Пример российской компании с иностранными инвестициями

Какие иностранные компании инвестируют в Россию

Несмотря на общее замедление притока прямых иностранных инвестиций в Россию, многие крупные иностранные инвесторы готовы и дальше вкладывать в российскую экономику.

В ноябре текущего года Правительство РФ активно демонстрирует инвестиционный потенциал России в Европе.

Сначала в Милане, где итальянские партнеры проявили интерес к инвестициям в производство сыра за пределами Москвы, а затем в Вене, где правительство Австрии выразило заинтересованность в содействии развитию международных аэропортов Москвы.

Это происходит на фоне общего замедления притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию.

Центральный Банк России опубликовал данные об объемах ПИИ за январь-июнь 2018 года — перспективы не впечатляют.

За первые шесть месяцев Россия получила 10,2 млрд. долларов ПИИ, что значительно ниже, чем 18,2 млрд. долларов, полученных за аналогичный период прошлого года.

Однако, несмотря на эту тенденцию, российские власти не сдаются и делают ставку на инвесторов, уже работающих на российском рынке.

«Все существующие инвесторы неофициально признают, что готовы продолжать инвестировать в российскую экономику и увеличивать свои инвестиции, в том числе за счет прибыли, полученной в России», — заявил Интерфаксу министр экономического развития Максим Орешкин.

Действительно, на российском рынке по-прежнему работает много иностранных корпораций.

Помимо таких громких имен, как Ашан, IKEA, Toyota Group, Metro Group, Japan Tobacco International и Philip Morris International, в России работает много других иностранных фирм в разных секторах.

Список самых активных инвесторов, ведущих бизнес в России.

TOTAL

Дочернее предприятие нефтехимического концерна Total Vostok открыла в Калужской области новый завод.

На заводе будут производить, смешивать моторные масла и смазочные материалы и поставлять их не только российским потребителям, но и потребителям в Беларуси и Центральной Азии.

Инвестируя в проект 50 млн. долларов, компания стремится усилить и приумножить свое влияние в России, ставшей стратегически важным рынком для Total.

«Помимо нашей деятельности в области добычи углеводородов, мы рассматриваем российский рынок как один из самых приоритетных и растущих рынков для нашего подразделения маркетинга и услуг, а также для нашего производства продуктов нефтепереработки, особенно смазочных материалов», — заявил генеральный директор Total Патрик Пуянне.

FM Logistic

Еще в мае, во время Петербургского экономического форума, французская компания FM Logistic company подписала сделку на инвестирование 37,3 млн. долларов в строительство крупного логистического комплекса в окрестностях аэропорта Платов в Ростовской области.

Компания уже выполнила все подготовительные работы (купила земельный участок, изучила инженерную часть проекта, получила необходимые согласования и разрешения) и рассчитывает завершить проект к концу следующего года.

SBI Group

В этом году японский SBI Holdings, которому уже принадлежит SBI Bank в России, объявил о планах присоединиться к консорциуму инвесторов в российском Совкомбанке. SBI Group продолжит инвестировать в российскую онлайн-платформу микрокредитования SimpleFinance, ориентированную на малый и средний бизнес.

Общая сумма инвестиций японской компании в SimpleFinance составит около 50 млн. долларов.

Rockwool

Голландский производитель изделий из минеральной ваты Rockwool Group инвестировал 7,5 млн. долларов в новый завод в Татарстане.

Завод запущен в октябре в особой экономической зоне «Алабуга», и будет производить субстрат «Гродан» для выращивания овощей и цветов.

«Мы гордимся своими сильными позициями и быстрым ростом в России. В будущем мы будем помогать местному рынку производителей. Татарстан — это золотой пример внедрения передовых технологий и лучших решений», — заявил на открытии завода Томас Келлер, старший вице-президент Rockwool International.

Barilla

В октябре итальянский производитель макаронных изделий Barilla объявил о планах строительства нового завода в Московской области.

В результате переговоров с российскими властями в Милане компания согласилась инвестировать в проект 170 млн. долларов, создав при этом 400 рабочих мест.

Barilla уже имеет две линии по производству макаронных изделий в Солнечногорском регионе России, которые обошлись компании более чем в 45,5 млн. долларов.

Дорожная компания ANAS еще одна итальянская компания, которая продолжает свою деятельность в России. Она уже имеет опыт работы на трассе М4 «Дон» и в октябре согласилась сделать новые совместные инвестиции в российские дороги.

ANAS подписал соглашение с Российским фондом прямых инвестиций о сотрудничестве по ряду потенциальных перспективных проектов, в том числе по строительству скоростной автомагистрали «Москва — Нижний Новгород – Казань».

Последний участок протяженностью 729 км планируется включить в международный транспортный маршрут «Европа — Западный Китай».

Общий объем инвестиций в скоростную автомагистраль оценивается в 8 млрд. долларов. Пока неизвестно, сколько из них вложит ANAS.

Doppelmayr

Австрийско-швейцарский Doppelmayr, ведущий мировой производитель канатных дорог и подъемников, активно работает в России. В октябре было подтверждено, что компания построит первую канатную дорогу D-Line в России, на горнолыжном курорте Роза Хутор в Сочи.

По имеющимся данным, проект будет завершен к зимнему сезону 2019-2020 годов и потребует более 15 млн. долларов инвестиций.

Недавно Doppelmayr также выразил готовность работать на Камчатке. Doppelmayr, совместно с немецкой строительной компанией BPS International, предложил инвестировать 58,6 млн. долларов в новую канатную дорогу на Камчатке.

Источник

Виды иностранных инвестиций в России. Примеры

Особенности иностранных инвестиций в России

Экономический термин «инвестиции» (англ. Investment) означает капитальные вложения в объекты предпринимательской и иной деятельности для извлечения прибыли. В качестве таких вложений могут, например, выступать:

• деньги;
• ценные бумаги;
• прочее имущество;
• имущественные права;
• прочие права, имеющие денежную оценку.

Иностранные инвестиции – это иностранные капитальные вложения. Их вкладывает иностранный инвестор (юрлицо, физлицо, иное государство) самостоятельно, непосредственно в конкретный объект на территории РФ.

Инвестируют в самые разные отрасли, проекты социально-экономической, предпринимательской, инновационной направленности. Это способствует интеграции страны в глобальную экономику, поднимает на должный уровень ее партнерские качества.

На приток иностранных инвестиций влияет благоприятный инвестиционный климат страны. Между тем для успешного развития национальной экономики необходимо оптимальное соотношение импорта–экспорта.

Важно! Характерный признак инвестиции – ее долгосрочность.

Если вложение длится больше года, то его относят к инвестициям. Как предполагается, эффект от него будет ощутимым через продолжительное время.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Формы привлечения иностранного капитала и сотрудничества с партнерами из зарубежья

Иностранные инвестиции привлекаются по большей части в форме:

1. Кредитов (зарубежных и на компенсационной основе – когда долг загашается не деньгами, а продукцией, произведенной с участием данного кредита).
2. Международного производственного кооперирования (МПК) как вида ВЭД. МПК предполагает процесс создания общего, взаимосогласованного производства с участием разных стран, а также передачу технологий.
3. Создания совместных структур (СП) с разной долей участия, в том числе через продажу акций зарубежным инвесторам.
4. Приобретения требуемого оборудования в лизинг.
5. Создания предприятий, полностью принадлежащих зарубежным инвесторам (т. е. со 100–процентным иностранным капиталом).
6. Совместной взаимовыгодной деятельности в части развития производства с иностранными партнерами без образования юрлица и на основе договора, контракта.
7. Образования СЭЗ, целью которых является интенсивное привлечение зарубежных инвесторов в конкретные регионы РФ.
8. Соглашения о разделе продукции (согласно ФЗ РФ № 225 от 30.12.1995 ) либо концессионного договора (вложение средств в реконструкцию и создание объектов недвижимого имущества, находящегося в государственной собственности).

Среди иностранных превалируют вложения, инвестируемые в следующие виды деятельности:

• торговля;
• обрабатывающие произ-ва;
• транспорт, связь;
• добыча полезных ископаемых;
• сфера недвижимости.

Постоянными иностранными инвесторами РФ считаются: Китай, Япония, Великобритания, Франция, Нидерланды, Япония, Кипр, Германия, Люксембург, Азербайджан.

Перечень основных видов иностранных инвестиций

Систематизация иностранных инвестиций осуществляется по разным критериям, а именно:

• активам;
• форме собственности;
• объекту вложений;
• срокам извлечения прибыли;
• характеру использования.

Критерий систематизации	Виды ин. инвестиций	Краткая характеристика
Активы	реальные	вложения в конкретные действующие проекты, например, строительство, здравоохранение (либо покупка реального капитала в разных формах)
	нематериальные	приобретение патентов, торговых марок, лицензий и иных НА
	финансовые	покупка ценных бумаг, прочих денежных активов
Форма собственности	государственные	осуществляются за счет госбюджета по решению правительства (гранты, гос. кредиты, др.)
	частные	собственные вложения частных инвесторов на территории другой страны
	смешанные	сочетание государственных и частных вложений
Объект вложений	прямые	предполагают непосредственное участие инвестора в управлении предприятием на территории другой страны с приобретением капитала больше 10%
	портфельные	вложения в ценные бумаги без участия инвестора в управлении и с приобретением капитала меньше 10%
	прочие	сюда причисляют разные кредиты (торговые, правительства другой страны), вклады в банки и т. п. вложения
Планируемый срок, на протяжении которого будет извлекаться прибыль	краткосрочные	день – год
	среднесрочные	от года до 3 л.
	долгосрочные	больше 3 л.
Характер использования ин. инвестиций	предпринимательские	инвестирование в предпринимательскую деятельность с получением дивидендов
	ссудные	средства предоставляются под получение процентов

Наиболее предпочтительными считаются прямые инвестиции. Их выгода очевидна: они не предполагают возврата. При отсутствии прибыли от вложений, инвестор «переключается» на развитие бизнеса. Таким образом прямые инвестиции эффективно стимулируют развитие отдельных отраслей и регионов.

В чем заключается преимущество иностранных инвестиций

К числу явных преимуществ инвестирования следует отнести:

1. Использование иностранного капитала в разных целях. Например, как дополнительное финансирование крупных инвестиционных проектов, когда обе стороны заинтересованы в получении прибыли. И, что немаловажно, для целей погашения внешнего долга страны.
2. Приток иностранной валюты, расширение ассортимента производимой продукции, ее экспорта.
3. Развитие процессов интеграции, вовлечение в мировое хозяйство, доступ к новым товарным рынкам, освоение его новых ниш, использование преимуществ глобализации.
4. Передача инвестором международного опыта, побуждение к его освоению и закреплению.
5. Внедрение оригинальных, прогрессивных технологий, а также знаний, умений в сфере маркетинга (целевого, имиджевого), передовых способов организации производства.
6. Создание новых рабочих мест, обучение персонала современным технологиям, содействие перенятию международного опыта.
7. Рост налоговых поступлений, позволяющих увеличить гос. финансирование различных программ.
8. Насыщение рынка конкурентоспособными товарами (услугами), стимулирование покупательского потенциала, повышение уровня жизни.

Привлекать иностранный капитал следует в оптимальных объемах, а использовать рационально, иначе его воздействие на экономику может оказаться негативным.

Недостатки иностранных инвестиций

Отрицательным воздействием иностранных инвестиций, т. е. их явным недостатком, является:

1. Угрожающий рост экономической, технологической зависимости страны.
2. Рост импорта (материалов, оборудования, прочее), предполагающий дополнительные траты.
3. «Давление» на здешних производителей, выраженное и в устранении конкуренции.
4. Спад в развитии традиционных отраслей экономики страны.
5. Негативное влияние на окружающую среду иностранных производств, бесхозяйственное, «хищническое» отношение к местным ресурсам.

Чтобы исключить эти и иные негативные последствия, следует благоразумно подходить к использованию иностранных инвестиций. По крайней мере, во всей полноте использовать их преимущества и «обходить» их недостатки.

Какую роль играют иностранные инвестиции, с какой целью привлекаются

Иностранные инвестиции способствуют стабилизации и подъему экономики страны. Во-первых, они носят преимущественно долгосрочный характер. Во-вторых, направлены на быстрое решение проблем экономики с меньшими зарубежными инвестиционными тратами. Это практически невозможно сделать с участием одних только финансовых ресурсов страны.

Следует понимать, что собственных ресурсов может и не хватить, т. к., порой, их не достаточно либо они попросту заканчиваются. Для их восполнения и привлекают средства зарубежных инвесторов.

На сегодняшний день инвестиции – это необходимость. Она вызвана, помимо прочего, международным разделением труда, Инвестиции требуются при реформировании, для решения различных типов экономических задач.

Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность

Привлекательную для инвестиций среду обусловливает наличие выгоды от данных вложений. Этому способствует следующие факторы, рассматриваемые экономистами комплексно:

1. Стабильность экономики.
2. Большой национальный рынок с внушительным потенциалом, спрос.
3. Квалифицированная рабочая сила, ее относительная дешевизна.
4. Либеральное, «прозрачное» (ясное, доступное) законодательство.
5. Выгодные для инвестиционной деятельности условия, предусматривающие налоговые, таможенные, иные послабления, а также поддержку, гарантии, и на региональном уровне тоже.
6. Разнообразие природных ресурсов, их доступность.

Важно! На практике часто говорят об инвестиционной привлекательности не только страны, но и региона, а также конкретного предприятия.

Привлечению инвестиций на предприятие способствует его потенциал: должный уровень рентабельности, технической оснащенности, курса акций. При оценке инвестиционной привлекательности предприятия анализируют его финансовое состояние, налоговую, правовую составляющую деятельности. Оценку проводят независимые эксперты при помощи специальных методов (например, интегрального, экспертного). Они предназначены именно для инвесторов, т. к. на их основе принимаются все инвестиционные решения.

Привлечение иностранных инвестиций

В развитии экономики любой страны привлечение иностранных инвестиций занимает важное место. Причем вне зависимости от уровня ее экономического развития. Даже страна с высокоразвитой экономикой не может полностью обходиться без них. Поэтому в центре внимания экономики – политика привлечения зарубежных инвесторов, их капитала и, соответственно, создание благоприятных для этого условий.

При нестабильности, неблагоприятной экономической среде инвестиционные проекты могут остаться незавершенными. Как правило, при данных обстоятельствах они переходят в режим ожидания до тех пор, пока ситуация не улучшится. Большие риски при ведении бизнеса уменьшают количество инвесторов и т. д.

Из вышесказанного следует, что потенциальные инвесторы, чтобы решить, куда вкладывать деньги, в первую очередь, оценивают:

• нормативно-правовую сторону вопроса;
• макроэкономическую ситуацию, уровень ее стабильности (спрос, курс, инфляция);
• наличие инфраструктуры, поддерживающей бизнес, способствующей его развитию;
• рынок труда;
• налоговую составляющую (административная, налоговая нагрузка, наличие послаблений и стимулов).

Инвестирование – это не сбор средств. Ситуация, когда организации ищут кого-то, кто предоставит деньги, примет на себя все бизнес-риски, а они будут принимать решения и получать прибыль, инвестора не заинтересует. Он тоже планирует участие и в прибыли, и контроль над предприятием. Это своего рода компенсация за риски, которые он на себя берет.

Регулирование иностранных инвестиций

Данный процесс включает координацию на местном – национальном, и международном уровне. Основной формой регулирования является законодательство – национальное и, соответственно, международное.

В национальных законах на первом месте стоит стимулирование инвестиций при помощи фискальных и налоговых мер. Например, введение налоговых льгот, вычетов, каникул либо инвестиционных скидок (уменьшение ставок по налогам) с кредитами и субсидиями. Подобные меры могут быть как разовыми, так и постоянными.

На международном уровне заключают инвестиционные соглашения. Двусторонние или многосторонние. Они направлены на регулирование инвестиционной деятельности между странами. Основной круг вопросов, которые они затрагивают:

1. Система защиты инвесторов от сопутствующих их деятельности рисков.
2. Порядок разрешения споров, возникающих в процессе инвестирования.

Участниками подобных соглашений могут быть международные организации (например, МОТ, ВТО, ОЭСР) и правительства стран.

Правовое регулирование иностранных инвестиций

Ключевым правовым актом в РФ, определяющим гарантии и условия предпринимательской деятельности зарубежных инвесторов, является ФЗ РФ № 160 от 09.07.1999 (акт. ред. от 31.05.2018). Настоящий закон устанавливает, что иностранными инвестициями могут быть все имущественные, интеллектуальные ценности. Довольно часто ими являются:

• целевые денежные вклады;
• НТП (научный, научно–технический результат);
• основные фонды (ОФ);
• оборотные средства (ОС);
• ценные бумаги и др.

Нормы ФЗ РФ № 160 направлены на реализацию следующих задач:

1. Привлечение, рациональное использование иностранных инвестиций (материальных, финансовых вложений, современных технологий, управленческого опыта).
2. Обеспечение выгодных стабильных условий для инвестиционной деятельности.
3. Достижение, координацию соответствия между правовым режимом, международными правовыми нормами, а также инвестиционной практикой.

На правовом уровне иностранные инвестиции регулирует не только ФЗ РФ № 160, но и другие правовые акты РФ, в том числе субъектов РФ, а также международные договоры:

Сеульская конвенция, к примеру, предусматривает возможность страхования инвестиций от рисков, связанных с переводом и обменом валюты. Еще один существенный риск, от которого может застраховаться инвестор – нарушение условий договора второй стороной либо отказ от него.

Какие существуют препятствия для иностранных инвестиций в Россию

Как свидетельствует практика, ощутимым препятствием для иностранных инвестиций является:

• несовершенство правового регулирования деятельности инвесторов;
• большие налоги, проблемы с проведением валютных операций;
• отсутствие какой-либо поддержки, льготирования;
• длительные административные процедуры, требующие значительных трат;
• слабо развитая инфраструктура, в том числе транспортная (отсутствие коммуникаций, связи, гостиниц, др.);
• напряженная политическая, криминальная обстановка, коррупция.

Инвестор заинтересован, чтобы его инвестиции «работали» в избранном направлении, а риски сводились к минимуму. Перечисленные факторы создают препятствия, «тормозят» инвестиционную деятельность.

Источник