Прирост товарно материальных запасов это инвестиции

Инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств

Согласно оценке Центра экономической конъюнктуры, общий объем инвестиций, поступивших в реальный сектор экономики России в 1999 г., в действовавших ценах (без учета инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств) составил около 1,1 трлн руб. Финансовые вложения предприятий (без учета субъектов малого предпринимательства), по данным Госкомстата России, за 1999 г. составили 442,8 млрд руб., что соответствует уровню 1998 г. До 40% общего объема финансовых вложений было направлено за рубеж в основном в виде погашения иностранных кредитов и процентов по ним. [c.252]

Инвестиции в нефинансовые активы — это инвестиции в основной капитал, в нематериальные активы, в прирост запасов материальных оборотных средств, другие нефинансовые активы. [c.438]

Источники финансирования инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств — собственные средства организаций (часть прибыли, остающейся в их распоряжении) и заемные (кредиты банков). [c.206]

Поскольку в отличие от инвестиций в основной капитал инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств дают быструю отдачу в виде прироста реализованной продукции и прибыли (т. е. срок окупаемости этих инвестиций короче), постольку организации для финансирования этих инвестиций берут краткосрочные кредиты. Коммерческие банки предоставляют их значительно охотнее, чем долгосрочные (на инвестиции в основной капитал). [c.206]

При создании и развитии организации за счет выпусков ценных бумаг (акций и облигаций) выручка от их продажи направляется как на финансирование инвестиций в основной капитал, так и на финансирование инвестиций в формирование и прирост запасов материальных оборотных средств. [c.207]

Инвестиции в прирост материально-производственных запасов (МПЗ) — это затраты, состоящие из поступлений оборотных средств в запасы и их выбытия. Они устанавливаются как разница между поступлениями оборотных средств в запасы и изъятиями из них. Изменение запасов определяют по следующим элементам сырье и материалы затраты в незавершенном производстве животные на [c.18]

При значительном расширении масштабов производства организация должна осуществить инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств. Эти инвестиции меньше суммы прироста запасбв материальных оборотных средств, так как предприятие использует на финансирование этого прироста также часть стабильной кредиторской задолженности, образующейся при соблюдении организацией расчетной дисциплины (см. 5.4). [c.206]

Источник

Инвестиции в запасы. Увеличение размеров складских запасов предприятия

При экономической нестабильности и сложности прогнозирования поведения национальной валюты многие предприятия прибегают к такому варианту обеспечения своей бесперебойной работы и защиты от инфляции как инвестиции в товарно-материальные запасы.

Состав запасов

Материальные запасы – это одна из составляющих оборотных средств наряду с дебиторской задолженностью и прочими высоколиквидными средствами.

Уровень вложений в запасы будет зависеть от прогнозов относительно будущего спроса, планов выпуска, а также количества запасов, которое необходимо для обеспечения производства при задержке доставки сырья и прочих непредвиденных ситуаций.

На производственном предприятии материальные запасы – это, прежде всего, сырьё, материалы, запчасти, комплектующие и готовая продукция. В зависимости от специфики производства и отраслевой принадлежности, их состав и структура могут варьироваться. Также будут различаться и требования к условиям и срокам их хранения.

Причины инвестирования в запасы

Кроме защиты денежных средств от инфляции, увеличение запасов может происходить и по ряду других причин. Во-первых, для сглаживания колебаний в объёмах выпуска. Тогда при увеличении спроса фирма начинает распродавать накопленные ранее запасы товаров, не изменяя при этом объемы выпуска. В противном случае было бы необходимо вносить изменения в интенсивность производственного процесса, изменять графики поставки сырья, увеличивать объемы поставок.

Во-вторых, накопленные товарные запасы позволяют избежать дефицита при увеличении спроса. В-третьих, в условиях инфляции инвестиции в запасы защитят их от обесценивания. Закупка сырья, материалов, комплектующих по более низким ценам в условиях подорожания готовой продукции даст предприятию краткосрочную дополнительную выгоду в виде сверхприбыли от разницы между новыми ценами реализации и старыми затратами на материальные ресурсы. Существенным бонусом это назвать сложно, но частично негативное влияние инфляции будет компенсировано. Это одна из причин, почему можно осуществлять инвестиции в запасы.

Общим для всех вышеперечисленных причин является стремление фирмы к экономической стабильности и безопасности.

Когда невыгодно создавать большие запасы?

В ряде случает создавать большие запасы материальных средств будет нецелесообразно для предприятия.

Во-первых, в зависимости от типа сырья оно может портиться или подвергаться естественной убыли. Также нужно соотносить затраты на его содержание с выгодой от запасания впрок. Во-вторых, замораживание денег в запасах при проблемах с реализацией приведёт к возникновению неплатежей по текущим обязательствам. В результате может возникнуть потребность в привлечении кредитов для погашения текущих расходов, в том числе на выплату заработной платы работникам, социальных отчислений, для расчёта за тепло- и энергоресурсы и т. п. Следствием этого будет рост затрат в виде процента по кредиту и снижение финансовой независимости, ухудшение показателей ликвидности.

В идеале величина оборотных средств, основную долю которых и составляют запасы, должна быть сбалансирована с размером краткосрочных обязательств.

О чём может свидетельствовать увеличение запасов?

Всё зависит от того, о каком компоненте запасов идёт речь. Если растут запасы товаров и готовой продукции, а объёмы выпуска при этом сравнительно постоянны или снижаются, это будет означать падение спроса на продукцию. Увеличение выпуска и, соответственно, всех видов запасов будет говорить о развитии предприятия.

Незавершенное производство зависит в большей мере от длительности производственного цикла, поэтому при резком росте этой составляющей оборотных средств нужно в первую очередь искать и устранять нарушение процесса производства. Также величина НЗП зависит от цен на ресурсы, увеличение которых приведет и к закономерному росту «незавершёнки».

В некоторых ситуациях накопление товарно-материальных запасов будет неизбежным из-за сезонного характера производства или спроса на продукцию. Тогда в один период предприятие работает на склад, чтобы затем в благоприятный период быстро реализовать всю продукцию.

Эффективность инвестирования в запасы

Инвестиции в запасы имеет смысл осуществлять только в том случае, если они будут эффективны. Наращивать тот или иной компонент запасов целесообразно только тогда, когда будет получена прибыль на вложенные в него средства.

Проблемам управления запасами посвящено целое направление в экономической науке. Оценивать эффективность управления запасами можно по четырем направлениям:

Эффективность использования (рассчитываются такие классические показатели, как материалоотдача, материалоёмкость, нарастание незавершенного производства).
Обеспеченность материальными запасами.
Эффективность вложений в товарно-материальные запасы.
Обобщающая эффективность всей системы управления запасами (удовлетворенность клиентов, затраты на сам процесс управления запасами).

Оборачиваемость запасов

С накоплением запасов тесно связано понятие их оборачиваемости. Та скорость, с которой фирма накапливает и сокращает свои запасы, влияет на уровень экономической активности. Цикл оборачиваемости начинается с момента закупки материальных ресурсов и заканчивается поступлением денег за произведенную из этих ресурсов продукцию. Чем больше таких циклов происходит за отчетный период, тем выше деловая активность предприятия. Замедление оборачиваемости приводит к замораживанию активов и вызывает необходимость привлечения кредитов.

Во многом эта характеристика зависит от типа ассортимента. К примеру, при производстве и продажах продуктов питания и товаров ежедневного обихода оборачиваемость запасов будет высокая, бытовой техники – поменьше, автомобилей – ещё меньше. Ведь не каждый же месяц и даже год люди покупают новые машины. Прослеживается вполне объяснимая закономерность между стоимостью товара, длительностью процесса его изготовления и скоростью оборота запасов.

Как эффективно использовать запасы?

Чтобы инвестиции в запасы оправдали себя, нужно не допускать, во-первых, накапливания неликвидных активов, а во-вторых, перебоев в производстве. Многое здесь зависит от грамотной ассортиментной политики и способов работы с покупателями. Только востребованные товары помогут быстро разгружать склады и снабжать предприятие стабильной выручкой. Ряд предприятий для увеличения продаж идет покупателям на определенные уступки, предоставляет им товарный кредит, отсрочку платежа и т. п. Часто это помогает, но нужно следить, чтобы не образовывались просроченные долги, вернуть которые зачастую невозможно даже через суд.

Источник

Инвестиции в запасы

Роль инвестиций в запасы раскрывается в полном объёме в бизнесе, занимающимся производством товарно-материальных ценностей.

Инвестиции в запасы влияют на непрерывность процесса производства, не дают производственным мощностям организации простаивать. Это позволяет минимизировать убытки.

Запасами организации признаются активы, которые используются в производственном цикле для создания готовой продукции/оказания услуги.

В России по данным бухгалтерского учёта запасами компании признаются:

готовая продукция
отгруженные и предназначенные для перепродажи товары
будущие расходы
сырьё, материал, запчасти, комплектующие и т.п.
незавершённое производство.

Инвестициями в товарно-материальные запасы, выступают:

инвестиции в запасы сырья и материалов
инвестиции в незавершенное производство
инвестиции в запасы готовой продукции.

Объём и динамика инвестиционной деятельности в запасы зависят от следующих факторов:

величина будущего спроса
текущие количество запасов
необходимый объём запасов для ведения бесперебойной деятельности в результате задержки в поставках и других форс мажоров
план выпуска готовой продукции на предприятии.

С точки зрения макроэкономики показатель вложений в запасы может принимать как положительное, так и отрицательное значение.

При подсчете такого показателя как внутренний валовой продукт страны (ВВП) используют не величину запасов, а величину их изменения.

Если в отчетном году наблюдалось увеличение запасов, то ВВП страны вырастит на эту величину. Объясняется это тем, что в отчетном году запасы выросли в результате инвестирования в них со стороны предприятий.

Если в отчетном году запасы уменьшилась, это означает, что предприятиями была реализована продукция, произведенная и внесенная в запасы в прошлом году. Следовательно, в отчетном году показатель ВВП будет уменьшен на величину изменения количества запасов.

Причины осуществления

Инвестиции в запасы небольшая строка расходов на производстве у любого предприятия. Однако их важность очень высока.

Во время неблагоприятной финансовой ситуации предприятия снижают свои расходы, и львиная доля этих сокращений приходится именно на вложения в запасы.

Однако давайте разберемся, для чего же создаются запасы и чему они служат?

Запасы служат для выравнивания объемов производимой продукции и для его плавной динамики.

Например, в случае, когда у организации низкий спрос, а производство товаров продолжается, излишки не проданной продукции формируют её запасы. И наоборот когда спрос возрастает, предприятию не нужно увеличивать объёмы производства, организация начинает продавать продукцию из своих запасов. Это называется предотвращение колебаний производства.

Инвестиции в запасы незавершенного производства объясняются самим технологическим процессом.

Организация производственного процесса представляет собой технологическую линию по созданию нескольких компонентов в конечном итоге воплощающихся в готовой продукции. Если существует нехватка одного из компонентов, стоит все производство. Именно поэтому наличие подобных запасов так важно.

Причины, побуждающие предприятие проводить инвестиционную деятельность с целью формирования запасов:

экономия средств (оптовые закупки обходятся гораздо дешевле)
защита от инфляции
контроль над удовлетворением текущего спроса на продукцию при неизменном уровне производства на предприятии
возможность удовлетворения будущего и избыточного спроса
поддержание непрерывного процесса производства.

Необходимо знать периоды, когда вложения в запасы способны нанести негативный экономический эффект.

в первую очередь это касается специфической продукции (скоропортящаяся, быстро обесценивающаяся)
затраты на хранение превышают блага от складирования запасов
сложности с реализацией готовой продукции.

Оценить эффективность инвестиций в запасы можно исходя из оценки следующих критериев:

оценка материалоёмкости, материалоотдачи, процент незавершённого производства показывает эффективность использования запасов на предприятии
обеспеченность производства товарно-материальными запасами
степень удовлетворённости клиентов
размер расходов, связанных с управлением запасов.

Для наиболее эффективного использования запасов рекомендуется:

исключить из баланса неликвидные активы
избегать простоев на производстве
использовать только эффективный ассортимент
предоставление льгот покупателям (рассрочка платежа, скидки при оптовых покупках и т.п)
исключение просроченных долгов.

Источник