Принципы составления бизнес плана инвестиционного проекта

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Что такое бизнес-план инвестиционного проекта

Бизнес план инвестиционного проекта – набор документации, в котором лаконично описываются основные параметры будущего проекта, а также его предполагаемые финансовые характеристики. Его используют при:

освоении нового рынка для инновационного продукта;

изменении стратегий продажи и продвижения уже имеющегося предприятия;

создании новой бизнес-идеи или дополнительного подразделения существующего дела.

Главная цель, с которой предприниматели оформляют бизнес план, — привлечение инвесторов. Качественный бизнес план инвестиционного проекта должен убедить инвесторов в целесообразности финансовых вложений в деле, показать эффективность и рентабельность продвигаемого продукта.

При разработке важна логическая последовательность изложения (для этого существует общепринятый план оформления). Допускаются незначительные отступления от общепринятых рыночной экономикой норм, если это обусловлено отраслевыми (локальными особенностями) предприятия, крупными или мелкими масштабами бизнеса.

Главные особенности инвестиционного плана

Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта зависит преимущественно от рода деятельности и направления компании. Западные и отечественные образцы бизнес-планирования значительно отличаются. Это обусловлено разными условиями развития экономики, местной законодательной базой и различием в стратегиях делооборота.

Инвестиционный план имеет следующие особенности:

Требует несколько этапов углубленного анализа организации: отраслевой, общеэкономический, микроэкономический, маркетинговый, технический и финансовый. Также необходима проверка предоставляемой инвесторам информации по всем направлениям деятельности. Она заключается в изучении и подтверждении достоверности предоставляемой информации, в особенности финансовой. Данные о всех видах расходов (начиная от строительства и заканчивая инвестициями в рекламу и продвижение продукта) должна быть подкреплена соответствующей документацией.

Бизнес-план для инвестора должен четко описывать перспективы развития предприятия на основе предложенных стратегий и тактик ведения дела.

В процессе разработки автору необходимо создать привлекательную для инвесторов концепцию, наглядно изобразить структуру организации и ее предполагаемое функционирование на основе предпроектного анализа.

Документация должна четко обосновывать эффективность и рентабельность предприятия, убедить инвесторов в его устойчивости. При необходимости понадобится описать необходимость вливания средств со стороны государственных органов. Правильный бизнес план для инвестора включает в себя пункт о возврате полученных займов и является ориентиром дальнейшего развития проекта.

От того, как составлены документы, зависит степень привлекательности предприятия для инвесторов. Предоставленная информация должна включать характеристику социального, интеллектуального и экономического потенциала дела, а также основные векторы его развития.

Отличительные черты инвестиционного проекта

Если рассматривать инвестиционный бизнес-план, как динамический объект, то очевидно, что форма его организации должна быть гибкой и готовой к локальной модификации – без сильного влияния на другие подразделения предприятия.

Можно отметить следующие особенности бизнес плана инвестиционного проекта:

обоснованность будущих незначительных изменений в рамках уже существующей структуры делопроизводства;

четкая конечная цель с описанием финансовой, маркетинговой и технической стратегии разработки и продвижения;

ограниченность бюджета и сроки окупаемости вложенных инвестиций;

четкая формулировка требуемых ресурсов, как материальных, так и нематериальных;

комплексность, дающая понятное определение факторам, которые влияют на динамику развития, как на этапе составления и организации предприятия, так и в процессе его непосредственного функционирования;

инновационность, которая будет обуславливать спрос на продукцию и перспективы продаж товара или услуги;

подкрепление законодательной базой и нормативно-правовыми актами каждой части организационной структуры;

добавление разграничивающих характеристик, которые убедят инвесторов в целесообразности вливаний средств именно в этот проект, а не в аналогичные ему предприятия.

Специфика документации также должна быть ориентирована на выбранный метод финансирования. В зависимости от источников инвестиций его структура, перспективы и оценки эффективности в рамках развитой рыночной экономики могут отличаться.

Структура и состав инвестиционного бизнес-плана

Наиболее актуальной структурой бизнес-плана для инвестора, которая идеально подойдет под современные реалии ведения бизнеса на отечественном рынке, является следующее оформление документов:

Краткое резюме, предоставляющее лаконичный обзор и аннотацию предприятия.

Общая формулировка актуального положения производственной отрасли с учетом всех ее особенностей.

Непосредственное подробное описание продаваемой продукции или услуги.

Расширенную структуру производства товара.

План по организации всех отраслей и подразделений предприятия.

Необходимое количество инвестиций и перспективы их окупаемости (финансовая аналитика требуемых ресурсов).

Резюмированная оценка рисков и возможных форс-мажоров.

Финансовая программа (отличается от инвестиционной, так как дополнительно включает факторы прибыли, убыли, денежной рентабельности и прочее).

Резюме о предполагаемой эффективности проекта, основанное на углубленном анализе всего рынка и конкретной отрасли.

Дополнительные разделы, которые чаще всего включаются для повышения привлекательности финансирования. В них описывается специфика организации, а также ее отличительные особенности.

В каждом разделе должна быть экономическая оценка целесообразности тех или иных мер, которая в последующем будет написана и использована в рамках финансовой программы. В качестве образца можно использовать инвестиционный план в бизнесе, пример которого можно найти в открытых источниках в Интернете.

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Для разработки инвестиционного бизнес-плана используется структура, описанная выше. Каждый подраздел должен кратко и четко формулировать цели и задачи проекта. В процессе составления бизнес плана в каждом из пунктов указывается подробная информация. Выглядит структура бизнес плана инвестиционного проекта следующим образом:

в аннотации включаются данные об обосновании и путях реализации проекта, оценивается потенциал вложенных финансовых ресурсов и стратегии функционирования;

далее следует подробная отраслевая характеристика, что носит информационный характер об актуальном положении дел на рынке и привлекательности для инвесторов;

после этого необходимо дать четкое определение услуги и товара, сформировать конечную цель и дать оценку востребованность продукции;

затем указывается объем продаж и предполагаемая прибыль;

в бизнес план для инвесторов также вписывается структура предприятия, показывающая эффективность организации проекта;

следующий раздел предполагает подробное резюме о необходимости и количестве инвестиций, формировании путей их получения и обоснованности финансирования;

развернутый финансовый план описывает весь денежный оборот в рамках функционирования предприятия;

в конце автор плана должен подвести итоги, убедить инвесторов в целесообразности инвестирования и дать возможность самостоятельно оценить перспективы успеха в отрасли.

Ключевым моментом является достоверность предоставленной информации. Ее можно обеспечить, приложив к документации результаты технического, экономического и других видов анализов.

Презентация бизнес плана инвестору

Любой, даже самый подробный и эффективный инвестиционный план, требует правильной презентации. Главная цель демонстрации – представление идеи в выгодном для инвесторов свете, повышение их вовлеченности и заинтересованности в проекте.

Подготовка к презентации

Презентация подразумевает тщательную подготовку от оратора:

информационная составляющая должна быть сформулирована в виде коротких тезисов и не занимать много времени;

визуальная составляющая влияет на конечное решение, поэтому все слайды следует оформлять в простом, неброском и главное – едином стиле;

речь должна быть уверенной и безэмоциональной.

ВАЖНО! Концентрировать внимание аудитории следует на цифрах и расчётах – они облегчают восприятие.

Успех стартапа на 80% зависит от того, как он был представлен заинтересованной публике. Умение выгодно подать и выделить идею играет ключевую роль в последующем развитии бизнеса.

Как инвесторы оценивают инвестиционный проект?

Так как бизнес план для инвестора может быть нацелен на разные органы финансирования, оценивается он по-разному. Как правило, анализ эффективности происходит следующим образом:

изучается структура предприятия;

оценивается содержание документации;

применяются методологические принципы;

используются операционные подходы.

Все инвесторы обращают внимание на корректность, системность и комплексность в составлении бизнес плана.

Значение бизнес-плана как инструмента реализации инвестиционного проекта

Бизнес-план инвестиционного проекта – удобный инструмент, как для владельца предприятия, так и для инвесторов. Для бизнесмена программа станет ориентиром для управления фирмой, благодаря правильному выражению целей и планированию стратегий их достижений. А с другой стороны инвестиционный план бизнес плана для инвестора он дает четкое описание перспектив проекта, а также целесообразности осуществления финансирования.

Источник

X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2018

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Следующую характеристику бизнес- плана дает С.В.Петухова «Бизнес-план инвестиционного проекта — форма представления инвестиционного проекта, составляемая, как правило, на стадиях предварительного технико-экономического обоснования и содержащая основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабе проекта, объеме и номенклатуре намечаемой к производству продукции, потребных ресурсах, а также конкретную программу действий по осуществлению проекта, возможные экономические и финансовые результаты. Бизнес-план представляет собой документ, в котором обосновывается концепция реального инвестиционного проекта, предназначенного для реализации, и приводятся основные его характеристики».

Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от масштаба инвестиционного проекта и сферы бизнеса, к которой он относятся.

Важнейшие принципы составления бизнес-плана инвестиционного проекта отражены на рисунке 1.

Основное назначение и задача бизнес-плана состоит в том, чтобы дать целостную системную оценку условиям, перспективам, экономическим и социальным результатам реализации инвестиционного проекта. М.И.Кныш отмечает: «Бизнес-план необходим:

— инвестору — для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;

— органу управления реализацией инвестиционного проекта — для выработки программы действий и руководства в процессе реализации;

— кредиторам — для принятия решений по кредитованию проекта исходя из эффективности проекта и возможности возврата кредита;

— органам государственного управления — для регулирования и контроля экономических отношений по линии бюджетного финансирования проекта, льготного кредитования.

надежность входной и выходной информации

рассмотрения влияния всех факторов и условий на ход и результаты

осуществления инвестиционного проекта

основном тексте должны содержаться только итоговые

показатели и данные

Принципы

составления

бизнес-плана

Возможная краткость. Обычный бизнес-план не должен превышать 15-20 страниц, за

сложных сфер бизнеса (в частности венчурных проектов), где проект может достигать 40-50 страниц

привлекательных и доказанных

Необходимость и достаточность

параметров выходных и

промежуточных данных для

решений по проекту на всех

фазах и циклах его реализации

Отсутствие общих и

интерпретации данных, влияющих на принятие решений по проекту

Рисунок 1 – Важнейшие принципы составления бизнес-плана инвестиционного проекта

Основное требование, предъявляемое к бизнес-плану инвестиционного проекта — обеспечение полноты содержащейся в нем информации. При этом все материалы, расчетные показатели и прочие данные должны быть достоверными».

Структура бизнес-плана проекта жестко не регламентирована, однако подчинена четкой логике и носит унифицированный характер в большинстве стран с рыночной экономикой.

Сущность инвестиционного проекта -один из ключевых разделов, отражающий основные идеи проекта, его достоинства, условия осуществимости, возможные результаты реализации, характер и объем производства продукции (услуг), ее конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.

В бизнес-плане оценка рынков сбыта и конкурентов производится в последовательности, отраженной на рисунке 6.

Рисунок 2 – Последовательность оценки рынков сбыта и конкурентов в бизнес-плане

При изучении рынков сбыта продукции их обычно делят на три вида:

рынки, на которых потребители не знают о продукции и её свойствах в сравнении с аналогичной продукцией;

рынки, на которых потенциальные покупатели знают о продукции, но не покупают её, а покупают продукцию фирм-конкурентов;

рынки, на которых приобретают намечаемую к выпуску продукцию.

На основе изучения и оценки состояния указанных рынков определяются ниша организации — инициатора проекта, емкость рынка, возможный объем сбыта, предполагаемые цены продажи продукции [17].

В данном разделе необходимо оценить потенциальные возможности каждого конкурента на рынке и определить, имеет ли преимущества планируемая к выпуску продукция по сравнению с конкурентами.

План маркетинга составляют с целью обоснования объема, метода, цены продажи продукции и определения рекламной политики. В плане маркетинга прорабатываются и вопросы ценообразования. В плане маркетинга важно также разработать схемы и формы сбыта продукции (со склада производителя, с промежуточных территориальных складов и баз, через посредников, оптом, в розницу), определить вид применяемого транспорта, емкость складов, требуемые запасы на складах в зависимости от вида транспорта, методы стимулирования продаж, организацию предпродажного и послепродажного обслуживания и др.

Содержание инвестиционного плана характеризует И.В. Липсиц: «Инвестиционный план содержит план реализации важнейших этапов осуществления инвестиционного проекта во времени от начала его реализации до выпуска продукции и вывода организации на проектную мощность, а в необходимых случаях — до момента ликвидации производства. В этот раздел входят:

— перечень этапов инвестиционной фазы осуществления инвестиционного проекта;

— перечень требуемого оборудования, технологической оснастки, инструмента, специальных материалов, сроки их приобретения и поставки;

— программа работ по подготовке кадров;

— прогнозируемые затраты по инвестиционной фазе;

— план вывода организации, производства на проектную (расчетную) мощность;

— информация о потенциальных источниках и условиях привлечения капиталов».

«Организационный планпредставляет собой описание принятой концепции, формы и структуры управления реализацией проекта. Центральное место в данном разделе бизнес-плана занимает принятая организационная структура управления. В ней должны быть четко определены: формы, функции и задачи служб и отделов; формы и порядок взаимодействия исполнителей; порядок координации, учета и контроля работ по реализации проекта; обязанности и ответственность отделов, служб и отдельных исполнителей. Очень важно определить круг лиц, наделенных правами принимать соответствующие решения по необходимому кругу вопросов на различных этапах и участках реализации проекта» — конкретизирует И.А. Дубровин.

Одна из ключевых задач, решаемая организационным планом, — планирование работ по осуществлению инвестиционного проекта.

Финансовый план необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации и отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты, а также результаты расчетов, которые проводятся при его разработке в определенной последовательности.

Обычно при реализации крупных инвестиционных проектов собственных источников их финансового обеспечения недостает. В связи с этим возникает потребность в займах. Размер и формы займов указываются в плане движения денежных средств (денежных поступлений и выплат). Формами заимствований могут быть:

— получение финансовых ресурсов путем выпуска акций;

— долговое финансирование (банковский кредит, ипотечные ссуды, размещение долговых обязательств);

— лизинговое финансирование, когда лизинговая компания приобретает у изготовителя объекты основных средств и сдает их инициатору инвестиционного проекта в пользование на правах лизинговой оплаты, в том числе с правом выкупа.

Для определения доли собственных средств в общем объеме инвестиционных ресурсов можно использовать коэффициент самофинансирования, который определяется как отношение собственных средств организации к общей сумме инвестиций. Рекомендуемое значение показателя не ниже 0,51 (51%), иначе организация утрачивает финансовую независимость.

Финансовый план содержит оценку эффективности инвестиционного проекта. Система показателей этой оценки включает показатели: прибыль проекта, рентабельность капитала, показатели ликвидности и финансовой устойчивости; эффективности инвестиций в проект.

На основании оценки эффективности инвестиционного проекта инвесторы и другие его участники принимают решения об инвестировании, выходе из проекта, корректировке его параметров, условий реализации, возможных путях повышения эффективности и т.д.

Анализ рисковбизнес-плана содержит оценку степени неопределенности и риска достижения итоговых экономических показателей инвестиционного проекта. В нем определяются размер, время и место наступления нежелательных экономических последствий и их конкретные причины.

Источник