Практическая работа по инвестициям предприятия

Практическая работа на тему: «Инвистиции»

В работе представлены задачи по теме «Инвестиции». Подходит для финансовых дисциплин.

Просмотр содержимого документа
«Практическая работа на тему: «Инвистиции»»

Практическое занятие №7.

Тема: «Эффективность инвестиционных проектов»

Задача 1. Расчет чистой текущей стоимости.

Вы имеете возможность профинансировать проект продолжительностью 3 года. Величина требуемых инвестиций – 10 000 рублей, доход по годам ожидается в размере соответственно 5 000, 4 000 и 3 000 рублей. Стоит ли принимать это предложение, если приемлемая ставка дисконтирования равна 10%? Дать развернутый ответ.

Задача 2. Расчет чистой текущей стоимости.

Предприниматель Сорокин И.В. собирается профинансировать проект (продолжительностью 5 лет) по строительству парка аттракциона «Радуга». Размер требуемых инвестиций – 2 385 000 рублей. Доход от инвестиций в первом и втором году составил 400 000 рублей. В третьем – 730 000 руб. В четвертом – 690 000 руб. В пятом – 1 000 000 руб. Размер барьерной ставки – 18%. Стоит ли Сорокину финансировать этот проект? Почему?

Задача 3. NPV при переменной ставке.

Левина Антонина Михайловна планирует инвестировать телевизионный проект «Город грехов», длительностью 2 года. Размер инвестиций – 450 000 $. Доход от инвестиций в первый год – 380 000 $, а во второй – 150 000 $. Ставка дисконтирования в первый год – 13%, а во второй – 11,6%.

Задача 4. Сравнение двух проектов.

Стоимость инвестиции для обоих проектов равна 560 000 руб.

Первый проект генерирует прибыль равную 650 000 руб по окончании 2 лет, а второй 700 000 по истечению 5 лет. Какой проект будет принят и почему?

Практическое занятие №7.

Тема: «Эффективность инвестиционных проектов»

Задача 1. Расчет чистой текущей стоимости.

Вы имеете возможность профинансировать проект продолжительностью 4 года. Величина требуемых инвестиций – 73 000 рублей, доход по годам ожидается в размере соответственно 45 000, 47 000 и 41 000 рублей. Стоит ли принимать это предложение, если приемлемая ставка дисконтирования равна 8%? Дать развернутый ответ.

Задача 2. Расчет чистой текущей стоимости.

Предприниматель собирается профинансировать проект (продолжительностью 2 года) по строительству дороги в д.Забойная. Размер требуемых инвестиций – 2 369 689 рублей. Доход от инвестиций в первом году составил 410 000 рублей. Во втором – 318 000 руб.В третьем – 1 000 000 руб. В четвертом – 2 500 000 руб. В пятом – 1 000 000 руб. Размер барьерной ставки – 12%. Стоит ли ему финансировать этот проект? Почему?

Задача 3. NPV при переменной ставке.

Вы планируете инвестировать проект «Юный писатель», длительностью 3 года. Размер инвестиций – 80 000 $. Доход от инвестиций в первый год – 30 000 $, а во второй – 70 000 $. Ставка дисконтирования в первый год – 13%, а во второй – 11,6%.

Задача 4. Сравнение двух проектов.

Стоимость инвестиции для обоих проектов равна 90 000 руб.

Первый проект генерирует прибыль равную 100 000 руб по окончании 2 лет, а второй 110 000 по истечению 1 года. Какой проект будет принят и почему?

Источник

Практическая работа по основам финансовой грамотности тема «Инвестиции»

специалист в области арт-терапии

Дисциплина: Основы финансовой грамотности

Дистанционная форма обучения

Решение задач и тестовых заданий по теме «Инвестиции»

Понимать, что такое инвестирование, в чем его отличие от сбережения.

Уметь различать основные виды инвестиционных инструментов.

Уметь оценивать степень риска конкретного инвестиционного продукта.

Уметь рассчитывать доходность разных ценных бумаг.

Уметь сравнивать доходность разных инвестиций.

Задание 1: Решить задачи

Задача 1. Дивиденды по акции компании «Никель» составляют 171 руб., а дивиденды по акции компании «Золото» оказались на 17 рублей больше. Какой доход получит Михаил, акционер этих компаний, если в его инвестиционном портфеле 7 акций компании «Никель» и 3 акции компании «Золото»?

Дивиденд – доход, получаемый владельцами акции из прибыли акционерного общества по итогам его хозяйственной деятельности за определённый период времени, обычно за год.

Инвестиционный портфель – набор инвестиций в различные инструменты, сформированный в соответствии с определённой стратегией.

Задача 2. Дивиденды по итогам 2018 года по привилегированным акциям компании «Инновационные технологии» составили 26% от номинала акции. Номинал акции 900 рублей. Дивиденды по простым акциям 10% от акции того же номинала. Определите доход Сергея, акционера этой компании, если в его инвестиционном портфеле 17 привилегированных и 98 простых акций?

Дивиденд – доход, получаемый владельцами акции из прибыли акционерного общества по итогам его хозяйственной деятельности за определённый период времени, обычно за год.

Номинал акции (номинальная стоимость) – это денежная сумма, обозначенная на акции и отражающая долю уставного фонда акционерного общества, приходящуюся на одну акцию.

Привилегированная акция – ценная бумага, которая эмитируется акционерным обществом, предполагает фиксированный доход и ограниченное участие держателя в делах компании.

Обыкновенная акция – это ценная бумага, которая эмитируется акционерным обществом, владение которой дает право не только получать дивиденды (дивиденды не всегда гарантируются по обыкновенным акциям), но и право на участие в голосовании на собрании акционеров.

Задание 2. Выполнить тестовые задания

Начинающий инвестор при выборе инструментов инвестирования должен уметь рассчитывать их доходность. Кира приобрела ценную бумагу на сумму 192 856 руб. Вложения принесли доход в размере 7180 руб. Кирилл приобрел облигацию на сумму 50 000 руб. и получил доход на нее в размере 3 650 руб. Доходность какого инвестиционного инструмента оказалась выше?

A) доходность ценной бумаги Киры выше, чем доходность облигации Кирилла, ведь 7 180 руб. больше, чем 3 650 руб.

B) доходность ценной бумаги Киры выше (7,3%), чем доходность облигации Кирилла (3,7%)

C) доходность ценной бумаги Киры ниже (3,7%), чем доходность облигации Кирилла (7,3%)

D) их доходность одинакова

2. Илья решил попробовать инвестировать средства в ценные бумаги, когда прочитал о том, что большой капитал накопить можно только таким способом. Сможет ли он сам купить ценные бумаги на фондовой бирже?

B) да, сможет, если у него будет достаточно большая сумма средств для их приобретения

C) нет, не сможет без участия профессионального посредника

3. Начинающий инвестор при выборе вариантов вложения средств должен не только ориентироваться на доходность, но и учитывать риск. Укажите правильное утверждение о соотношении риска и доходности при инвестировании на финансовом рынке:

A) риск и доходность не связаны между собой

B) чем ниже риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность

C) чем выше риск, тем ниже должна быть ожидаемая доходность

D) чем выше риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность

4. Отметь все правильные утверждения, касающиеся криптовалюты

(возможно несколько правильных вариантов ответа):

A) существует только одна криптовалюта – биткойн, остальные являются подделкой

B) криптовалюта – это цифровые деньги, существующие только в виртуальном пространстве интернет

C) существует орган, который контролирует цифровые монеты криптовалют, влияет на их курс и объем в сети, а также может заблокировать транзакции

D) криптовалютой можно расплачиваться в любых магазинах, которые принимают банковские карточки

E) вложения в криптовалюту являются высокорискованными инвестициями

5. Известно, что проценты по вкладам в банках не так уж высоки, и составляют 6-8% годовых. Поэтому Андрей стал искать другие способы вложения средств. Друг посоветовал ему вложить деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Помоги Андрею разобраться, что такое ПИФ, выбрав из утверждений то, которое верно его характеризует:

A) ПИФ – это финансовая пирамида

B) инвесторы вкладывают средства в паевые инвестиционные фонды, потому что они гарантируют получение прибыли по истечении трех лет

C) ПИФы позволяют зарабатывать деньги даже тем вкладчикам, которые не имеют опыта работы в сфере инвестирования, поскольку весь объем соответствующей работы берет на себя управляющая компания

D) при инвестировании вкладчики передают управляющей компании права собственности на свои деньги под гарантии государства

6. Полина решила попробовать себя в роли начинающего инвестора. Она знает, что гарантировать доходность могут только вложения в банковские вклады, но доходность их невысока. Полина стала искать ценные бумаги с гарантированной доходностью. Подскажи ей, какой финансовый инструмент предполагает гарантированную доходность для инвестора?

A) акции B) облигации C) нет таких инструментов, гарантирующих доходность

Источник

Раздел 4. Экономический механизм
управления предприятием

Практическая работа

Цель: научиться оценивать экономическую эффективность капитальных вложений с целью выбора наиболее экономичного варианта и эффективность инвестиционных проектов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Освоить расчет экономической эффективности разными методами;
2. Научиться определять наиболее эффективный вариант осуществления капитальных вложений;
3. Освоить методы оценки эффективности инвестиционного проекта.

Оглавление

Вопросы для обсуждения

1. Какая существует связь между инновациями и инвестициями?
2. Какова роль инноваций в развитии предприятия?
3. Что включает в себя полный инновационный цикл?
4. Какие вам известны формы и этапы технической подготовки производства?
5. По каким критериям оцениваются инвестиционные проекты?

Темы для докладов и рефератов

1. Основные компоненты и направления инновационной деятельности.
2. Стандарты, регулирующие процесс технической подготовки производства.
3. Экономическая эффективность повышения качества промышленной продукции.
4. Эффективность инвестиционных проектов в банковской сфере.
5. Факторы неопределенности и риска при оценке эффективности проекта.

Задачи на освоение расчета экономической эффективности разными методами

Экономическая эффективность капитальных вложений – это результат внедрения соответствующего мероприятия, который может быть выражен экономией от снижения себестоимости продукции, ростом или приростом прибыли, приростом национального дохода.

Различают абсолютную и сравнительную экономическую эффективность капитальных вложений, которые рассчитываются по-разному.

Задача 1

Постановка задачи:

Капитальные вложения на единицу продукции составляют 80 руб., а себестоимость единицы продукции – 160 руб. Предприятие установило оптовую цену величиной 200 руб. Годовой объем производства продукции 100 000 ед. Уровень рентабельности предприятия равен 0,2. Определить общую экономическую эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха.

Технология решения задачи:

Данную задачу можно решить двумя методами.

В основе первого метода лежит расчет коэффициента рентабельности как отношения прибыли от реализации к капитальным вложениям:

К – капитальные вложения на строительство;

П_р – прибыль от реализации.

С учетом того, что годовой объем производства продукции равен 100 000 ед., капитальные вложения в данной задаче будут равны:

К = 80*100 000 = 8 000 тыс. руб.

Чтобы определить прибыль от реализации, нужно из выручки от реализации отнять себестоимость годового объема продукции. Выручка от реализации будет рассчитана как произведение этого объема на оптовую цену предприятия: Выр_р = 200*100 000 = 20 000 тыс. руб.

Себестоимость годового объема продукции в этой задаче составит: s = 160*100 000 = 16 000 тыс. руб.

Таким образом, прибыль от реализации будет равна

П_р = 20 000 – 160*100 = 4 000 тыс. руб.

Воспользуемся формулой (1) для расчета коэффициента рентабельности

Так как полученное значение ( R_р = 0,5) больше нормативного ( R_н = 0,2), – проект признаем эффективным.

Второй метод построен на оценке соотношения прибыли от реализации единицы продукции и объема капитальных вложений в единицу продукции:

Расчетный коэффициент эффективности также получился больше нормативного, следовательно, – проект эффективен.

Ответ: эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха может быть достигнута при расчетном коэффициенте, равном 0,5.

Задача 2

Постановка задачи:

Сметная стоимость строительства нового промышленного предприятия составляет 45 млн руб. Капитальные вложения на создание оборотных средств равны 15 млн руб. Прибыль от реализации готовой продукции равна 120 млн руб. Известно, что расчетная рентабельность не менее 0,25. Определить экономическую эффективность капитальных вложений на строительство нового промышленного предприятия.

Технология решения задачи:

Эффективность данного проекта целесообразно оценивать на основании сравнения расчетного срока окупаемости с нормативным. Если расчетный срок окупаемости не превышает нормативный, то проект признают эффективным.

Расчетный срок окупаемости определяют как отношение потребности в капитальных вложениях к прибыли от реализации готовой продукции:

где Т_р – расчетный срок окупаемости;

К – капитальные вложения на строительство;

П_р – прибыль от реализации.

Подставив известные составляющие, получаем: года. Теперь определим расчетный коэффициент эффективности:

Рассчитанное значение (R_р=2) больше нормативного (R_н=0,25), следовательно проект признаем эффективным.

Ответ: расчетный срок окупаемости не превышает нормативный, поэтому проект эффективен.

Задачи на определение наиболее эффективного варианта осуществления капитальных вложений

Наиболее эффективный вариант осуществления капитальных вложений устанавливается на основе сравнительной эффективности, а при наличии большого числа вариантов – по минимуму приведенных затрат.

Задача 1

Постановка задачи:

Существует три возможных варианта осуществления капиталовложений. Нормативная рентабельность 0,3. Исходные данные по этим вариантам приведены в табл. 1. Определить наиболее эффективный вариант.

Вариант

Капитальные вложения, млн руб.

Себестоимость годового объема производства продукции,
млн руб.

Источник