Портфельные инвестиции недостатки для инвестора

Портфельные инвестиции: достоинства и стратегии планирования, основные типы и виды, преимущества

Инвестирование в статутный капитал компаний условно делится на два вида – прямое и портфельное. Портфельные инвестиции подразумевают разделение всей суммы капитала для дальнейших вложений.

Понятие «портфельного инвестирования»

Четкой грани между портфельными и прямыми инвестициями нет. Многие инвесторы, занимающиеся прямым инвестированием, которое дает право на управление бизнесом, могут даже не вмешиваться в деятельность компаний.

Портфельные инвестиции – капиталовложения, основной целью которых является получение прибыли за счет выплаты процентов или дивидендов на акции, при этом инвестор не берет участия в управлении предприятием, куда вкладывает свои денежные средства.

Инструментами портфеля являются ценные бумаги долгового типа (векселя, облигации) или долевые (к примеру, акции).

Портфельное инвестирование направлено на получение прибыли в краткосрочной перспективе. Портфель обладает высокой ликвидностью (очень сильно реагирует на малейшие изменения процентных ставок в мировых экономиках). В случае неблагоприятной ситуации, инвестор может оперативно покинуть рынок портфельного капиталовложения, продав свои активы без особых проблем.

Портфель инвестиций приносит незначительный доход, однако, риски потери капитала намного меньше, чем при прямом инвестировании.

Основные типы и виды

Существует два основных типа инвестиционных портфелей, которые отличаются способами получения дохода:

1. Портфель роста. Дивиденды инвестора формируются и выплачиваются за счет роста курсов ценных бумаг, в которые вкладываются средства. В зависимости от темпов роста стоимости активов, выделяют агрессивный, средний и консервативный портфели. Если в состав портфеля инвестора входят преимущественно агрессивные инструменты (акции «молодых» компаний), то во внимание следует принимать уровень риска. Консервативный портфель содержит акции стабильных и надежных компаний. Однако, выплаты дивидендов в данном случае намного ниже, чем при работе с агрессивными инструментами. Для портфеля со средним темпом роста характерны активы как агрессивного, так и консервативного типов. Наиболее распространенный смешанный тип портфеля со средними темпами роста курсовой стоимости активов;
2. Портфель дохода. Прибыль инвестора, вложившего средства в портфель дохода, зависит от размера дивидендов. Это идеальный вариант для консервативных вкладчиков, которые нацелены на получение минимального, но стабильного дохода.

Очень часто встречается и смешанный тип портфеля, который обеспечивает инвестору получение прибыли как в случае роста курсовой стоимости активов, так и при выплате дивидендов.

Портфельные инвестиции осуществляются в формах:

• консервативное;
• агрессивное;
• умеренно-агрессивное;
• национальное инвестирование.

Консервативный вкладчик создает портфель на основе стабильных и проверенных активов. Это защищает капитал от инфляционных процессов, однако, доходы от данной деятельности минимальные.

Умеренно-агрессивное инвестирование подразумевает владение ценными бумагами, которые позволяют получить небольшую прибыль со средней степенью риска.

Агрессивный инвестор работает только с рискованными, но приносящими большую прибыль активами.

Национальный инвестор не прибегает к вышеизложенным видам портфелей и формирует свой рабочий инструмент путем выбора случайных, понравившихся ему активов.

Преимущества

Главное достоинство портфеля инвестиций заключается в возможности самостоятельного выбора активов, входящих в его состав.

Таким образом, инвестор может подобрать приемлемый для себя уровень риска с определенным процентом прибыли от вклада.

С целью диверсификации (распределение) рисков, инвестор вкладывает средства в статутные капиталы сразу нескольких компаний. Крах по акциям одной фирмы будет компенсирован за счет доходов от акций другой.

Кроме основного достоинства портфеля можно назвать и дополнительное – это отсутствие необходимости в управлении бизнесом.

По сути, портфельное инвестирование является пассивным доходом, не предусматривающим какое-либо вмешательство в деятельность компании, поэтому очень часто его называют «заработком для ленивых».

Стратегии

Пассивные стратегии основываются на принципе «рыночного следования». Простыми словами, инвестор должен просто следовать за рыночными тенденциями, чтобы получить прибыль. Работать по такой стратегии может даже человек, который не имеет базовых знаний в области финансов или инвестирования.

Чаще всего пассивные стратегии используют консервативные инвесторы, которые не «гонятся» за сверхприбылью. Основной целью пассивной стратегии является защита денежных средств от инфляционных и других негативных финансовых процессов. При этом инвестор получает еще и дополнительный доход с минимальными рисками.

Построение инвестиционного портфеля

Состав портфеля при работе с пассивной стратегией на протяжении всей деятельности остается неизменным. Как правило, период инвестирования составляет от шести до двенадцати месяцев. Пассивная стратегия помогает создать портфель с высокой степенью диверсификации и позволяет очень точно определить доходность и риски.

Отличием пассивной стратегии от активной является минимальная сумма, которая направляется на транзакционные издержки (затраты на проведение операций).

Активные стратегии портфельных инвестиций подразумевают такие методы работы:

• Проведение регулярных рыночных обзора с целью незамедлительной покупки активов.
• Быстрое изменение объема и типа активов, которые входят в инвестиционный портфель.
• Основная работа направлена на достижение уровня дохода, который превышает среднерыночный показатель.
• Высокие финансовые затраты.
• Активные стратегии портфельного управления используют инвесторы, которые имеют определенные финансовые знания.

В подавляющем большинстве случаев для реализации дорогого стартапа начинающий бизнесмен обращается к инвесторам. Инвесторы для открытия перспективного бизнеса: с чего начать поиск и как правильно оформить соглашение?

О том, как составить бизнес-план ИП, читайте тут.

Думаете, куда вложить деньги, чтобы получить максимально возможную прибыль? Тогда эта статья для вас – https://businessmonster.ru/investitsii/kuda-vlozhit-dengi-s-maksimalnoy-vyigodoy.html. Принципы грамотного инвестирования и варианты для вложения средств.

Планирование и расчет доходности

Одним из популярнейших методов планирования портфельных инвестиций является «метод трех корзин».

Исхода из цели, которую преследует инвестор, «метод трех корзин» позволяет подобрать оптимальные активы.

Общий уровень дохода будет определяться суммой всех доходов за вычетом расходов по отдельным группам активов.

Первая корзина называется «Fixed income». В ее состав входят активы с минимальным риском и малым уровнем доходов, например, банковские вклады, облигации, недвижимость, векселя.

Вторая корзина состоит из регулярных инвестиций (долгосрочные программы – пенсионный капитал, накопления на получение образования и т.п.).

Третья корзина включает в себя активные и рискованные инвестиции, которые приносят хороший доход, к примеру, акции молодых компаний, валютные пары, опционы и прочие. Данная часть портфеля требует от инвестора постоянного контроля, а также активных действий. Обычно данную корзину применяют в краткосрочном периоде. По мере приближения инвестора к преклонному возрасту, рекомендуется уменьшать объемы рискованных инвестиций.

Для понимания сути портфельных инвестиций, приведем краткий пример расчета прибыли по портфелю. Сформируем наш портфель методом «трех корзин».

Допустим, в состав портфеля войдут три инструмента: банковский вклад со ставкой 5% от суммы в рублях (простые проценты), дотация к пенсии на уровне 6% от суммы ежегодного обязательного вклада, который составляет 25.000 рублей и акции молодой компании «Регина», которая занимается производством летней обуви.

Годовые дивиденды инвестора составляют 1,2% от вклада. У инвестора имеется 2.000.000 рублей. Разделим сумму на части для каждой корзины: для первой – 987.500 руб., для второй – 25.000 руб. и третьей – 987.500 рублей. Какую же прибыль получит вкладчик в краткосрочном (через год) периоде?

В краткосрочной перспективе доход составит: (987.500*0,05)–25.000+(987.500*1,2)= 49.375–25.000+1.174.200=1.198.575 рублей. Кроме того, инвестор получит еще 6% от общей суммы всех пенсионных платежей, но только после выхода на пенсию (т.е. в долгосрочной перспективе).

Портфельное инвестирование – популярный вид пассивного заработка. Правильное формирование портфеля поможет достичь поставленных финансовых результатов.

Экономическая ситуация в стране меняется, поэтому способы сохранения своих средств тоже претерпевают изменения. Куда вкладывать деньги сегодня? Вклады в банки, ПИФы, ПАММ-счета – читайте внимательно о плюсах и минусах тех или иных видов инвестирования.

О том, как заработать средства, инвестируя в МФО, читайте в этом материале.

Видео на тему

Источник

Все про прямые и портфельные инвестиции

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Инвесторы, причем все чаще и чаще, начинают интересоваться вложением активов в компании. Чтобы зарабатывать на таких инвестициях, как минимум, нужно научиться разделять прямые и портфельные инвестиции. Это абсолютно разные стратегии, которые базируются на одном — вложение денег в компанию.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Определение прямых и портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции представляют собой вложение средств в ценные бумаги разных компаний с одной целью — извлечение прибыли. Цели портфельного инвестирования понятны: инвестор старается разделить имеющийся капитал по акциям различных компаний, которые должны поддерживать друг друга. Например, если акция одной компании упадет до предела, то планируется, что вторая начнет резкий подъем и наоборот. Это поможет капиталу инвестора оставаться на плаву в любом случае.

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

Прямые инвестиции, в свою очередь, представляют собой вложений денежных средств в материальной производство и активы компании напрямую. То есть, инвестор должен будет договориться с компанией, оформить юридический договор о предоставлении средств и получать дивиденды, если все удастся. Портфельный инвестор, при этом, не имеет каких-либо контактов с компаниями и их специалистами.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Так какую стратегию выбрать? По сути прямое и портфельное инвестирование имеет одинаковую цель, которая заключается в заработке денег. У каждой стратегии есть как преимущества, так и недостатки. Например, чтобы напрямую инвестировать в компании, нужно иметь большой капитал. С портфельным инвестированием вы можете начать зарабатывать даже в том случае, если имеете банк в 5000 рублей. Поэтому второй способ и становится более актуальным для частных инвесторов.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Прямые и портфельные инвестиции. Что лучше?

p, blockquote 6,1,0,0,0 —>

Портфельные инвестиции действительно интереснее прямых и тут есть большое количество преимуществ, среди которых:

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

• Низкий порог вхождения.Портфельные инвестиции осуществляются с любой суммы, даже с 5000 рублей. В прямых инвестициях порог вхождения начинается от 500 тысяч рублей и выше.
• Это удобно. Портфельными инвестициями читатель может заниматься и дома. Все, что ему нужно — брокерский счет или ИИС. Прямые инвестиции обязательно требуют встреч с компаниями, разговоров, взаимодействия с людьми.
• Меньший риск. Потерять все деньги разом, особенно при портфельном инвестировании, почти невозможно. Прямые инвестиции, в свою очередь, сулят куда больший риск.

Все это и говорит о том, что портфельные инвестиции лучше прямых и с этим невозможно поспорить.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Принципы и риски портфельных инвестиций

p, blockquote 9,0,0,1,0 —>

Хоть портфельные инвестиции и лучше прямых, но не нужно делать их апогеем возможного заработка. У них есть и свое темные стороны. Перед тем, как их разобрать, рекомендуется узнать о принципах портфельного инвестирования:

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

• Диверсификация. Имеющийся капитал инвестор должен правильно разделять и вкладывать в ценные бумаги различных компаний. Они не должны пойти в одну акцию или ценные бумаги компаний, находящихся в одной нише.
• Ликвидность. При портфельном инвестировании, в основном, читателям придется выбирать: риск и доход, либо стабильность, но низкая прибыль. Чаще всего, выбирают второй вариант и это весьма существенный недостаток.
• Консервативность. Портфельные инвестиции, как правило, не будут сулить собою риск, но за это придется платить доходностью. Это консервативный подход, который лежит в основе такой стратегии и с этим ничего не поделать.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Важно понимать то, что даже портфельные инвестиции не могут гарантировать доход на 100%. Они имеют небольшие, но все-таки риски. Самые главные из них выглядят так:

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

• Неправильный выбор акций. Самый большой риск, при котором инвестор создает неэффективный портфель, теряя в таком случае не только свои деньги, но и упускает возможность получить прибыль.
• Покупка или продажа не в лучшее время. В таком случае инвестор может потерять свои деньги, если решит действовать импульсивно.
• Портфельные инвестиции и темпы инфляции. Слишком большая инфляция может пошатнуть рынок акций, а значит и кошелек инвестора.
• Кризисы. Да, это банально, но портфельные инвестиции могут принести только убыток во время кризиса, когда падает буквально все и везде.

p, blockquote 13,0,0,0,1 —>

Стоит отдать портфельным инвестициям и должное: в долгосрочной перспективе, если все сделано правильно, они в любом случае принесут доход. Такое вложение средств будет эффективным решением для каждого, кому они не понадобятся ближайший год-два. В таком случае все это будет иметь хоть какой-то смысл.

Источник