Пресейлы криптовалют что это

Что такое Pre-Sale и Token Sale?

Основные используемые термины:

1. ICO (Initial Coin Offering) – первичное размещение токенов (так называемых специальных купонов), которые дают право участвовать в выбранном проекте.

На старте токены используются для сбора средств на создание и развитие рабочей модели проекта, его инфраструктуры и экосистемы, расходуются на оплату усилий команды, маркетинг и дальнейшее продвижение.

Когда проект запущен, токены превращаются в основное средство расчетов внутри проекта (например, плата за предоставляемые услуги, операции между пользователями, вознаграждение активным участникам).

С момента выхода на биржи токены получают привязку к основным криптовалютам (биткоину), могут использоваться для спекуляций без привязки к стартовому проекту.

Например, я вкладываю деньги в Nexium без желания играть в зарабатываемую компанией игру.

• По моим расчетам, хайп вокруг самой идеи с наградами за настоящие деньги позволит их токену NXC здорово подняться в цене (разработчики осваивают совершенно новую и перспективную нишу в монетизации онлайн игр).
• На стадии ICO я покупал токены, но не для участия в игре. Когда токен вышел на биржи, его цена к биткоину пошла стремительно вверх.
• Я заработал на продаже NXC за BTC.

Таким образом, ICO позволяет взять токены по низкой цене, раньше других и воспользоваться ограниченным предложением.

2. Pre-Sale – это ранняя стадия ICO, когда к покупкам токенов допускается ограниченный круг лиц (те, кто смог попасть в Whitelist, белый список избранных).

Они получают первоочередное право на инвестиции, могут заранее зарезервировать определенные суммы в токенах по льготной цене (и часто – должны пройти верификацию KYC/AML). Им же предоставляются серьёзные бонусы или дисконты.

Не все попадут в Whitelist: в некоторые допускаются только аккредитованный инвесторы, ближайшее окружение разработчиков, инвестиционные фонды-партнёры проекта, венчурные фонды и ангелы. Есть ограничения и по минимальной инвестиции – $5000, а то и $50000.

Увы, большинство каналов про криптовалюты, группы в социальных сетях и чаты telegram, а также блогеры на Youtube сообщают слишком поздно о таких ситуациях. Они могут сделать обзор на потенциально прибыльный проект, но попасть на его Pre-Sale вы уже не сможете. Вам останется кусать локти и ждать Token Sale.

Почему в Pre-Sale нужно обязательно попасть?

• Главная причина – это низкая цена из-за специальных бонусов. Вы получите больше токенов на единицу вложенной криптовалюты (обычно ETH или BTC).
• Вторая причина – токенов может на всех не хватить. У хороших проектов всегда есть жесткий потолок по сборам (Hard Cap), который разбирают участники Pre-Sale.

3. Token Sale – это продажа токенов на стадии ICO для всех желающих.

Здесь покупают все, кто не успел на Pre-Sale (или не смог пройти в Whitelist по причине низкого капитала, статуса). Token Sale хороший вариант взять новых токенов для последующей перепродажи.

Большие суммы лучше не вкладывать, так как есть несколько сложных факторов:

• До вас уже закупились участники Pre-Sale. Они взяли много токенов по цене, которая существенно ниже вашей.
• Они обязательно скинут большую часть позиций, как только криптовалюта выйдет на биржу. Что станет с ценой ваших токенов?

Дальше смотрим на хайп вокруг проекта:

Если у проекта большой Hard Cap, инвесторы выкупили всю норму токенов на Pre Sale, но вам всё равно ещё хватило токенов в ходе Token Sale (и после вас ещё есть места) – это плохой знак. Вряд ли цена криптовалюты на биржах сильно взлетит (минимум – в короткой перспективе). Слишком большое предложение, желающих купить не будет. Зачем вам замазываться в такой проект?

Зачем нести риски мошенничества и проблем разработчиков (доведут ли они продукт до рабочей модели?), если можно после ICO купить эту криптовалюту по низкой цене. Пример с EOS должен стать уроком.

Если же у проекта низкий Hard Cap, но его не смогли разобрать на стадии Pre-Sale, так что вам на Token Sale предлагают купить оставшиеся токены – подумайте, что с проектом не так?

Я не верю, что только вам удалось разглядеть перспективную криптовалюту (а рынок прошёл мимо). Советую не питать иллюзий! Если спрос на токены на стадии Pre-Sale мал, то сомнительно, что их цена взлетит после публикации на бирже.

Получаем, что в действительно хороший проект можно попасть на стадии Pre-Sale, либо в первые 5-10 минут со старта Token Sale. В остальные ICO лучше не вкладывать деньги, а дождаться выхода токенов на биржу (если идея проекта вам действительно кажется перспективной).

Источник

Pre-ICO криптовалюты. Что это такое?

Что такое pre-ICO (пресейл, pre-sale) токенов? Понятное объяснение от Артема Лаптева, сооснователя блокчейн-проекта «Карма».

Что такое ICO

ICO (initial coin offering) — первоначальное размещение монет (токенов) на продажу. При размещении токенов правильнее говорить ITO, однако на рынке чаще встречается первый термин. Отличие от традиционного IPO в том, что компании вместо акций выпускают цифровые токены. Делают они это путём добавления в блокчейн транзакции с их описанием, указанием количества и уникального ID.

После выпуска любое количество токенов может быть отправлено на любой кошелёк в блокчейне. В будущем инвесторы могут воспользоваться ими разными способами: расплачиваться на более выгодных условиях за услуги внутри платформы или дождаться, когда эти токены вырастут в цене, выйти с ними на биржу и обменять на другие криптовалюты или фиатные деньги, получив таким образом прибыль.

По данным исследовательской группы в области криптофинансов Smith + Crown, в 2017 году за счёт проведения ICO компании уже привлекли более $1 млрд — это в десять раз больше, чем за весь 2016 год ($101 млн). И объём привлечённых инвестиций постоянно растёт.

Наиболее успешные за последнее время ICO: цифровое сообщество Tezos— $232 млн, плат­фор­ма для создания «умных» кон­трак­тов EOS — $185 млн, Bancor — площадка, на базе которой можно будет обменять любую существующую монету через токен Bancor, — собрала $153 млн за три часа.

ICO — это глобальный шаг для компании. За счёт него она получит не только финансовый ресурс, но и сможет завоевать узнаваемость на рынке. Успех проведения ICO зависит от нескольких составляющих: идеи, маркетинга и стадии проработки проекта.

Идея, маркетинг, проработка ICO

Очень важно, чтобы в основе стартапа лежала актуальная идея, способная вдохновить людей. Обычно хорошо заходят социальные проекты с определённой степенью революционности идеи. Например, в проекте «Карма» мы хотим исключить посредника в виде банка между инвесторами и предпринимателями и создать безопасную возможность прямого кредитования.

ICO предоставляет колоссальные возможности для продвижения. Для этого можно использовать все доступные инструменты: СМИ, конференции, таргетированную рекламу. Масштаб прямо пропорционален бюджету: чем больше бюджет — тем больше шансов на успех.

В случае с нашим проектом мы решили, что для более эффективного проведения ICO нам понадобится создать прототип работающей платформы, чтобы доказать инвесторам её жизнеспособность.

Учитывая вышесказанное, бюджет на подготовку и проведение ICO должен составлять примерно $300-500 тысяч.

Что такое pre-ICO

У кого-то изначально есть бюджет на ICO, кто-то находит якорного инвестора. Но в последнее время всё более популярным становится вариант проведения pre-ICO. Фактически pre-ICO — это сбор денег на подготовку и проведение ICO, своеобразный пресейл. Например, по этому пути пошла российская платформа отзывов на блокчейне Revain, которая за несколько дней собрала более $854 тысяч.

Надо понимать, что pre-ICO — не просто способ собрать денег, но ещё и хорошая тренировка по отработке всех процессов в преддверии ICO. Сейчас мы знакомимся с рынком, общаемся с большим количеством инвесторов, слушаем мнения, замечания и пожелания к проекту. В процессе pre-ICO наша команда получила неоценимый опыт, который очень пригодится на следующем этапе.

Зачем покупать токены на pre-ICO

Покупатели токенов на pre-ICO — это те, кто верит в идею проекта или в людей, которые его реализуют. Основной стимул для покупки на этом этапе — расчёт на потенциальную доходность. Как правило, она составляет до 1000% годовых.

Стратегия покупки токенов на pre-ICO выглядит вполне рационально при условии, что вы выберете несколько проектов, которые, на ваш взгляд, имеют высокие шансы на успех в ICO. Какие-то из них «выстрелят», какие-то закроются. Но даже если три из пяти окажутся успешными, инвестор получит огромный доход. Разумеется, следует обладать профессиональным чутьём и знаниями, чтобы понимать, во что вкладывать, а что — обходить стороной.

Подготовка к pre-ICO

Подготовиться к pre-ICO достаточно сложно, если вы далеки от мира криптовалют и блокчейна. В таком случае без помощи внешнего специалиста не обойтись. Необходимо, чтобы проект стал узнаваемым, чтобы о нём говорили и им интересовались, чтобы вам как команде доверяли.

Основные расходы при подготовке к pre-ICO

1. ​Создание сайта. Здесь ничего сложного — можно сделать самый простой, используя конструктор. Если вы хотите сразу разработать более технологичный сайт, это может обернуться не только большими расходами, но существенной тратой времени. Бюджет: от 0 до 500 тысяч рублей. Мы создали сайт на Tilda собственными силами. Наш бюджет — 0.
2. Создание презентации проекта. Концепцию проекта должны придумать его инициаторы. Красиво представить её в виде презентации помогут специалисты. Бюджет: от 0 до 30 тысяч рублей. Тут мы тоже всё сделали самостоятельно. Наш бюджет — 0.
3. Создание видеопрезентации. Это очень важный шаг, не рекомендую его пропускать. Короткий видеоролик — наиболее удобный и приятный формат для знакомства публики с проектом. Бюджет: от 50 тысяч до 3 млн рублей. На создание видеоролика про «Карму» мы потратили 55 тысяч рублей.
4. Написание white paper. В white paper должно быть всё о вашем проекте: бизнес-план, идеология, манифест, описание идеи, анализ рынка, способы вовлечения и описание функциональности. White paper важен не только для покупателей токенов, которые будет его изучать, но и для вас самих — он отлично структурирует информацию о проекте. Бюджет: от 0 до 300 тысяч рублей. Мы писали WP самостоятельно. Единственная статья расходов — перевод на английский язык. Стоимость — 15 тысяч рублей.
5. Реклама и PR. Можно попытаться найти подходы и заинтересовать СМИ самостоятельно, но это достаточно сложный путь. Можно заявить о себе на форумах. Но всё же лучше привлечь специалистов, которые помогут продвинуть проект. Бюджет: от 0 до 500 тысяч рублей. Наш расходы по этому направлению составили 50 тысяч рублей.

Таргетированная реклама. В качестве основной площадки обычно используется Facebook. Бюджет ограничен вашими возможностями. Но по этому пункту есть огромный подводный камень. В нашем случае соцсеть не позволила откручивать рекламу — при том, что даже специалисты затруднялись сказать, где команда Facebook увидела нарушения.

В итоге нам заблокировали три рекламных аккаунта. До блокировки мы успели потратить приблизительно 1500 рублей. На момент написания колонки мы обратились за помощью к специалистам по рекламе в Facebook. Дальнейший бюджет пока не определен.

Выпуск токена. Наиболее популярные платформы для выпуска токенов: Ethereum, BitShares и Waves. Для создания токена на Ethereum понадобится привлечь разработчиков. Стоимость смарт-контракта для ICO или pre-ICO может составить от 20 до 850 тысяч рублей в зависимости от сложности бизнес-логики контракта и аппетитов программистов.

Разработка и тестирование смарт-контракта занимает от двух-трёх дней до месяца — опять же в зависимости от объёма работ. На платформах BitShares и Waves токены можно выпустить прямо в браузере, в простом визуальном интерфейсе.

Очень удобно, что есть возможность тут же вывести их на биржу и настроить торги по отношению к любому крипто-активу. Этот рынок не сформирован, разброс цен у исполнителей колоссальный. Бюджет: от 20 до 850 тысяч рублей. Мы уложились в 35 тысяч рублей.

В итоге на подготовку и проведение pre-ICO мы потратили 155 тысяч рублей.

Возможные ошибки при подготовке pre-ICO

Безусловно, при столь сложном процессе, как проведение pre-ICO, не удастся избежать ошибок. Но лучше совершить их сейчас, чем на ICO. Заострю внимание на нескольких основных моментах, которые мы испытали на собственном опыте.

• Очень сложно сделать всю работу самим. Обязательно делегируйте задачи надежным исполнителям, не пытайтесь объять необъятное. Гораздо важнее не растянуть процесс подготовки по времени и не упустить из виду важные моменты.
• Обязательно продумывайте техническую реализацию от и до. Значительная часть инвесторов «Кармы» захотела принять участие в проекте, имея на руках фиатные деньги (рубли и доллары). Оказалось, что завести кошелек и приобрести криптовалюту для них — задача не из лёгких. Поэтому важно продумать все детали: прописывайте все возможные инструкции и готовьте крупных инвесторов к pre-ICO заранее.
• В криптосообществе состоят достаточно продвинутые люди, поэтому будьте готовы к сложным вопросам по проекту. Если сообщество увидит, что вы некомпетентны, нужного доверия вы не получите.
• Для настройки таргетированной рекламы в Facebook лучше обращаться к профессионалам. Риск получить блокировку аккаунта очень высок. И что самое главное — вы даже не всегда сможете понять, за что вас заблокировали. Поддержка соцсети отвечает очень долго и расплывчато — будто специально ждёт, пока закончится период pre-ICO и вы оставите попытки добиться ответа.

Источник

Pre-sale инженер — личный психолог сейла или человек на границе денег и техники

Антон Голостон 14.03.2018

Аббревиатуру ICO видел, наверное, каждый, поскольку это один из самых растиражированных терминов.

Далеко не все пользователи, свободно употребляющие данный термин могут, хотя бы поверхностно объяснить его суть.

Данный материал призван ответить на все вопросы, касающиеся, как понятия Initial Coin Offering, так и всех сопутствующих процессов.

Что такое ICO?

Если перевести расшифровку дословно, звучит она так – первичное размещение монет.

Наиболее близким по смыслу, описываемое действие будет к не менее популярному IPO – первичное размещение акций на фондовом рынке.

В IPO реализуется привлечение средств на развитие компании, имеющей готовый и продаваемый продукт, зарекомендовавшей себя, как надежный партнер, то есть от работающего и стабильного бизнеса.

ICO – разновидность краудфандинга, в процессе которого привлекаются средства для старта и развития компании, работающей на технологии блокчейн. Команда единомышленников имеет идею, которая позволит решить актуальную задачу и/или облегчить/объединить/обезопасить/сделать выгоднее решения, используемые в данный момент, но не имеет для реализации задумки денег.

Краудфандинг – один из способов привлечения инвестиций, заключающийся в обращении к большому количеству пользователей интернета, которые делают небольшие вложения в компанию, продукт или услугу. Для криптовалютного краудфандинга каждое такое вложение вознаграждается соответствующим количеством токенов, фактически, небольшой долей бизнеса.

Свое видение решения участники излагают в специальном документе “WhitePaper”.

Ключевые моменты реализации задуманного с примерными сроками формируют “Дорожную карту”.

Также указывается необходимая сумма инвестиций и схема их распределения. Данный документ общедоступен, но часто публикуется только на английском языке.

Пользователи, которых заинтересовало предложение, а также те, кто участвует в ИСО профессионально (с инвестиционным или спекулятивным интересом) вкладывают деньги и получают взамен токены.

Токен – внутренняя валюта сети, выходящей на ICO. Команда обозначает общее число токенов в эмиссии, а также их эквивалент в криптовалютах (BTC, ETH) и стоимость в USD.

Пример. 1 ETH – 1000 условных токенов. Тогда, за ICO, планируется продать 100 000 000 токенов, что привлечет 100 000 ETH. Конечную сумму в USD можно посчитать, умножив количество Эфириума на его рыночную стоимость.

Различные цели требуют различных объемов инвестиций. Запросы команд варьируются от $2 млн. до $250 млн.

Практически все компании, выходящие на ICO принимают в качестве платежей BTC и ETH.

Большая часть предлагает вложиться и второстепенными криптовалютами, например, Monero или DASH.

Многие, чтобы охватить аудиторию, которая ранее не имела дела с криптоотраслью, принимают средства в фиатных деньгах через электронные платежные системы или карточные переводы.

Все площадки, за небольшим исключением, планируют выпустить строго ограниченное число токенов. В WP предоставлена схема распределения эмиссии по разным фондам и предоставлена схема для лучшего понимания.

Ключевыми направлениями, по которым будет распределена эмиссия являются:

• Вознаграждение команды. Некоторое количество монет останется у команды в качестве вознаграждения;
• Pre-Sale. Продажи на ранних этапах предусматривают дисконт по цене. На это направление выделяется солидная часть эмиссии;
• ICO. Ключевой объем планируется продать после запуска полноценных продаж, именно этот объем приносит ключевые средства для деятельности;
• Поощрения. Продвижением занимаются не только участники команды, но и обычные пользователи, для поощрения и мотивации которых выделяется отдельный объем средств.

В отдельных случаях команда оставляет за собой внушительный объем средств, обеспечивающий возможность влияния на рынок при резкой активности или панике трейдеров.

Что такое Pre ICO?

Как можно понять из названия, pre ICO токенсейл дает инвесторам возможность купить токены до официального старта продаж. Как правило, на этом этапе получают небольшую сумму денег (относительно хардкапа), но вложения сопровождаются различными бонусами. Для пресейла существует отдельный смарт-контракт, чтобы средства хранились отдельно во избежание путаницы. Хотя разные смарт-контракты размывают представление об общей сумме собранных средств.

Различные компании организуют предпродажу токенов на ICO по различным причинам:

• Многие стартапы, которые организуют pre ICO, используют его в качестве инструмента для продвижения. Это простой способ обеспечить, чтобы инвесторы поддержали проект. Пресейл в конечном итоге повышает популярность ICO с помощью этого метода, вселяет уверенность в том, что кого-то из крупных инвесторов тоже заинтересовал проект. Во время предпродажи токены обычно дешевле, а компании делают выгодные предложения, которые интересуют потенциальных инвесторов. В случае успешной реализации проекта, компании увеличивают свою прибыль и получают долгосрочных инвесторов.
• Некоторые компании инициируют пресейл, чтобы понять, какой потенциал имеет ICO. Иными словами, они пытаются выяснить, заинтересованы ли люди в проекте и какова готовность инвестировать в него.
• Наконец, пресейлы являются инструментом для привлечения и поддержания долгосрочных инвесторов, которые верят в идею в разработке. Бизнес-ангелы также могут инвестировать в проект на раннем этапе, чтобы компания получила деньги для проведения ICO и развила инфраструктуру проекта.

Пресейл также может нанести ущерб авторитету компании, если большое количество токенов продается по низким ценам.

Как правило, пресейл начинается примерно через месяц или два до официальной даты ICO. Что касается «инвесторов-ангелов», такие возможности не для всех. Во-первых, вам необходимо раскрыть личность. Во-вторых, существует максимальная / минимальная сумма, у разных проектов по-разному. Может быть и 10 000 долларов, и миллион.

С чего все начинается ICO?

За долго до того, как стартуют основные маркетинговые действия команда начинает производить, так называемый информационный вброс.

В СМИ, на YouTube каналах, в блогах и на форумах появляется все больше информации о важности проблемы, которая будет решена.

Кроме привлечения внимания к самой проблеме, собирается информация о том, как обычные люди видят ее решение и на сколько готовы поддержать тех, кто за это возьмется.

На этапе первичного вброса устанавливаются контакты с теми, кто также занят решением этой или смежных задач, что приводит к объединениям или союзам между командами и генерации нового решения, а иногда и переработке всего WP ввиду новой концепции.

Когда информация начального этапа немного “настроится”, начинается оповещение крупных инвесторов и фондов, работающих с криптоотраслью о возможности вложений с серьезным дисконтом. Он может доходить до 70% от номинала, но ограничивать возможность продажи монет на длительный срок. Многие компании, для реализации замыслов, которых нужна относительно небольшая сумма не дошли до последующих этапов, найдя инвесторов на первом крупном инвестировании.

Presale ICO: что это и зачем это надо?

Presale ICO – это продажа токенов, которая осуществляется еще до официального старта продаж. Зачастую на данном этапе привлекается лишь небольшая сумма средств от изначально запланированного объема инвестиций. Кроме того, все, кто вкладывает в стартпат уже на presale ICO, получают специальные бонус в виде дополнительных токенов. Обычно это 20-30% от объема покупки.

Зачем ICO нужны presale? Разберемся с этим:

• Часто пресейлы проводятся с целью повысить узнаваемость проекта. Подобный подход позволяет выходить на ICO уже с определенной базой инвесторов, которые в перспективе могут дополнительно вложиться в стартап.
• Кроме того, пресейлы позволяют привлечь средства, которые затем направляются на развитие проекта, а также маркетинговые и рекламные компании, обеспечивающие больший приток вкладчиков.
• Пресейлы, благодаря выгодным условиям и дополнительным бонусам, привлекают большее внимание. Так, купить токены по 1 доллару вместо 2 долларов захочет больше инвесторов.

Главной особенностью пресейлов ICO является наличие определенных ограничений на минимальную, а иногда и на максимальную покупку. Например, для участников, желающих приобрести токены на этапе pre-ICO, вводится минимальный порог вхождения – 10 000 токенов. Таким образом, не имея необходимой суммы на приобретение, вы не сможете участвовать в пресейле. В ICO такой механизм практически не используется – вы можете купить от 1 и более монет за раз.

Обычно пресейлы начинаются за 3-8 недель до старта основных продаж. Некоторые проекты и вовсе открывают доступ к участию только институционным инвесторам.

Airdrop программа

Это процесс бесплатной раздачи небольшого количество токенов как можно большему числу пользователей.

Для получения потребуется указать почтовый адрес и кошелек, на который организаторы смогут отправить вознаграждение.

На протяжении всего Айсио, а также после него по собранной базе почтовых адресов производится постоянная рассылка новых предложений и отчеты о результатах.

Основной упор делается на тех, кто не знаком с тематикой и хотел бы попробовать себя в роли криптотрейдера или держателя монет, но не готов вложить в это деньги.

Раздача направлена и на тех, кто участвует в ICO профессионально. Пользователи, зарабатывающие таким способом всегда объединены в группы, где происходит обмен опытом и строится целая реферальная сеть. Каждый новый проект, раздающий немного монет распространяется по таким группам очень быстро, привлекая дополнительное внимание к задаче и к Айсио в целом.

Упомянутые профессиональные участники ICO впервые познакомились с данным направлением или попытались превратить его в бизнес именно через Аирдропы.

Bounty программа

Под знакомым и вкусным названием скрыта большая отрасль, ключевой задачей которой является продвижение информации о компании, продукте, задаче, которую планируется решить и пройденных шагам реализации по ключевым информационным каналам, количество которых постоянно расширяется.

Кроме освещения деятельности происходит демонстрация огромному количеству людей, которые не имели представления о данной проблеме или нише криптоотрасли с новыми возможностями, которые проект предлагает.

Продвижение происходит руками тех самых профессионалов, зарабатывающих на ICO солидные деньги. Раздачи монет, как в Airdrop нет, но есть масса заданий, выполняя которые участники продвигают ту или иную информацию, за что получают вознаграждение в титульных знаках Айсио.

Важно понимать, что до момента завершения первичного размещения и старта обращения монет, как минимум на одной криптобирже, они ничего не стоят. Работы, выполняемые баунтистами оплачиваются только перспективой заработка. Уже на этом этапе происходит первая проверка идеи на жизнеспособность, поскольку не убедив профессиональных баунтистов (вкладывающих только время) в том, что компания будет перспективной и принесет им прибыль, невозможно убедить в этом инвесторов, рискующих деньгами.

Огромное количество релизов не дошло до момента размещения, другие оказались мошенниками, третьи, собрав деньги и реализовав продукт не выплатили вознаграждение по баунти.

Люди, зарабатывающие на этом работают с максимальным количеством Айсио, чтобы свести риски обмана к минимуму.

С распылением внимания снижается и качество работы.

Владельцы каналов на YouTube, форумов и блогов, посвященных криптотематике часто жалуются на спам от баунтистов, набивающих каждое видео или публикацию однотипными рекламными комментариями в рамках выполнения задач.

Массовость такого явления привела к ужесточение требований к качеству выполнения задач и нередко, к пересмотру шкалы вознаграждения. Но самым важным является не это.

Ввиду того, что для всех проектов, в глобальном понимании необходимы действия в одном и том же направлении, появились площадки, объединяющие на себе, выходящие на этап первичного размещения платформы и пользователей, желающих на этом заработать. Выгоды есть для обоих сторон.

Для команды – отсутствие необходимости в постоянном контроле и модерировании выполняемых задач, создании отдельного баунти сайта, личного кабинета, составления заданий и прочих моментов.

Для исполнителя – работа с одними учетными данными во множестве проектов, общая статистика, отсутствие большей части рутины, а также большие шансы на получение вознаграждения, поскольку площадки-посредники проводят предварительный отбор принимаемых проектов.

Складчина Pre-Sale: как это работает?

Складчина Pre-Sale – это мероприятие по групповому сбору средств, которые затем направляются на покупку токенов в рамках пресейла. Таким образом, те пользователи, которые не имеют достаточно средств для самостоятельной покупки токенов, получают возможность купить их по самой выгодной цене.

Если говорить вкратце, то складчина Pre-Sale работает по следующей схеме:

• Создается совместный кошелек, куда будут собираться средства всех пользователей, желающих поучаствовать в Pre-Sale.
• Организаторы складчины создают Телеграм-канал, куда приглашаются все желающие поучаствовать в совместной покупке, или отдельную тему на форуме.
• Пользователи отправляют средства на совместный кошелек, отправляя информацию о платеже организаторам. Иногда для этого используются специальные анкеты или формы участников.
• По факту сбора определенной суммы все средства отправляются на покупку токенов.
• Распределение токенов, приобретенных на ICO, осуществляется пропорционально вложенным средствам.

На первый взгляд, складчина Pre-Sale является реально эффективным способом получения перспективных монет по самой выгодной цене. А как же ситуация обстоит на самом деле?

Pre-Sale этап

Каждый, кто хоть единожды заходил на сайты краудфандинговых сервисов знает этот термин. Предварительные продажи – это сбор средств на закупку оборудования и сырья для производства товара/услуги, которые заинтересовали участников.

Часто демонстрируется готовый прототип со всем функционалом. Принимающие участие в процессе на данном этапе получают готовый продукт первыми и практически по себестоимости.

Для первичного размещения монет данный процесс стартует вместе с Airdrop и Bounty компаниями.

Мы упоминали, что ключевые инвесторы, покупая пакеты токенов подвергаются ограничению на их продажу в замен 70% дисконту. Для стадии пресейла таких ограничений нет, поскольку высокая конкуренция в отрасли вынуждает бороться за каждого вкладчика.

Чем раньше сделано приобретение, чем большей будет скидка. Максимальный ее размер достигает 50% на первых неделях и постепенно снижается до номинала.

Отчетным периодом считаются недели, например, в 1-6 недели дисконт будет 40%, 7-12 25%, 13-17 15%, 17-20 5%.

Постепенно снижение дисконта призвано разбудить в каждом участнике жадность и прикупить больший объем актива, пока он со скидкой.

На самых ранних этапах пресейла заходят венчурные фонды и инвесторы, не согласные с заморозкой купленного инструмента на длительный срок, но желающие купить его с дисконтом.

Команда постоянно напоминает о всех событиях через почтовую рассылку и публикацией новых постов в социальных сетях, которые очень быстро разносятся участниками баунти программ. Кроме информации о том, что проект жив и продолжает развиваться, происходит и мотивация к совершению покупок, определением крайних сроков действия скидок.

Что такое Pre-Sale и Token Sale?

Основные используемые термины:

1. ICO (Initial Coin Offering) – первичное размещение токенов (так называемых специальных купонов), которые дают право участвовать в выбранном проекте.

На старте токены используются для сбора средств на создание и развитие рабочей модели проекта, его инфраструктуры и экосистемы, расходуются на оплату усилий команды, маркетинг и дальнейшее продвижение.

Когда проект запущен, токены превращаются в основное средство расчетов внутри проекта (например, плата за предоставляемые услуги, операции между пользователями, вознаграждение активным участникам).

С момента выхода на биржи токены получают привязку к основным криптовалютам (биткоину), могут использоваться для спекуляций без привязки к стартовому проекту.

Например, я вкладываю деньги в Nexium без желания играть в зарабатываемую компанией игру.

• По моим расчетам, хайп вокруг самой идеи с наградами за настоящие деньги позволит их токену NXC здорово подняться в цене (разработчики осваивают совершенно новую и перспективную нишу в монетизации онлайн игр).
• На стадии ICO я покупал токены, но не для участия в игре. Когда токен вышел на биржи, его цена к биткоину пошла стремительно вверх.
• Я заработал на продаже NXC за BTC.

Таким образом, ICO позволяет взять токены по низкой цене, раньше других и воспользоваться ограниченным предложением.

2. Pre-Sale – это ранняя стадия ICO, когда к покупкам токенов допускается ограниченный круг лиц (те, кто смог попасть в Whitelist, белый список избранных).

Они получают первоочередное право на инвестиции, могут заранее зарезервировать определенные суммы в токенах по льготной цене (и часто – должны пройти верификацию KYC/AML). Им же предоставляются серьёзные бонусы или дисконты.

Не все попадут в Whitelist: в некоторые допускаются только аккредитованный инвесторы, ближайшее окружение разработчиков, инвестиционные фонды-партнёры проекта, венчурные фонды и ангелы. Есть ограничения и по минимальной инвестиции – $5000, а то и $50000.

Увы, большинство каналов про криптовалюты, группы в социальных сетях и чаты telegram, а также блогеры на Youtube сообщают слишком поздно о таких ситуациях. Они могут сделать обзор на потенциально прибыльный проект, но попасть на его Pre-Sale вы уже не сможете. Вам останется кусать локти и ждать Token Sale.

Почему в Pre-Sale нужно обязательно попасть?

• Главная причина – это низкая цена из-за специальных бонусов. Вы получите больше токенов на единицу вложенной криптовалюты (обычно ETH или BTC).
• Вторая причина – токенов может на всех не хватить. У хороших проектов всегда есть жесткий потолок по сборам (Hard Cap), который разбирают участники Pre-Sale.

3. Token Sale – это продажа токенов на стадии ICO для всех желающих.

Здесь покупают все, кто не успел на Pre-Sale (или не смог пройти в Whitelist по причине низкого капитала, статуса). Token Sale хороший вариант взять новых токенов для последующей перепродажи.

Большие суммы лучше не вкладывать, так как есть несколько сложных факторов:

• До вас уже закупились участники Pre-Sale. Они взяли много токенов по цене, которая существенно ниже вашей.
• Они обязательно скинут большую часть позиций, как только криптовалюта выйдет на биржу. Что станет с ценой ваших токенов?

Дальше смотрим на хайп вокруг проекта:

Если у проекта большой Hard Cap, инвесторы выкупили всю норму токенов на Pre Sale, но вам всё равно ещё хватило токенов в ходе Token Sale (и после вас ещё есть места) – это плохой знак. Вряд ли цена криптовалюты на биржах сильно взлетит (минимум – в короткой перспективе). Слишком большое предложение, желающих купить не будет. Зачем вам замазываться в такой проект?

Зачем нести риски мошенничества и проблем разработчиков (доведут ли они продукт до рабочей модели?), если можно после ICO купить эту криптовалюту по низкой цене. Пример с EOS должен стать уроком.

Если же у проекта низкий Hard Cap, но его не смогли разобрать на стадии Pre-Sale, так что вам на Token Sale предлагают купить оставшиеся токены – подумайте, что с проектом не так?

Я не верю, что только вам удалось разглядеть перспективную криптовалюту (а рынок прошёл мимо). Советую не питать иллюзий! Если спрос на токены на стадии Pre-Sale мал, то сомнительно, что их цена взлетит после публикации на бирже.

Получаем, что в действительно хороший проект можно попасть на стадии Pre-Sale, либо в первые 5-10 минут со старта Token Sale. В остальные ICO лучше не вкладывать деньги, а дождаться выхода токенов на биржу (если идея проекта вам действительно кажется перспективной).

Что происходит потом?

Все вышеперечисленное призвано создать проект популярность, а лучше ажиотаж, который позволит продать заявленное для ICO количество токенов по номинальной цене и получиться средства для всех этапов, описанных в WP.

Этап непосредственного размещения, то есть продажи актива по номиналу длится от 30 до 180 суток, в зависимости от объема необходимых средств и избранной тактики продвижения.

Со стартом ICO прекращается раздача Airdrop бонусов (если к тому времени бюджет по ним не будет исчерпан), но продолжается баунти программа, направленная на максимальное распространение информации об объеме собранных средств и активации деятельности.

Токены, которые были куплены рассылаются на кошельки участников сразу. Для монет, заработанных на аирдропе или баунти рассылка предусмотрена после завершения размещения.

Когда они начинают торговаться?

Завершение этапа размещения не означает, что актив сразу же начнет торговаться на криптобиржах.

Первыми, кто принимает новые инструменты к обращению являются торговые площадки, оперирующие только токенами.

Если новый актив будет востребован, торги по нему создадут достаточную волатильность, а общая капитализация выйдет в ТОП 100 криптовалютных инструментов, токеном могут заинтересоваться другие площадки.

Зачем это инвесторам и клиентам?

Каждый участник входит деньгами или временем в каждый конкретный проект по собственным мотивам, но общий интерес позволяет разделить участников на две большие группы:

• Инвесторы. Все участники, вложившие в проект деньги/время на разных этапах с целью получить прибыль, как от продажи купленных с дисконтом монет по номиналу, так и от торговых операций или же выверенного удержания в расчете на рост стоимости;
• Пользователи. Поскольку токен является внутренней валютой создаваемой сети, некоторое количество участников, поддержавших проект, так сказать, по идеологическим соображениям, будут использовать его по прямому назначению, как платежный инструмент.

О рисках

Рассмотрение процесса первичного размещения токенов будет не полным, без определения рисков, которым подвергнуты инвесторы и участники рекламных компаний.

Самым важным моментом, из которого проистекают все остальные является отсутствие юридической базы под этим явлением, поэтому все операции производятся на свой страх и риск и претензий о невыполнении тех или иных обязательств предъявить невозможно.

Есть два фактора, являющихся сдерживающими для команды разработчиков:

• Увлеченность идеей и желанием ее реализовать;
• Репутация участников, которая будет испорчена, при любых серьезных проблемах, касающихся обязательств.

Многие страны разрабатывают программы подведения законодательной базы под описываемый процесс, создать минимальный пакет требований к проекту, создание полноценной компании и так далее. Конкретных решений пока, к сожалению, нет.

Теперь рассмотрим выходящие из основной проблемы риски:

• Банальное кидалово. Он присутствует везде и особенно часто происходило в самом начала эры блокчейн реализаций, когда пользователи не имели навыка в распознавании мошенников. Сегодня компании-мошенники также присутствуют, но им приходится пройти через куда большее количество фильтров и отборов, чем раньше, да и конкуренция между проектами не позволит выйти на рынок с бредовой идеей. И здесь сразу же всплывает вопрос репутации каждого участника;
• Невозможность реализации идеи. Заявленные в White Paper способы решения проблемы могут натолкнуться на различные препятствия, делающие его (решение) невозможным. Повлиять на результативность могут разногласия внутри команды, политические и прочие моменты;
• Взломы и кражи. Все криптовалютчикам памятны ключевые взломы и огромные суммы потерь пользователей. Новые решения, не смотря на работоспособность страдают множеством “детских болезней”, позволяющих взломать сеть или иным способом нанести вред;
• Творческое выгорание. Оно возможно не только на этапе размещения, когда сборы идут куда худшими темпам, чем планировалось, но и на этапе реализации, когда постоянные проблемы и трудности заставляют отказаться от продолжения работы;
• Конкуренция. Каждый день стартует не менее 100 новых ICO по всему миру, команды которых работали отдельно над решением своих задач. Во-первых, крайне трудно пробиться на глаза потенциального инвестора среди массы прочих компаний. Во-вторых, не факт, что конкурент не решает ту же проблему и не сделает это быстрее и качественнее.

При наступлении “страхового случая” когда компания собрала деньги, но не реализовала своей продукт или собранных средств не хватило для полноценного старта крайне мало проектов вернули вклады инвесторам или сделали минимальную компенсацию.

Для тех, кто это сделал, на первое место вышел вопрос репутации.

К слову, команды и отдельные их участники, стартовавшие в дальнейшем с новыми проектами более активно собирали средства, поскольку инвесторы относились к ним благосклонно.

Основная масса не стартовавших компаний не вернула средства, разумно рассудив, что полученных денег им хватит для нормальной жизни. Здесь ключевая проблема- анонимность криптовалют и отсутствие юридической базы.

Блог компании ihodl.com | Что не так с практикой пресейлов перед ICO

Изначально пресейлы были задуманы как способ привлечь средства на маркетинговые и юридические расходы стартапа в ходе самого ICO, теперь же в ходе некоторых предварительных размещений инсайдеры получают значительные скидки на токены и привилегированные условия дистрибуции во время пресейлов, недоступные простым инвесторам.

Некоторые участники рынка полагают, что чрезмерно бурно растущий рынок (с начала года вложения в ICO достигли 3,5 млрд) увеличил значимость пресейлов.

Отдельные ICO, не создававшие вокруг себя шума, во время пресейлов получают большую часть денег. Так, например, стартап Ripio из 37 млн привлеченных долларов 31 млн получил в ходе частного раунда, а Swarm практически все свои 5,5 млн долларов получил во время пресейла.

Брайтон Уильямс, соучредитель блокчейн-инкубатора Boost VC, работает на рынке биткоина с 2013 года и когда-то пообещал поддержать 100 биткоин-стартапов), но из-за этих и ряда других проблем пока что он далек от того, чтобы приветствовать рынок ICO с таким же энтузиазмом.

«Каждый хочет инвестировать во время пресейла. Никто не хочет инвестировать во время публичного размещения», — говорит он.

И такой подход свидетельствует о рисках как для самих стартапов, так и для инвесторов.

Представим себе условный стартап ThisCoin. ThisCoin выпускает white paper в январе, а в феврале проводит пресейл своих токенов с 50-процентной скидкой. Само ICO стартует в марте, и все размещенные токены могут поступить во вторичную продажу 1 апреля.

Следовательно, участники пресейла почти гарантированно удвоят то, что вложили вначале, если сразу продадут свои токены в апреле. Некоторые из них поступят глупо, если не сделают этого.

Сид Калла, эксперт по криптоэкономике и соучредитель Turing Advisory Group, считает, что такое положение вещей фактически искажает структуру стимулов для ICO.

«Скидка во время пресейла должна отражать риск, который берут на себя ранние спонсоры проекта. Иначе у них появляется стимул вкладываться в проекты без должной осмотрительности, поскольку они могут получить прибыль с минимальным риском, продав токен на бирже», — говорит он.

Вопрос справедливости

Тем не менее приведенный выше пример выше, безусловно, не относится ко всем. Многие проектов, размещающих токены, тратят годы на то, чтобы выйти на рынок. Например, Ethereum потратил 12 месяцев, чтобы выпустить первую версию своего программного обеспечения. У других знаменитых проектов, включая Filecoin и Tezos, запустивших новые блокчейны, ушло примерно столько же времени.

Другие полагают, что проблему представляет не сама по себе возможность быстро получить прибыль, а то, как из-за этого деградирует сама суть ICO — любой фермер из штата Айдахо ставится на одну ступень с членами советов директоров компаний Кремниевой долины.

И некоторые сопротивляются. Так, стартап Blockstack недавно прекратил пресейл перед ICO, в ходе которого он собирался привлечь средства для разработки децентрализованного программного обеспечения для интернета.

«Мы хотим чувствовать справедливость, понимая, что все участвуют (в ICO) на равных условиях и по одним и тем же ценам», — говорит один из основателей Blockstack Муниб Али.

Такая позиция встречает отклик и у инвесторов.

Фред Пай, генеральный директор канадского инновационного фонда для институциональных инвесторов 3iQ, который сейчас разрабатывает продукты на основе криптоактивов, считает, что избегать пресейлов — это просто вопрос этики и принципа.

Несмотря на то, что его компания могла бы заключать сделки на более выгодных условиях, участвуя в ранних раундах, она, по словам Пая, не делает этого.

«Вся рыночная среда становится тем более легитимной, чем честнее обходятся с каждым из участников», — говорит он.

Лучшие возможности

Однако другие инвесторы видят возможность для проведения пресейлов, но не в том виде, в каком они существуют сейчас.

По мнению Тушара Джайна, одного из соучредителей нового фонда Multicoin Capital, рынок ICO должен стать более сложным, и пресейл будет ключевой частью этого процесса.

«Я думаю, что тот факт, что во время пресейла дается значительная скидка, компенсирует инвесторам риск, который они берут на себя, вкладываясь первым (в стартап)», — говорит Джайн.

Тем не менее он считает, что реформа необходима. «Нынешняя структура пресейла разрушена. Я думаю, что мы позаимствуем концепцию у рынка венчурного инвестирования, фактически организовав несколько раундов финансирования», — говорит он.

Например, в ходе пресейла со скидкой могли бы привлекаться средства на этапе разработки продукта, а ICO могло бы проводиться ближе к моменту его выхода на рынок. Сейчас же ICO следует почти сразу за пресейлом — и все это предшествует даже этапу бета-тестирования продукта.

Золотая середина

Изменения могут исходить и от самого рынка.

Проект Simple Token уже имел базовую рабочую версию своего продукта до того, как начал привлекать средства. По словам генерального директора Simple Token Джейсона Голдберга, его команда создает платформу, которая предлагает .

Голдберг говорит, что во время пресейла Simple Token давал скидку в 30% тем, кто готов был вложить более 1,5 млн долларов, и запретили продажу размещенных токенов в течение года.

«Если вы собираетесь проводить пресейл, вы должны сократить его до минимума, скажем до 25-35% от общего объема токенов, и убедиться, что в обмен на скидку инвесторы, участвующие в пресейле, не будут продавать токены какое-то время», — говорит он.

Тем не менее все еще предстоит понять, что изменится, если у рынка ICO появятся черты, характерные для рынка традиционного венчурного инвестирования. Означает ли это, что он будет выглядеть так же, как венчурный рынок? Или механизм ICO возьмет только лучшее у венчурного рынка и это приведет к демократизации технологии инвестирования в целом?

«Все это эксперимент в криптовалютной отрасли. Надеюсь, мы движемся по верному пути и извлекаем уроки из прошлого», — говорит Уильямс.

Источник