Показатель характеризующий доходность бизнеса

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Бизнес показатели — показатели эффективности бизнеса

Бизнес показатели — показатели эффективности бизнеса, которые позволяют определить уровень эффективности и финансовое состояние дел любого предприятия, производства или компании. Для того, чтобы понимать экономическую картину бизнеса в целом, необходимо знать основные показатели, а также, как производится их анализ и расчет.

Для предпринимателя и владельца бизнеса любого объема полезной будет следующая информация:

Основные показатели бизнеса

Основные показатели бизнеса определяются критериями уровня эффективности, которые в мировой экономике принято обозначать аббревиатурой букв латинского алфавита KPI (Key Performance Indicators). Это ключевые инструменты первичного изучения в процедуре оценивания бизнеса. При разработке и анализе показателей результатом является ключевые элементы оценки бизнеса.

Основные показатели бизнеса позволяют отследить изменения уровня эффективности любого бизнес-процесса, а также, узнать, во сколько можно оценить бизнес. Грамотный подбор KPI является базовым критерием присуждения оценки, которую можно узнать, сравнивая показатели попарно. Акцент на критериях делается с оглядкой на специфику изучаемого отраслевого сегмента, а также основных характеристик предприятия. Они затрагивают количественную оценку:

• Оборота бизнеса (Total Revenue)
• Совокупной доли рынка (Integrated Market Share)
• Чистую стоимость активов (NPV — Net Present Value)
• Внутреннюю норму доходности (IRR — Internal Rate of Return)
• Доходную часть до вычетов
• Долю чистых доходов бизнеса (Cash Flow)
• Чистую приведенную стоимость бизнеса (Net Present Business Value)
• Индексов потенциального развития бизнеса (Potencial Business Growth Index
• Долговую нагрузку бизнеса (Asset Leverage Factor)
• Уровня эффективности при расчетах на одного работника (Revenue per Employee)

Финансовые и экономические показатели бизнеса

Экономические показатели демонстрируют и определяют уровень состояния экономики, включая ее объекты, процессы, которые происходили до, в течение настоящего момента и, предположительно, будут иметь место в будущем. Это эффективный инструментарий для того, чтобы описать экономическую ситуацию.

Экономические показатели состоят из:

• наименования,
• единицы измерения,
• числового значения.

Экономические показатели группируются согласно определенных отличий и бывают:

• обобщенными макроэкономическими показателями
• микроэкономическими,
• абсолютными,
• количественными,
• объемными.

Динамика любого экономического процесса, изменчивость объемных критериев делятся на:

• показатель роста (его скорости);
• объем прироста;
• индексы.

Также, в экономике различают такие показатели:

• расчетные;
• плановые;
• показатели социально-экономических программ;
• статистические;
• нормативные (затраты ресурсов);
• научно-технические;
• единичные (состоят из групповых, сводных, агрегированных);
• региональные
• отраслевые

Данные среднего финансово-экономического показателя не всегда выступают, как среднее арифметическое. Картина действительности максимально отображена средневзвешенными показателями.

Формирование экономических показателей формируют базу анализа.

Показатели оценки бизнеса

Бизнес является товаром, который можно продать, выручив первоначальные и текущие затраты. Оценка бизнеса является комплексом действий, которая позволяет получить стоимость объекта в денежном эквиваленте.

Оценка стоимости, проведенная комплексно является эффективным помощником для решения сложных финансово-экономических и стратегических задач.

• Профессиональная оценка активов (материальных – движимое/недвижимое имущество, нематериальных (авторские права, торговые марки, патенты).
• Оценка ценных бумаг

Это анализ финансовой, организационной, технологической деятельности, с выводами о динамике роста, перспективности, конкурентоспособности. Оценщики проводят анализ, используя сравнения и математические формулы, чтобы в результате получить объективную величину.

Развитию бизнеса способствует понимание ее реальной стоимости, позволяя менеджменту принимать максимально эффективные решения при управлении бизнесом (формировании бизнес-планов, реорганизации, развитии, капитализации, продаже).

Показатели малого бизнеса

Развитый малый бизнес гарантирует полноценные рыночные отношения в стране, устойчивое развитие экономического и социального сектора. Чем выше процентные показатели доли малого бизнеса в ВВП государства, тем лучше показатели эффективности проведенных реформ.

Быстрое и успешное развитие малого бизнеса позволяет обеспечить занятость населения, улучшая уровень жизни каждого в отдельности и страны в целом.

На показатели малого бизнеса оказывают влияние такие критерии:

• Совершенство законодательной базы, которой подчиняется каждый субъект предпринимательства;
• Скоординированные действия органов управления;
• Доступность финансово-кредитных ресурсов (процентные ставки);
• Условия работы (здоровая конкуренция, уровень криминала) и т.д.

Показатели малого бизнеса можно получить из таких статистических источников:

• Количество объектов малого бизнеса (общее и поотраслевое);
• Среднее число сотрудников на предприятиях;
• Объемы оборотных средств;
• Отраслевые структуры;
• Размеры инвестиций и т.д.
• Размеры вклада в ВВП
• Налоговые отчисления в бюджет.

Оценить малый бизнес невозможно без:

• Данных о масштабе деятельности;
• Количестве малых предприятий на территории региона на каждую тысячу человек;
• Знания доли малых предприятий в целой численности предприятий в регионе
• Объемы оборотных средств;
• Стоимости активов, основных средств и показателей эффективности работы.
• Результативность (финансовая, продуктивная).
• Рентабельности;
• Инвестиционной привлекательности.

Анализ и расчет бизнес показателей

Показатели эффективности связаны с переходом от операционного менеджмента к стратегическому, определение которых зависит от намерений и планов предприятия. В процессе анализа и расчетов за основу берется стадия развития бизнеса и внешних факторов.

• Рентабельность;
• Прибыль;
• Добавочная стоимость;

Измерители формирования стоимости обращаются к показателям экономической добавленной стоимости (EVA).

Определяем уровень необходимых показателей доходности компании, для этого нужны:

1. средневзвешенная стоимость капитала (WACC) – расход для привлечения капитала (собственный и заемный). Это, как правило, вычисляется формулой:

EVA = IC * (ROI — WACC)

EVA – показатель экономической добавленной стоимости;

IC – капитал, потраченный на развитие;

ROI — рентабельность от объемов финансирования

WACC – данные средневзвешенной стоимости капитала

1. Равноценное значение EVA вычисляется по формуле:

EVA = NOPAT — IC*WACC

NOPAT – размер чистой операционной прибыли

Для получения точных расчетов и анализа бизнес показателей следует учитывать индивидуальные факторы каждого предприятия и экономических условий в целом.

Показатели развития бизнеса

Ключевые показатели эффективности бизнеса (KPI) имеют несколько определений, например, инструмент управления в методологии, система сбалансированных или взаимосвязанных показателей.

• Квалифицированный персонал и здоровая атмосфера в коллективе;
• Грамотное руководство;
• Эффективные методы управления;
• Единая цель владельцев, управленцев, исполнителей.
• Финансовые аспекты (прибыль, рентабельность)
• Нефинансовые критерии (лояльность потребителей, качество сервиса и т.д.)

Комплексный подход в совершенствовании бизнес процессов важен для каждой компании, вне зависимости от масштабов бизнеса.

Источник