Предоставление инвестиций от частно

Частные инвестиции

Частные инвестиции — это привлечение средств на развитие бизнес-проектов. Частные инвестиции являются основным источником финансирования небольших компаний.

Основные виды

По видам частные инвестиции делятся на:

• Реальные — фактические вложения в покупку основных средств и расходных материалов
• Финансовые — инвестиции в приобретение ценных бумаг, валюты, которые будут расцениваться как вклад в основной капитал
• Спекулятивные — покупка ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи в краткосрочном периоде
• Венчурные — высокорисковые инвестиции в стартапы и инновационные проекты.

Частные инвестиции отличаются от государственных и национальных тем, что это внутренний вид финансирования. Это передача средств компаний и физических лиц другим субъектам инвестиционного мира. Однако на государственном уровне отношения между странами часто опосредованно зависят от частных инвестиций.

Частные инвестиции — это вложения, которые призваны приносить доход инвесторам.

Существует также термин «частные валовые инвестиции» — это приобретенное инвестором имущество для развития собственного производства. При этом не обязательно на средства сторонних инвесторов.

Частные инвестиции в большинстве случаев являются прямыми. От других видов капиталовложений прямые отличаются тем, что инвестор вносит свою долю в уставной капитал развивающейся фирмы (не менее 10%), принимает участие в управлении компании и имеет представителя в совете директоров. Это чистые затраты на бизнес-проект, которые могут не окупиться.

Частные фонды

Одной из наиболее эффективных идей вложения частного капитала является создание частного инвестиционного фонда.

Активы фонда могут передаваться по наследству, акционеры фонда могут получать пассивную прибыль (роялти и дивиденды). Инвестор может входить в состав учредителей компании, в которую инвестируются средства.

Ключевое отличие частных фондов — акции фонда не котируются на фондовой бирже. Их можно только продать владельцу фонда, передать по наследству или передать за вознаграждение третьим лицам.

Частным фондом может владеть юридическое или физическое лицо. Обычно это закрытая структура, инвесторы вступают в фонд при его открытии, а в дальнейшем могут приглашаться в ограниченном количестве. Поскольку регистрировать в госструктурах фонд не нужно, а создается он с целью получения прибыли и продвижения частных проектов, то информация о фонде не является публичной. Привлечение новых средств происходит за счет вложений постоянных инвесторов.

Одним из примеров частных фондов можно назвать хедж-фонд или частную инвестиционную компанию. Фонд может называться независимым, если им управляет группа частных лиц, и ассоциированным, если его финансирует компания.

Частный фонд — это особые возможности для инвесторов.

1. Возможность гибко перераспределять активы и контролировать их
2. Удобная и оперативная схема наследования
3. Анонимность фонда
4. непрерывность существование фонда
5. Эндаумент (неприкосновенный капитал) фонда.

В некоторых правовых областях возможности фонда расширяются до создания схем минимизации налогов или упрощения схемы наследования активов, что, например, невозможно реализовать при инвестировании средств в обычные ПИФ.

Законодательство позволяет не афишировать выгодополучателей фонда, а сам фонд можно учреждать при помощи доверенного лица. Учредитель фонда не обязательно будет владельцем счетов в банке, которыми пользуется фонд. Госслужбы могут получить доступ лишь к информации о регистрационных данных фонда, имени и адресе официального представителя, членах совета директоров фонда.

Частный фонд продолжает свою деятельность даже после смерти его учредителя без необходимости выплаты и распределения долей и погашения долгов. Создатель фонда может указать, как активы фонда будут наследоваться и распределяться после его смерти. При наследовании имущества фонда инвесторы могут избежать юридических формальностей, которые неизбежно сопутствуют разделу имущества обычных фондов после смены владельца. Наследование имущества определяется в соответствии с установленным учредителем правилами, при этом наследники не могут опротестовать передачу завещанного имущества в фонд и не могут отозвать создание фонда.

В России практика создания частных инвестфондов становится все более распространенной. Но отсутствие достаточного целевого капитала не дает возможности им функционировать в полную силу: приходится привлекать средства на реализацию программ из сторонних источников.

Не самым благоприятным образом на развитие фондов влияет тот фактор, что фонд учреждается на средства определенной группы лиц, состоящих в родстве или в тесных связях. В таких фондах управляющие советы существуют номинально и влияния на деятельность фонда не оказывают.

Высший орган управления фондом обязательно должен быть коллективным согласно российскому законодательству, и в некоторых случаях именно это спасает фонд от закрытия. Так произошло с фондом «Династия», где в состав совета входили не только члены семьи учредителей и доверенные лица, но и реально действующие независимые эксперты.

Источник

Частные инвестиции

Частные инвестиции — это привлечение средств компаний, групп лиц и отдельных граждан с целью развития бизнеса. Наиболее популярными видами частных инвестиций являются вклады в акции, облигации и другие ценные бумаги. Кроме того, частные инвестиции – это основной источник собственных средств небольших предприятий.

Виды частных инвестиций

Частные инвестиции подразделяются на:

1. Венчурные – инвестиции в новые проекты, развивающиеся компании. Этот вид вкладов сопряжен с наибольшим риском.
2. Реальные — приобретение основного капитала: оборудования, техники, транспорта, необходимого для расширения производства.
3. Финансовые — косвенное приобретение капитала в виде акций и других ценных бумаг.
4. Спекулятивные — приобретение ценных бумаг предприятия с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.

В экономике также встречаются понятия «валовые частные инвестиции»и «чистые частные инвестиции».

Валовые частные инвестиции – это денежная оценка всего имущества, приобретенного с целью расширения производства.

Чистые частные инвестиции – это разница между валовыми инвестициями и стоимостью изношенного оборудования, выбывшего из производства за этот же промежуток времени.

Чистые частные инвестиции. Основные преимущества и недостатки

Все явления, экономические в том числе, имеют определенные преимущества и недостатки. Инвестиционный процесс не является исключением из этого правила.

К преимуществам инвестиций относятся следующие:

1. Капиталовложения – основной вид пассивного дохода. Правильно вложенные средства приносят немалую прибыль своему владельцу без особых его усилий. Согласно статистике, инвесторы считаются самыми состоятельными людьми мира.
2. Инвестирование дает возможность разнообразить доход. Работая по найму, человек может получить доход от одного-двух источников. Чистые частные инвестиции дают неограниченные возможности пополнения собственного кошелька.
3. Инвестирование стимулирует к получению новых знаний. Инвестиционный процесс интересен и познавателен. Вкладывая собственные средства, инвестор повышает финансовую грамотность, узнает много нового и приобретает нужный опыт.
4. Наличие свободного времени. Для управления своим капиталом инвестору не нужно 8 часов в день находиться на рабочем месте. Управлять инвестициями можно, находясь где угодно: дома, в офисе, в дороге.

1. Риск потери капитала является основным недостатком частного инвестирования. Вложенные куда-либо средства могут быть потеряны как полностью, так и частично. Даже если инвестируемое предприятие выглядит устойчивым, риск потери капитала существует всегда.
2. Доход от инвестиций не гарантирован и непостоянен. При вложении капитала инвестор прогнозирует доход, которого по итогам отчетного периода может и не быть. В разные отрезки времени частные инвестиции могут приносить как прибыли, так и убытки.
3. Частные инвестиции требуют наличия начального капитала. Инвестор должен располагать свободными средствами, которые придется «заморозить» не на один год

Еще одним недостатком можно считать постоянный стресс, возникающий от страха потерять свои средства. Эта деятельность сопряжена с риском, поэтому стать инвестором может человек, обладающий крепкими нервами и твердым складом характера.

Привлечение частных инвестиций

Многие компании сталкиваются с нехваткой собственных средств для расширения производства. Выходом из сложной ситуации может послужить привлечение частных и государственных инвестиций.

Однако инвесторы не торопятся вкладывать капитал в новые, развивающиеся и даже зрелые компании. Одной из основных причин подобной подозрительности является множество мошенников, использующих разные, в том числе и незаконные способы присвоения средств населения.

Для эффективного привлечения частных инвестиций в бизнес нужно четко определять, на какой стадии развития находится компания, и куда следует обращаться за деньгами на каждом этапе её формирования.

Советы начинающим инвесторам: как правильно разместить частные инвестиции в бизнес

Вложение собственного капитала – прибыльный, но в тоже время очень рискованный вид заработка. Для того, чтобы инвестиционный процесс приносил максимальный доход с минимальными затратами сил и нервов, стоит придерживаться определенных правил:

1. Начинать частное инвестирование лучше с четкого распределения собственных доходов и расходов. Задумываться о доходных вложениях стоит только при наличии свободных денег. Небольшой капитал лучше вкладывать в фонд частных инвестиций – сообщество единомышленников для эффективного управления собственными средствами.
2. Изучайте все варианты инвестирования. По возможности, вкладывайте средства в разные проекты. В этом случае риск полного банкротства снижается в разы.
3. Не стоит инвестировать последние деньги. Резерв на случай форс-мажорных ситуаций дает уверенность в завтрашнем дне.
4. Перед денежным вливанием в проект следует оценить риск потери капитала и вероятную прибыль. Просчитайте эффективность валовых частных внутренних инвестиций, это поможет определить скорость возврата собственных средств. Следует понимать, что высокая доходность проекта всегда сопряжена с большими рисками.
5. Не стоит вкладывать средства, руководствуясь чьим-то мнением. Исключение составляет информация от проверенного кредитного брокера.

Источник

Государственно-частное партнерство: куда и зачем инвестируют частники

Публично-правовые образования направлены на стимулирование экономического развития и инвестиций, создание и поддержание необходимой инфраструктуры — транспортной, инженерной, социальной, культурной. Однако власти на разных уровнях сталкиваются с финансовым и временным дефицитом, управленческими рисками и нехваткой компетенций и инновационных решений.

На помощь федеральной контрактной системе приходит более гибкая форма взаимодействия — государственно-частное партнерство (ГЧП), легально оформленное в виде концессионных соглашений и соглашений о государственно-частном или муниципально-частном партнерстве.

Проекты в рамках ГЧП: цели, гарантии, риски

Объединенные под общим названием проекты ГЧП должны:
— привлекать инвестиции;
— повышать качество благ, доступных гражданам;
— увеличивать эффективность управления публичной собственностью.

Проекты, реализуемые в форме ГЧП, очень отличаются друг от друга. Среди них могут быть как привлекательные проекты, высококонкурентные и самоокупаемые, так и проекты фактического кредитования публичного образования в рассрочку за счет частных средств.

Например, во время заключения концессионного соглашения на проектирование, строительство, реконструкцию и использование (эксплуатацию) аэропортового комплекса в Новом Уренгое удалось привлечь инвестиции. Изначально регион был готов выплатить более 3,8 млрд руб. в качестве финансирования капитальных затрат и почти 2 млрд руб. в качестве финансирования эксплуатационных затрат. В итоге победила компания, отказавшаяся от публичного финансирования и полностью взявшая на себя весь объем инвестиций (более 7,2 млрд при ожидавшихся 5 млрд руб.) и все эксплуатационные затраты.

Выгоды публичной стороны не означают, что частный партнер — донор проекта. Цель частной стороны — получение прибыли. Участие в проектах ГЧП на начальных этапах требует вложений, но обеспечивает возврат инвестиций и получение прибыли. Гарантией окупаемости может выступать как сама экономика проекта, так и государственные гарантии или государственное финансирование, а также различные компенсационные механизмы. Кроме того, наличие государственных или муниципальных гарантий, возможность залога прав по соглашению, как правило, открывает частному инвестору доступ к более дешевому банковскому финансированию.

В то же время социально значимые проекты в сфере дошкольного и школьного образования, социального обслуживания, культуры довольно часто сталкиваются с проблемой окупаемости: их экономическая составляющая обычно не обеспечивает доходности частного инвестора. В таких случаях используются различные механизмы, усиливающие публичное финансовое участие:
— плата за доступность или минимальный гарантированный доход;
— компенсация при наступлении особых обстоятельств;
— привлечение арендаторов, операторов;
— средства перераспределения рисков.

При отсутствии достаточных бюджетных средств для реализации проекта на основе госконтракта публичная сторона получает в нужные сроки частные инвестиции, которые потом в той или иной мере рефинансирует.

ГЧП заинтересовано в профессионалах

Государственно-частное партнерство привлекает частные компетенции и с их помощью повышает эффективность реализации проектов и качество доступных населению благ. Там, где государственный или муниципальный чиновник связан регламентами, страхом ответственности, бюджетной дисциплиной и собственной безынициативностью, частный инвестор имеет бóльшую свободу выбора формы и способа исполнения возложенных на него в рамках ГЧП обязательств, а также обладает бóльшими возможностями по привлечению внутренних и внешних компетенций. Как правило, частная сторона ГЧП — профессионал в той отрасли, где реализуется проект ГЧП с его участием: автодорожный и авиационный транспорт и связанная с ним инфраструктура, связь, благоустройство, здравоохранение.

Существующая процедура частной инициативы позволяет частным инвесторам самим предлагать свои компетенции и профессионально формировать параметры проекта. Например, футбольный клуб «Зенит» одним из первых в стране сформировал такое предложение в отношении спортивного объекта и успешно реализовал его. «Зенит» принял на себя обязательства по реконструкции, разработке проектной документации и эксплуатации спортивной школы. Участие профессионального инвестора позволило подготовить объект к чемпионату мира по футболу 2018 года.

Кроме того, эффективность проектов ГЧП достигается также за счет концентрации управления: если муниципалитет должен охватить вниманием десятки и сотни разнородных объектов, частный инвестор обычно может выделить специализированную профессиональную команду под конкретный объект.

Конечно, есть исключения, когда частный инвестор участвует в проекте как «строитель», а не профессионал в отрасли. В этом случае используются арендные операторские схемы или стороны приходят к необходимости расторгнуть соглашение по окончании капитального строительства, в том числе по суду. Особенно остро эта проблема стоит для низкомаржинальных и коммерчески малопривлекательных отраслей, то есть все те же социально значимые объекты в области образования и культуры.

Всего по состоянию на 2018 год в проекты ГЧП было привлечено более 1,8 трлн руб. частных инвестиций, из них больше всего в проекты транспортной (около 1 трлн), коммунально-энергетической (0,5 трлн) и социальной сферы (0,2 трлн).

Порог вхождения в проекты ГЧП

Не все проекты одинаково доступны для частных инвесторов. Порог вхождения зависит от отрасли, уровня проекта и его конкретных параметров, в том числе бюджетной обеспеченности, от необходимости и возможности привлечения банковского финансирования. Оценить требования к наличию собственных средств сложно, так как финансовый объем проекта зависит от многих, в том числе случайных, условий. Инвестиции в муниципальные проекты обычно варьируются в пределах от сотен тысяч до нескольких десятков миллионов рублей, региональные проекты — от нескольких миллионов до миллиарда. Федеральные проекты, как правило, самые дорогие. Например, в 2018 году в транспортной сфере, где реализуется большинство федеральных проектов, на каждый проект приходилось в среднем 12 млрд руб. частных инвестиций, в то время как в коммунально-энергетической сфере, где большинство проектов муниципальные, на проект приходится около 200 млн. При этом для одного из самых компактных проектов местного уровня — артезианской скважины с водонапорной башней в Яльчикском районе — требуется всего 200 тыс. руб. инвестиций.

Источник