Презентация финансовый план бизнес плана

Финансовый план. Основное содержание Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного. — презентация

Презентация была опубликована 7 лет назад пользователемВладислава Кадышева

Похожие презентации

Презентация на тему: » Финансовый план. Основное содержание Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного.» — Транскрипт:

2 Основное содержание Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования денежных средств (собственных и привлекаемых) на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации товаров на рынках в последующие периоды, т. е. здесь представляется достоверная система данных, отражающих ожидаемые результаты финансовой деятельности фирмы.

3 Основная цель финансового плана Сформулировать и предоставить всеобъемлющую и достоверную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты (итоги) деятельности компании.

4 Структура финансового плана 1. Прогноз продаж 2. Прогноз затрат 3. Прогнозный отчет о прибылях и убытках 4. Прогнозный бухгалтерский баланс 5. Анализ безубыточности проекта 6. Экономический анализ 7. Стратегия финансирования 8. Расчет эффективности проекта

5 Примерная таблица прогноза продажа Товар Выручка в месяц 1 квартал 2 квартал3 квартал4 квартал Итого за год месяцы Итого январьфевральмарт 1 2 3

6 Примерная таблица прогноза затрат Наименование 1 квартал Итого за квартал 2 квартал3 квартал4 кварталИтого за год январьфевральмарт Постоянные затраты 1Аренда 2 Административные расходы 3 Расходы на электроэнергию Всего Переменные затраты 1Заработная плата рабочих 2Затраты на сырье 3Транспортные расходы Всего

7 Прогнозный отчет о прибылях и убытках Наименование показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода Выручка Себестоимость Валовая прибыль Доходы (расходы) от прочей операционной деятельности Операционные расходы Прибыль (убыток) от операционной деятельности Доходы от инвестиций Итого доходы и расходы от неоперационной деятельности Прибыль (убыток) до вычета налогов Расходы по налогу на прибыль Прибыль (убыток) от обычной деятельности Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

8 Показатели для проведения экономического анализа Рентабельность продукции = Чистая прибыль/ Себестоимость Рентабельность ОС = Чистая прибыль/ Основные средства Рентабельность продаж = Чистая прибыль/ Выручка Рентабельность активов = Чистая прибыль/ Активы Рентабельность СК = Чистая прибыль /Собственный капитал Анализ рентабельности Оборачиваемость ОС (Фондоотдача) = Выручка/ Среднегодовая стоимость ОС Оборачиваемость СК = Выручка/ Среднегодовая величина СК Анализ деловой активности Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства Величина собственных оборотных средств = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства Анализ ликвидности

9 Формула расчета точки безубыточности где: ТБ – точка безубыточности; TFC – величина постоянных издержек; VC – величина переменных издержек на единицу продукции; P – стоимость единицы продукции.

10 Основные показатели для расчета эффективности проекта Период времени, необходимый для того, чтобы доходы генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции Cрок окупаемости проекта Процентная ставка при которой Чистая текущая стоимость проекта (NPV) равна нулю Внутренняя норма доходности (IRR) Сумма дисконтированных значений потока платежей, приведенных к сегодняшнему дню Чистая текущая стоимость проекта (NPV)

Источник

Презентация на тему «Финансовый раздел бизнес плана»

Презентация на тему: «Финансовый раздел бизнес плана». Автор: Лебедева. Файл: «Финансовый раздел бизнес плана.ppt». Размер zip-архива: 897 КБ.

Финансовый раздел бизнес плана

Финансовый раздел бизнес плана

Взаимосвязь основных понятий при бизнес-планировании

Методы планирования

Методы планирования Балансовый метод. Нормативный метод. Расчетно-аналитический метод Методы календарного планирования Метод оценки и пересмотра планов (PERT) Метод критического пути (СРМ) Метод имитационного моделирования

Плановые показатели, нормы и нормативы

1. Степень охвата

Временные Стоимостные Натуральные (натурально-вещественные) Условно-натуральные

Количественные Качественные: технико-экономические экономические

4. Форма представления

5. Вид деятельности

Финансовые Производственные Трудовые Маркетинговые

6. Длительность временного гори­зонта

Долгосрочные Среднесрочные Краткосрочные

7. Тип ориентации

Основные компоненты бизнес-моделей

Внутрифирменные процедуры и квалификация сотрудников

Процессы, обеспечивающие получение прибыли

Финансовый план

Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя разработку трех основных финансовых документов, создающих основу для финансового анализа, планирования, мониторинга и контроля. 1. План прибылей и убытков (Income Statement). Показывает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприя­тия за определенный период. 2. План денежных потоков (Cash Flow). Показывает потоки денежных средств предприятия от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за период. 3. Баланс (Balance Sheet). Характеризует финансовое положение предприятия (активы, обязательства и собственный капитал) на определенную дату. Составляется укрупненно в виде прогнозного баланса на первый год.

1. Базовые предположения 2. План прибылей и убытков 3. План денежных потоков 4. Прогнозный баланс 5. Инвестиционный план и финансирование проекта

Кроме того должны быть также представлены результаты: 1) диагностики финансового состояния предприятия 2) анализа и оценки показателей экономической эффективности проекта.

Финансовый план

План прибылей и убытков

Общий формат плана прибылей и убытков

Выручка от продаж

Прибыль от продаж (операционная прибыль)

Прибыль до налогообложения

Налог на прибыль

Финансовый план

План прибылей и убытков

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

201_ г. По месяцам

Выручка от продаж (без НДС )

Прямые материальные затраты (без НДС)

Заработная плата (вкл. Страховые начисления)

Валовая прибыль (п. 1-п. 2-п. 3)

Постоянные (общехозяйственные и прочие) расходы (без НДС)

Постоянные расходы на заработную плату АУП (вкл. Страховые начисления)

Операционная прибыль/убыток (п. 4-п. 5-п. 6-п. 7)

Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость

Налог на имущество

Прибыль до налогообложения (п. 8-п. 9-п. 10)

Налог на прибыль

Чистая прибыль (п. 11 — п. 12)

Финансовый план

План денежных потоков

План денежных потоков (формат 2)

План денежных потоков (формат 1)

Остаток денежных средств на начало периода

1. Поступления (приток денежных средств):

А. От операционной деятельности

В. От инвестиционной деятельности

С. От финансовой деятельности

2. Выплаты (отток денежных средств):

А. От операционной деятельности

В. От инвестиционной деятельности

С. От финансовой деятельности

Остаток денежных средств на конец периода

1. Операционный денежный поток

Итого: денежный поток от операционной деятельности

2. Инвестиционный денежный поток

Итого: денежный поток от инвестиционной деятельности

3. Финансовый денежный поток

Итого: денежный поток от финансовой деятельности

Чистое изменение денежных средств (совокупный денежный поток)

Остаток денежных средств на начало периода

Остаток денежных средств на конец периода

Финансовый план

План денежных потоков

Выручка от продаж

Налоги и прочие выплаты

Денежный поток от операционной деятельности (операционный денежный поток)

Поступления от продажи активов

Платежи за приобретенные активы

Денежный поток от инвестиционной деятельности (инвестиционный денежный поток)

Заемный капитал (поступления по долгосрочным и краткосрочным займам)

Выплаты в погашение займов

Выплаты % по займам

Выплаты дивидендов собственникам

Денежный поток от финансовой деятельности (финансовый денежный поток)

Чистое изменение денежных средств

Остаток денежных средств на начало периода

Остаток денежных средств на конец периода

План движения денежных средств по проекту, руб

Всего за период

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Выручка от реализации

Экспертиза существующих основных средств

Технические условия, функции заказчика, согласования

Продолжение

Всего за период

Всего за период

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Продолжение

Фонд заработной платы

Налог на имущество

Налог на прибыль

Возврат основной суммы кредита

Проценты по кредиту

Чистый приток денежных средств

Остаток денежных средств на конец периода

Приведенный поток доходов

Приведенный поток затрат

Финансовый план

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Здания и оборудование

Итого по разделу III

Итого по разделу I

V. Краткосрочные обязательства

II. Оборотные активы

Запасы готовой продукции

Итого по разделу V

Итого по разделу II

Порядок расчета статей прогнозного баланса

На уровне баланса предшествующего года

Здания и оборудование

Баланс предшествующего года + покупка оборудования (бюджет денежных средств)

Баланс предшествующего года + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов)

Запасы готовой продукции

Расчет на основе бюджета продаж

(Отчет о движении денежных средств)

Баланс предшествующего года + чистая прибыль в плановом периоде (бюджет прибылей и убытков)

Кредиторская задолженность поставщикам

(Бюджет прямых материальных затрат)

Расчет, налог на прибыль

Инвестиционный план и финансирование проекта

Период планирования 201_ г. по месяцам)

Период планирования 201_ г. по месяцам)

Период планирования 201_ г. по месяцам)

Период планирования 201_ г. по месяцам)

Период планирования 201_ г. по месяцам)

Всего за 201_ г.

Сумма кредита, тыс. руб.

Погашение кредита, тыс. руб.

Остаток задолженности, тыс. руб.

Выплата процентов, тыс. руб.

Погашение кредита нарастающим итогом, тыс. руб.

Выплата процентов нарастающим итогом, тыс. руб.

Инвестиционный план и финансирование проекта

Кредитный план пример

Всего за период

Всего за период

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Период планирования, год

Начисляемые и выплачиваемые проценты

Возврат основной суммы долга

Остаток кредита на начало периода

Анализ и оценка рисков

1. Виды рисков 2. Анализ рисков 3. Приложение

Анализ рисков 1. Что может причинить ущерб? 2. С какими основными видами риска и наиболее опасными ситуаци­ями связан ваш бизнес? 3. Какова степень серьезности каждого вида риска? 4. К какой области риска относится ваш бизнес? 5. Насколько велики могут быть потери (прямые, косвенные)? 6. Каковы пути предотвращения или снижения ущерба? 7. Каковы возможные пути предотвращения опасностей, угрожающих фирме (программа спасения)? 8. Как вы будете ее претворять в жизнь?

Анализ и оценка рисков

Шаг 1. Определить перечень рисков Шаг 2. Определить вероятность возникновения каждого риска Шаг 3. В дополнение можно рекомендовать использование и других методов Шаг 4. Разработать программу мер по предотвращению рисков и минимизации возможных потерь.

На практике для анализа и оценки рисков, связанных с предпринимательским проектом, рекомендуется использовать следующую процедуру.

Приложение

• Сведения о руководителях фирмы или проекта; • результаты исследования рынка; • заключения аудиторских фирм; • копии патентов, лицензий и др.; • Копии юридических документов (заключенных договоров, гарантийных писем, протоколов о намерениях); • сметы затрат на продукцию и услуги; • схемы производственной и организационной структуры управления фирмой; • отзывы авторитетных организаций; • информация, опубликованная в периодической печати (статьи, ссылки на книги).

Основными источниками информации для проведения анализа

Текущего финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс предприятия отчет о финансовых результатах и их использовании

1. План прибылей и убытков. 2. План движения денежных средств. 3. Прогнозный баланс.

Сведения об экономическом окружении проекта должны включать в себя:

1) прогнозную оценку общего индекса инфляции и прогноз изменения цен на отдельные продукты (услуги) и ресурсы на весь период реализации проекта; 2) сведения о системе налогообложения; 3) сведения об условиях платежей и предоставления кредитов.

Учет влияния инфляции на реализацию проекта в бизнес-плане состоит в

том, чтобы учесть влияние изменения цен на различные виды продукции и ресурсов в период реализации проекта.

Индекс изменения цен (индекс инфляции) на отдельные виды ресурсов, товаров или услуг рассчитывается по формуле:

2. Уровень инфляции равен:

— Фактическая (либо прогнозируемая) цена в отчетном периоде

— Фактическая (либо прогнозируемая) цена в начальном периоде

— Уровень инфляции за период времени с t0 по t1

Экономические показатели внутренней среды проекта

Анализ безубыточности

При помощи анализа безубыточности на основе соотнесения ожидаемого объема продаж и точки безубыточности можно рассчитать показатель запаса прочности, характеризующий уровень риска. Чем меньше значение запаса прочности, тем выше риск попадания в область убытков:

Цель анализа безубыточности — определить точку объема производства и продаж, при которой общая выручка от продаж будет равна суммарным издержкам на проданную продукцию, т. е. в которой пред­приятие будет способно покрыть все свои затраты без получения при­были. Эту точку называют точкой безубыточности.

где К — запас прочности (в %); Q — объем ожидаемой (планируемой) реализации продукции; X— объем безубыточной реализации продукции. Запас прочности показывает, насколько может сократиться объем продаж, прежде чем предприятие начнет нести убытки. Значение запаса прочности менее 30% — признак высокого риска.

Методы оценки экономической эффективности проекта

1. Статические методы, не учитывающие разную ценность денег во времени, в числе которых: • простой срок окупаемости РВР (Payback Period); • бухгалтерская норма доходности ARR (Accounting Rate of Return). 2. Динамические методы, основанные на дисконтировании денежного потока, что позволяет учесть разную ценность денег во времени. К ним относятся: • дисконтированный срок окупаемости DPBP (Discounted Payback Period); • чистая приведенная стоимость NPV (Net Present Value); • внутренняя норма доходности IRR (Internal Rate of Return); • индекс прибыльности PI (Profitability Index).

Простой срок окупаемости РВР (Payback Period)

Бухгалтерская норма доходности ARR (Accounting Rate of Return)

PN- среднегодовая прибыль I — среднегодовой размер инвестиций RI -ликвидационная остаточная стоимость

Чтобы обеспечить сопоставимость разновременных платежей и поступлений от внедрения проекта, необходимо их привести к одному определенному (базисному) периоду времени на основе дисконтирования денежного потока (путем умножения платежей и поступлений на соответствующие коэффициенты дисконтирования).

Дисконтированный срок окупаемости DPBP (Discounted Payback Period)

Где i — ставка дисконтирования; io — инвестиционные затраты в 0-й момент времени; CF1 — денежный поток в t-й период

Чистая приведенная стоимость NPV (Net Present Value)

Io – начальные инвестиции; CF1- денежный поток в t-й период; I — ставка дисконтирования; Т — горизонт расчета (срок жизни проекта).

Внутренняя норма доходности IRR (Internal Rate of Return)

Рассчитывается нахождением коэффициента дисконтирования (iвн), при котором приведенная стоимость будущих денежных поступлений (доходов) равна приведенной стоимости потока затрат на проект, т. е. при которой NPV = 0. При этом период дисконтирования должен быть привязан к сроку жизни проекта:

Где I0 — начальные инвестиции; cft — денежный поток в период t; T— длительность проекта; IRR — внутренняя норма доходности

Алгоритм определения IRR методом подбора можно представить в следующем виде. Выбирают произвольные ставки дисконтирова­ния и рассчитывают NPV; при одном значении ставок NPV отрицателен, при другом — положителен. Значения ставок и NPV включают в следующую форму:

NPV1- величина положительного NPV NPV2 – величина отрицательного NPV

D1 –дисконтная ставка, при которой NPV положителен d2 – дисконтная ставка, при которой NPV отрицателен

Источник