экономики и начинают инвестировать – как самостоятельно, так и собравшись вместе. Это развитие дружеского инвестирования, когда проект рекомендуется кем-то из знакомых и на него дают деньги. Именно поэтому чеки получаются более мелкими, но инвесторы стараются взять большую долю.
Области инвестирования в 2014 году будут самые различные – в основном интернет, потому что эта область считается наиболее масштабируемой и быстрорастущей, следовательно, в нее будут больше всего инвестировать. Но сейчас я вижу тенденцию, что бизнес-ангелы финансируют те области экономики, из которых они пришли: это могут быть самые разные сделки – например, в области стройматериалов, в области медицинской техники и т. д. То есть люди приносят стартапам, которым они помогают, свои менеджерские компетенции.
Гайдар Магдануров, директор по инвестициям Runa Capital
Основная тенденция 2014 года – прилив непрофессионального капитала
Основная тенденция – прилив непрофессионального капитала. В информационные технологии приходит все больше инвесторов из отраслей, не связанных с IT. Например, недавно прогремела новость об инвестициях строительной компании «Мортон» в новое социальное сетевое СМИ. За счет дополнительных вливаний средств рынок будет развиваться быстрее, и со временем количество профинансированных проектов перейдет в качество: на рынке будет больше предпринимателей с опытом и больше трудовых ресурсов – сотрудников, готовых работать в стартапах.
В фаворе у инвесторов в России сейчас электронная коммерция и социальные сети, вряд ли в 2014 году они будут вытеснены другими сегментами. Однако растет интерес к проектам, связанным с видео, обработкой больших массивов информации (Big Data) и прогнозирования, увеличивается интерес к стартапам в финансовой отрасли.
Как недавно высказались коллеги из Prostor Capital, фондов становится больше, а достойных проектов меньше. Похоже, что конкуренция за хорошие проекты станет расти, и побеждать в этой конкуренции будут фонды, обладающие экспертизой, опытом и возможностью непосредственно помогать стартапам развиваться.
Растет количество инвесторов – как фондов, так и бизнес-ангелов, и коалиций ангелов. Растет количество проектов на рынке. К сожалению, число качественных проектов увеличивается не так быстро. К счастью, институты развития – такие как «Сколково», ФРИИ, РВК – активно взялись за инкубирование проектов, что позволяет с оптимизмом смотреть на развитие рынка.
Алексей Соловьев, управляющий директор Prostor Capital
Резко выросло число сделок seed, и в 2014 году тренд скорее всего продолжится
«Средние по больнице» показатели свидетельствуют, что на рынке произошло резкое увеличение количества сделок на стадии seed и pre-seed. Несколько фондов, включая ФРИИ, вложились небольшими суммами примерно в 70–80 проектов. При этом средние по рынку размеры тикетов на каждом раунде остались неизмененными. Фонды, ориентированные на более поздние раунды, свою инвестиционную политику в плане объемов вложений не изменили и вряд ли изменят в новом году.
Однако не нужно забывать, что разные аналитики по-разному считают рынок и неоднозначно трактуют крупные сделки (уровня Avito и Lamoda) и выходы из сделок (некоторые относят их к общей массе, некоторые – нет). Единых общепринятых критериев нет. А значит, и картинка каждый раз получается разной. Так, например, $130 млн, привлеченных в Lamoda, составляют около 10% от всех проинвестированных в 2013 году денег. Если их, например, не учитывать, то среднерыночные показатели претерпят существенную корректировку.
Есть несколько высокоперспективных сегментов, интерес к которым в последнее время активно проявился и явно будет нарастать. Прежде всего это новые технологии в рекламе – CPA, RTB, реклама в мобильных приложениях и другие, которые позволяют радикально повысить уровень таргетинга и персонализации рекламной информации.
Мы также видим большой потенциал рынка дистанционных платежей, особенно в сегментах p2p (между частными лицами) и микрокредитования. Здесь логика тоже понятна. Финансы – та сфера жизни, участником которой в той или иной степени является каждый взрослый человек, и с каждым годом она все больше и больше переходит из офлайна в онлайн. А микрокредитование – инструмент, который доступен большинству граждан, для многих он повышает шансы на получение займа в несколько раз. По итогам 2013 года этот рынок достигнет порядка 100 млрд рублей, удвоившись по сравнению с прошлогодним уровнем.
Антон Абашкин, директор центра технологий и инноваций PricewaterhouseCoopers
В 2014 году будет спрос на проекты, привязанные к отраслям реальной экономики
При условии сохранения в 2014 году стабильной ситуации в российской экономике, скорее всего, сохранится тенденция роста активности венчурных инвесторов на посевных стадиях, а следовательно, есть фундаментальные предпосылки для дальнейшего роста рынка. В то же время средний размер сделки, скорее всего, сохранится на уровне 2013 года, так как объем инвестиций в проекты на этой стадии обычно не превышает $100 000.
В то же время во второй половине 2014-го многие проекты, получившие посевные инвестиции годом ранее, подрастут и смогут претендовать на более крупные инвест-раунды, что даст рынку дальнейший импульс к росту – есть все основания полагать, что за счет этого рынок покажет положительную динамику в общем объеме инвестиций.
С приходом на рынок все большего числа инвесторов, представляющих интересы крупного бизнеса (как корпоративных венчурных, так и узкоспециализированных отраслевых фондов), будет повышаться спрос на проекты, привязанные к отраслям реальной экономики, наиболее остро нуждающимся в модернизации и инновациях – в первую очередь это финансы, медицина, образование, а также розничная торговля. Хотя уже сегодня эти сферы притягивают наибольшее количество проектов и наибольший объем инвестиционных денег, их потенциал пока не исчерпан – в той же e-commerce ряд ниш по-прежнему не занят и есть возможности для появления в них новых игроков.
Елена Волотовская, руководитель фонда Softline Venture Partners
Инвесторы искусственно снижают «средний чек» венчурных сделок
Снижение среднего размера сделки продиктовано в первую очередь не совсем благоприятной обстановкой в российской и мировой экономике. Инвесторы предпочитают не рисковать большими деньгами и искусственно снижают «средний чек» венчурных сделок. Мой прогноз: в 2014 году эта тенденция сохранится, причем венчурные фонды сфокусируются не на расширении количества проектов, а на сохранении и поддержании инвестиционных портфелей.
Алексей Баринский, CIO Qiwi Group
Инвесторы предпочтут вкладываться в зрелые проекты
Одна из ключевых тенденций российского венчурного рынка – переход от инвестирования проектов на ранней (посевной) стадии на следующие стадии финансирования. Эта тенденция, безусловно, говорит об определенной «зрелости» рынка, так как инвесторы предпочитают вкладывать деньги в работающий бизнес с последующей продажей стратегическому инвестору или выходом на биржу (проведением IPO).
Источник