Привлечение инвестиций через фондовый рынок

Как стать инвестором на фондовом рынке. Этапы инвестирования в акции и облигации

1 min

В этом обзоре — подробный гайд как начать инвестировать на фондовом рынке. Вы узнаете, как разработать собственную стратегию инвестирования, на каких ценных бумагах стоит сконцентрировать свое внимание, зачем нужно открывать индивидуальный инвестиционный счет и прочие важные особенности фондового рынка.

Инвестиционный рынок для новичка часто видится неким «неведомым лесом», найти дорогу в котором могут только «посвященные». На самом деле все совсем не так. Развивается мир, развиваются технологии — сегодня можно начать инвестировать, даже не выходя из дома. Главное, знать с чего стартовать — и в этом вам поможет подробная пошаговая инструкция начинающего инвестора.

Выберите цель инвестирования

В зависимости от того, для чего вам нужны вложения, выбирают стратегию, степень риска. Что бы не обещала реклама, на облигациях и акциях невозможно моментально разбогатеть. Главный смысл инвестирования — вложения в будущее.

Цель может любой, но отвечающей трем главным требованиям:

• конкретная;
• осуществимая;
• имеющая четкие сроки.

Например: «Я хочу в 2050 году иметь 10 млн рублей чистого дохода. Для этого я буду каждый месяц откладывать на свой брокерский счет по 20 тыс. рублей + вырученные дивиденды». Неплохое решение: разбить одну большую цель на несколько мелких, к достижению которых можно приступить прямо сейчас.

Осознайте, на какой риск вы готовы пойти

Для этого достаточно пройти маленький тест — определите утверждение, которое устраивает вас больше всего:

1. Минимальные риски, но низкая доходность (до 20 % годовых).
2. Средние риски и средняя доходность (до 40 % годовых).
3. Высокие риски, зато высокая доходность (от 50 % годовых).

Важно думать не абстрактно, а имея перед собой конкретные цифры. Допустим, вы хотите вложить 100 000 рублей. Готовы ли вы расстаться с 50 000 рублей, чтобы получить больший доход? Всегда первым делом смотрите на размер суммы, с которой вам придется расстаться при случае неудачи.

Выработайте собственную стратегию

Вариаций море, однако новичку нужно знать о трех основных:

1. Консервативная. Наименьшая прибыль, минимальный риск. Иными словами, вам нужен стабильный, пусть даже и минимальный доход. Примерный состав вашего портфеля: 50 % ОФС (облигаций федерального займа), 20-30 % облигаций крупнейших российских корпораций, 20-30 % акций стабильных отечественных компаний. При таком подходе риск оценивается в 3-5 %.

2. Сбалансированная. Средняя прибыль, средний риск. Портфель формируется примерно таким образом: 20 % — ОФЗ, 10-20 % — облигации корпораций «первого эшелона», остальное — акции надежных российских компаний. Риск потерпеть неудачу будет составлять 20-30 %.

3. Агрессивная. Высокая прибыль, большой риск. В вашем портфеле нет облигаций — одни акции. Притом инвестор обращает внимание на ценные бумаги не только первого, но и второго, и даже третьего эшелона. Доходность будет от 50 % годовых. Но и риск потерять свои вложения находится на той же отметке.

Определите свой налоговый статус

Выясните, являетесь ли вы российским налоговым резидентом. Это очень важно:

• Прибыль отечественного налогового резидента облагается 13 % налогом. А если вы инвестор-нерезидент, будете уплачивать уже 30 % от дохода.
• Если вы налоговый резидент РФ, то можете оформить налоговый вычет. У нерезидентов таких правомочий нет.

Определить свое резидентство просто: вы находитесь на территории Российской Федерации не менее 183 дней в году. Важный момент: даже если вы гражданин России, платите налоги в российскую казну, но большую часть года живете за границей, вы уже не считаетесь отечественным налоговым резидентом.

Откройте ИИС

ИИС «переводится» как индивидуальный брокерский счет. Его нужно открыть хотя бы по той причине, что это дает возможность пользоваться дополнительными льготами, делая вложения через отечественных брокеров.

Определитесь, какой ИИС подходит вам больше:
• Тип «А». Ваш официальный доход за календарный год достигает 300 тыс. рублей.
• Тип «В». Ваш официальный доход ниже указанной суммы или вы вообще не получаете «белую» зарплату.

Открывать вместо ИИС обычный брокерский счет рационально в единственном случае: если вы планируете заниматься инвестированием, максимум, ближайшие 1-3 года.

Выберите брокера

Вам нужны брокеры, торгующие или на Московской, или на Петербургской бирже. Среди самых надежных:
• Сбербанк;
• Банк ГПБ;
• «Промсвязьбанк»;
• «Тинькофф-банк»;
• «Альфа-капитал»;
• Банк ВТБ;
• «Финам»;
• «Альфа-банк»;
• ФК «Открытие»;
• ФГ БКС.

Многие новички делают ошибку, уделяя главное внимание комиссии, взимаемой брокерами. На сегодня это не решающий показатель: на данный момент у всех брокеров сравнительно низкие комиссии, отличия между которыми — в десятых, сотых долях процента.

Гораздо ощутимее комиссии депозитария, которые уплачиваются ежемесячно при условии, что вы совершили за месяц хотя бы одну операцию. Как правило, депозитарные комиссии — это фиксированные суммы. Поэтому, если вы делаете некрупные вложения, такие отчисления могут несколько повлиять на вашу прибыль. Отчего мелким инвесторам лучше всего сотрудничать с брокером, который не требует комиссию депозитария вообще.

Откройте брокерский счет

Это возможно сделать как онлайн с собственного смартфона или компьютера, так и офлайн в ближайшем офисе выбранного брокера. Если вы гражданин и налоговый резидент РФ, вам будет нужен лишь паспорт. Для иностранных гостей, являющихся при этом налоговыми резидентами России, требуется следующее:

• документ, удостоверяющий личность;
• справка о временной регистрации;
• бумага формы 2-НДФЛ — подтверждение факта, что вы уплачиваете налоги в России.

Будьте внимательны: при открытии счета вам могут навязать бесполезные, но при этом платные дополнительные услуги. Особенно популярно доверительное управление: вы получаете инвестиционного консультанта-помощника, который будет советовать, какие ценные бумаги продавать, а какие — приобретать. Однако специалист не несет ответственность за свои консультации, хоть вам они будут обходиться в 1-2 % годовых от цены актива.

Положите на счет деньги

Пополнение своего счета — довольно быстрая и легкая процедура, если брокер аффилирован с банковской организацией. Вы открываете счет в ближайшем офисе банка, перечисляете туда деньги — и переводите уже на брокерский счет, не уплачивая комиссии. Однако, заключая соглашение на оформление расчетного счета, внимательно изучите условия внесения и снятия денежных сумм, чтобы вам не навязали дополнительные комиссии.

Выберите ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля

Обучение инвестиционной грамотности, конечно, не вместить в пределы одной статьи. Однако есть действенные советы новичкам — как купить действительно надежные ценные бумаги, которые принесут неплохую прибыль:

1. Соотношение акций и облигаций в вашем портфеле должно коррелироваться с вашим возрастом. Если 25 лет — 25 % облигаций, 75 % акций, если 43 года — 43 % облигаций, 57 % акций и т.д. Облигации — это ценные бумаги, приносящие гарантированный доход в 6-7 % годовых, что на сегодняшний день превышает процент по банковским вкладам.

2. Самые надежные облигации — от Министерства финансов и корпоративных эмитентов 1-го эшелона. Это ОФЗ (облигации федерального займа), ценные бумаги от МТС, «Альфа-банка» и пр.

3. Самые рискованные для новичка — высокодоходные облигации. Заниматься ими стоит, когда вы начнете досконально разбираться в инвестиционных схемах и законах.

4. Закупив необходимый процент облигаций, можно переходить к акциям. Самый консервативный и самый надежный вариант для новичков сегодня — ETF на индекс Московской биржи. Вы покупаете не акцию отдельной компании, а пай, в котором содержится «по кусочку» акций таких гигантов, как «Лукойл», «Сбербанк», «Норильский никель», «Газпром», «Яндекс» и пр. Это не только простой, но и доступный вариант: стоимость 1 пая не превышает 1500 рублей.

5. Если у вас есть знания и опыт, можно покупать на бирже акции компаний, заслуживших ваше доверие, самостоятельно. При хорошем раскладе это позволит получить прибыль до 30-40 % годовых.

Не забывайте про налоги

Если вы инвестируете через брокера, вам ничего не нужно делать самостоятельно. Он сам удержит необходимую долю НДФЛ при выплате дивидендов или купонов. Другие брокеры высчитывают налог с дохода от продажи ценных бумаг — опять же, без вашего активного участия.

10 советов от опытного инвестора

Перед тем, как выстроить собственную стратегию инвестирования, обратите внимание на советы экспертов:

1. Научитесь контролировать свои эмоции. Тот, кто умеет не поддаваться импульсивным решениям, уже на 70 % добился успеха. Не обновляйте цены на акции каждую минуту и не впадайте в панику, как только заметите, что активы упали в стоимости. Особенно, если вы планируете долгосрочное инвестирование.

2. Не нужно слепо копировать других — разработайте собственную стратегию. Мнение даже самого авторитетного аналитика может быть ошибочным. А уж следовать за большинством — и вовсе неблагодарное дело. Учитесь на чужих успехах, на своих ошибках, но знайте: если вы точно повторите чужую суперуспешную стратегию, такого же результата вы не достигните.

3. Сфокусируйтесь на одной цели. Не занимайтесь всем и сразу. Освоить весь финансовый инструментарий за короткий срок новичку нереально. Наметьте для себя ключевые цели, последовательно их добивайтесь. Выбирайте для себя то, что вам понятно, в чем вы уже разбираетесь.

4. Будьте готовы к рискам и потерям. Чем больше вы хотите заработать, тем больше придется рисковать. Рынок срочных ценных бумаг таит немало «подводных камней». Невозможно зарабатывать сотни тысяч, рискуя лишь сотней рублей. Если риск — не ваше кредо, занимайтесь только консервативными, долгосрочными бумагами. Они надежны, но космического дохода точно не принесут.

5. Научитесь торговать. Конечно, демо-счет не требует риска и принятия сложных решений. Но стать настоящим инвестором можно лишь тогда, когда вы вложите в ценные бумаги реальные деньги.

6. Не доверяйте прогнозам аналитиков, особенно если это роботы, искусственный интеллект. На инвестиционном рынке нет общих решений, единых схем, заложенных алгоритмов. Последствия каждой сделки индивидуальны, отчего никто не может предсказать их со 100 % вероятностью. Даже самые опытные инвесторы всегда рискуют.

7. Диверсифицируйте, но в разумных пределах. Неразумно вложить все свои деньги в ценные бумаги 1-2 корпораций, даже если они имеют безупречную репутацию. Но и нет смысла вкладываться сразу в 20 компаний, о половине которых вы даже не слышали. Во всем нужна мера. Лучше вложиться в 5-7 эмитентов, но таких, о ком вам многое хорошо известно.

8. Не инвестируйте в акции кредитные деньги. Помните о пословице «Вы берете чужие деньги, но возвращаете свои».

9. Не верьте тем, кто обещает сделать вас миллионером за несколько месяцев, сулит сотни и даже тысячи процентов годовых. Реально смотрите на вещи, досконально разбираться в сути предложения, финансовой схеме, читайте независимые отзывы перед тем, как вложить свои деньги.

10. Думайте только своей головой. Слушайте советы, читайте рекомендации, но собственными деньгами распоряжайтесь только самостоятельно, на свежую голову. Не доверяйте на слово никому — критически оценивайте, анализируйте и действуйте по-своему.

Быть инвестором — значит, постоянно учиться, на чужом опыте и на собственных ошибках. Чтобы стать «гуру», здесь недостаточно пройти месячные курсы. Вам придется всегда быть в курсе новостей экономики, всегда следить за ростом цен на акции, контролировать свои вложения. Инвестирование во многом напоминает спорт, где невозможно достичь успехов без постоянных тренировок. Быть инвестором — постоянно трудиться.

Источник

Инвестиции в фондовый рынок: уроки 2020 года

Безумный 2020 год с его разорительными локдаунами и продолжающимся коронакризисом, тем не менее, преподнес нам ряд важных уроков в плане стратегии инвестиций в фондовый рынок. Чему и как можно было научиться в сложившейся сложной финансовой ситуации?

Инвестиции могут быть прибыльными в тяжелое время. Прошедшей весной трудно было представить, что на фоне масштабных карантинных мероприятий, введенных по всему миру, фондовый рынок способен устоять, а инвестиции в него могут оказаться прибыльными. Однако вопреки всеобщим сомнениям, распространению пандемии коронавируса и росту безработицы, развитие мирового рынка не остановилось.

Наиболее выгодными оказались инвестиции в период наибольшего экономического спада. Это противоречит логике, но препятствия в инвестировании могут оказаться благоприятным знаком.

Рынок обладает собственным разумом. В период преобладания медвежьего тренда всем казалось, что котировки способны обвалиться на 50%, а то и на все 60%. Пандемии подобных масштабов в прошлом не случалось. Реальные размеры бедствия никто просто не мог представить.

Многие профессиональные игроки отошли от инвестиций в фондовый рынок, решив переждать сложные времена, и, перестраховавшись, дотянуть до вторичного тестирования минимальных ценовых порогов после отскока котировок акций.

Они собирались вернуться, чтобы покупать, когда все опять стабилизируется.

Но, что же случилось после того как паника улеглась? Оказалось, что излишне осторожные инвесторы опоздали. К моменту появления вакцины рынок был уже на рекордных высотах.

Рынок просчитал события на шаг вперед и предвидел вакцину. Когда событие отражается в заголовках СМИ, реагировать на него уже поздно. Однако даже если наперед знать, что будет написано в газетах и о чем скажут в новостях, заранее предвидеть ситуацию и выработать соответствующую стратегию инвестиций в фондовый рынок не получится.

Распространение коронавируса по всему миру стало причиной роста безработицы, закрытия школ, остановки работы тысяч компаний и предприятий. Миллионы заразившихся и сотни тысяч умерших. Отказ американского президента Трампа от признания своего поражения на выборах и многое другое.

Публикации в СМИ на подобные темы не могут не вызвать эмоционального отклика и не повлиять на инвестиции в фондовый рынок. Но профессиональный игрок рынка должен игнорировать эти сигналы и принимать решения о том, покупать или продавать в данный момент, основываясь на холодном расчете, а не на эмоциях.

Уроки истории не всегда можно применить к происходящему. Ценные бумаги крупных технологических корпораций были на высоте до преобладания медвежьего тренда, во время него и даже после. Лишь сегодня их результативность становится ниже. В период обвала фондового рынка котировки «акций стоимости» упали сильнее, чем курс «акций роста».

Согласно историческому опыту, случившееся 24 марта 2020 года на фондовом рынке не должно было произойти. При дневном подъеме на 9% дно не могло быть достигнуто. Но это случилось, как и многое другое, о чем никто не мог даже подумать, и что противоречит урокам истории инвестиций.

Решенная задача всегда кажется простой. Государственные власти, борясь с коронакризисом, потратили триллионные суммы в долларах. Во многих странах деньги просто раздавали людям.

Сейчас ясно видится, что именно эти масштабные меры монетарной поддержки экономики стимулируют фондовые рынки. Однако когда этот механизм только приводили в действие, все сомневались, что выйдет что-то путное. Теперь уже видно, что Федеральная Резервная Система и другие регуляторы не способны победить пандемию, но им по силам спасение глобальной экономики от краха.

Темпы инвестиций в фондовый рынок ускоряются. Всего за четыре мартовские недели «медвежий» рынок показал рекордные темпы изменений за всю историю. Спад за это время составил 30% и более. Максимальные отметки стали появляться лишь через пять долгих месяцев.

Предприятия терпели убытки. Но за счет растущих инвестиций их капитализация ежедневно увеличивалась на миллиарды. Инвесторы стали работать на долгосрочную перспективу. Теперь многие из этих фирм уже оправдали надежды. Но есть и разочарования.

Сегодня эти потери не так важны, потому как обновленный фондовый рынок безудержно мчится вперед. Ведь ускорение развития технологий отражается и на темпах цикличности рынка.

Покупать и придерживать становится все сложнее. Еще Уинстон Черчилль говорил, что худшим методом инвестиций в фондовый рынок из всех является стратегия под названием «покупать и удерживать».

Если кто-то покупал и держал активы в прошедшем году, то он испытал бы на себе спад на 30% от максимальных до минимальных значений котировок всего в течение месяца. Но в настоящий момент эта просадка уже превратилась в рост более чем на 60%.

Возможен ли был худший исход для тех, кто сделал инвестиции в акции и держал позиции, не поддаваясь панике? Конечно. Всегда случалось, и будет случаться что-то пострашнее четырех недель преобладания медвежьего тренда с последующим сплочением инвесторов через пять месяцев.

Самое большое достоинство метода инвестиций, основанного на стратегии «покупать и удерживать», заключается в его простоте и одновременной сложности.

Обвал может коснуться рынка облигаций. Коронакризисный 2020 год не обошел стороной и рынок облигаций, вызвав локальные обвалы некоторых его секторов с фиксированной прибылью. Выгода от инвестиций в высокодоходные и корпоративные ценные бумаги снизилась примерно на 20%.

Сейчас данный сегмент рынка уже стабилизировался. Но то, что отдельные облигационные фонды могут рухнуть в столь короткий срок, явилось неожиданным фактом для многих.

Трудно покупать в период медвежьего тренда. Из всех участников фондового рынка, которые решили зафиксировать прибыль в период с февраля по март, большинство осталось у «разбитого корыта».

Сегодня их ошибка уже видна всем. Однако в те лихие два месяца понять ее было сложно. Если в такие моменты трудно удержать, то пересилить себя и начать покупать на фоне падения котировок и всеобщего бегства с рынка — еще сложнее.

Инвестиционная стратегия «покупать и держать» действенна только при одновременном сочетании и балансе первой и второй ее составляющих. Даже если существуют большие сомнения по поводу возможности восстановления рынка.

Когда у игрока есть определенные правила инвестирования в фондовый рынок, то при падении котировок заставить себя покупать крайне трудно из-за ощущения, что цены упадут еще и слишком рано покупать именно сейчас.

Инвестиции в фондовый рынок сопряжены с проявлением, как гениальности, так и идиотизма. В марте на фоне явного движения мира к краю пропасти удерживать свои ценные бумаги считалось безумием.

В те дни даже высказывали предложения о закрытии рынка из-за ежедневного его падения все глубже и глубже. Сегодня напротив, инвестиции в рынок того периода считаются признаком финансовой гениальности. Все, что инвесторы решились покупать в сложное время, обернулось ростом и прибылью.

Крайности в инвестициях никогда не приносят желаемой результативности. Ложным может оказаться, как ощущение собственной глупости в период медвежьего тренда, так и чувство собственной гениальности в дни преобладания быков. Об этом надо помнить.

Источник