Прибыль предприятия показатели доходности предприятия рентабельность

Прибыль и рентабельность предприятия

Тема 11 Экономическая эффективность функционирования предприятия

Прибыль и рентабельность предприятия

Прибыль – важнейший финансово-экономический показатель результативной деятельности любой производственной или коммерческой организации, цель и основа социально-экономического развития предприятия (фирмы). В общем виде прибыль представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, т.е. это часть выручки от реализации продукции, оставшейся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции. В условиях рыночной экономики прибыль служит одним из основных источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов; основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.

Состав и порядок определения доходов предприятий/организаций определяется в ст. 248 Налогового кодекса РФ. В соответствии с этим нормативным документом, к доходам относятся:

— доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав;

К внереализационным доходам относятся в соответствии со ст. 250 Налогового кодекса РФ доходы от долевого участия в других организациях, от положительной/отрицательной курсовых разниц покупки/продажи иностранной валюты, суммы возмещения убытков и ущербов, доходы от сдачи имущества в аренду и т.п.

Валовая прибыль предприятия составляет базу (основу) для определения размеров налогооблагаемой прибыли и корректировки ее частей, направляемых к распределению.

На величину прибыли существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина изделия (себестоимость), совершенствование ценообразования и прочие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и др.

Финансовые результаты деятельности предприятия могут быть выражены балансовой (валовой) прибылью, прибылью от производства продукции и от ее реализации, чистой (остаточной) прибылью.

Балансовая (валовая) прибыль представляет собой сумму прибылей и убытков от реализации продукции, от прочей реализации и внереализационной деятельности. То есть общая величина балансовой прибыли предприятия может складываться из трех основных источников:

– прибыли от реализации продукции как разницы между выручкой от реализации продукции (без учета НДС и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью;

– прибыли от реализации материальных ценностей и иного имущества (это разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию; прибыль от реализации основных фондов будет составлять разницу между выручкой от продажи, остаточной стоимостью и затратами на демонтаж и реализацию);

– прибыли от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение суммы полученных штрафов над уплаченными; положительная курсовая разница по валютным счетам и др.).

Прибыль от производства продукции исчисляется как разница между объемом товарной продукции в оптовых ценах (без НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью.

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.

Чистой (остаточной) прибылью является прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет. Это конечный результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия (фирмы). Существуют два способа распределения чистой прибыли: первый – с образованием фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда и фонда социальной сферы, второй – бесфондовый порядок распределения. Выбор осуществляется самостоятельно хозяйствующими субъектами. Чистая прибыль может направляться в финансовый резерв, в инвестиции, в производство, на финансирование социально-культурной сферы, на дополнительную оплату труда работников (премии), на благотворительные нужды, на оплату штрафных санкций и т.п. Финансовые средства фондов, образуемых за счет чистой прибыли, распределяются в строгом соответствии с их назначением. Из чистой прибыли средства фонда накопления направляются на капитальные вложения по финансированию производственного развития предприятия. Средства фонда потребления расходуются на содержание социально-бытовых объектов (кроме капитальных вложений в социальную сферу), дотации на питание и т.п. Резервный фонд предназначен для защиты предприятия от природных, экологических катаклизмов, расширение производства и оказание материальной помощи. Средства фонда социальной сферы вкладываются на развитие социального, рекреационного потенциала (дома отдыха, профилактории и др.).

Важное значение имеет планирование прибыли, которое чаще всего проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия, с последующим суммированием результатов. Это обусловлено различиями в методологии исчисления прибыли. В процессе планирования учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и прогнозируются результаты от принятия различных управленческих решений.

Наиболее распространенный метод планирования прибыли – прямого счета, в основе которого лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции. Использование данного метода предусматривает наличие на момент расчетов разнообразных данных. Однако неопределенность внешней среды иногда не позволяет с достаточной степенью достоверности прогнозировать некоторые экономические параметры. В таких случаях приходится довольствоваться оценочными расчетами прибыли, выполняемыми на базе достигнутого уровня прибыли и прогнозируемого процента инфляции.

Для предприятия очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого оно начнет получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Поиск точки безубыточности необходим для определения такого количества выпускаемой продукции, при котором затраты на производство равны доходу от продаж, т.е. предприятие способно покрыть все свои расходы не получая прибыль, но и без убытка. Этот принцип планирования прибыли базируется на разделении затрат на условно-постоянные и условно-переменные.

На каждом предприятии должны предусматриваться определенные плановые мероприятия по увеличению прибыли. К основным из них относятся: увеличение выпуска и улучшение качества продукции; продажа излишнего оборудования и другого имущества, сдача его в аренду; снижение себестоимости продукции; диверсификация производства; расширение рынка продаж и др.

В отличие от прибыли, которая показывает абсолютный эффект деятельности, существует относительный показатель эффективности работы предприятия – рентабельность. В общем виде он исчисляется как отношение прибыли к затратам и выражается в процентах.

Различают следующие виды рентабельности:

1) рентабельность производства (Р_п) рассчитывается по формуле

где П – общая (валовая) прибыль за год (или другой период); Ф_срг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов; НОС – среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств;

2) рентабельность капитальных вложений (Р_кв) рассчитывается по формуле

где П_кв – годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; КВ – капитальные вложения;

3) рентабельность активов (Р_а)

где К_а – средняя величина активов предприятия за определенный период;

4) рентабельность текущих активов (Р_та)

где К_та – средняя величина текущих активов предприятия;

5) рентабельность собственного капитала (Р_ск)

где П – чистая прибыль; К_ск – собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса. Показатель рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров, так как определяет границу дивидендов. То есть чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды;

6) рентабельность инвестированного капитала (Р_ик)

где К_ик – средний инвестированный капитал;

7) рентабельность продукции (Р_прод) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт

где П_р – прибыль от реализации продукции; С_р – полная себестоимость реализованной продукции;

8) рентабельность изделия (Р_изд)

где П_ед– прибыль на единицу изделия; С– себестоимость изделия;

9) рентабельность основных фондов (Р_оф)

где Ф – стоимость основных фондов;
10) рентабельность продаж (Р_р) показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (объем продаж В, т.е. выручка)

Повышение уровня рентабельности является важнейшей характеристикой улучшения работы предприятия и повышения его эффективности. Основными направлениями повышения уровня рентабельности являются, с одной стороны, увеличение абсолютного размера прибыли, с другой – улучшение использования материальных и трудовых ресурсов предприятия, основных и оборотных средств.

Источник

Доход, Прибыль и Рентабельность предприятия (производства)

Доход и прибыль являются основными финансовыми результатами предприятия, которые не только служат источником для его дальнейшего развития и вознаграждения трудового коллектива (и собственников бизнеса), но и являются своеобразным индикатором для контрагентов фирмы. Инвесторы на основании этих показателей судят о целесообразности вложения в такую организацию средств, кредиторы делают выводы о ее платёжеспособности и т.д.

Однако прибыль и доход – это абсолютные показатели, которые не обладают достаточной информативностью и наглядностью. Более полно и достоверно оценить финансовое состояние и перспективы развития субъекта хозяйствования можно с помощью понятия рентабельности. Это относительная величина, которая показывает именно эффективность работы фирмы, отдачу вложенных в нее средств.

В статье рассматривается каждый из этих важных финансовых индикаторов, позволяющих проанализировать успешность предприятия в целом.

Доход, прибыль – сущность технико-экономических показателей

В общем смысле доход предприятия представляет собой величину прироста денежных поступлений над оттоком финансовых ресурсов, инициированным потреблением в ходе производственного процесса средств. Доход появляется в результате продажи вновь возникшей стоимости.

Говоря проще, доход – это сумма, остающаяся после вычета из выручки материальных издержек, которые оказались необходимыми при изготовлении товаров (оказании услуг, выполнении работ – одним словом, при создании продукта фирмы).

В составе этих затрат при исчислении дохода учитываются средства, потраченные на приобретение сырья и материалов, комплектующих и полуфабрикатов, топлива и энергии. Сюда же относятся амортизационные отчисления и иные расходы. Исключение составляет трудовое вознаграждение персонала.

А вот прибыль предприятия как раз и представляет собой часть финансовых поступлений после вычета из них зарплаты и налогов, источник уплаты которых – выручка.

Рассчитывается этот показатель в общем виде как разница значений выручки и себестоимости продукции.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Значение показателя прибыли для производственного предприятия

Прибыль – это те средства, которые используются с целью развития предприятия, расширения производства, совершенствования каких-либо технологических процессов создания продукта. Её размер влияет на сумму дивидендов акционеров организации, величину доходов его собственников.

По величине прибыли и динамике этого показателя поставщики составляют мнение о платёжеспособности партнера и принимают решение о сотрудничестве, а инвесторы делают выводы о том, стоит ли вкладываться в данное предприятие (есть ли смысл ждать отдачи и каков ее потенциальный размер).

Также показатель используется экономистами фирмы для расчета важных величин, позволяющих понять насколько эффективно она функционирует. С помощью системы исчисленных на основании прибыли коэффициентов выявляются слабые места и резервы улучшения ситуации. Цель такого анализа – максимизация в конечном итоге прибыльности и доходности субъекта хозяйствования.

Каковы функции прибыли

Среди функций прибыли можно выделить следующие:

• Демонстрация экономического эффекта функционирования организации;
• Стимуляция развития фирмы, ведь именно из чистой прибыли финансируются социальные, научно-технические и другие мероприятия, призванные повысить эффективность работы объекта;
• Повышение рыночной стоимости компании: величина чистых активов, которые и формируют эту стоимость, определяется накоплениями (капитализацией) средств, а они, в свою очередь, производятся как раз из прибыли;
• Пополнение бюджетов всех уровней за счет налоговых отчислений с финансовых поступлений предприятия (социальная функция).

Виды прибыли

Говоря о прибыли, важно рассмотреть, какие существуют и используются разными структурными звеньями фирмы ее виды.

Чаще всего выделяют следующие типы поступлений:

• Валовая прибыль (другое название – балансовая) – это поступления от всех видов деятельности компании (как производственной, так и внепроизводственной);
• Прибыль от продаж – это структурный элемент валовой прибыли (как правило, составляющий большую ее часть); показатель представляет собой финансовый результат от деятельности по производству и продаже продукции;
• Бухгалтерская прибыль – разница между доходами от реализации и бухгалтерскими (то есть задокументированными в соответствующих актах) затратами;
• Налогооблагаемая прибыль – часть поступлений, подлежащая обложению налогом на прибыль (стоит отметить, что доходы от некоторых мероприятий освобождаются от налогообложения, а в отношении отдельных поступлений применяются пониженные ставки);
• Экономическая прибыль – более показательная при анализе величина, в структуре которой учитываются временные и альтернативные расходы.

Существует еще и чистая прибыль – часть дохода, остающаяся после выплат всех налогов, осуществления необходимых перечислений, обязательных платежей.

Расчет прибыли от продаж, балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли

Балансовая прибыль считается по такой формуле:

ПрБал = ПрР + ПрПрР +/- ПрВн(УбВн),

Где ПрР – прибыль от реализации основного продукта (в том числе, и от продажи основных фондов и результатов труда подсобных хозяйств);

ПрПрР – прибыль от прочей реализации;

ПрВн(УбВн) – прибыль (убыток) от внереализационного функционирования (поступления и отток средств в результате осуществления операций, не связанных непосредственно с производством основного продукта фирмы).

Прибыль от продажи составляет самую значимую часть валовой прибыли и в свою очередь исчисляется так:

ПрР = ВР – СстП – НДС – А – Нвыр, где

ВР – полученная от продажи продуктов выручка;

НДС – налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате;

Нвыр – налоги, уплачиваемые с выручки.

Чистая прибыль определяется как разница между выручкой и полной себестоимостью продукта, включающей, в том числе, трудовое вознаграждение членов коллектива и налоговые отчисления. Эта сумма остается в распоряжении собственников после осуществления всех обязательных платежей и подлежит распределению соответствующим образом.

Как формируется чистая прибыль производственного предприятия

Чистая прибыль предприятия формируется из всех финансовых поступлений за определённый период, уменьшенных на величину осуществленных расходов, включая оплату труда сотрудников и налоговые выплаты.

Направления распределения прибыли на предприятии

После того, как в распоряжении собственников и управленцев компании остается чистая прибыль, перед ними встает вопрос о ее распределении. И здесь возможны три основных варианта.

1. Использование этих средств полностью на потребление (дивиденды собственника). В этом случае у организации не остается ресурсов на развитие, расширение деятельности, техническое совершенствование.
2. Примерно одинаковое распределение чистой прибыли между статьями накопления и потребления. Это оптимальный вариант, учитывающий интересы и потребности, всех имеющих отношение к функционированию компании лиц. Так, без накопления (капитализации) развитие фирмы невозможно, что влечет к падению конкурентоспособности, потере сбытовых позиций. А без потребления (выплаты дивидендов участникам) инвесторы потеряют интерес к дальнейшему вкладыванию в субъект хозяйствования.
3. Превалирование потребления над накоплением. В этой ситуации большая часть прибыли пускается на вознаграждение трудового коллектива, а меньшая – на выплату доходов инвесторам. Это может привести к стагнации предприятия, поскольку невысокий уровень доходности не способствует притоку вложений.

Важно! На каждом конкретном предприятии вопрос о пропорциях распределения прибыли решается индивидуально: ищется оптимальный баланс между потреблением и накоплением.

Наиболее популярные направления, на которые могут быть пущены эти средства:

• Резервный фонд, создаваемый на случай непредвиденных обстоятельств;
• Фонд производственного развития;
• Фонд развития социальной сферы компании;
• Фонд потребления (в первую очередь, речь здесь идет о материальном поощрении сотрудников).

Сущность понятия рентабельности, виды рентабельности

Прибыль и доход – абсолютные показатели, по которым сложно судить об эффективности работы компании. Возможно, прибыль фирмы А окажется выше аналогичного показателя фирмы Б. Но первая компания вложила в достижение финансового результата несоизмеримо большее количество средств.

Получается, что для максимально достоверной оценки состояния и перспектив развития организации необходима некая относительная величина. В ее роли и выступает рентабельность. Этот индикатор работы субъекта хозяйствования показывает эффективность использования каждого вида ресурсов.

Виды рентабельности как раз и определяются сущностью и характеристиками затрат, отдача которых определяется.

Порядковый номер	Наименование вида рентабельности	Сущность показателя
1	Рентабельность активов	Показывает, какая доля прибыли приходится на каждый рубль вложений в компанию.
2	Рентабельность капитала	Предоставляет сведения об инвестиционном курсе компании. Изучается как выгода от управления собственными средствами, так и заемным капиталом.
3	Рентабельность продаж	Здесь рассчитывается соотношение между величиной прибыли и объемом реализации.
4	Рентабельность продукции	Помогает исчислить отдачу от средств, потраченных входе производства конечного продукта предприятия.
5	Рентабельность сотрудников	Демонстрирует эффективность эксплуатации трудовых ресурсов.

Порог рентабельности предприятия

На каждом предприятии определяется порог рентабельности – минимальная величина выручки, необходимая для покрытия возникающих затрат.

Рассчитывается показатель по следующей формуле:

Прент = ЗатрПост / (ВР – ЗатрПер) * 100%, где

ЗатрПост – постоянные издержки;

ЗатрПер – переменные затраты.

Данный показатель используется для стратегического планирования функционирования фирмы с целью максимизации прибыли.

Показатели рентабельности и их расчет

Существует множество разновидностей показателей рентабельности. Каждый тип используется для достижения той или иной цели. Рассмотрим расчёт самых популярных из них.

Коэффициенты рентабельности продаж

Эти индикаторы показывают сколько прибыли находится в одном рубле выручки и считаются так:

(прибыль от реализации/выручка) * 100%.

Коэффициенты рентабельности активов

Эта группа показателей демонстрирует размер прибыли, получаемый с рубля каждого вида активов. Величины считаются по такой формуле:

(сумма прибыли/сумма актива) * 100%.

Сумма активов берется из баланса. При этом либо выбирается показатель на конец периода, либо исчисляется среднее арифметическое между начальным и итоговым значениями.

Коэффициенты рентабельности капитала

Коэффициенты этой группы показывают какую прибыль получает фирма с каждого рубля вложенного в нее капитала.

Отдача собственного капитала считается так:

(чистая прибыль/капитал) * 100%.

Эффективность же использования инвестированных ресурсов исчисляется иначе:

((операционная прибыль – налоговые отчисления)/(капитал собственный + обязательства с долгим сроком)) * 100%.

Факторы рентабельности предприятия

Для расчета рентабельности используются следующие величины, которые, соответственно, оказывают на нее влияние и могут называться факторами:

• Активы фирмы;
• Собственный и заемный ее капитал;
• Доходы;
• Размер прибыли.

На размеры всех этих вышеперечисленных показателей, в свою очередь, оказывают влияние такие факторы:

• Особенности внутренней политики компании;
• Сфера функционирования;
• Налоговая политика страны;
• Конкурентные характеристики организации.

Для чего нужно рассчитывать рентабельность предприятия

Рентабельность – одна из самых наглядных величин (и простых в расчете), позволяющих сделать вывод о финансовой эффективности компании. Показатель предоставляет руководителю сведения об отдаче вложенных в производство средств, позволяет осуществить мероприятия по планированию прибыли и выявить резервы по ее максимизации.

Базовая формула расчета рентабельности предприятия

Базовая формула рентабельности, как показателя, демонстрирующего эффективность работы компании (то есть прибыльности каждого вложенного рубля средств), выглядит так:

Рент = (ПрБал/ЦА) * 100%, где

ПрБал – прибыль, рассчитываемая как разница между выручкой и издержками до уплаты налогов (источник информации – баланс);

ЦА – цена активов компании (источник информации – соответствующие приложения к балансу).

Пример расчета рентабельности предприятия

Пример. Перед экономистами предприятия Х стоит задача – рассчитать рентабельность собственного капитала по следующим данным:

• Чистая прибыль – 27 млн. руб.;
• Величина активов – 238 млн. руб.;
• Выручка – 123 млн. руб.;
• Размер собственного капитала – 14 млн. рубл.

Используем формулу Дюпона:

РсобКап = (ЧистПр/Выр)*(Выр/Активы)*(Активы/СобКап)

Подставим имеющиеся цифры:

РсобКап = (27/123)*(123/238)*(238/14) = 1,94

Следующий этап – анализ факторов, цель которого – увеличение показателя рентабельности.

Понятие дохода производственного предприятия

Доход предприятия – это превышение величины поступлений от реализации продукции над суммой ресурсов, израсходованных в процессе его изготовления. Он состоит из стоимости средств производства, частями перенесенных на итоговое изделие, и вновь созданной благодаря живому труду стоимости. Чтобы добыть эти составляющие продукт необходимо продать.

Какие факторы оказывают влияние на доход предприятия

К факторам, оказывающим влияние на доход компании, относят:

• Реализационную цену;
• Количество проданного товара;
• Величину истраченных на производство средств.

Классификация доходов предприятия

Доходы классифицируются на виды по разным признакам:

• По виду деятельности: доходы от основного функционирования и доходы от прочих видов деятельности;
• По составу структурных элементов: валовый доход (вся сумма поступлений), чистый доход (валовый за вычетом всех издержек) и добавленный (экономически добавленная стоимость);
• По экономической сущности операций: реализационные и внереализационные;
• По характеру налогообложения: подлежащие и не подлежащие налогообложению;
• По степени управления получением дохода: доход, возникающий как результат отдельной сделки, доход, продуцируемый конкретным центром ответственности фирмы, доход, формируемый по компании в целом.

Управление доходами предприятия

Управлением называют процесс приведения функционирования предприятия в соответствие с запланированными показателями, направленный на достижение поставленных целей.

Когда речь идет об управлении доходами, то здесь существует две основные модели.

1. Управление с обратной связью. При этом варианте фактические продажи сравниваются с необходимыми. При обнаружении отклонений делаются выводы и предпринимаются соответствующие действия.
2. Управление с прямой связью. А в этом случае планы сравниваются с ожидаемыми уровнями доходных показателей, которые вероятнее всего будут в предстоящих периодах. Такой подход позволяет предотвратить ошибки еще до их возникновения.

Управление доходами в компании осуществляется по центрам ответственности. За деятельность каждого такого сегмента отвечает конкретное должностное лицо, которое и следит за формированием затрат, прибыли, инвестиционной политики и т.д.

Источник