Предприятие заложившее свое имущество может его продать да или нет

Тема 14. Кредитная система

1. Упражнение (письменный ответ):

Как Вы считаете, почему кредитная система выступает как самостоятельное звено финансового рынка в целом? Что объединяет структурные элементы кредитной системы? Назовите общие черты и различия между отдельными формами кредитных отношений.

Ответ: Кредитная система осуществляет процессы эмиссии и регулирования денежного обращения в стране. Специфической областью деятельности структурных элементов кредитной системы является кредитование (государства, коммерческих банков, хозяйствующих субъектов). Они осуществляют процесс перераспределения национального дохода. Основные формы кредита следующие:

1)Классическая форма кредитных отношений– предоставление заемщику (юридическому лицу) ссуды со стороны специализированной кредитно-финансовой организации.

2)Кредитные отношения между юридическими лицами в форме продажи товаров с рассрочкой платежа.

3)Потребительский кредит– кредитование физических лиц.

4)Государственный кредит– кредитные отношения с участием государства.

5)Кредитные отношения в сфере международных экономических связей– международный кредит.

Деятельность различных кредитно-финансовых учреждений, форм и методов кредитования тесно переплетаются в реальной жизни. Они взаимодействуют и конкурируют между собой одновременно.

Представьте схематично современную кредитную систему России, ее субъектов и их функции. Покажите, по каким направлениям происходит сотрудничество, и по каким– конкуренция и в каких формах. Дайте оценку эффективности существования подобной модели для экономики России. Насколько полно развита эта модель по сравнению с другими странами?

Ответ: Двухуровневая банковская система– взаимоотношения в

2-х плоскостях: по горизонтали и по вертикали. По вертикали– ЦБ как руководящий, управляющий центр и остальные как низовые звенья.

3. Упражнение (письменный ответ):

Центральный банк– это “банк банков”, его клиентура– коммерческие банки, другие кредитные учреждения и правительственные организации.

Как Вы считаете, почему ЦБ, как правило, не ведет операции с деловыми фирмами и населением? В то же время, может ли ЦБ оказывать влияние на объем, интенсивность и т.п. этих операций? Какими методами?

Ответ: Поскольку получение прибыли не является целью деятельности Банка России, основная его цель– проведение государственной денежно-кредитной политики, направленной на обеспечение устойчивости рубля, осуществления эмиссии наличных денег и организации их обращения.

4. Упражнение (письменный ответ):

Примите участие в дискуссии: кому должен подчиняться Центральный банк?

В ряде стран– правительству (Англия), в ряде стран он независим (США, Германия, Япония и др.). Что более эффективно с точки зрения недопущения инфляции в стране? Приведите свои “за” и “против” для каждой модели. Проследите за логической цепочкой явлений “дефицит госбюджета– инфляция”, может ли на ее развитие повлиять зависимость или независимость ЦБ от правительства? А кому подчинен Центральный банк России?

Ответ: ЦБ России подчинен государственной думе Федерального собрания РФ. В пределах своих полномочий он независим в своей деятельности. Чем сильнее зависимость эмиссионного банка от правительства тем выше вероятность инфляционных процессов, поскольку основным направлением его деятельности выступает покрытие повышенных расходов бюджета. Во многих странах прямое кредитование правительства отсутствует (США).

5. Упражнение (выбор варианта):

Допустим, Вы– директор и нуждаетесь в крупной сумме денег для выплаты заработной платы своим работникам. Какую форму кредита Вы будете использовать?

Обоснуйте свой ответ.

6. Упражнение (письменный ответ):

Как Вы считаете, насколько верны нижеуказанные утверждения и почему?

1. Кредитные отношения– это финансовые отношения;
2. кредит не стимулирует вложение капитала;
3. взятие кредита указывает на слабое финансовое состояние заемщика;
4. предприятие может заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам;
5. предприятие, заложившее имущество, может его продать;
6. предприятие на самофинансировании не может пользоваться кредитом;
7. объем кредита может изменяться в течение срока кредитного договора.

2)Не верно, т.к. потребительская стоимость кредита определяется как способность обеспечивать прибыль заемщику.

3)Не верно, т.к. взятие кредита указывает на отсутствие в настоящее время свободных денежных средств у заемщика.

4)Не верно, имущество может закладываться только один раз.

5)Не верно, т.к. право на это имущество временно, на основе договора о залоге переходит к заемщику.

6)Не верно, т.к. принцип самофинансирования означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

7)Не верно, т.к. объем, срок и цена кредита указываются в договоре кредита.

7. Упражнение (письменный ответ):

Определить перечень основных факторов, принципиально изменяющих функции государства на рынке ссудных капиталов при переходе к рыночной экономике.

Ответ: Основные факторы:

1. появление негосударственных кредитно-финансовых организаций;
2. принципиальное изменение функций Центрального банка РФ.

Если бы в России, альтернативного банковской системе, хорошо были развиты: страховой бизнес, пенсионные фонды (частные, муниципальные), финансовые компании и т.п., то что могло бы произойти с процентными ставками по кредитам?

а) Они поднялись бы ещё выше;

б) они стали бы гораздо ниже;

в) ставки не претерпели бы никаких изменений;

г) их пришлось бы строго регламентировать со стороны правительства.

Объясните, почему Вы выбрали один из этих ответов.

9. Упражнение (письменный ответ):

Определить принципиальный механизм перераспределения финансовых ресурсов общества через финансовые рынки на примере временно свободных денежных средств физических лиц.

Ответ: Перераспределение через:

рынок ссудных капиталов– в процессе открытия депозитных счетов;

фондовый рынок– в процессе приобретения любых ценных бумаг;

страховой рынок– в процессе выплат страховых взносов по заключенным ранее договорам.

10. Упражнение (выбор единственного):

Определить правильный состав участников финансовых рынков:

а) государство, юридические и физические лица;

б) продавцы, покупатели, органы государственного надзора;

в) инвесторы, распорядители, пользователи.

11. Упражнение (выбор единственного):

Определить реальную роль финансовых рынков в условиях рыночного и банковского типов финансовой системы общества:

а) дополняется процессом бюджетного распределения;

б) дополняет процесс бюджетного распределения.

12. Упражнение (выбор единственного):

На каком сегменте рынка ссудных капиталов совершаются операции по кредитованию процессов капитального развития предприятий?

а) На фондовом рынке;

б) на рынке капиталов;

в) на денежном рынке.

13. Упражнение (выбор единственного):

К какой форме кредита относится выпуск внешних государственных займов?

а) Международный кредит;

б) государственный кредит.

14. Упражнение (письменный ответ):

Допустим, по Вашим расчетам норма процента в будущем будет понижаться. Как Вы поведете себя в такой ситуации на рынке ссудных капиталов? Будете ли Вы предъявлять спрос на наличность, интенсифицировать денежные накопления, скупать ценные бумаги? Обоснуйте свой вариант ответа.

Ответ: Предъявлять спрос на наличность. При понижении нормы процента сберегать денежные средства невыгодно, при этом снижается стоимость кредитных ресурсов, что влияет на инвестиционные решения фирм, стимулируя приобретение нового оборудования, расширение производства.

Источник

Верно / неверно данное выражение (да /нет)

1. Порядок кредитования, оформление и погашение кредитов регулируются договором купли-продажи.

2. Кредитные отношения не являются финансовыми отношениями.

3. Взятие предприятием кредита указывает на его слабое финансовое состояние.

4. Предприятие может заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам.

5. Предприятие, заложившее свое имущество, может его продать.

6. Кредиторская задолженность всегда есть явление отрицательное.

7. Платность (возмездность) кредита является принципом кредитования.

8. Использование кредитования ускоряет научно-технический прогресс.

9. Предприятия должны заботиться о своей кредитоспособности, а граждане – нет.

10. Ипотечный кредит – это кредит под залог ценных бумаг.

Подберите каждому термину его определение.

Термины:

Определения:

1) Кредит 2) Рефинансирование 3) Ипотечный кредит 4) Товарный кредит 5) Коммерческий кредит 6) Обеспечение 7) Овердрафт 8) Онкольный кредит 9) Опротестование векселя 10) Контокоррентный кредит 11) Факторинг 12) Форфетирование 13) Депозит 14) Проценты за пользование кредитом 15) Цедент

а) долгосрочный денежный кредит, выдаваемый банком под залог недвижимости; б) кредитование в форме предоставления вещи одной стороной в собственность другой стороне; в) предоставление в долг денег или товаров; г) ценности, которые служат гарантией погашения кредита или выполнения какого-либо обязательства; д) новое заимствование для погашения имеющейся задолженности; е) краткосрочный кредит, предоставляемый банком надежному клиенту сверх остатка на текущем счете в пределах заранее оговоренной суммы; ж) предъявление претензий; з) вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение; и) рассрочка оплаты или отсрочка платежей, предоставляемая продавцом покупателю; к) форма кредитования экспортера банком путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям; л) кредит со специального ссудного счета, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетов по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента; м) плата за кредит; н) краткосрочный кредит, выданный под залог ценностей, который погашается по первому требованию; о) кредитор, уступающий свое право требования другому лицу; п) ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований за поставленные товары и соответственно права на получения платежа по ним

Криптограмма

1) Форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете.

3) Предоставление в долг денег или товаров.

4) Ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований за поставленные товары, соответственно права на получение платежа по ним.

5) Залог недвижимости.

6) Форма образования и расходования средств для обеспечения функционирования государственной власти.

7) Вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение.

8) Возможная опасность потерь.

9) Принцип кредитования.

10) Ценная бумага.

11) Обязательный взнос в бюджет, осуществляемый плательщиками налога в соответствии с законодательными актами.

12) Инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени.

13) Косвенный налог.

14) Всеобщий эквивалент.

Зашифрованное слово обозначает вид коммерческого кредита.

Тема №8. Управление денежными потоками

Денежный поток(аналог английского Cash Flow — поток наличности) это параметр, отражающий результат движения денежных средств корпорации за определенный период времени. Иными словами, это распределенные во времени и пространстве суммы поступлений и выплат денежных средств, образуемых и производственно-торговый процесс.

Управление денежными потоками предприятия (корпорации) включает:

♦ идентификацию денежных потоков по их отдельным видам;

♦ определение общего объема денежных потоков разных видов в рассматриваемом периоде;

♦ распределение общего объема денежных потоков разных видов по отдельным интервалам исследуемого периода;

♦ анализ и оценку факторов внутреннего и внешнего характера, которые влияют на формирование денежных потоков.

Управление денежными потоками предприятий неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно за счет собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Задание 8. 1: Анализ движения денежных средств.

Цель задания: По годовому отчету предприятия провести анализ денежных потоков и дать оценку произошедшим изменениям.

Анализ движения денежных средств (тыс. руб.).

Показатели	За 20..г.	За 20..г.	Отклонение (+,-)
Денежные потоки от текущих операций
Поступления – всего
в т.ч.: от продажи продукции, товаров, работ и услуг
арендных платежей…
от перепродажи финансовых вложений
прочие
Платежи, всего
в т.ч.: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги
в связи с оплатой труда работников
процентов по долговым обязательствам
прочие
Сальдо денежных потоков от текущих операций
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления – всего
в т.ч.: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)
от продажи акций других организаций (долей участия)
от возврата предоставленных займов…
прочие
Платежи, всего
в т.ч.: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)
Продолжение таблицы 8.1
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
прочие
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления – всего
в т.ч.: получение кредитов и займов
от выпуска акций, увеличения долей участников
прочие поступления
Платежи, всего
в т.ч.: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)
прочие платежи
Сальдо денежных потоков от финансовых операций
Сальдо денежных потоков за отчетный год
Остаток денежных средств и эквивалентов на начало отчетного периода
Остаток денежных средств и эквивалентов на конец отчетного периода

Задание 8.2: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Цель задания: По годовому отчету предприятия рассчитать состав и структуру расчетов с дебиторами и кредиторами, проанализировать полученные данные и дать им оценку.

Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности за 20..г.

Источник