Привлечение инвестиций коммерческих банков

Инвестиционная деятельность банков

На сегодняшний день в современной экономике сложилась такая ситуация, что наибольшим инвестиционным потенциалом обладают учреждения банковского сектора.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Преимущества банковского сектора заключается, прежде всего, в его исключительном положении и в уникальной возможности использовать денежные средства в виде кредитной эмиссии, а также в возможности направлять эти средства по уже имеющимся каналам кредитной системы.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Инвестиционная деятельность банков это осуществление инвестиций, а также всех необходимых мер и действий по воплощению этих инвестиций в доход или положительный эффект какого-либо рода (социальный, экологический и т.п.).

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Банковскими инвестициями принято считать вложение средств банка в ценные бумаги на продолжительный или долгосрочный период времени с целью получения явных, либо косвенных доходов.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Под явными или прямыми доходами от инвестиций принято считать прибыль в виде процентов, дивиденды и т.п.

p, blockquote 5,0,1,0,0 —>

Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т.п. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Объектами для инвестиционной деятельности банков являются различные ценные бумаги, вновь создаваемые или модернизируемые объекты оборотных или основных средств, объекты интеллектуальной собственности, денежные вклады и т.д.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Основные направления инвестиционной деятельности банков:

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

  • кредитование, основанное на инвестиционных целях
  • инвестирование в ценные бумаги, паи и т.п.
  • выделение средств, направляемых на инвестиции (поиск в структуре активов банка свободных средств, как банковских ресурсов, так и ресурсов вкладчиков, для использования их в дальнейшей инвестиционной деятельности).

При осуществлении инвестиционной деятельности, банк, как правило, оказывает два вида услуг:

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

  • пополняет объём своей наличности путем эмиссии ценных бумаги (размещение их на фондовом рынке)
  • осуществляет посреднические услуги по поиску покупателя либо продавца на конкретную ценную бумагу. То есть выполняет функции брокера, либо дилера.

Цели инвестиционной деятельности банков

Каждый коммерческий банк при осуществлении инвестиционной деятельности ставит перед собой целый набор основных и второстепенных целей, которые регламентированы его инвестиционной стратегией.

p, blockquote 11,1,0,0,0 —>

Основные цели инвестиционной деятельности банков:

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

  • обеспечение безопасности собственных инвестиций
  • обеспечение приемлемого или запланированного уровня доходности собственных вложений
  • поддержание роста объемов собственных инвестиций
  • поддержание достаточного уровня ликвидности собственных вложений.

Стоит отметить, что безопасности инвестиций отдается больший приоритет, чем их доходности и росту общего объема. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается четкой и грамотной диверсификацией инвестиционного портфеля банка.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Достижение основных целей достигается путем реализации второстепенных целей и задач инвестиционной деятельности коммерческого банка.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Косвенные цели инвестиционной деятельности банков:

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

  • поддержание устойчивости и сохранности ресурсов банка
  • приумножение и расширение банковских ресурсов
  • диверсификация инвестиционного портфеля
  • мониторинг и контроль над количеством активов приносящих минимальный доход, или не приносящих доход вообще. Стоит отметить, что наличие ликвидных активов, не приносящих доход в краткосрочной перспективе приемлемо. Осуществляется это для обеспечения приемлемого уровня ликвидности инвестиционного портфеля банка
  • получение необходимых дополнительных эффектов от основных объектов инвестиций в виде расширение рынка сбыта, увеличения клиентской базы и количества осуществляемых операций, снижения банковских издержек и т.п.

Доходы и риски инвестиционной деятельности банков

Как правило, любой набор активов, в которые осуществляются инвестиции, обладает определенным уровнем дохода и риска. С этой точки зрения инвестиционная деятельность банка регулируется с позиции максимального увеличения дохода при существующих рисках, либо минимизации всех возможных рисков с имеющимся уровнем доходности.

p, blockquote 16,0,0,1,0 —>

Доходы от инвестиционной деятельности банка складываются из

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

  • уплаченных процентов
  • увеличения стоимости ценной бумаги, в которую были осуществлены инвестиции банка
  • уплаченной величины комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги.
Читайте также:  Роза коин чг сербия chipenndeil

Риски, сопутствующие инвестиционной деятельности коммерческих банков не многим отличаются от общих инвестиционных рисков, и заключаются в следующем:

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

  • риски делового характера (риск снижения общего экономического и финансового состояния экономики)
  • риски досрочного отзыва банковского вклада
  • риск нестабильного уровня ликвидности
  • риски, сопутствующие кредитованию (невыполнение условий кредитования: неуплата процентов в отведенные сроки, невозвратность кредита и т.п.)
  • риск изменения курса ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле банка.

Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков

Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются и классифицируются согласно общим понятиям и критериям, а именно:

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются согласно объектам вложения. Это могут быть объекты реального (недвижимость, драгоценные металлы, ювелирные украшения, предметы искусства и т.п.) и финансового (интеллектуальная собственность, инвестиционные кредиты, депозиты и т.п.) сектора
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются согласно целям вложения. Целью может выступать необходимость в управлении над объектом инвестиций, либо необходимость в получении максимально возможного дохода
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются согласно назначению инвестиций. Инвестиции могут быть направлены на развитие и расширение предприятия, либо наоборот, инвестиции не связанные с хозяйственной деятельностью организации
    Инвестиции, направленные на развитие предприятия могут быть следующих видов:
    • инвестиции, связанные с повышение эффективности банковской деятельности (обучение сотрудников, техническая модернизация, улучшение условий труда и т.п.)
    • инвестиции, направленные на увеличение предлагаемых банковских услуг (увеличение количества банковских операций, наращивание клиентской базы, запуск новых подразделений и т.д.)
    • инвестиции, связанные с необходимостью удовлетворения требований Государственного регулирующего органа.
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различают согласно источникам их формирования. Такие средства могут быть собственными и привлеченными
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков могут носить краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от года до трех лет), либо долгосрочный (свыше трех лет) характер.

Благоприятная инвестиционная деятельность коммерческих банков это когда в результате всех произведенных затрат улучшается финансовое и общее экономическое состояние банка.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Анализ инвестиционной деятельности банка

Для того чтобы дать оценку и проанализировать эффективность осуществления инвестиционной деятельности банка, возможно использование следующих индикаторов:

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

  • общий объем инвестиций банка
  • объём инвестиционных ресурсов банка
  • доля ресурсов, задействованных в инвестициях в общем разрезе активов банка
  • увеличение прибыли в расчете на общий объем вложений
  • увеличение активов в расчете на общий объем вложений
  • доходность от инвестиций в производственный сектор в сравнении с доходностью от инвестиций в финансовый сектор.

p, blockquote 22,0,0,0,1 —>

Источник

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 31.12.2017 2017-12-31

Статья просмотрена: 5082 раза

Библиографическое описание:

Емельянов, А. Б. Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение / А. Б. Емельянов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 52 (186). — С. 84-88. — URL: https://moluch.ru/archive/186/47597/ (дата обращения: 11.06.2021).

В статье рассмотрены подходы к определению сути банковской инвестиционной деятельности; рассмотрены различные классификации её видов; выделено значение инвестиционной банковской деятельности; представлена авторская позиция по существу исследуемой проблемы.

Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое посредничество, дилерская деятельность, брокерская деятельность, проектное финансирование, сделки слияния и поглощения.

The article considers approaches to determining the essence of banking investment activity; various classifications of its species are considered; importance of investment banking; The author’s position on the merits of the problem is presented.

Key words: investments, banking investment activity, investment banking, investment bank, financial intermediation, dealer activity, brokerage, project financing, mergers and acquisitions.

Современные коммерческие банки выполняют широчайший спектр услуг, выступая в роли финансовых супермаркетов с целью удовлетворения самых различных потребностей для самых различных категорий своих клиентов. Большинство банков функционируют, используя универсальную стратегию развития, то есть являются участниками самых всех ключевых сегментов финансового рынка, рынка банковских услуг. При этом основными направлениями бизнеса банков, особенно крупнейших кредитных организаций системного значения, являются розничный бизнес, корпоративный бизнес и инвестиционный бизнес. Универсализм банковского продуктового предложения и в целом банковской деятельности обусловлен множеством факторов, которые можно объединить в три основные группы:

Читайте также:  Корпорация иностранных частных инвестиций

‒ обеспечение необходимого уровня конкурентоспособности в условиях жесткой конкуренции на рынке банковских услуг;

‒ обеспечение прибыльности и устойчивого роста;

‒ выполнение норм банковского регулирования и надзора.

Перечисленные группы факторов коррелируют между собой и оказывают влияние практически на все важнейшие сферы банковской деятельности.

Современный коммерческий банк является сложно организованной социально-экономической системой, которая постоянно расширяет свои возможности и рамки присутствия на рынке. Не менее сложной и запутанной является и банковская терминология, представляющая собой совокупность огромного количества понятий, большинство из которых не имеют нормативно закрепленных трактовок, и, в этой связи, могут быть истолкованы по-разному, что существенно затрудняет их исследование. В значительной степени данная проблема характерна для спектра операций, услуг, сделок и соответствующих терминов и определений, связанных с инвестиционным бизнесом банков.

Современных исследователей, интересующихся проблематикой инвестиционной банковской деятельности можно разделить на две группы. Если сформулировать в общих чертах суть подхода к пониманию сущности рассматриваемого понятия каждой из этих групп, то можно заключить следующее.

Для первой группы понятия «инвестиционная банковская деятельность» и «инвестиционный банкинг» являются тождественными. Инвестиционная банковская деятельность рассматривается как единое комплексное направление, в рамках которого упор делается на оказание услуг клиентам.

Для второй группы понятие «инвестиционная банковская деятельность» рассматривается в микро- и макроэкономическом аспектах. В данном случае разделяются операции самого банка и операции банка, проводимые для клиентов.

Попробуем разобраться в аргументах, характерных для каждой из вышеназванных позиций.

Очевидно, что понятие «инвестиционная деятельность» — это одно из направлений работы коммерческого банка, связанное с инвестициями.

Лаконичное, но, тем не менее, емкое определение инвестиций дано Л. Л. Игониной, которая определяет их как «процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода (эффекта)» [4, с.39].

М. А. Николаев, как и многие другие авторы, рассматривает инвестиционную деятельность в широком смысле — как «вложение инвестиций и практические действия в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» и в узком — как «собственно инвестирование,… процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения» [7, с.64].

Известные теоретики банковского дела Г. Н. Белоглазова и Л. П. Кроливецкая, по сути, ставят «знак равенства» между понятиями «инвестиционная банковская деятельность», «инвестиционный банкинг» и рассматривают их в привязке к понятию «инвестиционный банк». При этом исследователи справедливо отмечают, что под инвестиционным банкингом понимают широкий и не слишком четко обозначенный круг услуг. Согласно их мнению инвестиционный банкинг (инвестиционная деятельность) включает следующий спектр операций:

‒ организация первичного размещения ценных бумаг компаний (андеррайтинг);

‒ торговые операции с ценными бумагами на вторичном рынке, а также депозитарные и консультационные услуги, связанные с этими операциями;

‒ управление портфелями ценных бумаг клиентов;

‒ организация и проведение сделок по слиянию и приобретению;

‒ различные инструменты кредитования инвестиционной деятельности (то есть, речь о долгосрочном кредитовании);

‒ предоставление услуг в сфере проектного финансирования;

‒ интернет-трейдинг (предоставление банками возможностей удаленного доступа к торговле ценными бумагами посредством использования возможностей интернет и специальных программных продуктов) [2, с.207].

Примечательно, что в рамках рассматриваемого подхода деятельность по формированию и управлению собственным портфелем ценных бумаг коммерческого банка даже не выделяется в отдельное направление, а рассматривается в рамках такого направления как «управление портфелями ценных бумаг клиентов».

Преимуществами инвестиционного банкинга Л. П. Кроливецкая и Г. Н. Белоглазова [2] называют: содействие в получение прибыли, постоянное внедрение инноваций в сфере инвестиционных услуг и распространение этих услуг на новые сегменты, а также получение банком конкурентных преимуществ.

Достаточно близким к уже рассмотренному представляется подход О. Ю. Дадашевой, которая предлагает «в качестве модели инвестиционной банковской деятельности…рассматривать систему экономических отношений, возникающих в процессе посреднической деятельности на рынке капиталов» [3, с.28]. Данной точки зрения придерживается и известный теоретик банковского дела О. И. Лаврушин, который определяет инвестиционный банк как «финансовый институт, концентрирующий свою деятельность на рынке капиталов, специализирующихся на консультировании и организации финансирования клиентов, в результате которого их бизнес претерпевает качественные изменения» [1, с.631].

Читайте также:  Обновление берлин эфириум что это

На рис. 1 представлены направления инвестиционной банковской деятельности, выделяемые О. Ю. Дадашевой [3].

Как следует из данных рис.1, в рамках рассматриваемого подхода выделяется три основных направления инвестиционной банковской деятельности: операции на рынке ценных бумаг, корпоративное финансирование и проектное финансирование.

Рис. 1. Направления инвестиционной банковской деятельности

Операции на рынке ценных бумаг включают собственно операции банка; дилерскую деятельность (в том числе, функции маркет-мейкера); доверительное управление; брокерскую деятельность, в том числе, покупку-продажу ценных бумаг по поручениям клиентов, размещение ценных бумаг на организованном рынке, организация публичного первого и последующих размещений акций, организация выпуска облигаций, секьюритизация активов; операции с производными финансовыми инструментами и структурными продуктами и прочие операции на рынке ценных бумаг.

По направлению корпоративного финансирования банки предоставляют услуги в сфере слияния и поглощений, в том числе, консультационные, подготовка стратегии, поиск кандидатов для сделки, представление интересов клиента на переговорах, участие в качестве дилера в тендерах, подготовка заключений о цене сделке и проч.; услуги в сегменте размещения акций компании, в том числе, оценка эффективности деятельности компании, организация тендера, разработка структуры размещения, представление интересов клиента на переговорах, организация сделки; услуги по привлечению стратегических инвесторов, в том числе, оценка эффективности менеджмента клиента, анализ предложений инвесторов, представление интересов клиентов на переговорах, разработка финансовых моделей и составление заключений о стоимости компании; прочие консультационные услуги.

В рамках проектного финансирования банки предлагают выполнение функций консультанта, а также собственно организацию финансирования и управление займами.

Последователи вышеизложенного подхода к пониманию сущности инвестиционной банковской деятельности подчеркивают, что на современном этапе различными видами этой деятельности заняты и банки, и другие финансовые посредники — брокерско-дилерские компании. Как отмечает Я. М. Миркин, последние «брали на себя более высокие риски, финансируя инновационный сектор экономики. быстро растущие компании. выход их на финансовый рынок, процессы реструктуризации бизнеса, идущие через рынок корпоративного контроля» [6, с.115].

Представляется, что такая позиция вступает в противоречие с самим понятием, из которого следует, что речь должна идти именно о деятельности банка, а не какой-либо другой организации. Также, исходя из содержания понятия «инвестиционная деятельность», она предполагает инвестирование, то есть вложение капитала, осуществление инвестиций. Но не во всех из перечисленных на рис. 1 операциях (услугах) речь идет об осуществлении инвестиций банком, часто он выступает в роли финансового посредника, осуществляя эти инвестиции согласно распоряжением своих клиентов, которые и являются в данном случае настоящими инвесторами.

Другой общий подход к пониманию банковской деятельности сформулирован Л. П. Игониной [4]. Данный подход основан на утверждении о двойственном характере инвестиционной банковской деятельности. Она рассматривается:

1) в микроэкономическом аспекте, то есть с позиций банка как самостоятельного субъекта хозяйствования, осуществляемая в его личных интересах, когда банк выступает в роли инвестора, размещая свои собственные ресурсы, по своей собственной инициативе на определенный срок «в создание или приобретение реальных активов…покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов» [4, с.327];

2) в макроэкономическом аспекте, то есть с позиций банка как финансового посредника, имеющего целью содействие в удовлетворении инвестиционных интересов (спроса на предмет трансформации капитала в инвестиции)) хозяйствующих субъектов (по отношению к банку в данном случае они являются клиентами) и, тем самым, способствующего удовлетворению инвестиционной потребности экономики.

Таким образом, двойственная природа инвестиционной банковской деятельности заключается, с одной стороны, в её определении сквозь призму самого банка как экономического субъекта, имеющего целью получить доход и максимизировать прибыль; с другой стороны, в макроэкономическом плане эффект достигается посредством прироста общественного капитала.

В соответствии с данным подходом предлагается следующая классификация форм инвестиционной банковской деятельности (см. табл. 1.) [4? с.329].

Согласно данной концепции основными направлениями инвестиционной деятельности банка являются:

— привлечение (аккумулирование) банками средств для осуществления инвестиций;

— предоставление инвестиционных кредитов;

— вложений средств в ценные бумаги, паи, доли участия (как за свой счет и по собственной инициативе, так и по инициативе и за счет клиента).

Классификация форм инвестиционной банковской деятельности

Классификационный признак

Виды инвестиционной банковской деятельности

Источник

Оцените статью