Главная » Криптовалюты

Понятие виды функции инвестиций

Содержание
  1. 5.3. ИНВЕСТИЦИИ: ПОНЯТИЕ, ТИПЫ, ВИДЫ, ФУНКЦИИ, ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ИХ ДИНАМИКУ, РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ
  2. Инвестиции: понятие, типы, виды, функции,
  3. Инвестиции: сущность, принципы, признаки и функции
  4. Основополагающие принципы
  5. Долгосрочность горизонта
  6. Объективная оценка рисков
  7. Тщательное изучение объекта
  8. Оценка инвестиционного потенциала
  9. Постоянство стратегии
  10. Независимость мнения
  11. Умение ставить точку
  12. Отсутствие поспешности
  13. Структурированность и системность
  14. Терпение и умение ждать
  15. Существующие функции
  16. Ключевые цели и задачи
  17. Надежность
  18. Доходность
  19. Ликвидность
  20. Существующие признаки

5.3. ИНВЕСТИЦИИ: ПОНЯТИЕ, ТИПЫ, ВИДЫ, ФУНКЦИИ, ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ИХ ДИНАМИКУ, РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

Инвестиции являются важнейшей и наиболее изменчивой частью ВНП, на долю которой приходится около 20 % совокупных расходов развитых стран. Это меньше, чем доля потребительских расходов, но именно изменения этого компонента вызывают основные макроэконо-мические сдвиги.

Инвестиции (I) – это долгосрочные вложения капитала в различ-ные отрасли внутри страны и за ее пределами с целью получения при-были.

Экономическое содержание инвестиций выражается в использо-вании сбережений на создание, расширение и техническое перевоору-жение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

— строительство новых производственных зданий и сооруже-ний;

— закупки нового оборудования, техники и технологии;

— дополнительные закупки сырья и материалов;

— строительство бесплатного жилья и объектов социального на-значения, вложения в науку, образование.

Соответственно этим направлениям различают типы инвести-ций:

— производственные инвестиции (в основной капитал);

— инвестиции в товарно-материальные запасы;

— инвестиции в человеческий капитал.

По целевому назначению инвестиции подразделяют на валовые и чистые.

Валовые инвестиции обеспечивают производство общего объема капитальных товаров в течение определенного периода времени (го-да).

Валовые инвестиции включают затраты на замещение старого оборудования (амортизационные ресурсы) и прирост инвестиций на расширение производства (чистые инвестиции).

Чистые инвестиции – это вложения с целью увеличения основ-ного капитала посредством строительства зданий и сооружений, про-изводства и установки дополнительного оборудования.

Источником инвестиций являются сбережения. Поскольку сбере-жения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвести-ции могут производиться другими хозяйствующими субъектами, имеет место несовпадение экономических интересов (мотивов) субъектов.

Основные факторы, определяющие динамику инвестиций:

1) ожидаемая норма чистой прибыли, рентабельности (R) пред-полагаемых капиталовложений; при низком значении этого показателя инвестиции не будут осуществляться;

2) реальная ставка процента (r); альтернативные возможности капиталовложения в реальное производство или в банк предполагают сравнение доходности от их размещения: если норма процента (r) вы-ше ожидаемой нормы прибыли (R), то инвестиции не будут осуществ-ляться, и наоборот.

Графически взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями показана на рис. 5.2:

— на оси ординат – значения ставки процента (r);

— на оси абсцисс – значения сбережений и инвестиций;

— кривая I – линия инвестиций;

— кривая S – линия сбережений;

— в точке Е – положение равновесия между сбережениями и инве-стициями при ставке процента rE.

Рис. 5.2. Взаимосвязь нормы процента (r), инвестиций (I)

Уровень процента rE обеспечивает равенство инвестиций и сбе-режений в масштабе всей экономики, уровни r1 и r2 – отклонение от этого состояния.

— инвестиции есть функция процентной ставки I = f (r);

— сбережения есть функция дохода (по Дж. Кейнсу) S = f (Y), хотя тоже зависят от процентной ставки.

Другие факторы, определяющие динамику инвестиций:

1) уровень налогообложения;

2) изменения в технологии производства;

3) экономические ожидания;

4) наличный основной капитал;

5) динамика совокупного дохода.

В зависимости от основных факторов, определяющих динамику инвестиций, последние подразделяют на автономные и индуцирован-ные (стимулированные).

Автономные инвестиции – это затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменения национального дохода.

I = Ia • (Ia > 0, Ia = const),

где I – реальные инвестиции; Ia – данный уровень инвестиций.

Размеры этих инвестиций влияют на рост или падение нацио-нального дохода. Их причины экзогенны: неравномерность распро-странения технического прогресса, прирост населения и т.п.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополня-ются индуцированными (или стимулированными).

Индуцированные инвестиции – это инвестиции, которые вызы-ваются ростом совокупного спроса или дохода. Так как инвестиции финансируются из прибыли, а последняя растет с ростом совокупного дохода Y, то и инвестиции увеличиваются с ростом Y.

Читайте также:  Почему люди не инвестируют деньги

Положительная зависимость инвестиций от дохода представлена в виде функции общих инвестиций:

Источник

Инвестиции: понятие, типы, виды, функции,

Факторы, определяющие их динамику, роль

В экономике

Инвестиции являются важнейшей и наиболее изменчивой частью ВНП, на долю которой приходится около 20 % совокупных расходов развитых стран. Это меньше, чем доля потребительских расходов, но именно изменения этого компонента вызывают основные макроэкономические сдвиги.

Инвестиции (I) – это долгосрочные вложения капитала в различные отрасли внутри страны и за ее пределами с целью получения прибыли.

Экономическое содержание инвестиций выражается в использовании сбережений на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Исходя из этого определяют направления инвестиций:

— строительство новых производственных зданий и сооружений;

— закупки нового оборудования, техники и технологии;

— дополнительные закупки сырья и материалов;

— строительство бесплатного жилья и объектов социального назначения, вложения в науку, образование.

Соответственно этим направлениям различают типы инвестиций:

— производственные инвестиции (в основной капитал);

— инвестиции в товарно-материальные запасы;

— инвестиции в человеческий капитал.

По целевому назначению инвестиции подразделяют на валовые и чистые.

Валовые инвестиции обеспечивают производство общего объема капитальных товаров в течение определенного периода времени (года).

Валовые инвестиции включают затраты на замещение старого оборудования (амортизационные ресурсы) и прирост инвестиций на расширение производства (чистые инвестиции).

Чистые инвестиции – это вложения с целью увеличения основного капитала посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки дополнительного оборудования.

Источником инвестиций являются сбережения. Поскольку сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут производиться другими хозяйствующими субъектами, имеет место несовпадение экономических интересов (мотивов) субъектов. Это обстоятельство, а также влияние различающихся факторов, определяющих динамику инвестиций и сбережений, затрудняет полноценное превращение сбережений в инвестиции. Мотивы инвестиций: максимизация нормы чистой прибыли, реальная ставка процента.

Основные факторы, определяющие динамику инвестиций:

1) ожидаемая норма чистой прибыли, рентабельности (R) предполагаемых капиталовложений; при низком значении этого показателя инвестиции не будут осуществляться;

2) реальная ставка процента (r); альтернативные возможности капиталовложения в реальное производство или в банк предполагают сравнение доходности от их размещения: если норма процента (r) выше ожидаемой нормы прибыли (R), то инвестиции не будут осуществляться, и наоборот.

Графически взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями показана на рис. 5.2:

— на оси ординат – значения ставки процента (r);

— на оси абсцисс – значения сбережений и инвестиций;

— кривая I – линия инвестиций;

— кривая S – линия сбережений;

— в точке Е – положение равновесия между сбережениями и инвестициями при ставке процента rE.

r

r1

rE E

I I

r2

Ie = Se

Рис. 5.2.Взаимосвязь нормы процента (r), инвестиций (I)

Уровень процента rE обеспечивает равенство инвестиций и сбережений в масштабе всей экономики, уровни r1 и r2 – отклонение от этого состояния.

— инвестиции есть функция процентной ставки I = f (r);

— сбережения есть функция дохода (по Дж. Кейнсу) S = f (Y), хотя тоже зависят от процентной ставки.

Другие факторы, определяющие динамику инвестиций:

1) уровень налогообложения;

2) изменения в технологии производства;

3) экономические ожидания;

4) наличный основной капитал;

5) динамика совокупного дохода.

В зависимости от основных факторов, определяющих динамику инвестиций, последние подразделяют на автономные и индуцированные (стимулированные).

Автономные инвестиции – это затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменения национального дохода. Простейшая функция инвестиций при данном уровне автономных инвестиций записывается так:

где I – реальные инвестиции; Ia – данный уровень инвестиций.

Размеры этих инвестиций влияют на рост или падение национального дохода. Их причины экзогенны: неравномерность распространения технического прогресса, прирост населения и т.п.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются индуцированными (или стимулированными).

Индуцированные инвестиции – это инвестиции, которые вызываются ростом совокупного спроса или дохода. Так как инвестиции финансируются из прибыли, а последняя растет с ростом совокупного дохода Y, то и инвестиции увеличиваются с ростом Y.

Читайте также:  Легальный вывод криптовалюты 2021

Положительная зависимость инвестиций от дохода представлена в виде функции общих инвестиций:

Источник

Инвестиции: сущность, принципы, признаки и функции

В современной финансовой литературе существует несколько определений инвестиций. Они несколько отличаются друг от друга, однако суть процесса инвестирования остается неизменной.

Инвестиции – это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Кроме того, их можно также определить, как вложение денег с целью извлечения дохода. Именно так можно наиболее точным образом сформулировать сущность инвестиций.

Основополагающие принципы

Правила или принципы инвестирования являются теми базовыми теоретическими основами, опираясь на которые инвестор всегда может определить целесообразность вложения денежных средств. В настоящее время принято выделять десять краеугольных постулатов осуществления инвестиций. К ним относятся:

  • долгосрочность горизонта;
  • объективная оценка рисков;
  • тщательное изучение объекта инвестирования;
  • оценка инвестиционного потенциала;
  • постоянство стратегии;
  • независимость мнения;
  • умение ставить точку;
  • отсутствие поспешности;
  • структурированность и системность;
  • терпение и умение ждать.

Прежде чем выбирать реальное направление для реального инвестирования, каждому инвестору следует детально изучить вышеперечисленные правила. Давайте разберем принципы инвестирования подробнее.

Долгосрочность горизонта

Под ним понимается умение субъекта инвестиций объективно воспринимать и оценивать экономическое состояния финансовых рынков не столько в текущий момент времени, сколько в более отдаленной долгосрочной временной перспективе. Следует понимать, что любая экономика подвержена сиюминутным колебаниям. Однако инвестор в первую очередь должен обращать внимания на устойчивые долгосрочные тренды развития выбранного рынка.

Объективная оценка рисков

Прежде чем делать любое вложение, нужно просчитать существующие в данной отрасли риски. Без такого подхода осуществление прибыльных инвестиций невозможно. Понимание инвестиционных рисков является основой деятельности инвестора.

Исходя из полученных данных, необходимо будет сформировать четкую инвестиционную стратегию. Она может быть консервативной, умеренной и рискованной.

Тщательное изучение объекта

Независимо от того во что вы планируете вложить деньги в первую очередь следует самым тщательным образом изучить объект будущих инвестиций. Например, это может быть какое-то предприятие, валюта государства или драгоценный металл.

Оценка инвестиционного потенциала

Любой объект вложений обладает определенным потенциалом развития и доходности. Однако не стоит воспринимать это понятие, как нечто статическое. Напротив, такой потенциал представляет собой весьма переменчивую и динамическую величину. В качестве примера можно рассмотреть акции компаний на фондовой бирже. Потенциал этих ценных бумаг постоянно меняется, что должно находить объективное отражение в структуре инвестиционного портфеля. Другими словами, нужно уметь вовремя избавлять от тех инвестиций, которые имеют негативный прогноз развития и покупать те, в отношении которых просматриваются положительные тенденции.

Постоянство стратегии

Следует заранее выбрать инвестиционную стратегию и на постоянной основе ее придерживаться. Метания из стороны в сторону не приведут ни к чему хорошему. В качестве примера мы можем рассмотреть периодичность инвестирования. Совершайте инвестиции на постоянной равномерной основе. Например, каждые 3 месяца или полгода. Такая стабильность поможет вам увереннее двигаться к избранной цели и достигать более значимых результатов.

Независимость мнения

Не может быть высокодоходных инвестиций без уверенности в себе и веры в собственное мнение. Если вы постоянно будете прислушиваться к мнению сторонних экспертов и аналитиков, меняя свои решения, то не сумеете добиться успеха. Нужно уметь выдерживать характер.

Умение ставить точку

Никто не может быть всегда прав. Естественно, каждый инвестор ошибиться и вложить денежные средства в убыточное предприятие или компанию. Необходимо умение своевременно признавать свои ошибки и ставить точку в неудачном проекте.

Отсутствие поспешности

Мы живем во времена ускоряющегося времени. Со всех сторон нам твердят, что необходимо уметь принимать быстрые решения. Однако в вопросе инвестиций поспешность редко бывает верным советчиком. Принимаемые решения должны быть своевременными, а не скоропалительными или поспешными.

Структурированность и системность

Инвестиционный бизнес построен на огромном массиве информации. Цифры, графики, индексы и переменные будут окружать вас со всех сторон. Чтобы не заблудиться в этом информационном море, следует обязательно структурировать и систематизировать собственную деятельность. Любое решение следует принимать на основании скрупулезного анализа.

Читайте также:  Тегра инвестиции когда закроется

Терпение и умение ждать

Как неизменно показывает практика, самые прибыльные инвестиции требуют довольно длительного времени. Следовательно, умение ждать является одной из основных добродетелей инвестора.

При этом невозможно говорить о вложении денежных средств и не обсудить основные этапы инвестирования.

Существующие функции

Функции инвестирования будут существенно различаться на микро и макроэкономическом уровне. Если мы рассматриваем данный вопрос с позиции отдельно взятого человека, то все сводится к фразе «Деньги должны работать». В этом случае средства вкладываются в производство (ценные бумаги, валюту и прочее) для получения прибыли.

Однако если мы поднимемся на уровень компании или государства, то сможем выявить следующие функции инвестирования:

  • регулирующую;
  • стимулирующую;
  • распределительную;
  • индикативную.

Регулирующая функция состоит в обеспечении непрерывности воспроизводства капитала. Также она ориентирована корректировку протекающих производственных процессов.

Стимулирующая функция направлена на ускорение темпов развития конкретного направления деятельности или экономической отрасли. Именно она способна обеспечить стабильный рост экономики.

Распределительная функция состоит в перераспределении существующего денежного ресурса. С ее помощью можно стимулировать развитие отстающих отраслей или направлений деятельности.

Индикативная функция направлена на осуществление контроля за правильностью направления движения к поставленной цели. Она позволяет отслеживать и своевременно корректировать все перекосы и недостатки существующей экономической системы.

Ключевые цели и задачи

Существуют три основные цели инвестирования:

Их названия говорят сами за себя. Однако давайте дадим каждой из них более подробную характеристику.

Надежность

Надежность инвестиций представляет собой стабильное извлечение прибыли, которое сопровождается низкими рисками. Однако чаще всего надежные инвестиционные активы (ценные бумаги, драгоценные металлы и прочее) не способны обеспечить высокой прибыльности.

Классическим примером высоконадежной ценной бумаги можно считать облигации государственного займа. В этой ситуации гарантом стабильности и надежности инвестиций является государство, которое их выпустило и разместило на фондовом рынке.

Доходность

Доходность инвестиций выражается в возможности получения прибыли. Существует общее правило, которое говорит о том, что чем доходнее является инвестиционный актив, тем одновременно более рискованным он является.

Классическим примером высокодоходной инвестиции выступают акции компаний. Кроме того, в этом качестве могут рассматриваться инновационные инвестиционные проекты и новые привлекательные, с финансовой точки зрения, идеи.
Потенциальный инвестор на фондовой бирже всегда стремится отыскать компанию с недооцененными акциями. Такое вложение практически всегда приносит большую прибыль.

Ликвидность

Ликвидность инвестиций выражается в возможности инвестора конвертировать собственное вложение обратно в денежные средства. Чем выше рассматриваемый показатель, тем проще это будет сделать на практике. Степень ликвидности инвестиционного актива характеризуется простотой поиска для него потенциального покупателя.

Следует заметить, что данный показатель очень плотно связан со значением надежности инвестиций.

Существующие признаки

В современной экономической науке принято выделять следующие признаки инвестирования:

  • срочность;
  • целенаправленность;
  • рискованность;
  • потенциальная доходность;
  • возможность извлечения пассивного дохода.

Конкретное понимание перечисленных признаков позволяет лучше осознать содержание инвестиций.

Срочность вложений характеризуется конкретным временным интервалом, в течение которого запланировано извлечение прибыли. Отталкиваясь от данного признаки, инвестиции могут быть: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
Целенаправленность инвестиций напрямую связана с их объектом. То есть в данном случае речь идет о конкретной отрасли, в которую будут вкладываться деньги.

Рискованность вложений характеризуется фактическими опасностями, которые их сопровождают. Запомните, не бывает инвестирования без рисков. Однако их степень может очень сильно разниться.

Потенциальная доходность инвестиций является основополагающим признаком. Без него теряет смысл разговор о вложении денежных средств.

Возможность извлечения пассивного дохода. В данном случае мы говорим о таком источнике прибыли, который не будет требовать от инвестора постоянного совершения каких-либо дополнительных действий. Ярким примером инвестиций с пассивным доходом являются банковские вклады.

В конечном счете большинство людей рассматривают инвестиции как способ улучшения собственного финансового благополучия. Однако и в этом случае знание теоретических основ инвестирования является залогом стабильного извлечения прибыли.

Источник

Оцените статью
© 2024 Идеи для бизнеса