Портфельные иностранные инвестиции статьи

Прямые и портфельные инвестиции: основная информация, различия

Инвестиции – это «вливания» ресурсов в развитие предприятий с целью получения определенного процента прибыли от их основной деятельности. Выделяют инвестиции прямого и портфельного типов.

Основная информация

Что такое «прямые инвестиции»? Любой инвестор сталкивался с данным понятием, но не каждый понимает его суть.

«Прямыми» называются капиталовложения, при которых инвестор становится владельцем не менее 10% уставного капитала компании или покупает контрольный пакте акций (51%). Таким образом, инвестируя денежные средства, можно вступить в управление уже готовым (полностью сформированным) бизнесом.

Прямые инвестиции делятся на две большие группы:

• в акционерный капитал зарубежных компаний (так называемые «иностранные инвестиции»);
• в экономику страны.

Прямые инвестиции применяют крупные корпорации для создания своих филиалов за пределами страны, в которой находится центральный офис. Очень часто создания филиалов происходит путем поглощения подобного, уже действующего бизнеса. Инвестору достаточно приобрести контрольный пакет и получить право на управление компанией.

Существуют страны, где конкуренция в некоторых сферах производства слишком велика, к примеру, в Китае очень много мелких компаний по сборке планшетов.

Если найдется какой-нибудь инвестор, желающий заниматься сборкой планшетов в Китае, то целесообразно будет приобрести контрольные пакеты акций уже функционирующих компаний.

Прямое инвестирование нацелено на работу в долгосрочной перспективе, поэтому часто его называют «стратегическим вложением средств».

Структура поступления иностранных инвестиций по типам

Иногда для осуществления прямых инвестиций создают специальные фонды, которые аккумулируют большие суммы капитала с целью дальнейшего «захвата» монополии на рынке. Такие фонды функционируют не менее 10 лет. После закрытия фонда, все инвесторы получают выплату в размере своих вложений плюс процента от дохода с продаж активов, которые были перепроданы фондом.

Начинающие инвесторы в силу незнания или нежелания тратить много усилий и времени, используют портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование – это пассивное вложение денежных средств с целью получения краткосрочной и мгновенной выгоды. Портфельные инвесторы занимаются вложениями в ценные бумаги, облигации или акции разных компаний, которые и формируют портфель инвестиций или ценных бумаг, отсюда и название «портфельное инвестирование».

По сути, такие инвесторы приобретают часть компании без какого-либо вмешательства в ее деятельность.

Портфельные вложения не предусматривают управление компанией со стороны вкладчиков.

Однако, иногда могут встречаться исключения, к примеру, когда компания слишком огромная и ее акции разделены между множеством мелких инвесторов. Управление такой компанией осуществляется объединением инвесторов или самыми крупными из них.

С одной стороны, оно выгодно для самой компании, поскольку ее акциями владеет большое число вкладчиков, а контрольный пакет находится в руках одного инвестора.

С другой стороны, портфельный инвестор получает также определенную выгоду, ведь ему не приходится брать на себя обязанности по управлению компанией.

Вторым положительным моментом портфельного инвестирования является минимальный риск потери денег. Средства вкладчика диверсифицированы (распределены) на множество частей и вложены в статутные капиталы нескольких компаний.

Портфельные инвестиции состоят из обязательств и активов компании. Операции с покупкой активов включают в себя торговлю ценными бумагами (акциями, сертификатами, облигациями) крупных зарубежных фирм.

Финансовыми обязательствами могут выступать государственные займы в форме наличных средств, которые имеются у инвестора.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции имеют определенную структуру. Прямые инвестиции состоят из четырех основных категорий:

• вложений в основные фонды (новых);
• создания основных фондов (ОФ) путем совместного инвестирования;
• капиталовложения в модернизацию ОФ;
• инвестиций с целью приобретения 51% акций.

Портфельные инвестиции состоят из вкладов в ценные бумаги и выдачи кредитов предприятиям или государству.

Отличие прямых и портфельных инвестиций

Принципиальным отличием прямых от портфельных инвестиций является их возможность влиять на деятельность компании.

Разделение инвестиций на две группы (прямые и портфельные) – это, конечно, условность.

Прямые инвестиции позволяют управлять деятельностью, портфельные – нет.

Иногда даже 10% уставного капитала достаточно для руководства крупным предприятием (вспомним пример выше, когда корпорация разделена между множеством мелких инвесторов).

Портфельное инвестирование в статусный капитал компании позволяет иметь стабильный пассивный доход, по сути не вмешиваясь в деятельность фирмы. Портфельные инвестиции: достоинства и стратегии планирования, а также расчет доходности вложений.

О денежных инвестициях в золото читайте тут. Потеряло ли золото актуальность в наше время?

Гарантировать быстрые доходы от инвестиций не может никто, поэтому когда вы инвестируете под высокий процент, риск потери капитала велик и не приветствуется многими опытными инвесторами. Здесь https://businessmonster.ru/investitsii/pod-vyisokiy-protsent.html все о данном виде вложений и советы инвестору.

Кто может инвестировать?

Вкладывать средства в прямые или портфельные инвестиции могут физические и юридические лица, которые пользуются собственными или заемными денежными ресурсами.

В принятии решения о выборе типа инвестиций, важную роль играет наличие собственных средств и цель, которую преследует вкладчик.

Например, если средства инвестируются для сохранения капитала и его преумножения, то используются портфельные инвестиции.

Кроме того, мелкие инвесторы также отдают предпочтение портфельным вкладам.

Если задачей инвестора выступает получение права на управление бизнесом, то следует выбрать прямой тип инвестиций.

Перед принятием решения относительно выбора типа инвестирования, необходимо провести анализ эффективности вложений.

Покупка недвижимости – вид долгосрочных инвестиций, который имеет как плюсы, так и минусы. Инвестиции в недвижимость Германии привлекают многих людей по причине стабильности экономического климата в стране. Читайте о некоторых особенностях немецкого рынка недвижимого имущества.

Об инвестициях в американский фондовый рынок читайте далее.

Видео на тему

Источник

Портфельные иностранные инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Инвестиции и их сущность

Понятие «инвестиции» плотно укоренилось в бизнесе, инвестиционная деятельность неотъемлемой элемент политики компаний. Без инвестиций нет развития предприятия или даже целой страны. Вложение ценностей во что-либо предполагает определенную отдача, с экономической точки зрения такая отдача – это прибыль.

Инвестиции различны по срокам вложения, по целевому назначению, по видам и т.д. Но чаще всего инвестиции – это все же, долгосрочное вложение, подразумевающее как окончательную цель получение прибыли.

Инвестиции предполагают хороший доход, и возможность получения большей прибыли, каждое предприятие на рынке самостоятельно ищет пути инвестирования и выбирает направление.

Основной причиной, почему различные компании нуждаются в иностранных инвестициях, заключается в том, что в большинстве стран мира очень сильно сократились, а на некоторых предприятиях стали полностью отсутствовать государственные инвестиции, что было поддержкой для большинства крупных отраслевых предприятий.

Готовые работы на аналогичную тему

Иностранные инвестиции приносят в бизнес не только денежные средства, но и новые технологии, а также трудовой потенциал, различного рода разработки и т.д. Все это позволяет вовлекать российские компании на мировые рынки, участвовать в международном обмене опытом, товаром, навыками и т.д.

Формы иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции также можно подразделять в зависимости от их формы:

• Настоящие (реальные инвестиции) – это инвестиции долгосрочного рода, когда идет покупка и приобретение уже существующих производственных мощностей, то есть вложение средств в настоящие реальные активы, которые напрямую участвуют в производстве.
• Финансовые инвестиции, в данном случае покупка активов заключается в приобретении ценных бумаг за рубежом: акции, векселя, облигации и т.д.
• Нематериальные инвестиции. Помимо ценных бумаг за рубежом можно приобретать еще и идеи, патенты, лицензии, то также считается инвестиционной деятельностью, причем с достаточно интересной перспективой развития.

Портфельные иностранные инвестиции

Портфельные иностранные инвестиции – это такое вложение средств инвестором в определенный вид ценных бумаг, при котором он (инвестор) не имеет право контролировать и иметь власть над самим объектом инвестирования.

Основная цель иностранных портфельных инвестиций – это получение прибыли на различных рынках от вложений средств в ценные бумаги компаний.

В составе иностранных инвестиций есть еще прямые инвестиции, портфельные от прямых отличаются тем, что их объем куда меньше, чем у прямых. Если прямые инвестиции могут повлиять на степень управления в компании, то у портфельных нет таких полномочий. Инвестор имеет право на долю в уставном капитале компании, в которую он вкладывает инвестиции, в размере менее 10% от общего капитала компании.

Чаще всего портфельные инвестиции носят краткосрочный характер, в отличие от прямых. Также портфельные инвестиции отличаются большой ликвидностью на рынке, что означает, если что-то происходит не в лучшую сторону, инвестор имеет возможность быстро реализовать свои ценные бумаги и уйти с рынка, при этом ничего не потеряв.

Надо сказать, что когда идет массовое избавление инвесторов от своих портфельных инвестиций, например, ввиду определенных событий, в этом случае на бирже обычно наступают кризисы.

Что касается получаемого дохода или прибыли от портфельных инвестиций, то тут надо отметить, что они приносят инвестору куда меньше прибыли, чем прямые инвестиции, так как вложения краткосрочные и менее рискованные.

Источник

Прямые и портфельные иностранные инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Рынок ценных бумаг и его особенности

Финансовый рынок представляет собой часть национальной экономики. Он обеспечивает взаимные расчеты между субъектами отношений на всех этапах воспроизводственного процесса. С помощью рынка финансов осуществляется движение денег и капитала. Фондовый рынок является частью это системы, однако, он формируется относительно выпуска и оборота ценных бумаг.

Как часть финансовой структуры, фондовый рынок выполняет функции общерыночного и частного характера, к которым относят:

1. Аккумулирование финансовых средств и капитала.
2. Распределение финансов в зависимости от потребностей рынка.
3. Стимулирование инвестиционной деятельности, преобразование накоплений в активы.
4. Привлечение дополнительных средств в производство.
5. Формирование непроизводственной части прибыли компаний.

Готовые работы на аналогичную тему

Объектом рыночных отношений является ценная бумага. Она представляет собой документ, подтверждающий имущественные права своих владельцев. Ценная бумага имеет двойственную природу. С одной стороны, она выступает объектом прав, с другой стороны, сама по себе не несет никакой ценности.

История создания и развития мирового рынка ценных бумаг насчитывает более четырехсот лет. За это время сложились разнообразные формы и виды фондовых инструментов, а также фондовых рынков. К наиболее известным относят первичный рынок или рынок, на котором происходит первая реализация ценных бумаг эмитентов. Как правило, торговля ведется в номинальных ценах. Рыночные цены складываются на вторичном рынке, где осуществляется оборот всех существующих видов фондовых инструментов. Организованный рынок отличается следованием установленным законодательным нормам. Здесь обеспечивается доступ к услугам профессиональных участников отношений, а также соблюдаются гарантии исполнения прав всех сторон сделки. Неорганизованный рынок складывается под влиянием взаимодействия участников, не прошедших отбор на организованные торговые площадки. Обычно это дилеры, осуществляющие взаимодействие друг с другом на договорной основе.

Прямые иностранные инвестиции

В практике международных отношений достаточно часто стали использоваться прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают движение финансовых средств между странами, поддерживают производственные процесс, позволяют получить контроль над иностранным объектом хозяйствования. Такого рода инвестиции характерны для транснациональных компаний, открывающих свои дочерние предприятия в различных странах мира. Можно сказать, что эти инвестиции являются сущностью функционирования международных компаний. С их помощью, владельцы головной компании получают право распоряжаться предприятием в третьей стране, либо иметь контрольный пакет акций, позволяющий влиять на работу компании. Размер инвестиций достигает уровня не менее 25% от общей эмиссии.

К прямым иностранным инвестициям относятся следующие активы:

1. Приобретение пакета акций фирмы, составляющего не менее 10-20% от общего уставного капитала.
2. Вложение собственной прибыли в развитие предприятия.
3. Создание совместного бизнеса.
4. Формирование отношений на основе патентов или лицензий.
5. Подписание соглашения о передаче предприятия в иностранное управление.

В современном мире прямые инвестиции все чаще реализуются при слиянии или поглощении компаний друг другом. В первом случае происходит сливание активов двух или более компаний, создается новая фирма, где ключевые управляющие позиции занимают представители объединившихся компаний. При поглощении одна фирма получает полный контроль над другой компанией.

Прямое инвестирование имеет ряд положительных сторон. Во-первых, оно не отягощает внешний долг государства. Во-вторых, они выступают источником капитала, позволяющим реализовывать крупные проекты. С их помощью происходит процесс интеграции в мировую экономическую систему. Положительным образом сказывается на социально-экономическом развитии общества. К негативным сторонам прямых инвестиций относят монополизацию рынков, привилегированное положение более крупных и устойчивых предприятий.

Портфельные иностранные инвестиции

Портфельные инвестиции отличаются от прямых иностранных инвестиций тем, что приобретение акций иностранных компаний позволяет лишь получать дивиденды, но не участвовать в их управлении. Как правило, объем выкупленных акций не должен превышать 10%.

Все инвестиции этого характера делятся на две большие группы:

1. Инвестирование, обеспечивающее участие в капитале. Сюда относят паевые взносы, акции, а также расписки на иностранные акции в США.
2. Приобретение долговых обязательств различных эмитентов, то есть государственных или корпоративных. Они дают гарантированный денежный доход в определенный период времени.

Вложения в иностранный капитал открывают перед предпринимателями и другими владельцами ценных бумаг ряд преимуществ. У них появляется возможность расширения сбытовых рынков, формируется доступ к дешевым ресурсам, проводится приобретение собственности по выгодным ценам и так далее. Кроме того, они получают возможность приобрести высокодоходные активы.

Портфельные иностранные инвестиции способствуют привлечению капитала, а также снижают банковский процент за счет увеличения денежной массы. Однако, у них существуют и отрицательные стороны. Например, вливаясь в экономику страны иностранные инвесторы получают возможность влиять на внутреннюю конъюнктуру. Сама экономика дестабилизируется, так как теряется часть внутреннего валового продукта. Курс национальной валюты так же начинает колебаться, что приводит к изменениям в финансовой системе.

Можно сказать, что прямые и портфельные иностранные инвестиции стали продолжением процессов глобализации и интеграции стран в единое экономическое пространство. Кроме того, объединение усилий в области экономики и науки позволяет реализовывать более крупные проекты. Совместная инвестиционная деятельность позволяет решать вопросы финансирования, а также положительным образом влиять на экономику развивающихся стран.

Источник