Понятия инвестиции объектов субъектов инвестиционной деятельности

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность это процесс обеспечивающий преобразование одних видов ресурсов в другие и их накопление.

Каждый процесс включает в себя лиц, которые ведут его. Таких лиц называют участниками процесса. Главными участниками инвестиционной деятельности будут являться инвесторы, физические и юридические лица (банки, страховые компании и т.п.).

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности это лица (субъекты), инвестирующие капитал в активы (объекты), удовлетворяющие их инвестиционным целям.

Субъекты

Субъектом инвестиционной деятельности является физическое либо юридическое лицо, вовлеченное в инвестиционные отношения. Субъект это прямой участник процесса и одна из сторон инвестиционной сделки.

Каждый субъект (участник), характеризуется несколькими характерными особенностями:

• наличие инвестиционных ресурсов
• желание предоставить собственный капитал в инвестиционных целях
• использование определенных инвестиционных инструментов и механизмов
• особое инвестиционное поведение.

Именно от того какой субъект с каким объектом взаимодействует, от того каков характер этих отношений и происходит классификация участников данного процесса.

Необходимо оговориться, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности определяются инвестиционным контрактом. В договоре прописываются условия, обязанности и ответственность сторон, а также срок его действия. Очень важно наличие пункта раскрывающего процедуру изменений текущих договоренностей, либо невозможность их изменения соответственно.

Финансовое инвестирование характеризует в основном его основная цель – это получение прибыли, а также активы, благодаря которым она извлекается. Местом для вложения капитала инвесторы выбирают ценные бумаги и финансовые инструменты.

Субъекты финансовой инвестиционной деятельности:

1. брокерские и управляющие компании, трейдеры, дилинговые центры
2. страховые компании
3. юридические компании
4. институциональные и частные инвесторы
5. банки и прочие кредитные организации
6. авторы идеи.

При прямых вложениях, инвесторов в первую очередь интересуют реальные объекты экономики. В такой ситуации запускается цепочка инвестиционной деятельности, включающая в себя огромное количество участников (заказчики работ, исполнители или подрядчики, инвесторы, поставщики и др.).

Субъектами (участниками) прямой инвестиционной деятельности являются:

• заказчик работ, автор инвестиционного проекта либо бизнес идеи
• исполнители работ, подрядчики
• поставщики материалов, сырья, оборудования
• частные и другие инвесторы
• пользователи инвестпроекта
• соинвесторы
• страховые организации
• кредитные учреждения, банки, фонды, предоставляющие финансирование
• меценаты.

Объекты

В условиях глобальной экономики и её движения в сторону освоения цифровых технологий и их коммерциализации, объектом инвестиций способен стать актив, который ещё несколько лет никто не рассматривал как потенциальный источник дохода.

Объектом инвестиционной деятельности является актив, выраженный в материальной либо нематериальной форме и способный удовлетворить запросы инвестора.

Главный и основной объект инвестирования это инвестиционная идея, выраженная в форме инвестиционного проекта/бизнес-плана/инвестиционной стратегии/инвестиционного актива.

В многообразии инвестиционных предложений, которые существует на рынке, классификация объектов инвестирования достаточно проблематична.

• размер ожидаемой прибыли
• величина существующих инвестиционных рисков
• период вложений или срок получения инвестиционного дохода
• форма актива.

Далее, подробно рассмотрим актуальные объекты инвестиционной деятельности с примерами.

В нашей стране наиболее распространены и доступны финансовые инвестиции. Их популярности способствует низкий порог для входа, доступность некоторых инвестиционных стратегий и инструментов для заработка даже для новичков.

И так, видами объектов финансовой инвестиционной деятельности считаются:

• ценные бумаги (ключевой актив фондовых рынков, наибольшей популярностью обладают акции и облигации. Эти объекты инвестирования всем хорошо известно. Их покупка может осуществляться как с целью получения дохода, так и с целью участия в управленческой деятельности компании, бумаги которой были приобретены)
• производные финансовые инструменты
• передача собственного капитала в доверительное управление управляющей компании (подходит для начинающих инвесторов с небольшим опытом)
• инвестирование в ПАММ/ПИФ.

Для крупных и более опытных инвесторов прекрасно подходят активы, обладающие материальной формой и находящиеся в сфере реальной экономики.

Объектами реальной инвестиционной деятельности выступают:

• объекты землепользования
• организация как имущественный комплекс
• транспорт и объекты инфраструктуры (любой транспорт кроме легкого, сети энергоснабжения, трубопроводы, коммуникации)
• инвестиционная недвижимость.

Всё больше и быстрее развиваются сферы интеллектуального инвестирования и вложения в нематериальные активы. Век высоких технологий и запросы обычных граждан диктуют моду. Инвесторы, со своей стороны, не хотят упускать возможности для обогащения и поэтому объектами инновационной инвестиционной деятельности выступают:

• объекты рекламы и статуса: торговые марки и бренд, деловая репутация, корпоративная политика, условия труда
• уникальный опыт, передовые технологии и оригинальные решения
• новые вехи в организации трудового процесса
• лицензии, авторские права, патенты
• программное обеспечение.

Источник

Понятие, виды, объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность это один из видов предпринимательской деятельности с присущими им признаками предпринимательства, как самостоятельность, систематичность, имущественная ответственность, инициативность, риск.

Инвестиционная деятельность может носить как длящийся так и разовый характер, а так же может быть самостоятельная профессиональная деятельность предпринимателя.

Основные субъекты инвестиционной деятельности: инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Инвесторами могут быть органы уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами, российские физические и юридические лица, предпринимательские объединения и иностранные физические и юридические лица, международные организации.

Инвесторы не только вкладывают капитал в дело, а осуществляют долговременное вложение связанное со значительными технико-технологическими преобразованиями и новшествами.

Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, пользователей, то есть совмещать функции двух и более субъектов. В качестве инвестора выступают индивидуальные предприниматели, само предприятие, банк, государство в целях получения прибыли.

Объекты:

В составе ресурсов, то есть имущественных и интеллектуальных ценностей вкладываемых в объект предпринимательской деятельности выделяют следующие группы инвестиций:

1. Денежные средства и финансовые инструменты (целевые банковские вклады, акции, паи, другие ценные бумаги)
2. Материальные ценности (здания, сооружения, оборудования, движимое и недвижимое имущество)
3. Имущественные интеллектуальные и иные права имеющие денежную оценку.

Инвестиции могут существовать в денежной и материальной форме, а так же в форме имущественных прав. С точки зрения затрат инвестиции характеризуют направление вложений и выступают как объекты инвестиционной деятельности. Они включают основной и оборотный капитал, ценные бумаги и целевые денежные вклады, а так же нематериальные активы.

Таким образом, выделяют следующие объекты:

1. Денежные активы
2. Инвестиции в землю
3. Инвестиции в физические активы

3.1. Имущество: здания, сооружения, машины, оборудование, измерительные и испытательные средства, то есть все то, что используется в производстве.

3.2. Инвестиции в нематериальные активы: лицензии на передачу прав промышленной собственности, патент на изобретение, свидетельство на полезные модели и фирменное наименование, сертификат на продукцию, технология производства, права землепользования и др.

Объекты инвестиционной деятельности различают по:

1. Масштабу проекта
2. Направление проекта (коммерческая, социальная, связанная с государственными интересами деятельность)
3. По характеру и содержанию инвестиционного цикла
4. Характер и степень участия государства (государственное капиталовложение, пакет акций, налоговые льготы, гарантии и тд)
5. Эффективность использования вложенных средств

Принципы инвестиционной деятельности:

Инвестиционная деятельность осуществляется на основании договоров и государственных контрактов. В соответствии с ГК стороны вправе самостоятельно выбирать тип договорных отношений связанных с инвестированием.

Инвестиционная деятельность может осуществляться на основании одного или двух взаимосвязанных договоров (могут быть договором займа, кредитования, подрядные договоры, договоры оказания услуг, дополнение изыскательских работ, договор о совместной деятельности, договор финансовой аренды). Такие договоры составляются в письменной форме, некоторые из них подлежат государственной регистрации (с 1 марта 2013 года не регистрируются), например связанные с недвижимым имуществом.

Приостановление и прекращение инвестиционной деятельности возможно по решению инвесторов либо правомочного государственного органа. Если инвестиционная деятельность прекращается по решению инвестора они обязаны возместить другим участникам инвестиционной деятельности убытки, включая упущенную выгоду. По решению правомочного государственного органа инвестиционная деятельность прекращается в случае признания инвестора банкротом, стихийных бедствий и иных катастроф, введения чрезвычайного положения, если продолжение инвестиционной деятельности может привести к нарушению установленных законом экологических, санитарно-эпидемических и других норм, правил, а так же прав и интересов физических и юридических лиц.

Источник

Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Вы будете перенаправлены на Автор24

Сущность инвестиционной деятельности

Сам термин «инвестиции» свое происхождение ведет от латинского слова invest, означающего «вложение». Исходя из чего, инвестиции можно определить как определенных средств в формирование каких — либо видов имущества с целью получения чистого дохода (прибыли) или прочих результатов в будущем. Полученные при этом вследствие инвестирования средств результаты обязательно должны превышать сумму инвестиций, т.е. сумму вложенных средств.

Согласно ФЗ «Об инвестиционной деятельности», инвестиционная деятельность подразумевает осуществление практических действий и вложение инвестиций с целью извлечения прибыли или достижения другого полезного эффекта.

Готовые работы на аналогичную тему

Эффективность деятельности фирмы, предприятия или организации в долгосрочной перспективе, поддержание высоких темпов развития их и роста конкурентоспособности в большей мере обусловлено уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Юридическое или физическое лицо, которое осуществляет инвестиции за свой счет и от своего имени, называется инвестором.

В более широком понимании инвестиции – это вложение капитала с целью его увеличения в последующем. Источник прироста капитала и движущий мотив осуществления инвестиций – это прибыль, получаемая от них. Зачастую понятие “инвестиция” идентифицируется с понятием “капитальные вложения”. В данном случае инвестиции рассматриваются как некоторое вложение средств в воспроизводство основных производственных фондов (здания, оборудование, транспортные средства, и т.д.). Инвестиции могут быть направлены на пополнение оборотных активов; вложены в разные финансовые инструменты (акции, облигации и т.д.) или в нематериальные активы (приобретение патента, лицензии и “ноу-хау”). Можно сказать, что капитальные вложения — это более узкое понятие и может рассматриваться только как одна из форм инвестиций, но никак не их аналог.

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности может выступать инвестор, заказчик, исполнитель работ, пользователь объектов инвестиционной деятельности и др. Субъектом может быть и юридическое, и физическое лицо, иностранный и отечественный, индивидуальный, коллективный и институциональный инвестор, инвестиционный институт, профессиональный участник рынка ценных бумаг, другое государство, а также международная организация. Также существуют следующие типы инвесторов: консервативный, умеренный и агрессивный.

Объектами инвестиционной деятельности может выступать реальный (физический) актив (здание, сооружение, оборудование), финансовый (денежный) и нематериальный актив. Объектом инвестиционной деятельности может быть вновь созданное и модернизированное основное средство, целевой денежный вклад, ценная бумага, научно-техническая продукция, имущественное право, а также право на интеллектуальную собственность, другой объект собственности.

Факторы, определяющие объем инвестиций

Рассмотрим ключевые факторы, оказывающее влияние на объемы инвестиций:

1. Объем инвестиций зависит от распределения получаемых доходов на потребление и сбережения. При низком уровне среднедушевых доходов основная часть их расходуется на потребление. При росте доходов растет и их доля, направляемая на сбережения, что служит источником инвестиционных ресурсов. Итак, рост удельного веса сбережений напрямую обуславливает соответствующее увеличение объема инвестиций и, соответственно, наоборот.
2. Существенное влияние на размер инвестиций оказывает ожидаемая норма прибыли (рентабельность). Связано это с тем, что прибыль – это основной побудительный мотив инвестиций. Чем ожидаемая норма чистой прибыли выше, тем выше соответственно будет и объем инвестиций, и наоборот.
3. Значительное влияние на объемы инвестиций также оказывает ставка ссудного процента. При инвестировании обычно используется как собственный, так и заимствованный капитал. В случае, если ожидаемая норма чистой прибыли выше ставки ссудного процента, то инвестирование при прочих равных условиях окажется более эффективным. Следовательно, рост ставки ссудного процента определяет снижение объема инвестиций и наоборот.
4. Среди факторов, существенно влияющих на объем инвестиций, необходимо отметить и предполагаемые темпы инфляции. Чем этот показатель выше, тем больше будет обесцениваться будущая прибыль от инвестиций и, значит, меньше стимулов будет иметься к наращиванию объема инвестиций. Этот фактор особую роль играет при осуществлении долгосрочного инвестирования.

Классификация существующих форм инвестиций

Все инвестиции можно классифицировать на две группы:

Реальные инвестиции в основном подразумевают долгосрочное вложение средств (капитала) непосредственно в средства производства. Это могут быть финансовые вложения в конкретный, обычно, долгосрочный проект и связаны с приобретением реальных активов. При этом может использоваться и собственный, и заемный капитал.

Финансовые (портфельные) инвестиции представляют собой вложение капитала в проекты, которые связаны с формированием портфеля ценных бумаг и прочих активов. В данном случае главной задачей инвестора становится формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем, как правило, осуществляемое посредством операции покупки / продажи ценных бумаг. Инвестиционный портфель — это совокупность воедино собранных разных инвестиционных ценностей.

Также формы инвестиций могут классифицироваться по ряду признаков:

1. По характеру участия в инвестиционном процессе выделяются прямые и непрямые инвестиции.

• Прямые инвестиции обычно подразумевают непосредственное участие инвесторов в выборе объектов вложения и средств инвестирования. Прямое инвестирование осуществляется в основном подготовленными инвесторами, имеющими достаточно точную информацию об объектах инвестирования и хорошо знакомые с базовыми принципами и механизмами инвестирования.
• Непрямые инвестиции предполагают инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или прочими финансовыми посредниками). Но, не все инвесторы имеют квалификацию, достаточную для эффективного выбора тех или иных объектов инвестирования и управления ими в последующем. В таких случаях они покупают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или финансовыми посредниками, которые размещают собранные инвестиционные средства по своему усмотрению, т.е. находят самые эффективные объекты инвестирования, участвуют в процессе управления ими, а полученный доход распределяют среди своих клиентов.

2. По периоду инвестирования бывают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

• Под краткосрочными инвестициями понимается вложение капитала на период менее чем один год.
• Под долгосрочными инвестициями понимается вложение капитала, осуществляемое на срок выше одного года. На практике в крупных инвестиционных компаниях долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: до двух лет; от двух до трех лет; от трех до пяти лет; свыше пяти лет.

3. По формам собственности инвесторов выделяются инвестиции государственные, частные, иностранные и совместные.

4. По региональному признаку инвестиции классифицируются на инвестиции внутри страны и за рубежом.

• Под внутренними инвестициями, или инвестициями внутри страны обычно подразумевается вложение средств в объекты инвестирования, которые размещены в территориальных границах этой страны.
• Под зарубежными инвестициями, или инвестициями за рубежом понимается вложения средств в такие объекты инвестирования, которые территориально размещены за пределами границы этой страны. К таким инвестициям также относят приобретения финансовых инструментов других стран.

Источник