При росте процентных ставок инвестиции

Процентная ставка и инвестиции.

Инфляция приводит к необходимости ее учета в ставках банковского процента, так как объявляемые банком ставки по депозитам, вкладам отличаются от реальных, т.е. очищенных от влияния инфляции. Предположим, что вы помещаете на банковский счет вклад Q под годовой объявленный процент r. Тогда в конце года вы можете получить сумму Q (1 + i/100). Но вследствие наличия годовой инфляции с процентным уровнем i полученная вами сумма будет обладать истинной стоимостью, уменьшенной в (1 + i/100) раз по сравнению с первоначальной суммой, выданной банком.

Этой формулой и должен руководствоваться вкладчик, вносящий вклад в условиях инфляции. При значениях уровня инфляции i, намного меньших 100%, можно считать, что истинная ставка процента rист равна разности между процентной ставкой, объявленной банком, и процентным уровнем инфляции за тот же период.

Если процент инфляции i равен объявленной банком процентной ставке r, то хранение денег в банке вообще не приносит дохода, а если процент инфляции превышает процентную ставку, то реальная процентная ставка отрицательна и вкладчик несет убытки. С другой стороны, банки, объявившие высокие ставки банковского процента в расчете на инфляцию, понесут убытки или вынуждены будут снизить объявленные ставки, если уровень инфляции окажется меньше того, на который они рассчитывали, объявляя высокие ставки.

Инвестиции.

Инвестиции – это долгосрочные вложения государственных или частных средств, направляемые для строительства новых заводов, фабрик, расширение производственных мощностей. К инвестициям не относится купля акций и облигаций, так как такие сделки означают передачу права собственности одного лица другому на существующие капитальные ценности.

Предприятия осуществляют инвестиции по следующим направлениям:

· строительство производственных зданий, сооружений, приобретение нового оборудования, технологий;

· дополнительные закупки сырья для последующего производственного потребления;

· затраты, связанные с повышением производительности труда работников и их квалификации, с улучшением условий труда.

Соответственно этим направлениям различают:

· инвестиции в основной капитал;

· инвестиции в товарно-материальные запасы;

· инвестиции в развитие рабочей силы.

Инвестиции подразделяются на валовые, чистые, автономные, индуцированные.

Валовые инвестиции включат затраты, связанные с возмещением изношенного капитала (амортизация), и прирост капитальных вложений на расширение производства.

Чистые инвестиции раны валовым инвестициям за вычетом расходов на амортизацию основного капитала. Чистые инвестиции могут иметь:

· положительную величину, когда валовые инвестиции превышают размеры амортизации;

· нулевую величину, когда валовые инвестиции равняются размерам амортизации;

· отрицательную величину, когда валовые инвестиции меньше размеров амортизации.

Автономные инвестиции не связаны с ростом национального дохода. Они, как правило, обусловлены нововведениями, вызванными научно-техническим прогрессом. Такие инвестиции чаще всего сами становятся причиной увеличения национального дохода.

Индуцированные инвестиции – это капиталовложения, направленные на образование новых производственных мощностей, причиной создания которых является увеличение спроса на материальные блага и услуги. При повышении спроса дополнительная продукция производится за счет наиболее интенсивной эксплуатации имеющегося оборудования. Если повышенный спрос не удовлетворяется, то для выпуска недостающей продукции сооружаются новые производственные мощности. Для определения объёма инвестиций необходимо знать приростную капиталоемкость продукции, которая характеризуется необходимым количеством единиц дополнительного капитала (инвестиции) для производства дополнительной единицы продукции. Отсюда следует, что приданной приростной капиталоёмкости необходимы индуцированные инвестиции.

В целом потребности в инвестициях выступают в виде инвестиционного спроса.

Инвестиционные спрос представляет собой спрос предпринимателей на средства производства для восстановления изношенного капитала, а также для его увеличения с целью расширения производства. Инвестиционный спрос зависит от нормы прибыли и ставки банковского процента. Отсюда следует, что инвестиционный спрос выступает как функция ставки банковского процента.

Инвестиционный спрос растёт, если средства, вложенные в инвестиции, норма прибыли будет выше, чем процент от вложения этой суммы денежных средств в банк. Инвестиционный спрос падает, если процентная ставка за кредит возрастает и капитальные вложения становятся менее выгодными. Инвестиционный спрос замедляется, когда банковский процент повышается, а курс ценных бумаг понижается. В этом случае ресурсы капитала от продажи акций и облигаций уменьшаются.

В результате можно сделать вывод, что при использовании любого источника финансирования делать инвестиции будет выгодно до тех пор, пока ставка процента не превысит ожидаемой нормы прибыли от вложенных средств в инвестиции, т.е. спрос на инвестиции обратно пропорционален норме банковского процента.

От каких факторов зависят инвестиции?

Прежде всего, инвестиции зависят от ожидаемой нормы прибыли предполагаемых капиталовложений. Чем выше предполагаемая норма прибыли, тем выше должны быть инвестиции.

Второй фактор, определяющий величину инвестиций, — уровень процентной ставки. Чем выше уровень процентной ставки, тем ниже при прочих равных условиях уровень инвестиций, так как процентная ставка может рассматриваться в качестве цены инвестиций.

На величину уровня инвестиций оказывает влияние доход. Если говорить об автономных инвестициях, т.е. инвестициях не зависящих от уровня дохода, то сами инвестиции рассматриваются как фактор роста дохода. Однако по мере роста дохода инвестиционные возможности увеличиваются, и в данном случае имеют место производные инвестиции.

На величину инвестиций оказывают влияние и другие факторы: уровень налогообложения, политика правительства, общий характер инвестиционного климата в стране.

2.Рынок земли. Рента.

Рынок земельных ресурсов, природных богатств, полезных ископаемых в российской экономике находится в стадии формирования, и его становление сопряжено с огромными трудностями. Земля и другие природные ресурсы в советской экономике вообще не рассматривались как объект купли-продажи, товарно-денежных отношений. В связи с этим практически отсутствовал ценовой механизм, не были выработаны способы установления цен на эти виды товаров, которые традиционно считались «бесплатными», не налажен учет затрат, вкладываемых в землю и природные богатства, не составлен полный земельный кадастр, учитывающий относительную ценность разных земель. Кроме того, земля как объект, товар разнородна и делится на сельскохозяйственные угодья, пашню, зоны прокладки коммуникаций, зоны залегания полезных ископаемых, строительные площади под жилье и объекты, зоны отдыха. Для каждого из этих видов земельных ресурсов возможен свой рынок, свои цены, свой механизм ценообразования.

Образование рынка земли и природных богатств связано, как правило, с необходимостью выработки и принятия правовых, законодательных основ, регулирующих деятельность такого рынка. Требуется также установление допустимых масштабов и форм купли-продажи уникальных по ценности и значимости ресурсов и факторов производства. Предмет особой заботы — мера допустимого проникновения на рынок земли и природных богатств иностранного капитала.

Источник

4 Хорошие инвестиции, когда процентные ставки растут

Процентные ставки медленно поднимались со своих недавних исторических минимумов, и они, вероятно, продолжат расти в течение некоторого времени. По мере роста процентных ставок пострадают многие распространенные виды инвестиций, но другие будут расти. Вот некоторые активы, которые особенно хороши, когда процентные ставки растут.

Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS)

В то время как большинство долгосрочных облигаций стремительно падают в цене, поскольку процентные ставки растут,

предназначены именно для такой среды. Процентная ставка по облигации TIPS не меняется, если ставки повышаются, но основная сумма увеличивается с ростом инфляции (а инфляция почти всегда идет рука об руку с ростом процентных ставок). Таким образом, пока вы будете получать ту же процентную выплату по СОВЕТАМ, этот платеж будет основываться на новом, более высоком принципе. И как только облигации TIPS созреют, вы вернете свою основную сумму на повышенном уровне благодаря корректировкам инфляции.

С другой стороны, если вы угадаете неправильно и столкнетесь с периодом дефляции, принципал в ваших СОВЕТАХ будет сокращаться, а не расти. Хорошая новость заключается в том, что как только ваша облигация TIPS станет зрелой, и если основная сумма облигации в этот момент окажется ниже, чем ваша первоначальная основная сумма, вы все равно получите обратно все свои первоначальные инвестиции.

Фонды краткосрочных облигаций

Потому что краткосрочные

постоянно покупают новые облигации, чтобы заменить только что созревшие, они могут воспользоваться растущими процентными ставками, которые сокрушают стоимость долгосрочных облигационных фондов. Если вы практический инвестор, вы можете отказаться от облигационных фондов в пользу выбора собственных краткосрочных облигаций или компакт-дисков. Для этих целей лучше придерживаться инвестиций, срок погашения которых наступит через 90 дней или менее. Вы даже можете построить краткосрочный

Акции финансового сектора

Большинство акций имеют тенденцию колебаться, когда процентные ставки растут, но финансовые акции часто являются большим исключением из этого правила. Финансовые компании, как правило, являются кредиторами, а не заемщиками, поэтому они получают прибыль от повышения процентных ставок, потому что могут брать более высокие ставки по своим кредитам. Ищите взаимный фонд или ETF, который специализируется на

чтобы ваши инвестиции были диверсифицированы по нескольким различным учреждениям.

Где взять деньги

Теперь, когда у вас есть список хороших инвестиций, вам просто нужно выяснить, где вы собираетесь получить деньги для этих инвестиций. Один разумный вариант — продать часть ваших долгосрочных облигаций или любые другие инвестиции, которые оказались убыточными благодаря изменениям процентной ставки. Может показаться странным, что намеренно продавать с убытком, но если вы используете этот убыток, чтобы сбалансировать прирост капитала за год, вы можете получить значительный

экономия на налогах

Точно так же нецелесообразно выбирать инвестицию исключительно потому, что она хорошо работает при определенных условиях процентной ставки. Любые инвестиции должны быть выбраны на основе вашей общей стратегии инвестирования и существующего портфеля. Если инвестиции проходят эти испытания, то непременно учитывайте их жизнеспособность в условиях растущей скорости, прежде чем принимать окончательное решение.

Интересные статьи

Почему акции Skechers USA Inc. взлетели сегодня

Что случилось Акции повседневной обувной марки Skechers USA (NYSE: SKX) выросли сегодня после того, как компания опубликовала данные о выбросах в своем отчете о доходах за третий квартал. По состоянию на 11:02 по восточному времени акция выросла на 37, 3%. Глобальная сеть кроссовок сообщила о новом квартальном отчете о пр

Чего ожидать при выравнивании доходов от технологических отчетов

Инвесторы в Align Technology (NASDAQ: ALGN) было много, чтобы быть оптимистом. Производитель ортодонтии неоднократно доказывал свою способность продолжать находить новые рынки для своих прозрачных выпрямителей для зубов Invisalign, и этот рост в последнее время ускоряется. Компания была в числе лучших исполнителей 2017 года, и в этом году она выросла на 60%. С этим типом опережения инвесторы будут искать любые трещины в фанере, когда Align сообщит о финансовых резу

Первый Solar против SunPower: кто делает лучшие панели для солнечных ферм?

Первый Солнечный (NASDAQ: FSLR) был бесспорным победителем солнечной энергетики в 2017 году, забронировав не менее 6, 7 ГВт продаж солнечных панелей и объявив о широком расширении, которое к концу 2020 года увеличит мощность до 5, 7 ГВт. подписания и расширение возможностей, но новый продукт Series 6 также помог. Отстает был SunPower (NASDAQ: SPWR) , которая является лидером в области солнечной энергетик

Тесла становится все более отчаянным, чтобы продать дорогие седаны модели 3

Чуть более недели назад, Тесла (NASDAQ: TSLA) попытался увеличить продажи модели 3, заявив потенциальным клиентам в США, что они получат право на полный федеральный налоговый кредит на электромобили в размере 7500 долларов США, если они разместят заказ до 15 октября. Налоговый кредит для Teslas упадет до 3750 долларов США за доставку. после 1 января 2019 года. Эта тактика, по-видимому, не была очень успешной, судя по тому, что сроки выполнения Модели 3 не изменилис

Почему акции мгновенного падения сегодня

Что случилось Акции Snap (NYSE: SNAP) снизились сегодня на 6% по состоянию на 12:00 вечера по восточному времени после того, как аналитик Nomura Instinet Энтони ДиКлементе выпустил медвежью исследовательскую записку (через Tech Trader Daily). И что Ссылаясь на данные из Sensor Tower, ДиКлементе отмечает, что загрузка iOS для Snapchat упала на 40% за первые два месяца второго квартала, в то вр

Что привело к падению акций Juno Therapeutics на 11,9% сегодня?

Что случилось После того, как компания представила данные о своей Т-клеточной терапии химерным рецептором антигена (CAR-T), JCAR017, на ежегодной конференции Американского общества гематологов в выходные дни, Juno Therapeutics (NASDAQ: ЮНОНА) акции теряют 11, 9% своей стоимости в 2 часа дня по восточному времени в понедельник. И что На конференции Juno Therapeutics сообщили о, пожалуй, лучшей в своем классе безопасности для JCAR017 при неходжкинской лимфоме, но инвесторы, похоже, разочарованы тем, что показатели ответов не были выше. Чтобы быть ясным, эф

Источник